港股红利资产

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低位布局港股红利资产,港股通红利ETF富国结募在即
金融界· 2025-07-30 09:29
港股市场资金配置 - 港股市场成为资金关注焦点 从年初的"港股科技"热潮扩展到"港股消费"、"港股医药"、"港股红利"等多个板块 [1] - 国际资本加速从美元资产向新兴市场转移 港股凭借"中国资产+国际规则"属性成为跨市场配置核心枢纽 [1] - 南向资金持续加仓 截至2025年7月25日净买入超8200亿港元 超过2024年全年的8079亿元 创历史同期新高 [1] - 海外资金回流与南向资金加仓形成"双轮驱动" 加速港股估值重估 [1] 港股红利资产优势 - 港股通高股息指数股息率高达5.69% 市盈率为7.47倍 相比中证红利指数的4.46%和8.13倍更具性价比 [2] - 成分股中87%权重为央国企 具备较强市场竞争力和抗周期波动能力 [3] - 近7成权重的个股连续10年分红 包含众多港股"分红常青树" [3] - 前五大权重股平均总市值1899亿元 平均股息率8.62% 前十大权重股平均总市值3922亿元 平均股息率7.96% [3] - 30只成分股总市值平均6029亿 市值中位数2742亿 呈现大市值特征 [3] 港股通红利ETF富国产品特点 - 跟踪中证港股通高股息投资指数 聚焦港股优质红利资产 [2] - 管理费+托管费合计0.40% 较同类产品0.60%低33% [4] - 拟任基金经理田希蒙管理规模超600亿的港股通互联网ETF 具备丰富港股投研经验 [4] - 产品首发将于2025年7月31日结募 [1] 市场环境与政策支持 - 全球流动性宽松周期下 长期资金仍偏好红利资产 [3] - 政策支持资本市场长期资金入市 为红利资产提供流动性支持 [3] - 低利率环境下 高股息资产成为投资者重要配置方向 [2]
港股红利ETF博时(513690)拉升涨近1%,全球长期资本加速涌入,港股红利资产配置价值凸显
新浪财经· 2025-07-14 10:05
指数及成分股表现 - 恒生港股通高股息率指数(HSSCHKY)强势上涨1 09% 成分股中国神华(01088)上涨5 00% 中国燃气(00384)上涨2 30% 中国建筑国际(03311)上涨2 08% 中国石油股份(00857)和邮储银行(01658)等个股跟涨 [3] - 港股红利ETF博时(513690)上涨0 76% 冲击3连涨 最新价报1 05元 近1周累计上涨0 87% [3] 流动性及资金动向 - 港股红利ETF博时盘中换手0 34% 成交1637 32万元 近1月日均成交2 46亿元 [3] - 海外长线资金动作频频 德国养老金斥资5000万美元委托富国资产管理(香港)有限公司布局中国权益资产 外资巨头巴克莱银行频频加仓国内ETF [3] - 港股红利ETF博时近5个交易日内有4日资金净流入 合计"吸金"6377 74万元 日均净流入达1275 55万元 [4] - 杠杆资金持续布局 港股红利ETF博时前一交易日融资净买额达468 52万元 最新融资余额达1076 77万元 [4] 机构观点及市场分析 - 长江证券认为 港股红利资产走强主要受益于风险偏好相对下调后的防御配置需求 港股和A股高股息标的除权除息后存在填权行情 较多个股在除权除息后可能要到7月、8月会出现填权行情 [4] - 下半年是保险进行OCI配置和会计准则切换的转折阶段 预计保险增量资金仍然会优选A股和港股的高股息标的 对港股红利行情有所支撑 [4] 基金表现及数据 - 港股红利ETF博时最新规模达46 97亿元 [4] - 近2年净值上涨41 17% 指数股票型基金排名98/2229 居于前4 40% [5] - 自成立以来 最高单月回报为24 18% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为3 44% 上涨月份平均收益率为4 96% [5] - 近3个月超越基准年化收益为18 06% 近1年夏普比率为1 55 [5] - 今年以来相对基准回撤0 39% 回撤后修复天数为37天 [6] 基金费率及跟踪精度 - 管理费率为0 50% 托管费率为0 10% [6] - 近1月跟踪误差为0 052% [6] 指数构成 - 恒生港股通高股息率指数前十大权重股分别为兖矿能源(01171)、恒隆地产(00101)、信义玻璃(00868)、电讯盈科(00008)、恒基地产(00012)、中煤能源(01898)、中国石油股份(00857)、建发国际集团(01908)、中国宏桥(01378)、邮储银行(01658) 前十大权重股合计占比28 65% [6]
连续吸金19周!南向、险资为何双双加码港股红利?
搜狐财经· 2025-07-03 13:16
港股红利低波ETF表现 - 港股红利低波ETF(520550)年内累计上涨19%,涨幅在31个申万一级行业中仅次于有色金属 [1] - 该ETF基金规模自1月中旬上市以来已增加2倍,连续18周保持资金净流入,本周前3个交易日净流入超3300万元 [2] 资金流向与市场动态 - 南向资金2025年上半年净买入港股规模已超2024年全年的80%,银行股年内净买入超2000亿元 [4] - 险资举牌次数接近2024年全年水平,90%以上投向港股 [4] 政策与市场环境 - 新规要求险资从2025年起提高权益投资比例,红利资产因分红稳定、波动率低成为保险和养老金账户的标配底仓 [7] - 港股红利低波ETF跟踪的恒生港股通高股息低波动指数股息率高达7.83%,远超A股红利指数(5%-6%)和10年期国债收益率(约1.7%) [7] - 该指数市盈率仅7.22,市净率0.62,大量成分股处于破净状态 [7] 指数编制与产品特点 - 指数编制设定单一个股权重上限5%以分散风险,动态剔除短期大跌个股,持仓聚焦金融、能源等成熟行业 [9] - 港股红利低波ETF采用0.2%的全市场最低综合费率,支持T+0交易,并采用月度评估分红机制,一年最多可实现12次现金分红 [10]
连续40个交易日获净流入!港股通红利ETF(513530)人气直升
每日经济新闻· 2025-06-25 11:38
港股红利资产配置热度 - 港股通红利ETF(513530)连续40个交易日实现资金净流入,最新份额16.36亿份、规模26.82亿元,月内规模增长34% [1] - 该ETF跟踪的港股通高股息(CNY)指数近12个月股息率为7.66%,显著高于中证红利(5.50%)和深证红利(4.47%) [1] - 作为A股市场首只可通过QDII模式投资港股通高股息(CNY)的ETF,其税率结构较传统港股通渠道更具优势 [1] 保险资金配置动向 - 2025年保险举牌次数合计19次,涉及16家公司,其中举牌港股13次 [1] - 行业分布上,今年举牌19次中9次举牌银行股,其中7次举牌港股银行 [1] - 险资加码港股银行股的热情持续高涨 [1] 基金产品特性 - 港股通红利ETF(513530)及其联接基金可每月进行分红评估,每年最多可分配12次 [2] - 华泰柏瑞基金拥有超18年指数投资经验,旗下红利ETF(510880)和红利低波ETF(512890)规模分别达194亿元和188.04亿元 [2] - 公司打造了覆盖AH两地的"红利全家桶"产品线 [2]
央企并购重组加速,恒生央企ETF(513170)近一年净值上涨18.78%
新浪财经· 2025-06-23 13:44
恒生央企ETF表现 - 截至2025年6月23日13:15 恒生央企ETF(513170)上涨0.89% 最新价报1.35元 [1] - 截至6月20日 恒生央企ETF近1年净值上涨18.78% [1] - 盘中换手1.61% 成交848.99万元 近1年日均成交2906.40万元 [1] 央企并购重组动态 - 中国船舶工业股份有限公司与中国船舶重工股份有限公司合并取得实质性进展 中国船舶为吸收合并方 中国重工为被吸收合并方 [1] - 2025年初以来 淮河能源集团 国家电投集团 华电国际 上海电力等多家能源电力国企央企启动重大资产重组 推动国有资本向能源安全核心领域 新型电力及新能源前瞻性领域集中 [1] 港股红利资产吸引力 - 港股恒生高股息指数股息率达8.1% 中证红利指数股息率为5.8% 扣除20%分红税后港股红利资产实际收益仍显著优于A股同类资产 [2] - 恒生央企ETF(513170)紧密跟踪恒生中国央企指数 该指数聚焦蓝筹央企龙头 具有估值更低 股息率更高的特点 [2] - 高股息红利资产作为"哑铃"一端可在回报率下行环境中提供稳定股息现金流 或具中长期配置价值 [2] 恒生中国央企指数成分 - 截至2025年6月19日 恒生中国央企指数(HSCSOE)前十大权重股合计占比62.84% 包括建设银行(00939) 工商银行(01398) 中国海洋石油(00883) 中国银行(03988) 中国移动(00941) 中芯国际(00981) 中国石油股份(00857) 中国人寿(02628) 中国神华(01088) 中国石油化工股份(00386) [2] 产品信息 - 恒生央企ETF(513170)场外联接A:023222 联接C:023223 [3]
长江证券另类策略首席陈洁敏:下半年配置天平或仍倾斜港股高股息资产,保险增量资金为港股红利行情重要支撑
格隆汇· 2025-06-20 17:54
港股红利资产表现及驱动因素 - 2024年港股红利资产表现强劲,恒生港股通高股息低波动指数自4月8日低点累计上涨20.91%,二季度以来受益于风险偏好下调后的防御配置需求[1][3] - 港股高股息标的年初至今取得约20%绝对收益,显著优于A股中证红利指数,主要因港股标的普遍具备更高静态股息率[3] - 二季度港股红利资产快速修复至美国关税扰动前水平并创年内新高,而恒生科技指数尚未恢复至前期高点,显示防御性资产更受青睐[3] 险资举牌港股红利资产原因 - 保险资金配置港股高股息资产需求强烈,主因OCI账户定位及国内资产荒背景下稳健高收益资产稀缺[1][4] - 港股银行流通市值较小(约千亿级),相比A股同类型公司(万亿级)更易触发举牌机制,适合大体量险资操作[1][4] 港股市场分红特征 - 2024年港股分红现金总额达1.38万亿港币,同比增速超10%,分红比例接近40%,平均股息率4%,均较2023年提升[5] - 金融、能源板块分红金额和股息率领先,地产板块分红表现优于A股同行,港股通范围内各板块股息率均显著高于A股对标板块[5] 港股红利资产定价逻辑 - 外资审美偏好影响定价,高质量行业龙头涨幅居前,全球无风险利率变化和流动性折价也是重要定价因素[6] - 港股流动性长期弱于A股导致估值折价,但使得股息率更具性价比,交易制度允许做空使定价更充分[6] AH溢价收敛影响 - AH溢价指数创5年新低,反映港股优势产业基本面强韧和短期流动性改善,短期或影响港股高股息资产性价比[8] - 中长期看配置资金多来自保险、社保等长期资金,且标的多为分红能力强的龙头企业,底仓价值不受短期波动影响[8] 分红季节效应与填权行情 - 港股红利资产月度胜率较高(除1月、10月),受季节效应影响较小[9] - 港股和A股高股息标的普遍存在填权行情,但时间周期差异大,统计显示较多集中在7-8月出现[1][9] 投资者适配性及配置建议 - 适合风险厌恶型个人投资者、收益增强需求者及配置型投资者,通过指数产品参与可保持高股息特性[1][10] - 港股红利低波ETF(520550)等月分红产品适合定投,初始配置建议5-10%资产比例,专业投资者可动态管理增强稳健性[11][12] 下半年行情展望 - 成长股行情缩圈背景下,若无重大产业机会出现,市场风险偏好或继续倾向高股息资产[11] - 保险OCI配置和会计准则切换将带来增量资金,预计继续优选A股/港股高股息标的支撑行情[2][11]
狂揽400亿,低利率时代港股红利资产成“避风港新宠”
金融界· 2025-06-18 10:26
港股红利低波ETF表现 - 港股红利低波ETF(520550)6月18日上涨0.17%,2025年以来已33次创历史新高 [1] - 近五日资金净流入5333万,总规模突破5亿元,单日净流入超2000万 [1] - 港股红利ETF总规模超400亿,2025年年内流入107亿,同比增长40% [1] 南向资金流向 - 南向资金近一年净买入港股银行股超2000亿元,在申万一级行业中排名第一 [3] - 银行、公用事业等高股息行业持续吸引资金流入 [3] - 低利率环境和"资产荒"推动资金配置高股息、低估值资产 [3] 股息率比较 - 恒生港股通高股息低波动指数股息率达8.1%,显著高于中证银行指数(5.75%)、沪深300(3.39%)[5][8] - 远超10年国债收益率(1.64%)和定期存款利率(3年期1.25%、1年期0.95%)[5] - 股息率与国债收益率差值持续扩大,凸显配置价值 [10] 估值与分红特征 - 恒生港股通高股息低波动指数PE为7倍,PB为0.6倍,低于同类指数 [9] - 港股红利低波ETF(520550)实施月度分红,当前每十份分红0.04元,分红比例0.37% [12] - 该ETF费率为0.2%,为全市场同类产品最低 [12]
红利策略热度不减!港股红利ETF成资金布局重点
券商中国· 2025-06-13 17:05
港股红利ETF市场表现 - 红利ETF年内整体规模增量超过200亿元,多只港股红利ETF实现10亿元以上的规模净增长,个别产品年内涨幅超过10% [1] - 摩根标普港股通低波红利ETF年内净增长50.71亿元,华安恒生港股通中国央企红利ETF增长16.36亿元,景顺长城中证国新港股通央企红利ETF增长13.79亿元,易方达恒生港股通高股息低波动ETF增长13.4亿元 [3] - 景顺长城国证港股通红利低波动率ETF年内收益率达13.53%,华安恒生港股通中国央企红利ETF为13.43%,摩根标普港股通低波红利ETF为12.04% [4] 港股红利ETF持仓结构 - 摩根标普港股通低波红利ETF重仓远东宏信、恒隆地产、重庆农商行、邮储银行及电讯盈科 [4] - 华安恒生港股通中国央企红利ETF聚焦农业银行、中信银行、中国银河、新华保险、建设银行 [4] - 景顺长城中证国新港股通央企红利ETF重点配置中国移动、中国石油股份、中远海控、中国海油及中国神华 [4] 港股红利资产核心优势 - 中证港股通高股息投资指数股息率达7.95%,显著高于同期10年期国债收益率的1.70% [6] - 中证港股通高股息投资指数市盈率(TTM)仅6倍多,低于恒生指数和中证红利指数 [7] - 国新港股通央企红利指数PE(TTM)为9.61,PB(LF)为0.79,较恒生指数存在约15%的估值差 [7] 港股红利资产投资逻辑 - 港股红利资产具备"类债收益+权益弹性"双重特征,适合复杂市场环境 [2] - 沪港AH溢价指数为140.5点,港股相对于A股仍存在折价优势 [9] - 南向资金2025年累计净买入港股达6187亿港元,显示资金持续流入 [13] 政策与市场环境支持 - 香港特区政府出台下调印花税、优化交易机制等政策提升市场流动性 [10] - 港股红利指数中的高分红央企具有稳定盈利分红机制,形成"类债券"属性 [11] - 中信证券指出港股市场吸引力系统性提升,资产供给结构和质量持续提高 [9]
更高股息,港股红利板块持续吸引资金流入
北京商报· 2025-06-11 15:56
港股红利资产吸引力 - 港股红利资产因估值和股息率优势吸引市场关注,险资等中长期资金增持明显,截至2025年5月底险资举牌达16起,标的集中在银行、公共事业、能源等港股红利板块 [1] - 政策引导和低利率环境推动险资提高红利类资产配置,金融监管总局拟批复600亿元增量资金,并调降股票投资风险因子10%以鼓励险资入市 [1] - 港股通高股息指数股息率从2020年底的6.65%升至当前7.79%,显著高于同期中证红利指数的5.73% [2] 港股与A股红利资产对比 - 港股现金分红比例为48.9%,高于A股的41.8%,且因流动性折价导致AH股溢价指数达129.37,使港股股息更具吸引力 [2] - 中证港股通高股息全收益指数近一年、两年、三年表现分别为20.52%、50.85%、65.95%,均超越同期中证红利全收益指数的2.56%、15.26%、25.27% [3] 政策与资金动向 - "新国九条"政策强化分红监管,叠加低利率环境,港股红利资产配置价值凸显,南下资金增配银行、电信服务等高股息资产 [4] - 港股红利主题ETF规模今年以来增长15195亿元,较2024年底增幅达51%,港股通红利ETF(513530)通过QDII模式节省红利税,成为布局港股红利的优质工具 [4] 产品表现与背景 - 港股通红利ETF(513530)成立于2022年4月8日,2022年至2024年收益分别为3.59%、7.14%、30.16%,同期基准收益为-4.15%、-0.33%、26.86% [5]
港股红利资产表现强劲!港股通红利ETF(513530)发布分红公告
新浪基金· 2025-06-11 11:03
港股市场表现 - 6月10日港股市场整体震荡,港股红利类资产逆市表现抢眼 [1] - 低利率环境中高股息资产配置价值受到资金关注 [1] - 港股通红利ETF(513530)自2025/4/24以来连续30个交易日获得资金净流入 [1] - 该ETF最新份额和规模分别达13.18亿份和21.33亿元,创成立以来新高 [1] 港股通红利ETF分红情况 - 2025年6月11日发布分红公告,每10份基金份额分红0.20元 [1] - 分红权益登记日为6月13日,除息日为6月16日,现金红利发放日为6月19日 [1] - 该ETF及其联接基金可每月进行分红评估,每年最多可分配12次 [1] - 高频次分红评估有望为投资者带来灵活资金支配权 [1] 港股通红利ETF产品特点 - 市场首只通过QDII模式投资中证港股通高股息投资指数的ETF [2] - 税率结构较传统港股通渠道更具优势,长期持有或可有效降低红利税成本 [2] - 华泰柏瑞基金拥有超18年指数投资经验,2006年开始布局红利主题ETF [2] - 该公司打造了覆盖AH两地的"红利全家桶"产品线 [2] 华泰柏瑞基金产品规模 - 红利ETF(510880)规模达198.64亿元 [2] - 红利低波ETF(512890)规模达177.51亿元 [2] - 这两只是A股市场仅有的规模超过150亿元的红利主题ETF [2]