业绩增长驱动因素 - 公司在手订单持续转化为收入 支撑业绩表现 [1] - 报告期内大量订单通过验收并实现收入转化 [1] 核心管理层结构与薪酬 - 董事长左国军兼任副总经理 持有2616万股 年薪262.4万元 [1][2] - 副董事长余仲担任总经理 持有2704万股 年薪248.5万元 [1][2] - 副总经理兼财务负责人金曹磊持有2.26万股 年薪165.9万元 [2] - 副总经理兼董事会秘书谭湘萍持有2.018万股 年薪64.97万元 [2] 高管薪酬变动趋势 - 左国军2020-2024年薪从143万元逐年增长至262.4万元 累计增幅83.5% [2] - 余仲同期年薪从153.5万元波动至248.5万元 2023年达到峰值268.3万元 [2] 股权激励情况 - 主要管理层持股集中 左国军和余仲分别持有2616万和2704万股 [2] - 非独立董事梁美珍持有2523万股 年薪77.53万元 [2] - 部分独立董事年薪8万元 未持有公司股份 [2]

市场整体表现 - 沪指跌0.37%报3559点，深证成指跌0.17%，创业板指跌0.24%，全市场超3300股上涨 [1] - 中药板块爆发，光伏设备、教育板块走高，船舶制造、航母概念、民爆概念走弱 [1] - 市场连板高度降至3板，胜通能源一字涨停晋级3连板，西藏+医药概念的奇正藏药3连板 [4] 个股表现 涨停个股 - *ST亚太涨幅45.04%，现价6.67，7天4板，重整+精细化工+ST板块 [2] - 亚太药业涨停9.96%，现价7.40，5天3板，中报预增+抗病毒药物 [2] - 大府文旅涨停10.00%，现价7.37，5天3板，体育产业+冰雪旅游 [2] - 宏和科技涨停9.98%，现价25.89，5天3板，高性能玻纤布+PCB概念 [2] - 奇正藏药涨停49.99%，现价34.69，3连板，半年度增长+创新药+藏药龙头 [2] 龙虎榜净买入前三 - 捷佳伟创净买入2.33亿元，涨幅20.00%，成交额31.69亿元 [3][5] - 深桑达A净买入1.93亿元，涨幅9.99%，成交额17.98亿元 [3][5] - 亚太药业净买入1.92亿元，涨幅9.96%，成交额22.01亿元 [3][5] 龙虎榜净卖出前三 - 易点天下净卖出3.09亿元，涨幅5.25%，成交额47.84亿元 [6] - 长城军工净卖出1.61亿元，涨幅1.79%，成交额58.79亿元 [6] - 北方长龙净卖出1.28亿元，跌幅7.09%，成交额14.05亿元 [6] 机构动向 机构净买入前三 - 天府文旅机构净买入1.52亿元，涨幅10.00%，成交额23.01亿元 [7] - 深桑达A机构净买入1.04亿元，涨幅9.99%，成交额17.98亿元 [7] - 亚太药业机构净买入1.02亿元，涨幅9.96%，成交额22.01亿元 [7] 机构净卖出前三 - 北方长龙机构净卖出1.08亿元，跌幅7.09%，成交额14.05亿元 [8] - 可川科技机构净卖出7288.38万元，涨幅9.99%，成交额5.15亿元 [8] - 保利联合机构净卖出5757.47万元，跌幅9.96%，成交额10.64亿元 [8] 重点个股分析 捷佳伟创 - 涨幅20.00%，现价66.19，成交额31.69亿元，换手率16.84% [5][9] - 业绩预增+光伏设备+半导体清洗，预计2025年上半年净利润17亿元–19.6亿元，同比增长38.65%–59.85% [9][12] - 深股通净买入1.72亿元，营业部席位合计净买入6080.69万元 [9][22] 亚太药业 - 涨停9.96%，现价7.40，成交额22.01亿元，换手率41.49% [13][14] - 中报预增+抗病毒药物，预计2025年中报净利润1.00亿元至1.10亿元，同比增长1726.42%至1909.06% [13][17] - 机构净买入1.02亿元，营业部席位合计净买入8935.27万元 [13] 深桑达A - 涨停9.99%，现价24.77，成交额17.98亿元，换手率6.83% [18] - 机构净买入1.04亿元，深股通净买入3191.62万元，营业部席位合计净买入5771.22万元 [18][22] 游资动向 - 章盟主净卖出易点天下1.372亿元 [23] - T王净买入易点天下5954万元、长城军工5883万元、西藏旅游4350万元 [23] - 山东帮净买入双良节能5730万元 [23] - 思明南路净买入捷佳伟创5903万元 [23] - 天童南路净买入捷佳伟创6160万元、双良节能2983万元，净卖出天元智能3693万元 [23]

市场整体表现 - 主要股指全线下跌 沪指跌0.37% 深成指跌0.17% 创业板指跌0.24% 沪深300指数跌0.51% [1] - 个股涨多跌少 上涨个股3307只占比61.13% 下跌个股1909只 [1] - 主力资金连续6个交易日净流出 今日全天净流出340.62亿元 [1] 行业资金流向 - 7个行业获得主力资金净流入 银行行业净流入18.47亿元居首 电力设备行业净流入12.63亿元次之 [1] - 24个行业遭遇主力资金净流出 电子行业净流出91.77亿元最多 通信行业净流出39.62亿元 非银金融 计算机 有色金属等行业净流出较多 [1] - 环保和传媒行业涨幅领先 分别上涨0.88%和0.82% 石油石化和国防军工行业跌幅居前 分别下跌1.79%和1.47% [1] 个股资金流向 - 1971只个股获得资金净流入 其中698只净流入超1000万元 66只净流入超亿元 [2] - 捷佳伟创资金净流入5.78亿元居首 上涨20.00% 众生药业净流入5.33亿元 北汽蓝谷净流入5.15亿元 [2] - 141只个股资金净流出超亿元 新易盛净流出13.92亿元最多 天风证券净流出12.49亿元 北方稀土净流出10.14亿元 [2]

核心业绩表现 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为170,000万元至196,000万元 较上年同期122,613.87万元增长38.65%至59.85% [1][2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为154,938.25万元至180,938.25万元 较上年同期117,941.88万元增长31.37%至53.41% [2] 业绩驱动因素 - 业绩增长主要源于公司在手订单于报告期内持续验收转化为收入 [1]

市场整体表现 - 三大指数小幅收跌 沪指跌0.37% 深成指跌0.17% 创业板指跌0.24% [1] - 全市场超3300家个股上涨 但沪深两市成交额缩量3377亿至1.60万亿 [1] - 市场热点快速轮动 出现技术性调整 主要因涨幅积累后的回调需求及中报业绩验证期来临 [2] 板块表现 - 医药板块全线走强 创新药概念延续强势 昂利康涨停 中药股补涨 维康药业涨停 [1] - 光伏概念反弹 捷佳伟创涨停 主要受工信部印发多晶硅行业节能监察清单推动 [1][3] - 物流快递板块走强 因行业治理内卷竞争 申通快递收购丹鸟物流 无人物流车规模化商用 [4] - AI应用端活跃 智能体方向领涨 鼎捷数智涨超10% 数据要素概念走强 深桑达A涨停 [1] - 体育概念集体调整 共创草坪跌停 影视院线 AI应用端午后冲高回落 大金融 水泥建材陷入调整 [1][5] 资金面情况 - 7月融资余额报1.971万亿元 创十年新高 当月融资客净买入超1300亿元 [6] - 7月23个交易日中21日出现融资净买入 占比超九成 7月21-29日加速买入790亿元 占当月总额超六成 [7] - 融资买入额占A股成交额比例连续9个交易日超10% [7] - 医药生物 电子 有色金属行业融资净买入金额居前 分别为131.53亿元 127.34亿元 119.85亿元 [7] - 融资客对435只股票加仓超1亿元 新易盛 北方稀土 胜宏科技加仓金额居前 [8] - 对81只股票减仓超1亿元 五粮液 工业富联 宁波银行减仓金额居前 [8] 行业与政策动态 - 光伏行业成为反内卷代表性行业 产业链价格端取得初步成效 硅料 硅片 电池已成功顺价 [3] - 创新药出海被视为3-5年产业趋势 仿创结合药企迎来估值重塑 [5] - 快递行业依法治理内卷式竞争 强化农村地区违规收费整治 [4] 市场展望与配置建议 - 上证综指市盈率14.81倍 创业板指41.76倍 处于近三年中位数水平 适合中长期布局 [9] - 成长科技弹性最佳 是牛市预期下首要进攻方向 包括AI 算力 机器人 军工等 [10] - 景气硬支撑或中报业绩超预期领域具备确定性机会 包括稀土永磁 贵金属 工程机械等 [10] - 服务消费和房地产受政治局会议政策预期催化 [10]

股价表现 - 公司股价今日20%涨停 成交额31.69亿元 换手率16.84% [1] 龙虎榜数据 - 深股通专用席位净买入1.72亿元 其中买入2.25亿元 卖出5238万元 [1] - 上榜席位全天合计净买入2.33亿元 其中买入7.05亿元 卖出4.72亿元 [1] - 方正证券宁波中山西路营业部净买入2.06亿元 占总成交比例6.52% [1] - 国盛证券宁波天童南路营业部净买入6160万元 占总成交比例1.96% [1] - 东亚前海证券上海分公司净买入5903万元 占总成交比例1.86% [1] - 广发证券深圳深南东路营业部买入1.44亿元 占总成交比例4.54% [1]

市场表现 - A股三大指数震荡下跌，沪指跌0.37%至3559.95点，深证成指跌0.17%至10991.32点，创业板指跌0.24%至2322.63点 [3][4] - 沪深两市成交额1.60万亿元，较前一交易日缩量3377亿元，超3300家个股上涨 [4] 板块涨跌 - **涨幅居前板块**：中药板块大涨（奇正藏药、维康药业等多股涨停），AI应用端、光伏（捷佳伟创、双良节能涨停）、BC电池、教育、物流、造纸 [7][8] - 光伏个股表现：捷佳伟创、双良节能涨停，海优新材涨超12%，通润装备、奥特维等涨超5% [7] - 中药个股涨幅：生物谷涨23.15%，维康药业涨20%，新光药业涨12.76% [9] - **跌幅居前板块**：军工、油气、民爆概念、稀土永磁、PCB [7] 资金流向 - **主力净流入板块**：银行、光伏设备、中药 [10] - 个股净流入：捷佳伟创（5.42亿元）、北汽蓝谷（4.95亿元）、双良节能（4.55亿元） [10] - **主力净流出板块**：纺织服装、电网设备、燃气 [10] - 个股净流出：新易盛（14.68亿元）、北方稀土（12.50亿元）、天风证券（12.07亿元） [10] 机构观点 - **德讯证顾**：指数月线三连阳后面临获利回吐压力，8月震荡为主，建议关注热点轮动 [11] - **国金证券**：市场情绪退坡但上行趋势未改，周线上升趋势延续，高成交额提供容错空间，看好新主流板块潜力 [11] - **东兴证券**：A股进入中长期慢牛阶段，建议维持高仓位，关注创新药、军工、泛科技等景气板块 [11]

板块整体表现 - 光伏设备板块较上一交易日上涨2.24%，显著跑赢大盘指数，上证指数下跌0.37%，深证成指下跌0.17% [1] - 板块内多数个股上涨，涨幅前列包括捷佳伟创（20.00%）、海优新材（12.93%）、双良节能（10.05%）等 [1] - 板块资金流向呈现分化，主力资金净流入17.9亿元，而游资和散户资金分别净流出12.46亿元和5.44亿元 [2] 领涨个股表现 - 捷佳伟创以20.00%涨幅领涨板块，收盘价66.19元，成交量48.37万手，成交额31.69亿元 [1] - 海优新材涨幅12.93%，收盘价51.70元，成交量7.46万手，成交额3.85亿元 [1] - 双良节能涨停（10.05%），收盘价6.13元，成交量231.86万手，成交额14.05亿元 [1] 资金流向分析 - 捷佳伟创获主力资金净流入5.42亿元，净占比17.09%，游资净流出3.88亿元，散户净流出1.54亿元 [3] - 双良节能主力资金净流入4.55亿元，净占比32.36%，游资净流出2.38亿元，散户净流出2.16亿元 [3] - 通威股份主力资金净流入8886.07万元，净占比4.07%，游资净流出1.12亿元，散户净流入2308.94万元 [3] 成交活跃度 - 通威股份成交额最高达21.83亿元，成交量105.18万手，涨幅0.73% [2] - 隆基绿能主力净流入9174.41万元，成交额约11.67亿元（按净占比7.86%推算） [3] - 协鑫集成成交量94.28万手，成交额2.45亿元，涨幅0.39% [2]

市场表现 - 市场全天震荡调整 三大指数小幅收跌 沪指跌0.37% 深成指跌0.17% 创业板指跌0.24% 沪深两市全天成交额1.60万亿 较上个交易日缩量3377亿 个股涨多跌少 全市场超3300家个股上涨 [2] - 医药板块逆势走强 创新药概念延续强势 昂利康涨停 中药股展开补涨 维康药业涨停 光伏概念反弹 捷佳伟创涨停 [3] - 韩国股市突然暴跌 韩国综合指数大跌近4% 创下自4月初以来最大跌幅 [4][6] 韩国股市暴跌原因 - 韩国政府计划提高对企业和投资者的税收 股票持有的资本利得税起征额将从50亿韩元（约71.425万美元）降至10亿韩元 交易税也将上调 企业所得税最高税率将从24%上调至25% [6] - 该计划引发散户投资者强烈反弹 一份要求立即撤回的全国性请愿正在快速扩散 并获得越来越多公众支持 [7] - 韩国最大市值股票三星电子连续第二天下跌 因其财报未达分析师预期 [7] 光伏行业表现 - 光伏设备板块大涨2.4% 捷佳伟创20%涨停 海优新材涨近13% 双良节能涨停 通润装备涨5.84% 奥特维涨5.76% 琏升科技涨5.74% 固德威涨5.48% 拉普拉斯涨5.11% [9][11][12] - 工信部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》 要求各地工业和信息化主管部门于2025年9月30日前将监察结果报送至工信部 此次监察任务清单涵盖41家企业 [15] - 捷佳伟创预计2025年上半年实现归母净利17亿元—19.6亿元 同比增长38.65%—59.85% 业绩增长主要是在手订单持续验收转化为收入所致 [17] 个股异动 - 此前9连板的牛股西藏旅游低开低走 盘中屡次跌停并打开跌停板 午后再度拉升 截至收盘收平 7月21日至7月31日累计涨幅达到135.98% 公司公告称如后续股票交易进一步出现重大异常将申请停牌核查 [19][23] - 西藏旅游明确表示未与雅鲁藏布江下游水电工程相关单位开展业务合作 [23] - 南方路机上午低开后迅速拉升 盘中股价一度涨超9% 截至收盘涨幅为4.76% [25]

行情回顾 - 市场全天冲高回落 三大指数小幅下跌[1] - 医药股延续强势 奇正藏药、亚太药业等多股涨停[1] - AI应用方向继续活跃 启迪设计、郑中设计等封板[1] - 光伏板块集体反弹 捷佳伟创、双良节能涨停[1] - 雅江水电概念股调整 保利联合跌停[1] - 沪深京三市超3300股上涨 上涨个股占比居多[1] - 全日成交1.62万亿元 较上一交易日缩量超3400亿元[1] 医药板块 - 医药板块继续大涨 奇正藏药实现3连板 亚太药业、福元医药等多股涨停[4] - 奇正藏药收盘价34.69元 涨幅9.99% 流通市值183.89亿元[5] - 亚太药业实现5天3板 收盘价7.40元 涨幅9.96% 流通市值55.18亿元[6] - 福元医药实现4天2板 收盘价26.54元 涨幅9.99% 流通市值127.39亿元[6] - 昂利康实现2天2板 收盘价62.92元 涨幅10.00% 流通市值116.58亿元[6] - 贵州百灵实现2天2板 收盘价6.53元 涨幅9.93% 流通市值79.22亿元[6] - 新天药业涨停 收盘价11.96元 涨幅10.03% 流通市值28.54亿元[6] - 太龙药业涨停 收盘价6.82元 涨幅10.00% 流通市值39.14亿元[6] - 维康药业涨停 收盘价25.62元 涨幅20.00% 流通市值36.92亿元[6] - 扬子新材涨停 收盘价4.20元 涨幅9.95% 流通市值21.51亿元[6] - 华森制药涨停 收盘价20.74元 涨幅10.03% 流通市值64.06亿元[6] - 天目药业涨停 收盘价15.36元 涨幅10.03% 流通市值18.70亿元[6] - 兴业证券认为创新药板块景气度可持续 "创新+国际化"产业趋势不变[6] - 政策支持+全球竞争力持续加强+商业化盈利兑现推动行业发展[6] - 2025年需求有望迎来复苏 消费医疗领域基本面有望回升[6] - 医疗器械2025年亦有望迎来改善[6] 人工智能大模型 - AI应用板块大涨 环球印务2连板 郑中设计、启迪设计等涨停[7] - 鼎捷数智、万兴科技涨幅均超10%[7] - 软件开发公司Figma纽交所上市首日收盘价115.5美元 涨幅250%[8] - Figma市值超4000亿人民币[8] - 国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》[9] - 国家发改委将深入实施"人工智能+"行动 推动人工智能在各领域加快普及[9] - 环球印务实现2天2板 收盘价10.16元 涨幅9.96% 流通市值32.52亿元[10] - 郑中设计涨停 收盘价11.66元 涨幅10.00% 流通市值33.01亿元[10] - 启迪设计涨停 收盘价16.08元 涨幅20.00% 流通市值26.95亿元[10] - 深桑达A涨停 收盘价24.77元 涨幅9.99% 流通市值272.84亿元[10] - 果麦文化涨幅16.41% 收盘价63.34元 流通市值50.80亿元[10] - 鼎捷数智涨幅16.06% 收盘价60.99元 流通市值164.30亿元[10] - 受科环境涨幅11.27% 收盘价21.63元 流通市值26.63亿元[10] - 万兴科技涨幅11.01% 收盘价89.60元 流通市值153.42亿元[10] - 上海证券表示Figma是Adobe的颠覆者 带来生产力级别改变[11] - Adobe市值曾达3300亿美元 当前市值1570亿美元[11] - 华西证券认为Figma成功核心在于协同办公的产品基因[11] - AI有望辅助各工作流节点效率提升 具备与AI能力天然相容性[11] 光伏板块 - 光伏板块再度表现 文科股份、捷佳伟创等涨停[11] - 捷佳伟创预计上半年净利润17.00-19.60亿元 同比增长38.65%-59.85%[12] - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》[12] - 文科股份实现6天3板 收盘价4.84元 涨幅10.00% 流通市值21.45亿元[13] - 捷佳伟创涨停 收盘价66.19元 涨幅20.00% 流通市值190.06亿元[13] - 双良节能涨停 收盘价6.13元 涨幅10.05% 流通市值114.86亿元[13] - 海优新材涨幅12.93% 收盘价51.70元 流通市值43.44亿元[13] - 东兴证券表示反内卷政策推动产业链参考全成本抬升报价[13] - 硅料、硅片报价大幅上涨 光伏行业供给侧改革有望提速[13] - 国联期货认为光伏新能源作为国家能源战略重要组成部分 需求具备坚实托底支撑[14] 其他活跃板块 - 氮化镓、优化生育等板块局部活跃[14] - 优化生育板块中倍加洁、汉商集团、海伦钢琴等表现活跃[16] - 机器人板块中马传动、明新旭腾、东杰智能等活跃[16] - 东数西算/算力板块淳中科技、瑞可达、可川科技等活跃[16] - 造纸板块凯恩股份、松炀资源受广东发布"反内卷"倡议书影响[16] - 军工板块万泽股份受9月3日阅兵仪式预期影响[16]