文章核心观点 - 中国及全球制造业的中小工厂正通过应用AI技术，在设计、选品、质检、生产等多个环节实现显著的降本增效，并转变生产方式，这已成为不可逆的行业趋势[4][5][6] - 以1688为代表的平台方正通过提供AI工具和服务，深度参与并推动制造业的AI化进程，其服务重点已从单点提效工具演变为帮助商家进行智能决策的“AI数字员工团队”和系统[8][10][12] - 制造业AI化的竞争核心在于AI工具能否真正贡献产能，而未来的关键机会在于基于AI的全流程变革和组织架构重塑，其根本目标是帮助商家做出更优的商业决策[7][11][21] 制造业AI应用现状与成效 - 在设计端，AI工具大幅提升效率：台州一家塑料收纳柜工厂的设计团队从50人缩减至10人，设计图产能提高到2025年同期的4倍[4] - 在选品与趋势判断端，AI提升爆款率和决策速度：采用AI选品后，工厂年度爆款率同比增长26%；宁波一文具企业将消费趋势判断从“月度洞察”缩短至“几分钟内”[4][5] - 在生产与质检端，AI实现效率倍增：引入智能摄像头与3D AI大模型系统后，人工质检效率提高5倍；日本一手办公司上线AI检测系统后，检测效率提升80%，不良率降低65%，人工成本减少70%[4][6] - 全球范围内，AI驱动生产线变革：美国一制鞋公司上线AI驱动生产线后，人工成本缩减80%，年产能预期提高近五倍[6] 平台方（以1688为例）推动AI化的演进路径 - **初期（2023年）**：针对商家同质化竞争严重、需求碎片化、操作门槛高等痛点，开发标题生成、图片美化、AI客服等单点提效工具[10][13] - **中期（2024年）**：意识到单点工具不足，转向构建“AI数字员工团队”，包含店长、商品专员、客服专员等虚拟Agent，以解决流程协同问题[10] - **当前（2025年至今）**：重点转向用AI“帮助用户做决策”，解决商家“不知生产什么能赚钱”的核心痛点，通过分析全网用户反馈挖掘潜在需求，指导新品开发[11][12][15][16] - **未来规划**：考虑开发独立的、直接面向市场的AI Agent，将AI能力作为单独的服务和产品推出[12] 制造业AI化的用户特征与挑战 - **用户采纳特征**：头部商家（如平台上前一万名）的AI渗透率和使用深度反而最高，成为AI应用的先行者；年轻一代（85后、90后）接班者拥抱AI的意愿更高[17] - **核心应用痛点**：选品开款环节风险高、决策难，例如开模成本可能高达30万元人民币且周期长达45天，AI能通过数据分析显著降低试错风险[15] - **产品设计难点**： - 涉及商家资金操作（如自动广告投放）时接受度低，需设计多层确认体系确保用户授权[18] - AI产品的交互界面设计挑战大，需在易用性、Agent智能度、数据质量与数量三者间取得平衡，并有效将AI能力“表达”给用户[19] AI产品成功的衡量维度与未来机会 - **衡量维度分为三层**：第一层是AI能力评估（专家评估、模型自动评估、用户反馈）；第二层是用户指标（周活、留存率）；第三层是任务与经营指标（AI任务执行数、产品续签率）[20] - **未来关键机会**：当产业带中小企业开始讨论基于AI的组织架构时，将引发更大的变革，预计2026年底可能出现窗口期；未来的AI工具或服务将是针对全流程的，其根本目标是帮助用户决策[21]

港股市场整体表现 - 1月13日港股三大指数集体上涨，恒生指数涨0.9%报26877.42点，恒生科技指数涨0.11%，国企指数涨0.71% [1][7] - 盘面上科网股涨跌不一，阿里巴巴、哔哩哔哩涨超3%，快手跌超2%，小米、百度跌超1% [1][7] 生物医药行业 - 生物医药股表现强势，药明康德股价涨超8% [1][3][7][9] - 本周开幕的摩根大通医疗健康年会有望成为创新药行情新催化剂，会上中国创新药公司预计将更新经营进展 [3][9] - 中国创新药产业已体现出长期向好发展趋势，近年集中体现在BD交易的爆发式增长 [3][9] 黄金及贵金属行业 - 黄金股延续涨势，中国黄金国际股价涨超7% [1][3][7][9] - 花旗集团激进上调贵金属短期展望，在牛市情景下预计未来3个月内金价将冲至5000美元/盎司，白银达100美元/盎司 [3][9] - 此预测基于地缘政治风险加剧、实物短缺及美联储政策不确定性，摩根士丹利与摩根大通等华尔街投行亦维持长期看涨共识 [3][9] 商业航天概念 - 商业航天概念板块回调，金风科技股价跌超9% [1][3][7][9] - 近期部分上市公司股东减持行为与股价高位形成共振，加剧了板块震荡 [3][9] - 东吴证券指出中国在可回收火箭领域已取得关键突破且试验进展顺利，将推动航天产业“低成本、高复用”模式落地并重塑产业链成本结构，利好航天制造、新材料及卫星应用等上游企业 [3][9] 新股上市表现 - 1月13日有三只新股上市，兆易创新涨超37%，BBSB INTL涨超11%，红星冷链涨0.33% [4][9]

阿里巴巴1688平台新计划 - 阿里巴巴旗下源头厂货平台1688于1月13日启动《AI加速·产业带生意抢跑计划》[1] - 该计划面向新入驻商家推出“三保”服务，具体为保5万访客、保500个询盘、保300个订单[1] - 商家自入驻起至2026年12月31日，若保障量均未达标且符合活动条件，平台将发放6688元指定数字营销红包[1] 平台支持与战略方向 - 对于非主观故意导致的偶发履约问题，1688平台将降低处罚力度[1] - 1688提出，到2026年将让AI成为商家生意增长的核心引擎[1]

人工智能基础设施与资本投入 - 阿里巴巴集团宣布未来3年将投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施建设，该投入规模超过过去10年相关投入的总和[14] - 阿里巴巴秘密启动“千问”项目，基于Qwen最强模型打造个人AI助手App，全面对标ChatGPT，加入全球AI应用顶级竞赛[14] - 华为在世界人工智能大会上首次线下展出昇腾384超节点，该设备包含384颗昇腾910 CNPU和192颗鲲鹏CPU，单跳时延低于200纳秒，带宽达392GB/s，相比传统RoCE技术提升15倍，为万亿级参数大模型训练提供算力支撑[18] - 同一时期，新华三、超聚变也展出了各自的超节点方案，超节点技术解决了传统集群互联的瓶颈问题[18] 人工智能应用与商业化进程 - 2025年被视为大模型与具身智能的“商业化”元年，智元机器人、宇树科技、优必选、松岩动力等多家具身智能厂商收到亿元大单，松岩动力同步发布“全球首款万元内”高性能人形机器人[21] - 大模型厂商“六小虎”（智谱AI、百川智能、阶跃星辰、零一万物、月之暗面、MiniMax）同步加速商业化突围，MiniMax与智谱AI同步开抢“全球大模型第一股”[22] - 快手自研大模型“可灵AI”商业化进展迅速，预计2025全年收入达到10亿元，较年初4.3亿元目标提升超过100%[22] - 字节跳动旗下豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，首发搭载于中兴工程样机nubia M153上，售价3499元，用户可跳过超级App入口直接体验全平台比价下单等功能，引爆市场并引发与超级App的“系统级入口”争夺战[23] - 中国创业公司Monica发布全球首款通用AI智能体Manus，该智能体可自主理解、规划并执行复杂任务，在GAIA基准测试中取得SOTA成绩，性能超越OpenAI同层次大模型[15] - 此后，扣子空间、智谱AI、阿里等平台与模型厂商亦跟进布局AI智能体领域[15] 人工智能模型与开源生态 - 通用人工智能公司MiniMax（稀宇科技）发布开源文本大模型M2，在全球行业测评榜单Artificial Analysis(AA)上总分冲入全球前五、开源第一，这是中国开源模型首次跻身全球前五[20] - M2模型综合成本低至约0.53美元/百万Tokens，不及Claude 4.5 Sonnet的8%，推理速度是其近两倍，深度改写了AI领域的“算力游戏”规则[20] 前沿科技与能源突破 - 中国可控核聚变技术取得重大进展，新一代人造太阳“中国环流三号”首次实现原子核和电子温度均突破一亿度（双亿度），综合参数大幅跃升，标志着研究挺进燃烧实验，走向应用核心环节[16] - 我国自主研发的加热、控制与诊断等设备与系统首次投入运行，相关技术指标达到国际前列[16] - 我国新一代大型中微子实验装置——江门中微子实验（JUNO）完成2万吨液体闪烁体灌注并开始正式运行取数，成为国际上首个运行的超大规模和超高精度中微子专用大科学装置，主要科学目标是对中微子进行质量排序[19] 机器人技术与航天科技 - “2025北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松”鸣枪开跑，这是全球首个聚焦人形机器人的半程马拉松赛事，采用“人机共跑”模式，来自北京亦庄的“天工Ultra”以2小时40分42秒的成绩斩获机器人组冠军[17] - 蓝箭航天空间科技股份有限公司自主研制的朱雀三号遥一重复使用液氧甲烷运载火箭发射入轨，火箭一二级箭体直径4.5米，整流罩直径5.2米，全箭长66.1米，此次发射任务检验了火箭测试、发射和飞行全过程方案的正确性，为后续子级可靠回收与可重复使用奠定重要基础[23][24]

行业整体展望与估值 - 预期中国互联网行业今年股价表现仍将出现分歧 [1] - 人工智能领域将再次跑赢大盘 [1] - 娱乐及旅游等虚拟消费将再度跑赢实体电商 [1] - 人工智能仍是业界最大的增长亮点 [1] - 疲弱的宏观状况对消费开支（电商）及企业开支（广告）构成压力，是拖累行业的主要因素 [1] - 中国互联网股估值具有吸引力，为下行风险提供缓冲 [1] - 目前行业预测市盈率为18倍，低于十年平均的23倍、纳斯达克100指数的26倍及美股“七巨头”的31倍 [1] 投资偏好与选股观点 - 在选股方面，偏好人工智能及在线游戏多于电商 [1] - 腾讯仍是行业首选，因其拥有人工智能应用推动增长、市场竞争稳定、最佳股东回报及估值吸引的最佳结合 [1] - 阿里巴巴仍是中国人工智能的最佳投资目标股份 [1] - 阿里巴巴亦为中国电商股的首选 [1]

行业整体观点与估值 - 预期中国互联网行业今年股价表现仍将出现分歧[1] - 人工智能相关领域将再次跑赢大盘[1] - 娱乐及旅游等虚拟消费将再度跑赢实体电商[1] - 人工智能仍是业界最大的增长亮点[1] - 疲弱的宏观状况对消费开支（电商）及企业开支（广告）构成压力，是拖累行业的因素[1] - 中国互联网股估值具有吸引力，为下行提供缓冲[1] - 目前行业预测市盈率为18倍，低于十年平均的23倍、纳指100的26倍及美股“七巨头”的31倍[1] 细分领域偏好与选股 - 在选股方面，偏好人工智能及在线游戏多于电商[1] - 腾讯仍是行业首选，因其拥有人工智能应用推动增长、市场竞争稳定、最佳股东回报及估值吸引的最佳结合[1] - 阿里巴巴仍是中国人工智能的最佳投资目标股份[1] - 阿里巴巴亦为中国电商股的首选[1]

行业趋势 - 2026年AI应用正步入从概念验证迈向大规模实用的关键爆发期 [1] - 随着科技巨头密集催化，各类应用加速落地 [1] 国内市场格局 - 国内市场呈现多点开花的局面 [1] - 字节跳动通过“豆包”强势赞助春晚，并与主流手机厂商深化合作，推动AI助手快速渗透 [1] - DeepSeek持续在技术前沿蓄力，新论文与新模型发布在即 [1] - 阿里系全面铺开，通义千问大模型与“蚂蚁阿福”等应用协同，致力于实现从消费级到企业级服务的全场景覆盖 [1]

阿里巴巴国际站与“阿里巴巴挖掘机”现象 - 海外视频博主在阿里巴巴国际站上以约2000美元的价格购买了一台中国产小型挖掘机 其高质量和性能远超预期 相关开箱视频获得超过415万次观看并创造了“阿里巴巴挖掘机”这一新词 [3][4] - 该博主随后探访了位于山东济宁的供应商山东华翊工厂 对其现代化、高度自动化的生产线和中国产业集群的高效集约能力感到震撼 探访视频获得超过55万次观看 [5][7] 中国小型工程机械出口趋势 - 2025年 山东华翊在阿里巴巴国际站上的小型挖掘机订单量增长超过53% [8] - 2025年全年 阿里巴巴国际站上工程机械（如挖掘机）订单量同比增长40% 主要出口至美国、加拿大、意大利、法国、德国等传统机械制造强国 [8] - 2025年下半年 海外买家在阿里巴巴国际站上采购挖掘机的意向增长至50% [8] 中国制造与B2B电商出海 - 通过阿里巴巴国际站等B2B电商平台 中国制造的高质量机械设备（如小型挖掘机）正加速走向世界 这反映了中国制造的持续升级 产品从早期的“三蹦子”升级为现在的“阿里巴巴挖掘机” [8]

新品牌整体增长势头强劲 - 平台过去一年迎来超过15万个优质新商家入驻创牌，规模达历史最高水平 [1] - 新品牌在开店当年成交额突破亿元的数量同比增长超40% [1] - 在开店三年内的新品牌中，有276个品牌年成交突破一亿元，5026个品牌年成交突破一千万元，各项关键数据均刷新纪录 [1] 新品牌行业与地域分布特征 - 服饰、家电、家装、3C数码、健康、运动户外、母婴、家居、食品生鲜、珠宝饰品成为2025年新品牌成交破千万数量最多的十大行业 [6] - 广州、深圳、金华、杭州、泉州、厦门、武汉、徐州、东莞、郑州成为2025年天猫十大“创牌之城” [10] - 广州连续三年位居榜首，2025年来自广州的新开店商家数量超过18000家，较2023年实现翻倍增长 [10] - 浙江义乌首次进入创牌之城前三 [10] 新品牌成功突围的核心策略 - 新品牌凭借对细分需求的精准把握和高品质的差异化产品在成熟市场中成功突围 [9] - 乐器品牌LiberLive推出“无弦吉他”降低学习门槛，迅速跃升为行业头部品牌 [9] - AR眼镜品牌XREAL通过创新技术融合虚拟与现实交互，建立起鲜明的品牌认知 [9] - 宠物品牌“许翠花”针对传统猫砂痛点推出植物猫砂，登上该细分品类榜首 [9] - 平台倾向于展示有差异化、好口碑的产品，为新品牌创造了良性发展环境，使其能避免陷入低价竞争 [9] 平台系统性扶持政策 - 平台2025年实施“扶优”战略，对具备原创能力、产品力突出且具备长期经营潜质的品牌投入力度空前的战略资源 [13] - 扶持覆盖经营激励、新品孵化、品牌会员运营、高品质直播、用户增长等多个维度 [13] - 新商家入驻阶段，“蓝星计划”提供全程陪跑，助力快速启动 [13] - 品牌成长期，“宝藏新品牌”计划从拉新获客、内容种草、产品创新、直播运营等方面给予支持 [13] - 针对各潜力赛道中的新兴品牌，“千星计划”提供专项经营提效扶持 [13] - 平台成为IP商业化的重要平台，以综艺IP“十个勤天”为例，开店仅一年其旗舰店已成长为淘系综艺IP店铺的标杆案例 [13] 未来增长趋势与蓝海机会 - 报告发布了2026年值得关注的50个蓝海机会赛道 [14] - 智能机器人、AI眼镜、皮肤科学、个性妆容、可外穿家居服、家装轻定制、智能床垫、宠物户外等品类用户搜索及购买热度持续攀升，被平台认为是具有较大增长潜力的新方向 [14]

2026年中国互联网市场主题展望 - 人工智能将继续是2026年中国互联网市场的首要主题 [1] - 防守性的娱乐行业是紧随其后的第二主题 [1] - 具有长速发展前景的旅游行业是第三主题 [1] 近期行业数据与市场考量 - 市场已将近期消费者情绪及月度行业商品交易总额增长纳入考量 [1] - 中国内地9月季度GMV同比增长7.5% [1] - 10月GMV较去年同期增长4.9% [1] - 11月GMV较去年同期增长1.5% [1] 互联网行业首选公司 - 阿里巴巴-W(09988)及腾讯控股(00700)被列为互联网行业首选 [1] - 紧随其后的公司包括百度集团-SW(09888)、携程集团-S(09961)、网易-S(09999)、快手-W(01024)、腾讯音乐-SW(01698)、京东集团-SW(09618)、美团-W(03690)等 [1] 快速电商行业动态 - 行业关注点正从低平均订单价值订单转向高平均订单价值订单 [1] - 高平均订单价值订单在行业健康发展的情况下拥有更高的每单位经济 [1] 快手公司特定进展 - 快手影片生成模型“可灵AI”推出多款新产品 [1] - 其生成动作控制功能在12月下旬和1月至今，在海外市场广受欢迎 [1] - 预期快手第四季的业绩将符合预期 [1]