医药研发进展 - 恒瑞医药自主研发多肽类药物HRS-4729注射液获临床试验批准 该药物为GLP-1R/GIPR/GCGR三激动剂 通过调节糖脂代谢和能量消耗增强减重及肝脏脂肪减少效果 目前国内外尚无同类产品上市[1] - 上海医药二羟丙茶碱注射液通过仿制药一致性评价[14] - 联环药业控股子公司常乐制药获得苯磺酸氨氯地平片药品注册证书[14] - 泰恩康全资子公司收到地诺孕素片境内生产药品注册受理通知书[14] - 乐普医疗MWN105注射液Ⅱ期临床试验完成首例受试者给药[14] - 美康生物控股子公司取得医疗器械注册证[14] 股权变动与减持 - 济民健康股东双鸽集团计划减持不超过1575.27万股 占总股本3% 其中集中竞价减持不超过1% 大宗交易减持不超过2%[3] - 长飞光纤股东长江通信拟减持不超过110万股 占总股本0.15%[5] - 国光连锁实控人胡金根拟减持不超过1250.6万股（占总股本2.49%） 胡春香拟减持不超过250.6万股（占总股本0.5%）[10] - 拱东医疗股东拟合计减持不超过3%公司股份[14] - 嘉和美康股东弘云久康计划减持不超过1%公司股份[14] - 博隆技术监事冯长江计划减持不超过0.75%公司股份[14] - 中环海陆终止控制权变更事项 因未就未来发展安排达成一致 股票及可转债自9月5日复牌[11] 产业投资与项目进展 - 湖北宜化20万吨/年烧碱搬迁节能改造项目已投产 烧碱产品实现满负荷生产[2] - 中国船舶以1:0.1339换股比例吸收合并中国重工 中国重工股票9月5日终止上市[4] - 科博达拟以3.45亿元收购上海恪石持有的科博达智能科技60%股权[11] - 上海电影完成收购上影集团和上美影分别持有的上影元14%和5%股权[11] - 吉峰科技投资设立吉峰航空科技（四川）有限责任公司[14] - 恒实科技拟1.09亿元转让前景无忧1188万股股份[11] - 惠达卫浴拟公开挂牌出售广西新高盛薄型建陶有限公司100%股权及债权[11] 技术合作与产品突破 - 北京利尔与商汤科技、曦望科技签署战略合作协议 探索AI算力合作及工业制造AI模型开发[6] - 均胜电子为智元机器人等头部客户提供主控板批量供货 并交付传感器及电池包产品[7][8] - 国芯科技新一代汽车电子BLDC电机驱动控制芯片CBC2100B内部测试成功 基于130nm BCD工艺 已向客户送样[9] - 天邑股份与中移物联网签订e企组网终端生产采购项目代工生产框架合同[14] 经营数据与中标项目 - 宇通客车8月销量4260辆 同比增长16.78%[11] - 温氏股份8月销售生猪收入48.25亿元 环比下降1.07%[11] - 宁波建工下属子公司合计中标11.17亿元施工项目[12] - 天府文旅文旅物业公司预中标西岭雪山景区综合管理服务外包项目[11] - 岳阳林纸全资子公司诚通碳汇中标碳汇合作开发项目[11] 其他重大事项 - 江苏舜天证券简称拟变更为苏豪时尚[14] - 四川长虹开展2025年度股东感恩回馈活动[14] - 英力特9月5日至29日对2自备热电机组进行检修[14] - 卫星化学对全资子公司连云港石化2套聚乙烯装置等进行例行检修[14] - 文灿股份全资子公司天津雄邦发生火灾事故 初步预计对2025年业绩产生一定影响[14] - 长江通信董事余斌因个人工作原因辞职[14]

资产出售与剥离 - 惠达卫浴控股子公司拟公开挂牌转让广西新高盛100%股权及债权 债权金额分别为1.32亿元和1.38亿元 [1] 监管与合规事件 - 赛诺医疗因2024年一季报、半年报、三季报信息披露不准确被天津证监局采取责令改正措施 董事长及财务总监被监管谈话 [2] - 西部证券决定撤销白水仓颉路证券营业部 将办理工商注销及监管备案手续 [21] 股东减持计划 - 朗博科技控股股东一致行动人范小友和王曙光拟合计减持不超过10.5万股 占总股本0.0991% [4] - 济民健康实控人一致行动人双鸽集团拟减持不超过1575.27万股 占总股本3% [7] - 聚合顺实控人一致行动人海南永昌拟减持不超过944.17万股 占总股本3% [37] - 纵横通信控股股东及高管拟合计减持不超过0.74%股份 其中林炜拟减持0.57% [43] - 华纳药厂股东徐小强减持75.71万股 占总股本0.58% 减持后与一致行动人合计持股15% [55] 经营数据与业绩表现 - 江铃汽车8月汽车销量30003辆 同比增长8.92% 1-8月累计销量22.65万辆 同比增长5.67% [6] - 温氏股份8月销售肉鸡11670.93万只 收入29.56亿元 环比增长5.20%和27.63% 同比收入和均价下降0.71%和8.02% 销售生猪324.57万头 收入48.25亿元 环比销量增长2.56%但收入和均价下降1.07%和4.66% 同比销量增长37.88%但收入和均价下降17.70%和32.03% [27] - 北部湾港8月港口货物吞吐量3206.68万吨 同比增长4.97% 累计吞吐量23669.93万吨 同比增长10.14% 8月集装箱吞吐量85.48万标准箱 同比增长12.36% 累计640.56万标准箱 同比增长10.12% [30] - 金地集团8月签约面积18万平方米 同比下降51.87% 签约金额22.2亿元 同比下降58.89% 1-8月累计签约面积161.4万平方米 同比下降49.83% 累计签约金额219.5亿元 同比下降53.91% [37] 产能与项目进展 - 卫星化学对连云港石化2套聚乙烯装置及配套装置进行例行检修 预计耗时45天 [8] - 英力特对2自备热电机组进行25天检修 期间增加网上采购电量 [9] - 湖北宜化全资子公司年产20万吨烧碱项目投产 已满负荷生产 [10] - 精工钢构下属子公司以5.46亿元竞得上海闵行区9319.60平方米居住用地 [19] 产品研发与注册获批 - 维力医疗控股子公司图像处理器获二类医疗器械注册证 适用于体腔诊断治疗 [12] - 上海医药二羟丙茶碱注射液通过仿制药一致性评价 适用于支气管哮喘 [13] - 福元医药氨氯地平贝那普利胶囊获药品注册证书 适用于高血压治疗 [17] - 普门科技全自动化学发光免疫分析仪取得医疗器械注册证 用于血清血浆检测 [20] - 天宇股份全资子公司坎地沙坦酯片获药品注册证书 适用于原发性高血压 [26] - 乐普医疗控股子公司创新药MWN105注射液完成II期临床试验首例受试者给药 用于治疗超重或肥胖 [28] - 白云山子公司注射用头孢他啶通过仿制药一致性评价 [35] - 东软载波全资子公司获"MCU工作电路的供电控制装置"发明专利 可降低待机功耗 [24] - 万隆光电全资子公司获"无极性宽电压范围采样电路"发明专利 [25] 资本运作与融资 - 和远气体向特定对象发行股票申请获深交所审核通过 [31] - 太龙药业8亿元超短期融资券获准注册 额度2年内有效 [41][42] - 中国船舶换股吸收合并中国重工 换股比例1:0.1339 中国重工股票9月5日终止上市 [40] 股权激励与回购 - 宏润建设拟以1.5亿-3亿元回购股份 价格不超过9.00元/股 用于员工持股或股权激励 [34] 分红派息方案 - 华明装备拟每10股派现2元 合计1.79亿元 [46] - 龙高股份拟每股派现0.093元 合计1666.56万元 [47] - 传音控股拟每股派现0.8元 [49] - 立华股份拟每10股派现1元 合计8372.7万元 [49] - 濮阳惠成拟每10股派现2元 [51] - 宝立食品拟每股派现0.14元 合计5600.14万元 [52] - 国脉科技拟每10股派现0.4元 合计3967.85万元 [54] 公司治理与人事变动 - 合金投资董事兼总经理李圣君辞职 [23] - 长久物流副总经理卢玉亮辞职 [44] - 达意隆董事兼高管吴小满减持4.21万股 占总股本0.0211% [32] 资产重组与股权变更 - 冀东水泥证券简称变更为"金隅冀东" [39] - 珠光集团通过无偿划转取得大横琴集团90.21%股权 间接持有世联行30.58%表决权 [56] - 珠光集团通过同样方式间接持有世荣兆业60.28%股份 [57] 业务拓展与中标 - 宁波建工子公司合计中标11.17亿元施工项目 [16]

生产装置例行检修安排 - 全资子公司连云港石化有限公司2套聚乙烯装置、1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置将进行例行检修 [1] - 检修原因为化工企业生产装置运行周期要求及保障安全稳定生产需要 检修期限预计45天 [1] - 以上装置于2022年8月投产并连续运行至今 已达到行业检修周期 [1] 生产经营影响评估 - 本次检修属于年度计划内例行工作 不会对公司全年生产经营产生较大影响 [1] - 公司将确保检修工作安全 环保 高效进行 [1] 信息披露安排 - 公司将根据停车检修进展情况及时履行信息披露义务 [1] - 指定信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网 [1]

公司运营动态 - 卫星化学全资子公司连云港石化有限公司2套聚乙烯装置 1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置进行例行检修 [1] - 检修期限预计45天 装置于2022年8月投产并连续运行至今达到行业检修周期 [1] - 检修为保障生产装置正常运行和安全稳定生产 系化工企业生产装置运行周期的年度计划要求 [1] 生产影响评估 - 公司确保检修工作安全 环保 高效进行 [1] - 检修不会对公司全年生产经营产生较大的影响 [1]

检修计划 - 公司对全资子公司连云港石化有限公司2套聚乙烯装置 1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置进行例行检修 [1] - 检修期限预计45天 [1] 装置运行情况 - 以上装置于2022年8月投产并连续运行至今 达到行业检修周期 [1]

公司运营动态 - 公司对全资子公司连云港石化有限公司的2套聚乙烯装置、1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置进行例行检修 [1] - 检修期限预计45天 [1] - 以上装置于2022年8月投产并连续运行至今 达到行业检修周期 [1]

公司运营 - 公司将对连云港石化子公司相关装置例行检修[2] - 装置2022年8月投产，达检修周期[2] - 检修预计45天，不影响全年经营[2]

检修计划 - 公司决定对全资子公司连云港石化有限公司2套聚乙烯装置、1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置进行例行检修 [1] - 检修期限预计45天 [1] - 以上装置于2022年8月投产并连续运行至今 达到行业检修周期 [1] 运营影响 - 检修工作将确保安全、环保、高效进行 [1] - 检修不会对公司全年生产经营产生较大影响 [1]

生产运营安排 - 公司对全资子公司连云港石化的2套聚乙烯装置、1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置进行例行检修 [1] - 检修期限预计45天 [1] - 检修旨在保障生产装置正常运行和安全稳定生产 符合化工企业生产装置运行周期的要求 [1] 检修影响评估 - 公司确保检修工作安全、环保、高效进行 [1] - 检修不会对公司全年生产经营产生较大的影响 [1]

行业投资评级 - 行业评级为推荐(维持) [1] 核心观点 - 化工行业有望从底部震荡态势逐步走向复苏 供给端国内前期资本开支投放进入下半场且"反内卷"推进 需求端国内稳中向好且海外美联储降息预期升温构成支撑 [4] - 化工品价格和价差处于底部区域 龙头白马估值跌至底部水平 具备强安全边际 中长期有望保持市场份额与盈利能力持续增长 [5] - 外部环境波动下刚需/内需相关子行业确定性凸显 包括农化和民爆行业 [5] - 贸易关税叠加反垄断背景下化工新材料国产替代加速 [5] - 底部区域建议关注价格见底后部分产品涨价机遇 如供给增速放缓或政策约束的子行业 [6] 行业动态与事件分析 - 化工ETF规模显著增长 从7月15日22亿元增长至8月29日157亿元 增幅显著 建议关注化企龙头配置机遇 [4] - 新加坡110万吨/年乙烯裂解装置宣布不可抗力 韩国10家主要石化企业计划去产能370万吨 欧洲多套乙烯装置存在退出预期 助力行业供需修复 建议关注恒力石化、荣盛石化、东方盛虹等 [4] - 美国对印度商品加征50%关税 美国农药进口金额15.3亿美元中自印度进口8.09亿美元占比53% 自中国进口3.61亿美元占比24% 本次加税有望促使美国农药市场向中国转向 利好菊酯等农药品种 建议关注扬农化工、润丰股份等 [4] - 上海发布房地产优化政策 包括调减限购、优化公积金和信贷政策 有望推动地产链相关化工品需求边际改善 [4] - 周内油价回升 WTI期货结算价上涨0.5%至64.01美元/桶 Brent期货结算价上涨0.6%至68.12美元/桶 受美联储降息预期、美国商业原油去库及俄乌冲突推动 [9] 细分产品价格与价差变化 - 维生素B3价格环比上涨6.3%至33.5元/千克 维生素D3价格上涨1.1%至227.5元/千克 因供应紧张和成本支撑 [9] - 制冷剂价格维持高位上行 R32价格上涨2.6%至60000元/吨 R134a上涨0.5%至52500元/吨 R410a上涨1.0%至51000元/吨 因配额约束下供应偏紧 [9] - 乙二醇价差收窄 乙二醇-乙烯价差环比收窄3.9%至474元/吨 因供给增加产量环比上升4.3%至39.58万吨 [9] - 丙烯酸甲酯价格环比上涨4.1%至7650元/吨 价差环比扩大28.6%至1851元/吨 因持货商挺市 [10] - 涤纶长丝价差改善 POY价差环比扩大13%至1282元/吨 DTY价差扩大7%至2432元/吨 FDY价差扩大10%至1532元/吨 因需求支撑渐强 [10] 投资建议与关注标的 - 中长期推荐坚守白马长期价值 关注化企核心资产与细分子行业领先龙头 包括万华化学、华鲁恒升、龙佰集团、新和成、卫星化学、宝丰能源、恒力石化、荣盛石化等 [3][5] - 农化行业建议关注新洋丰、史丹利、扬农化工 民爆行业建议关注广东宏大、易普力、雪峰科技 [5] - 新材料国产替代建议关注蓝晓科技(吸附分离材料)、瑞丰新材(润滑油组分)、奥来德(OLED材料)、彤程新材(光刻胶)等 [6] - 涨价机遇建议关注有机硅、氨纶、磷化工、氯碱化工、钛白粉等行业 [6]