热点事件 - 赛微电子旗下赛莱克斯北京所代工的MEMS-OCS芯片尚未进入规模量产阶段 [1] - 天普股份与辰安科技均因相关事宜股票停牌 [1][2] 项目投资与签约 - 红太阳计划在云南曲靖打造以吡啶碱作为核心中间体的全产业链 [1] - 广东建科与林芝经济开发区管理委员会签署框架协议 [1][2] - 濮耐股份拟对全资子公司上海宝明进行增资 [1] 合同中标 - 中铝国际作为联合体成员中标青铜峡电解槽“以大代小”升级改造项目 [1] - *ST松发下属公司签订重大合同，金额合计约11-16亿美元 [1] 股权收购 - 浩瀚深度拟以7068.86万元收购国瑞数智16.0656%的股权 [1] - 元力股份拟购买同晟股份100%股权以加快在二氧化硅领域的战略布局 [1] - 康平科技拟购买凌臣采集51%股权 [1] - 兖矿能源全资附属公司东华重工拟收购山能装备持有的高端支架公司100%股权 [1] 股份回购 - 华新环保累计回购1.3202%股份，回购方案已实施完成 [1] - 华源控股累计回购1.32%股份，回购股份计划实施完毕 [1] 股东增减持 - 完美世界实际控制人池宇峰拟减持不超过1.7%股份 [2] - 迈瑞医疗董事长李西廷拟增持2亿元公司股份 [2] - 创新新材股东华联集团拟减持不超过3756.07万股公司股份 [1][2] - 易德龙持股5%以上股东王明拟减持不超过320万股公司股份 [2] - 中曼石油股东朱逢学、共荣投资、共远投资拟合计减持不超过1386.9万股公司股份 [2]

政策动向 - 国务院常务会议部署推进基本医疗保险省级统筹工作 [2] 药械审批 - 亚辉龙取得两项医疗器械注册证 分别为抗gp210 IgG抗体检测试剂盒和抗磷脂酶A2受体IgG抗体测定试剂盒 用于原发性胆汁性胆管炎和特发性膜性肾病的辅助诊断 [4] - 恒瑞医药及子公司获得5款药物临床试验批准通知书 包括注射用HRS-7058、HRS-7058片、SHR-9839(sc)、阿得贝利单抗注射液、贝伐珠单抗注射液、注射用SHR-A2102 [5] - 恒瑞医药上述药物研发投入累计分别约为7231万元、9.69亿元、3.65亿元、2.48亿元和6391万元 [5] 资本市场 - 迈瑞医疗董事长李西廷拟增持公司股份 增持金额为人民币2亿元 已于2025年11月27日增持152,340股 增持均价196.862元/股 合计增持金额29,989,930.80元 [7] - 增持后李西廷直接持有公司股份152,340股 其及一致行动人合计控制公司股份624,175,675股 占公司股份的51.48% [7] - 汇宇制药拟与专业机构合作设立私募基金 初始认缴规模为人民币4亿元 公司拟作为有限合伙人认缴出资额人民币1.5亿元 占出资总额的37.50% [8][9] 行业大事 - 全国首例"医保价"脑机接口手术完成 采用武汉衷华脑机融合科技发展有限公司生产的植入式脑机接口设备 [11] - 2025年3月国家医保局印发《神经系统类医疗服务价格项目立项指南（试行）》 为脑机接口相关医疗服务价格单独立项 [11] - 湖北省医保局发布脑机接口医疗服务价格 侵入式脑机接口置入费6552元/次 取出费3139元/次 非侵入式脑机接口适配费966元/次 [11] - 步长制药全资子公司签订参附益心颗粒注册临床试验委托合同 合同涉及费用总价6033.8万元 若样本量超过520例 超过部分按单例含税费用108890元计算 [12] 舆情预警 - 金城医药终止与荷兰GiskitPharmaB V 就ExEmFoam在中国境内独家商业化权益的意向性合作 [14]

政策动态 - 国务院常务会议部署推进基本医疗保险省级统筹工作，审议通过《全民阅读促进条例（草案）》，讨论《中华人民共和国注册会计师法（修正草案）》[3] - 国家发改委提出防范人形机器人产品重复度高“扎堆”上市，建立健全具身智能行业准入和退出机制，鼓励新型储能和氢能技术路线有序发展[3] - 全国新型储能装机超过1亿千瓦，是“十三五”末的30倍以上[3] - 国家新闻出版署公布2025年11月份国产网络游戏审批信息，11月共178款游戏获批[3] 市场事件与机构观点 - 港交所推出恒生生物科技指数期货[2] - 机构认为短期调整不改市场长期向上趋势，市场韧性有望增强，流动性环境有望继续好转[1][4] - 当前市场处于急跌后高景气赛道集中修复与整体情绪谨慎的平衡期，结构性行情仍将延续[4] - 展望后市可继续关注消费行业及科技类行业中的集成电路、商业航天板块[4] 公司公告 - 迈瑞医疗实际控制人之一、董事长李西廷拟2亿元增持公司股份[4] - 金城医药终止与荷兰Giskit的意向性合作项目[4] - 金富科技筹划收购蓝原科技股权事项涉及新业务领域，存在一定的行业整合风险[4] - 中曼石油股东拟合计减持不超3%股份[4] - 赛微电子国家集成电路基金11月25日至27日合计减持642.78万股，持股比例降至5%以下[4] - 纳睿雷达拟发行股份及支付现金购买天津希格玛100%股权[4] - 辰安科技筹划向特定对象合肥国投发行股份，股票停牌[4] - 天普股份股票停牌核查[4] - 摩尔线程网上投资者放弃认购数量为29302股，全部由保荐人包销[4] 财经日历 - 第三届新质生产力汽车大会（崇礼，11/28-11/30）[2] - 2025软件技术大会（北京）[2] - 美团发布财报[2] - 新股申购：百奥赛图[2] - 美股交易半日，美股因假期休市一日[2]

天普股份股价波动与停牌核查 - 公司股票价格自2025年8月22日至11月27日累计上涨451.80%，期间多次触及交易异常波动并已进行三次停牌核查 [1] - 鉴于近期股价短期波动较大且严重偏离基本面，公司股票自2025年11月28日起停牌核查 [1] 一汽解放新能源领域合作 - 公司拟通过全资子公司对合营企业解放时代现金增资1.91亿元，宁德时代及特来电同步增资，三方增资合计4.12亿元 [2] - 本次增资有利于提升公司在新能源商用车领域的竞争力，并深化与主机厂在新能源产业生态链的合作 [2] 青岛啤酒理财投资计划 - 未来12个月内公司计划进行理财投资业务单日最高余额不超过人民币100亿元，认购资金可循环使用 [3] - 公司表示通过适度的低风险理财投资，可提高资金使用效率并获得投资效益，为股东谋取更多回报 [3] 浩瀚深度股权收购 - 公司拟以现金7,068.8640万元收购国瑞数智16.0656%股权，收购完成后将持有其51.0656%股权 [3] - 通过重新签署表决权委托协议，公司将合计控制标的公司74.6288%的表决权，委托期至2029年6月30日 [3] 华之杰设立机器人子公司 - 公司拟出资1亿元设立苏州康阳机器人有限公司，以整合资源优势并提高综合竞争力 [4] - 本次投资符合公司战略布局及未来经营发展规划，对长期可持续发展具有积极战略意义 [4] 迈得医疗股份回购提议 - 公司董事长提议以不低于2,000万元、不超过4,000万元资金回购部分公司股份，用于减少注册资本 [4] - 提议人承诺将积极推动董事会及股东会审议回购事项，并对该议案投赞成票 [4] 海昌新材收购信为通讯 - 公司拟以现金23,460万元收购信为通讯51%股权，交易完成后信为通讯将纳入公司合并报表范围 [5] - 信为通讯主要研发生产销售GNSS天线定位领域射频核心部件及相关模组件 [5] 湖南黄金子公司取得采矿许可证 - 控股子公司新邵四维取得一宗采矿许可证，生产规模为99万吨/年，有效期限为20年，矿区面积1.3336平方公里 [5] - 本次取得采矿权证书不会对公司当期经营业绩产生重大影响 [5] 天力锂能获得发明专利 - 公司获得两项国家发明专利，属于锂离子电池电极材料技术领域 [6] - 专利有利于完善知识产权保护体系并提升核心竞争力，但产业化应用尚需时间且经济效益存在不确定性 [6] 长安汽车控股股东存续分立 - 公司间接控股股东实施存续分立，分立完成后中国长安汽车直接及间接合计持有公司35.04%股份，成为新间接控股股东 [7] - 公司实际控制人仍为国务院国资委，本次分立不会对正常生产经营活动构成重大影响 [7] 大众公用控股股东股份解除质押 - 控股股东大众企管所持6,000万股A股股份解除质押，解除质押后其累计质押数量为1.8亿股，占其持股数量33.44% [7] *ST炼石复牌与资本公积金转增股本 - 公司股票于2025年11月28日复牌，复牌日股票开盘参考价调整为8.05元/股 [8] - 公司执行重整计划转增的522,987,424股股票已全部转增完毕，总股本由8.73亿股增至13.96亿股 [8] 嘉友国际签署战略合作备忘录 - 公司与中非发展基金有限公司签订战略合作备忘录，预计对业务发展与市场价值产生积极深远影响 [8] - 对经营业绩的具体影响金额将视后续业务实施情况而定，存在一定不确定性 [8] 中铝国际子公司中标重大项目 - 控股子公司牵头组成的联合体中标青铜峡电解槽升级改造项目，合同总价为290,868.58万元 [9] - 若合同顺利实施将有利于扩大经营规模并对未来年度业绩产生积极影响，提升持续盈利能力 [9] 贵州三力变更证券简称 - 公司证券简称由"贵州三力"变更为"三力制药"，公司全称和证券代码保持不变 [10] - 本次变更无需提交股东大会审议，尚需向上海证券交易所申请办理 [10] 中国中车分拆子公司上市 - 公司拟分拆子公司中车戚所至深交所创业板上市，分拆完成后公司仍拥有对中车戚所的控制权 [10] - 本次分拆尚需满足多项条件方可实施，包括取得股东会批准及履行相关监管程序 [10] 豪威集团参与设立产业基金 - 公司全资企业拟出资20,000万元认购集成电路相关领域私募基金的基金份额 [11] - 本次投资有助于公司了解产业投资发展方向，把握投资机会并加快发展战略实施 [11] 汇宇制药设立生物医疗基金 - 公司拟与其他合伙人共同投资设立生物医疗领域创业投资基金，初始认缴规模为4亿元 [11] - 公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资额1.5亿元，占初始总认缴规模出资总额的37.50% [11] 光大银行股东增持 - 股东中信金融资产于2025年7月24日至11月27日期间增持公司A股和H股股份，合计占公司总股本的1.00% [12] - 增持后中信金融资产持股比例由8.00%增加至9.00%，触及1%的整数倍 [12] 迈瑞医疗实际控制人增持 - 公司实际控制人之一、董事长李西廷拟通过集中竞价交易方式增持公司股份，拟增持金额为人民币2亿元 [12] - 2025年11月27日李西廷通过集中竞价增持公司股份152,340股，增持均价为196.862元/股，合计增持金额29,989,930.80元 [13] 停复牌信息 - 复牌公司包括*ST炼石 [14] - 停牌公司包括辰安科技和天普股份 [15]

增持情况 - 迈瑞医疗实际控制人之一、董事长李西廷拟以2亿元增持公司股份 [2] - 光大银行获中信金融资产于7月24日至11月27日期间增持A股和H股合计1% [2] - 迈得医疗董事长、实控人林军华提议以2000万元至4000万元回购股份 [2] 减持情况 - 永和智控股东拟合计减持不超过3.29%公司股份 [2] - 完美世界实际控制人池宇峰拟减持不超过1.70%股份 [2] - 孚能科技股东上杭兴源拟减持不超过1.6816%股份 [2] - 宏柏新材控股股东宏柏化学近期累计减持3%公司股份 [2] - 近岸蛋白股东拟合计减持不超过0.1997%股份 [2] - 航天宏图董事兼高管黄泳波计划减持不超过0.0019%股份 [2] - 易德龙股东王明拟减持不超过2%股份 [2] - 中曼石油股东拟合计减持不超过3%股份 [2] - 创新新材股东华联集团拟减持不超过1%股份 [2] - 赛微电子国家集成电路产业投资基金近期减持642.78万股 [2] - 众智科技股东众智投资拟减持不超过0.76%股份 [2] - 江苏博云股东蓝叁创投拟减持不超过1%公司股份 [2] - 荃银高科副总经理张从合计划减持不超过0.31%股份 [2] - 华盛锂电股东敦行聚才于11月25日至27日期间减持44.45万股 [2] - 矩子科技股东李俊拟减持不超过0.22%股份 [2]

宏观经济数据 - 1至10月份全国规模以上工业企业实现利润总额59502.9亿元，同比增长1.9% [2] - 10月当月规模以上工业企业利润同比下降5.5% [2] - 前10个月传统产业新质生产力发展成效显现，利润明显高于行业平均水平 [2] 行业与政策动态 - 基础设施REITs市场已涵盖12大行业52个资产类型，其中10个行业领域的18个资产类型实现首单发行上市 [2] - 国家发展改革委正研究制定价格无序竞争成本认定标准，以治理企业价格无序竞争 [3] - 商务部将推进汽车流通消费改革试点，全链条扩大汽车消费 [3] - 市场监管总局将加强重点领域反垄断执法，加强公平竞争审查和经营者集中审查 [4] - 国家新闻出版署11月共批准178款国产网络游戏和6款进口网络游戏 [5] 地方政策与改革 - 陕西省推动国有控股上市公司围绕主业开展资源整合，重点推动主业不突出、经营效益差的公司实施重大资产重组 [4] - 重庆市对首次获评国家级专精特新"小巨人"的低空经济企业给予50万元支持，对新获评的低空领域国家级和市级制造业单项冠军企业分别给予100万元和50万元支持 [5] - 重庆市对低空经济企业"智能工厂"和"未来工厂"建设项目分别给予最高不超过300万元和500万元的支持 [5] 公司特定事件 - 百奥赛图11月28日申购，发行价26.68元/股，申购上限0.75万股 [1] - 摩尔线程网上发行最终中签率为0.03635054%，网上投资者缴款认购金额19.17亿元，放弃认购金额334.86万元 [7] - 一汽解放拟对解放时代增资1.91亿元，宁德时代、特来电同步增资 [7] - 迈瑞医疗董事长拟2亿元增持公司股份 [7] - 东芯股份的上海砺算与某云计算服务商签署战略合作框架协议 [7] - 金富科技筹划收购蓝原科技股权事项，涉及新业务领域 [7] - 天普股份和辰安科技股票明日起停牌 [7] - *ST松发下属公司一批船舶建造合同签约生效，合同金额合计约11亿至16亿美元 [7]

今日聚焦 - 国家集成电路产业投资基金（大基金）于2025年11月25日至27日通过集中竞价减持赛微电子642.78万股，持股比例由5.88%下降至4.999986% [1] - 此次减持后大基金持股比例降至5%以下，权益变动触及1%整数倍，但不会导致公司控制权变更 [1] - 此前大基金已于2025年9月23日至11月24日减持783.6718万股，持股比例由6.95%降至5.88% [1] - 辰安科技筹划向合肥国有资本创业投资有限公司发行A股股票，可能导致公司控制权发生变更 [2] - 为保证信息披露公平，公司股票自2025年11月28日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [2] 投资与签约 - 海昌新材拟以现金2.346亿元收购深圳市信为通讯技术有限公司51%股权，交易完成后信为通讯将纳入公司合并报表范围 [3] - 标的公司信为通讯主要研发生产销售GNSS天线定位领域射频核心部件，如高精度GNSS卫星定位天线、北斗卫星通信天线等 [3] - 元力股份拟通过发行股份及支付现金方式购买福建同晟新材料科技股份公司100%股份，交易价格为4.7亿元 [4] - 同晟股份是一家专业从事二氧化硅研发、生产和销售的高新技术企业，重组有助于加快上市公司在二氧化硅领域的战略业务布局 [4] 股东增减持与回购 - 江苏博云股东蓝叁创投计划减持不超过97.13万股，占公司总股本的1.00%，减持原因为企业经营需求 [5] - 迈瑞医疗实际控制人之一、董事长李西廷拟增持公司股份，增持金额为人民币2亿元 [6] - 李西廷已于2025年11月27日增持公司股份152,340股，增持均价为196.862元/股，合计增持金额为29,989,930.80元 [6] - 增持后，李西廷及其一致行动人合计控制公司股份624,175,675股，占公司股份的51.48% [6] 产品与研发进展 - 瑞普生物及下属公司获得猫三联灭活疫苗新兽药注册证书，新兽药类别为三类，具有精准筛选流行毒株、高抗原纯度等技术优势 [7] - 该产品提升了公司在伴侣动物健康领域的竞争力，为猫类疫病防控提供了技术解决方案，但上市前尚需取得兽药产品批准文号 [7] - 天力锂能获得两项发明专利证书，专利涉及降低高镍三元电极材料表面残碱的方法及高镍层状氧化物正极材料制备方法 [7] - 专利属于锂离子电池电极材料技术领域，有利于完善公司知识产权保护体系并提升核心竞争力，但产业化应用及经济效益存在不确定性 [7]

公司基本情况 - 公司全称为深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司，证券简称为迈瑞医疗，成立于1999年01月25日 [2] - 公司注册资本为121244.1394万人民币，注册地址位于深圳市南山区高新技术产业园区科技南十二路迈瑞大厦1-4层 [2] - 公司主营业务为医疗器械的研发、制造、营销及服务 [2] - 公司董事长及实际控制人之一为李西廷，董秘为李文楣，另一实际控制人为徐航 [3] - 公司员工人数为21667人 [3] - 公司参股公司数量为56家，包括武汉全景生物技术有限公司、武汉迈瑞科技有限公司等 [3] 近期公司动态 - 2024年11月27日，公司实际控制人之一、董事长李西廷首次增持公司股份152,340股，增持均价为196.862元/股，合计增持金额为29,989,930.80元 [2] - 李西廷计划在未来6个月内继续增持公司股份，总增持金额为人民币2亿元（含交易费用） [2] - 此次增持是基于对公司内在价值的认可和未来持续发展的坚定信心，以及践行共同促进资本市场高质量发展的社会责任 [2] 公司财务业绩 - 2022年营业收入为303.66亿元，同比增长20.17% [3] - 2023年营业收入为349.32亿元，同比增长15.04% [3] - 2024年营业收入为367.26亿元，同比增长5.14% [3] - 2025年前三季度营业收入为258.34亿元，同比增长-12.38% [3] - 2022年归母净利润为96.07亿元，同比增长20.07% [3] - 2023年归母净利润为115.82亿元，同比增长20.56% [3] - 2024年归母净利润为116.68亿元，同比增长0.74% [3] - 2025年前三季度归母净利润为75.70亿元，同比增长-28.83% [3] - 2022年资产负债率为31.55% [3] - 2023年资产负债率为30.44% [3] - 2024年资产负债率为28.04% [3] - 2025年前三季度资产负债率为25.34% [3]

增持行动概述 - 公司实际控制人之一、董事长李西廷于11月27日通过深交所集中竞价交易方式首次增持公司股份15.23万股，增持均价为196.862元/股，合计增持金额2998.99万元 [1] - 李西廷计划自2025年11月27日起的6个月内，继续增持公司股份，本次增持计划总金额为2亿元（含交易费用及已实施的首次增持金额），增持资金来源于其自有资金且不设价格区间 [2] 股权控制结构 - 此次增持前，李西廷通过控股股东Smartco Development Limited间接控制公司总股本的26.98%，其一致行动人徐航通过Magnifice (HK) Limited间接控制公司总股本的24.49%，二人合计控制公司股本比例达51.47% [1] - 首次增持后，李西廷及其一致行动人合计持股比例微升至51.48% [2] 历史股份回购记录 - 2021年8月26日公司推出总金额10亿元的股份回购方案，并于当年9月1日实施完毕，回购股份全部用于后续实施股权激励计划或员工持股计划 [2] - 2022年公司再次启动股份回购，截至2月23日累计回购股份324.99万股，占总股本的0.2673%，支付总金额约10亿元，回购均价307.595元/股，此次回购股份依法注销并减少注册资本 [2] 员工持股计划 - 2022年公司发布上市以来首个员工持股计划，参与对象为核心员工和技术骨干（不涉及董监高），总人数不超过2700人 [3] - 员工受让价格为50元/股，计划购买资金总额不超过1.52亿元，最终实际认购资金总额及份额均达1.52亿元，所获标的股票分三期解锁 [3]

增持计划与目的 - 公司董事长李西廷先生计划以集中竞价交易方式增持公司股份 增持金额为人民币2亿元（含交易费用） 实施期限自2025年11月27日起6个月内 [1] - 增持行为基于对公司内在价值的认可和对未来持续发展的坚定信心 旨在践行促进资本市场高质量发展的社会责任 [1] 首次增持执行情况 - 李西廷先生已于2025年11月27日通过集中竞价交易方式增持公司股份152,340股 增持均价为196.862元/股 合计增持金额为29,989,930.80元 [2] 增持前后股权结构变化 - 增持前 李西廷先生未直接持有公司股份 其通过Smartco Development Limited间接控制公司股份327,072,335股 占公司总股份的26.98% [2] - 增持前 李西廷先生及其一致行动人徐航先生（通过Magnifice (HK) Limited控制公司股份296,951,000股，占24.49%）合计控制公司股份624,023,335股 占总股份的51.47% [2] - 增持后 李西廷先生直接持有公司股份152,340股 其与一致行动人合计控制公司股份增至624,175,675股 占总股份的51.48% [2]