2025财富中国最具影响力的商界女性榜单 - 立讯精密董事长王来春、华为副董事长孟晚舟、小鹏汽车总裁王凤英等入选2025年中国最具影响力的商界女性榜单 [1] 国家发改委油价调整 - 国内汽、柴油价格每吨分别上涨235元和225元 [1] 四川省平台经济政策 - 四川省拟制定推动平台经济产业链高质量发展的实施方案和支持政策 [1] - 加快推进人型机器人、四足机器人、智能无人机等人工智能创新产品研发 [1] 贵金属交易新规 - 现金购买黄金、钻石超过10万元需上报，新规自2025年8月1日起施行 [2] 7月券商金股推荐 - 43家券商发布7月金股组合，共推荐332只标的 [2] - 香港交易所获5家券商推荐，紫金矿业等7只个股获4家券商推荐 [2] 2025年全球银行1000强 - 工建农中蝉联全球银行前四强，招商银行一级资本同比增长11.3% [3] - 中美欧三大地区占据前50名中的41席 [3] 创业板市场表现 - 创业板指跌1.13%，沪深两市成交额1.38万亿元 [3] - 光伏概念股集体反弹，海洋经济概念股逆势大涨 [3] 现货黄金价格 - 现货黄金跌破3330美元/盎司，日内跌0.27% [4] 猫眼演出事件 - 猫眼误放周杰伦演唱会回流票，已退票退款并补偿200元代金券 [4] 罗马仕公司变更 - 罗马仕变更法定代表人，公司称正在安排整改 [4] 微信新功能 - 微信支持关闭共同好友点赞提醒功能 [5] 瑞幸美国开店 - 瑞幸在纽约开设首批2家门店，饮品价格较国内高出不少 [5][6] 淘宝闪购补贴 - 淘宝闪购启动500亿元补贴计划，将在12个月内补贴消费者及商家 [6]

市场表现 - A股集体调整，大消费板块逆市收红，消费ETF（159928）收涨0.13%，全天成交额超1.5亿元 [1] - 消费ETF（159928）近5日有3日获净流入，最新规模超121亿元，同类领先 [1] - 消费ETF标的指数成分股多数上涨，牧原股份涨超1%，贵州茅台、五粮液、伊利股份等微涨，东鹏饮料跌超3%，青岛啤酒跌超1% [3] 白酒行业动态 - 茅台批价企稳回升，2025年飞天原箱批价回升到1900元以上 [4] - 酒企探索新方向：劲酒通过新媒体营销实现年轻化破圈，汾酒推出"年轻化1.0"战略 [4] - 白酒行业基本面处于筑底阶段，茅五泸股息率分别达3.6%、4.8%和5.2%，龙头公司分红率有望进一步提升 [8] - 行业向头部品牌集中趋势不变，具备品牌优势的龙头有望穿越周期 [8] 大众食品趋势 - 饮料、零食行业亮点较多：东鹏能量饮料小包装特饮铺货增速超预期，IF椰子水港股上市受关注 [4] - 新消费趋势突出：辣味零食、健康饮品、气泡黄酒等景气度保持，休闲零食、软饮料子板块表现看好 [6] - 软饮料中无糖茶、电解质水、椰子水等健康品类创新活力强，休闲零食中魔芋等品类增长显著 [7] - 奶茶行业旺季头部品牌受益外卖平台大战，会稽山黄酒通过抖音电商热销实现破圈 [4][6] 板块展望 - 2025年下半年大众食品需求有望稳中向上，传统消费龙头基本面或企稳回升，新消费标的延续高成长 [6] - 白酒行业下半年需求或仍承压，但估值已反映悲观预期，配置价值渐显 [6] - 长期看好悦己情绪价值消费和性价比产品，具备综合实力的龙头有望持续提升市场份额 [7] 消费ETF持仓结构 - 消费ETF（159928）前十大成分股权重占比68%，其中4只白酒龙头股共占31%，牧原股份占14%，伊利股份占10% [9] - 其他权重股包括东鹏饮料（5%）、海天味业（4%）和海大集团（3%） [9]

券商金股表现 - 近九成券商金股组合2025年上半年取得正收益 45家券商中有40家收益率为正 [2] - 东北证券金股组合以45 45%收益率排名第一 东兴证券37%第二 华西证券29 25%第三 [2][4] - 申万宏源推荐的巨人网络6月涨幅最高达63 09% 东北证券推荐的胜宏科技上涨55 39% 天风证券推荐的内蒙一机涨幅超50% [2] 行业表现 - 6月券商金股行业中 商贸零售 汽车 电子行业超额收益率排名前三 [3] - 今年以来农林牧渔 商贸零售 汽车行业超额收益排名前三 [3] - 7月金股推荐集中在电子 医药生物 基础化学 机械设备行业 [5] 7月金股配置 - 多数券商下半年建议加配科技与低估值标的 东北证券推荐英科再生等10只个股 东兴证券推荐统联精密等7只 [6] - 恺英网络 牧原股份 顺丰控股获4家券商推荐 大金重工 格力电器 沪电股份获3家推荐 [6] - 华源证券推荐恺英网络因其布局AI+产品 国信证券推荐牧原股份因养殖产能稳步上量 [7] 市场观点 - 国盛证券认为6月市场走势强于预期 上证指数触及年内新高 建议月度级别参与突破 [8] - 东吴证券建议7月配置以泛科技为主 AI板块成交占比处于历史23%分位 算力产业链具配置价值 [9]

券商金股组合表现 - 近九成券商金股组合2025年上半年取得正收益，东北证券、东兴证券、华西证券位列收益榜前三 [2] - 申万宏源推荐的巨人网络6月涨幅达63.09%，东北证券推荐的胜宏科技上涨55.39%，天风证券推荐的内蒙一机月涨幅超50% [2] - 上半年沪指涨2.76%，创业板指涨0.53%，45家券商金股组合中40家收益率为正 [4] - 东北证券金股组合以45.45%收益率居首，东兴证券37%排名第二，华西证券29.25%排名第三 [4] 行业表现 - 6月券商金股行业中，商贸零售、汽车、电子行业超额收益率排名前三 [4] - 今年以来农林牧渔、商贸零售、汽车行业超额收益排名前三 [4] 7月金股配置 - 7月金股名单显示券商加配科技与低估值标的，电子、医药生物、基础化学、机械设备行业股票占比最多 [7] - 恺英网络、牧原股份、顺丰控股获4家券商推荐，大金重工、格力电器、沪电股份获3家券商推荐 [9] - 华源证券推荐恺英网络因其布局AI+产品，国信证券推荐牧原股份因其养殖产能稳步上量 [10] 市场观点 - 国盛证券认为6月市场走势强于预期，资金合力倾向于定价乐观叙事，建议月度级别积极参与突破 [10] - 东吴证券建议7月配置以泛科技为主，AI板块成交占比处于历史低位，人工智能、算力产业链具有配置价值 [10]

行业表现 - 家电、白酒、有色金属等板块收高 [1] - 证券、消费电子、物流等板块收低 [1] - 家电行业中格力电器上涨2.11%，海尔智家上涨3.31% [4] - 白酒行业中贵州茅台上涨0.32%，五粮液上涨0.69%，山西汾酒上涨0.46% [3] - 有色金属行业中紫金矿业上涨1.22% [4] - 证券行业中中信证券下跌0.40%，海通证券下跌0.36% [4] - 消费电子行业中工业富联下跌1.12%，立讯精密下跌2.28% [4] - 物流行业中顺丰控股下跌0.67% [4] 公司表现 保险行业 - 中国太保下跌0.78%，市值3843.06亿，成交额5.73亿 [3] - 中国人保上涨0.20%，市值3571.07亿，成交额22.04亿 [3] - 中国平安下跌0.23%，市值10163.13亿，成交额4.55亿 [3] 白酒行业 - 贵州茅台上涨0.32%，市值17707.36亿，成交额36.89亿 [3] - 五粮液上涨0.69%，市值2142.50亿，成交额11.55亿 [3] - 山西汾酒上涨0.46%，市值4626.10亿，成交额18.41亿 [3] 半导体行业 - 北方华创下跌0.69%，市值2280.43亿，成交额13.00亿 [3] - 寒武纪-U下跌1.39%，市值2336.50亿，成交额35.10亿 [3] - 海光信息下跌3.18%，市值3150.87亿，成交额13.95亿 [3] 汽车整车行业 - 比亚迪下跌0.21%，市值18168.66亿，成交额30.83亿 [3] - 长城汽车上涨1.82%，市值2808.33亿，成交额4.55亿 [3] - 京沪高铁上涨0.17%，市值1867.56亿，成交额3.48亿 [3] 石油行业 - 中远海控上涨0.53%，市值6898.85亿，成交额9.90亿 [3] - 中国石化下跌0.46%，市值15739.80亿，成交额6.26亿 [3] - 中国石油上涨0.13%，市值2363.74亿，成交额6.76亿 [3] 煤炭行业 - 中国神华上涨1.47%，市值1904.10亿，成交额8.45亿 [3] - 陕西煤业上涨2.03%，市值8253.38亿，成交额28.97亿 [3] - 宁德时代下跌0.42%，市值11418.79亿，成交额9.21亿 [3] 电力行业 - 长江电力下跌0.40%，市值7401.64亿，成交额17.34亿 [4] - 东方财富上涨0.43%，市值1927.22亿，成交额6.68亿 [4] - 中国核电下跌0.74%，市值3589.10亿，成交额57.83亿 [4] 食品饮料行业 - 中信证券下跌0.40%，市值4043.05亿，成交额10.59亿 [4] - 海通证券下跌0.36%，市值3384.90亿，成交额15.74亿 [4] - 海天味业下跌0.51%，市值2271.62亿，成交额3.75亿 [4] 化学制药行业 - 工业富联下跌1.12%，市值4202.14亿，成交额24.20亿 [4] - 立讯精密下跌2.28%，市值2459.67亿，成交额17.15亿 [4] - 恒瑞医药下跌0.40%，市值3467.94亿，成交额11.36亿 [4] 农牧饲渔行业 - 格力电器上涨2.11%，市值2599.61亿，成交额25.10亿 [4] - 海尔智家上涨3.31%，市值2400.15亿，成交额19.79亿 [4] - 牧原股份上涨1.38%，市值2325.50亿，成交额13.86亿 [4] 医疗器械行业 - 迈瑞医疗下跌1.89%，市值2409.97亿，成交额7.84亿 [4] - 万华化学上涨0.43%，市值1702.06亿，成交额6.68亿 [4] - 顺丰控股下跌0.67%，市值2727.87亿，成交额17.11亿 [4] 通信服务行业 - 中国建筑上涨1.36%，市值5360.70亿，成交额10.14亿 [4] - 紫金矿业上涨1.22%，市值2408.98亿，成交额6.06亿 [4] - 中国联通下跌0.37%，市值1666.39亿，成交额34.37亿 [4]

富时中国A50指数成分股午盘行情 - 银行、白酒、家电等板块走高，证券、半导体、消费电子等板块走低 [1] - 保险板块中中国太保上涨0.18%至37.30元，中国平安上涨0.12%至55.43元，中国人保下跌0.34%至8.68元 [3] - 白酒行业贵州茅台上涨0.18%至1407.63元，五粮液上涨0.76%至175.75元，山西汾酒上涨0.53%至119.26元 [3] - 半导体板块北方华创下跌1.11%至545.28元，寒武纪-U下跌3.15%至136.00元，海光信息下跌0.37%至438.40元 [3] - 汽车整车板块比亚迪下跌0.35%至21.71元，长城汽车上涨1.31%至5.73元，京沪高铁持平 [3] - 石油行业中国石化上涨0.53%至5.69元，中国石油下跌0.23%至15.24元，中远海控持平 [3] - 煤炭行业陕西煤业上涨0.78%至19.40元，宁德时代上涨0.78%至250.88元，中国神华下跌0.25%至41.26元 [3] - 电力行业长江电力下跌0.16%至30.32元，东方财富上涨0.32%至9.36元，中国核电下跌0.31%至22.81元 [4] - 食品饮料板块海天味业下跌0.20%至19.17元 [4] - 证券板块中信证券下跌0.07%至27.37元，国泰君安下跌0.52%至39.02元 [4] - 消费电子板块工业富联下跌0.70%至21.25元，立讯精密下跌2.02%至34.01元 [4] - 家电行业格力电器上涨2.33%至25.39元，海尔智家上涨2.54%至46.51元 [4] - 医疗器械板块迈瑞医疗下跌1.28%至226.75元 [4] - 通信服务板块中国联通持平 [4] - 有色金属板块紫金矿业上涨1.22%至20.21元 [4]

指数表现与成分股 - 中证主要消费指数(000932)上涨0 16% 成分股山西汾酒(600809)上涨1 30% 泸州老窖(000568)上涨0 97% 海南橡胶(601118)上涨0 84% 梅花生物(600873)上涨0 83% 温氏股份(300498)上涨0 76% [1] - 主要消费ETF(159672)上涨0 27% 最新价报0 75元 盘中换手0 31% 成交22 98万元 近1年日均成交511 10万元 [1][2] 白酒行业动态 - 白酒行业正迎来积极变化 茅台批价企稳回升 25年飞天原箱批价重回1900元以上 [1] - 酒水企业积极探索新方向 劲酒通过新媒体营销实现年轻化破圈 汾酒依托清香型口感频繁出现在年轻人聚会场景中 [1] ETF表现与特征 - 主要消费ETF近1年净值上涨1 03% 成立以来最高单月回报24 35% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅5 70% 上涨月份平均收益率4 87% [2] - 近3个月超越基准年化收益4 77% 今年以来最大回撤6 82% 相对基准回撤0 34% [2] - 管理费率0 50% 托管费率0 10% 为可比基金中最低 [2] 估值与指数构成 - 中证主要消费指数最新市盈率(PE-TTM)18 67倍 处于近1年1 59%分位 估值低于近1年98 41%以上的时间 [2] - 前十大权重股合计占比67 93% 包括伊利股份 五粮液 贵州茅台 牧原股份 温氏股份 山西汾酒 泸州老窖 东鹏饮料 海天味业 海大集团 [3]

港股IPO市场 - 内资证券公司在港股IPO市场中逐步占据主导地位，与外资机构主导格局形成对比 [1] - 证券公司需提升综合服务能力，包括IPO服务能力、并购重组能力、引入资本能力 [1] - 券商7月"金股"名单涵盖超过200只A股及港股标的，恺英网络、紫金矿业、沪电股份、牧原股份等关注度较高 [1] - 券商6月"金股"超六成取得正收益，国元证券、申万宏源推荐的部分标的涨幅明显 [1] A股市场表现 - A股下半年首个交易日成交额达1.5万亿元，创新药、银行、有色金属等板块走势活跃 [2] - 市场即将迎来中报季，科技、消费、中游制造领域存在业绩边际改善可能 [2] - 沪指创出今年以来收盘点位新高，银行板块成为主要推动因素 [4] - 7月泛科技主线有望接棒，成长风格或成为关注重点 [4] 创新药政策支持 - 国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出16条具体措施 [3] - 措施涵盖创新药研发支持、医保目录准入、临床应用、多元支付能力等方面 [3] IPO市场动态 - 禾元生物成为科创板第五套标准重启后首家成功过会的IPO企业 [4] - 沪深北三大交易所6月新受理150家拟IPO企业，创年内单月受理新高，北交所为受理主力军 [5] - IPO受理增多释放积极信号，但节奏是否调整有待观察 [5] 光伏行业政策变化 - 分布式光伏在5月31日前出现"抢装潮"，前5个月国内光伏新增装机规模近200GW [6] - 6月1日后新建项目需通过市场化竞价确定电价，收益不确定性增加 [6] 上市公司市值管理 - 644家上市公司发布市值管理制度或估值提升计划，超四成为国资上市公司 [7] - 95%以上的公司在今年4月底之前发布相关制度或计划 [7] 公募基金分红 - 上半年公募基金累计分红3533次，分红总额达1275.11亿元，同比增长37.53% [7] - 债券型基金分红总额占比超85%，QDII基金分红金额同比激增1163.94% [7] A股市场展望 - 上半年A股市场震荡上行，上市公司总市值达90.66万亿元 [9] - 下半年科技革命、消费潜力释放、制造业投资稳健等因素或推动市场结构性机遇 [9]

政策与市场动态 - 中央财经委会议部署六大任务，纵深推进全国统一大市场建设，强调构建统一大市场可提升经济增长潜力与产业链韧性 [2] - 央行等六部门联合印发金融支持消费指导意见，提出通过资本市场提升居民财产性收入以增强消费能力，形成"收入-消费-供给"闭环 [10] - 创业板与科创板扩容未盈利企业上市通道，半月内4家企业IPO获受理，但多数未盈利企业仍倾向选择港股上市 [5][6] 行业与公司热点 - 光伏玻璃行业因需求退坡面临价格下行，头部企业酝酿联合减产以稳定市场，福莱特等企业已启动老旧窑炉检修 [8] - 智能驾驶赛道获巨头加码，蚂蚁集团与吉利合资成立千里智驾科技，注册资本1050万元，覆盖智能硬件及系统集成服务 [12][13] - 风电设备退役潮来临，资源化利用进程加速；国际金价上半年涨幅超25%，避险需求或继续支撑价格 [15] 资本市场表现 - 北证50指数7月1日收报1457.07点，逼近历史高点1500.31点，上半年累计涨幅达39.45% [7] - 银行板块持续走强，申万银行指数上涨1.54%，建设银行等股价创新高，保险资金年内举牌5家银行H股 [15][19] - 稳定币第一股Circle股价高位回落近40%，6月23日触及298.99美元高点后四日暴跌至181.29美元 [4] 券商与投资策略 - 32家券商推荐232只7月金股，恺英网络、紫金矿业等获高频推荐，选股逻辑聚焦行业景气度与政策共振 [3][9] - 银河证券分析银行板块上行驱动力转向政策推动的资金裂变，保险资金及AMC机构增持银行股趋势显著 [18][19] 上市公司公告 - 新大陆设立美国子公司获MSB牌照，布局跨境支付与数字货币交易 [21] - 新和成上半年净利润预增50%-70%至33亿-37.5亿元，营养品板块量价齐升 [28] - 北汽蓝谷子公司上半年销量同比增139.73%至67152辆 [30] - 风范股份拟4800万元收购晶樱光电下属8个光伏电站项目公司股权 [27] - 国芯科技中标4600万元汽车安全气囊芯片项目 [32][33]

商业迭代与消费升级 - 河南涌现出胖东来、蜜雪冰城、泡泡玛特、锅圈食汇、巴奴等消费领域现象级企业，为地区注入"潮"标签 [1] - 河南实施提振消费专项行动，踏上新的商业进化之路 [1] - 商业新故事体现在创新"地火"奔涌，催生"商业之花" [3] 商业综合体与消费新坐标 - 郑东万象城开业，采用"城市首店+旗舰引领"模式，助力郑州建设国际消费中心城市 [4] - 郑州东站片区商业快速发展，蜜雪冰城总部旗舰店创下单日60万杯饮品销售纪录 [4] - 郑州商圈呈现"多圈鼎立"格局，特色商业街区成为年轻人消费新磁场 [7] 代表性企业表现 - 蜜雪冰城港股市值攀升，总部旗舰店提供饮品、甜品及文创产品，主打快乐消费 [5] - 胖东来天使城吸引全国消费者，有人驱车上千公里只为购物体验 [7] - 泡泡玛特潮玩产品火爆全球，丹尼斯百货单店业绩破百亿元 [7] 商业生态与产业基础 - 河南拥有完备产业链，农业、食品加工业和物流业共同加持新消费品牌 [12] - 电商、物流、金融等现代服务业完善新消费品牌产业配套 [12] - 新消费品牌用工业化思维、差异化产品服务做消费升级 [12] 消费数据与政策支持 - 2024年河南省社会消费品零售总额27597亿元，同比增长6.1% [17] - 2024年1-5月全省社零总额11820.14亿元，同比增长7.5% [17] - 郑州和新乡入选全国首批零售业创新提升试点城市 [17] 未来发展趋势 - 首店经济勃兴，郑东万象城、郑州银泰inPARK等吸引大量品牌首店入驻 [20] - 本土品牌"走出去"与知名品牌"引进来"相互交融，提升消费品牌丰富度 [20] - 新消费崛起构建"设计-生产-销售-服务"完整商业闭环 [19] 商业文化传承 - 胖东来、蜜雪冰城等现象级品牌是亚细亚商业理念在新时代的迭代升级 [11] - 河南商人坚持长期主义，专注于产品、服务和性价比，形成商业文化基因 [12] - 地域商业崛起依靠对本土资源禀赋的深度挖掘与时代机遇的精准把握 [13]