智能工厂梯度培育行动 - 六部门联合开展2025年度智能工厂梯度培育行动，构建基础级、先进级、卓越级和领航级4个层级的发展体系 [1] - 基础级聚焦数字化改造和网络化连接，先进级要求数字化转型和网络化协同，卓越级增加智能化升级，领航级探索智能化变革和未来制造模式 [2] - 行动旨在绘制制造业智能化升级精准路线图，打造中国智能制造"升级版" [1] 地方政府推进情况 - 黑龙江省印发实施方案分层分级推进智能工厂建设 [3] - 天津市东丽区通过政策发力、梯度培育和创新突破三举措加速智能工厂建设 [3] - 江苏省公布1808家先进级智能工厂名单，覆盖16个先进制造业集群 [4] - 湖南省认定174家省级先进级智能工厂，集中在装备制造、新材料等优势产业 [4][5] 智能工厂建设成效 - 江苏省1808家智能工厂累计带动建设投资4724.3亿元，平均每家投资2.8亿元 [4] - 江苏省智能工厂产品良率平均提升10.5%，运营成本下降36.1%，劳动生产率提升47.6% [4] - 中联重科塔机智能工厂单位面积产值提升80%，质量缺陷降低75%，交期缩短25% [6] - 中联重科智能工厂库存周转提升50%，VOC排放减少45% [6] 行业技术应用 - 中联重科采用智能控制、智能产线、智能物流等先进技术，具备全面推广性 [6] - 公司运用AI大模型优化生产排程，使用多模态机器人和AI视觉质检系统提升效率 [6] - 工程机械行业智能工厂建设需因地制宜，培育自身智能化团队 [7] - 数字化转型是基础，缺乏数字化管控将限制智能设备效能发挥 [6]

电力市场机制创新 - 蒙西电力现货市场作为全国首个新能源全电量入市市场，采用"发用双侧全电量参与"和"日前预出清+实时市场"机制，推动新能源发电量持续增长[1] - 现货市场取代传统计划调度模式，发电企业与用户通过价格博弈实现资源配置，新能源凭借零边际成本优先通行，火电机组通过调峰赚取时段差价[2] - 发用两侧超90%电量进入市场，2024年煤电深调能力达360万千瓦，相当于新增3个百万千瓦机组，晚高峰负荷向午间转移170万千瓦[3] 电价分区与负荷调节 - 蒙西首创用户侧现货电价分区机制，以呼包断面划分东西两区，2024年引导高载能企业负荷转移超120万千瓦，年节约成本3.2亿元[3] - 电解铝企业通过"价高少用、价低多用"策略，吨铝用电成本降低220元，2024年迎峰度夏晚高峰负荷最大下降13.8%[3][9] - 峰谷价差达0.64元/千瓦时，促使煤电机组在低谷主动深调，非停率从4.7%降至2.4%，30台机组完成灵活性改造，总容量995万千瓦[7] 新能源消纳技术突破 - 蒙西电网新能源装机占比超50%，2024年1-5月新能源最大发电电力3500万千瓦，占全网发电比例突破70%，日最大电量占比达50%，单月占比40%，总发电量占比36.7%同比增10.4个百分点[6] - 采用"双预测"系统使新能源预测偏差绝对值下降90万千瓦，首创"日前预出清+实时市场+分钟级调度"模式，实现5分钟出清和1分钟动态均衡[4][5] - 储能装机规模近600万千瓦，最大放电电力500万千瓦，1-5月充放电量同比增4倍，虚拟电厂与火电协同调度提升系统稳定性[9][10] 跨区域绿电交易与协同生态 - 2024年完成全国首次多通道跨区绿电交易，1637万千瓦时蒙西绿电输送至广东，实现"三网联动"[10] - 煤电机组从基荷电源转型为新能源调节器，2024年结算价格降5%但利用小时增4.6%，通过现货顶峰保持盈亏平衡[8][7] - 铁合金企业通过实时电价调整负荷，年用电40亿千瓦时节约成本8000万元，相当于每吨产品多赚100元[9]

工作文化研究 - 中国员工敬业度为20%，低于全球平均水平(21%)和美国(32%) [8] - 现代工作被定义为雇佣关系，劳动者自由出卖劳动力(8小时/天)但缺乏自主性 [14][16] - 工作具有经济收入、社会身份认同、自我实现三重核心价值 [17][19][20] 工作伦理演变 - 西方通过贫民习艺所(12小时/天劳动)、宗教规训和罚款制度改造"懒惰"工人 [31][34][39] - 中国社会主义时期工人享有8小时工作制，通过劳模评选获得政治话语权 [48][51] - 现代企业通过去技能化(降低岗位专业性)增强员工可替代性，削弱议价能力 [60][61] 职场现状分析 - 中国城镇职工日均工作时间达10小时，服务业信息化加剧工作生活界限模糊 [51][52] - 白领工作呈现"去技能化"特征，63%基层岗位被不合理纳入竞业协议范围 [63][72] - 工作场所存在专制主义，管理者通过"996"等制度突破《劳动法》底线 [54][66] 工作制度创新 - 美国环卫工人合作社模式实现工资提升、工时自主和工作流程优化 [77][78] - 4天工作制实验显示缩短工时可能提升效率，中国部分地区试行4.5天制 [90][91] - 全民基本收入政策实验表明经济保障能激发创造性而非培养懒汉 [94][95]

行业现状与挑战 - 白酒行业正经历"百年未有之大变局"，行业模式和生态面临全面重构，传统消费场景如宴席、聚会大幅减少，市场动销和价格压力较大 [5] - 库存压力明显缓解，企业库存逐步回归健康水平，但厂商关系成为主要矛盾，关乎产业链稳定和供应链效率 [5] - 酒鬼酒作为湘酒领军企业，需通过差异化路径突围，行业对产区价值挖掘需求迫切 [1][8] 厂商关系重构策略 - 推动产业链由分向合，建立厂商一体化关系；优化供应链以消费者为中心；拓展价值链融合组织、信息、技术等要素 [7] - 名酒企业已率先调整厂商关系，酒鬼酒构建渠道高利润的BC联动模式 [7] - 经销商建议深度挖掘湘西少数民族文化、地理环境和酿酒传统，打开增量市场 [12] 酒鬼酒核心竞争力 - 提出"五个自信"：发展基础（治理规范、产能提升）、湘西产区禀赋（打造酒旅融合）、文化内核（楚文化与文人精神）、馥郁香型品质（173道工序）、行业前景 [8] - 依托"产区妙境、馥郁妙香、文化妙酒"三大优势，聚焦产品、市场、渠道，打造精品酒企 [10] - 独创"13526"馥郁香工艺（五粮酿造、小曲糖化、大曲发酵），形成"前浓、中清、后酱"的独特风味 [10] 品牌历史与行业认可 - 酒鬼酒1993年与茅台同获法国波尔多世界酒类博览会奖项，麻袋瓶包装设计新颖 [5] - 中国酒业泰斗季克良评价其工艺"特殊有特色"，题词"酒中之鬼，馥郁天成" [5] - 唯一央企控股（中粮集团）的白酒上市公司，经销商称其为"湘西人的骄傲"和"飘香名片" [12]

项目概况 - 山东时代新能源电池生产基地是宁德时代在北方布局的第一个新能源产业基地，总规模160GWh，将生产全球最先进的储能和动力电池，打造中国北方最大的新能源电池基地 [1] - 项目分三期建设，一期规模60GWh，总建筑面积51.2万平方米，包括第四代工业电池厂房及多个车间，主要生产新能源电池电芯、电箱及集装箱三种产品 [2] - 二期、三期项目主要建设第五代工业电池厂房，总规模达100GWh，二期2025年12月底调试生产，三期预计2025年7月投产 [2] 技术优势 - 生产基地按照"灯塔+零碳工厂"标准建造，数字化、智能化程度行业最高，国产设备利用率达90%以上，核心设备基本实现100%国产化 [1] - 电箱组装流程自动化程度高，生产流程和物流系统由电脑编程控制，节省大量人力 [1] - 废旧电池中镍的提取率达到90%以上，技术水平全球领先 [2] 生产进展 - 一期第一条产线已投产运营，首批产品于5月10日正式下线，第二、第三产线正在进行设备安装，7月底前可全部投产 [2] - 项目全部投产后将直接带动就业7000余人 [2] 循环经济 - 将循环经济理念贯穿电池全生命周期管理，建立从使用到报废再到回收的完善体系 [2] - 根据电池不同状况进行梯次利用或再生处理，从废旧电池中重新提取镍、钴等金属实现资源循环利用 [2]

s 疯皮期货 沥青早报 研究中心能化团队 2025/6/27 | | 指标 | 5/28 | 6/18 | 6/24 | 6/25 | 6/26 | 日度变化 | 周度变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | BU主力合约 | 3481 | રે કે જેવા | 3580 | 3574 | 3563 | -11 | -132 | | | BU06 | 3489 | 3416 | 3301 | 3280 | 3274 | -6 | -142 | | | BU09 | 3443 | રે કે રેતા વિશ્વની સાથે છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપા | 3580 | 3574 | 3563 | -11 | -132 | | | | | | | | | -9 | | | 第11 | BU12 | 3266 | 3527 | 3417 | 3405 | 3396 | | -131 | | | BU03 | 3227 | 3434 ...

智能工厂梯度培育行动实施方案 - 黑龙江省工信厅印发《实施方案》，旨在分层分级推进智能工厂建设，构建梯度培育体系 [1] - 总体目标包括普及基础级智能工厂、规模化建设先进级、择优打造卓越级、探索培育领航级智能工厂 [1] - 构建规范化、长效化智能工厂梯度培育机制，促进制造业数字化转型智能化升级 [1] 基础级智能工厂建设 - 鼓励制造业企业参考智能制造能力成熟度评估结果制定建设提升计划 [1] - 部署必要智能制造装备、工业软件和系统，加快生产过程改造升级 [1] - 市(地)工信部门指导企业自评并复核认定，技术经济指标应高于全省同行业平均水平 [1] 先进级智能工厂建设 - 鼓励基础级工厂推动生产、管理环节集成互通和协同管控，向先进级升级 [2] - 省工信厅联合相关部门做好培育认定工作，技术经济指标应处于全省同行业领先水平 [2] - 先进级工厂应形成具有区域、行业特色的数字化转型发展路径 [2] 卓越级智能工厂建设 - 鼓励先进级工厂推进制造各环节集成贯通和综合优化，向卓越级跃升 [2] - 省工信厅组织企业争创卓越级工厂，应培育智能制造系统解决方案和标准并复制推广 [2] 领航级智能工厂建设 - 鼓励卓越级工厂推动新一代人工智能等数智技术深度应用，探索未来制造模式 [2] - 省工信厅引导有条件企业探索建设领航级工厂，应对外输出新技术、新工艺、新装备和新模式 [2] 组织实施机制 - 省市县(区)协同推进，衔接国家智能工厂分级建设体系 [3] - 遵循"谁申报、谁负责，谁推荐、谁把关，谁认定、谁管理"方式 [3] - 省工信厅负责评审认定工作，市(地)工信部门负责核查申报资格和汇总上报 [3] 动态管理机制 - 基础级、先进级工厂名单实施动态管理，年度评定结果同步列入相应级别 [4] - 名单每年随卓越级工厂申报通知下发，期限为三年，期满自动移除 [4] - 被取消称号的企业同步移除名单且三年内不再纳入 [4]

美股市场表现 - 美股三大股指集体收涨：道指涨0.94%，纳指涨0.97%，标普500涨0.8% [1] - 恐慌指数VIX下跌1.01%至16.59，美元指数跌0.41%报97.3 [1] - 美国十年国债收益率跌1.142%至4.243%，与两年期国债利差52.2个基点 [1] - 现货黄金微跌0.13%报3327.6美元/盎司，布伦特原油涨0.42%至66.68美元 [1] 行业板块表现 - 标普11大板块中8个上涨：能源（+1.43%）、通讯（+1.16%）、原料（+1.11%）领涨 [1] - 房地产（-0.63%）和日常消费（-0.09%）成为唯一下跌板块 [1] - 半导体和科技板块分别上涨0.78%和0.69% [1] 个股表现 中概股 - 台积电涨0.57%，京东涨0.97%，小马智行大涨11.98% [1] - 阿里跌0.54%，拼多多跌1.3%，小鹏重挫6.51% [1] 大型科技股 - Meta涨2.46%，亚马逊涨2.42%，谷歌涨1.71% [2] - 苹果微跌0.28%，特斯拉跌0.54% [2] - COIN大涨5.54%，CRCL飙升7.56% [2] 公司动态 - CORZ暴涨33.01%，因CoreWeave洽谈收购Core Scientific [3] - HIMS涨11.76%，公司承诺继续提供廉价Wegovy复方药物 [3] - 耐克盘后大涨超10%，第四财季营收111亿美元超预期（分析师预期107.2亿） [5] - AeroVironment营收同比增40%至2.751亿美元，创单季新高 [6] 政策与行业动向 - 美国拟将加密货币纳入房贷抵押品，要求房利美和房地美做好准备 [4] - 杰富瑞下调阿斯麦评级，预测2026年晶圆厂设备支出下降1% [8] - 特斯拉高管Omead Afshar被解雇，其负责的欧美市场销量下滑 [7]

政策调整与行业影响 - 136号文明确取消强制配储作为新能源项目核准、并网、上网的前置条件，推动工商业储能市场进入"不确定性"阶段 [1] - 仅内蒙古和新疆下发省级落地文件，山东、广东等地发布征求意见稿，其余省份细则滞后，部分地区如贵州、云南仍保留强制配储要求 [3] - 政策真空期导致储能项目投资收益模型难以搭建，企业面临决策不确定性 [4] 商业模式重构 - 工商业储能原有商业模式依赖"峰谷套利"，现需向"现货交易"和虚拟电厂模式过渡 [3][5] - 远景提出"内循环"（需量优化、能量时移）和"外循环"（虚拟电厂交易策略）以应对峰谷价差缩小 [4] - 阳光电源认为工商业储能最终需通过聚合商参与电力交易实现负荷平衡和绿色用电 [5] 市场数据与趋势 - 2024年Q1全国电化学储能电站新增装机近三年来首次负增长，反映行业向高质量发展过渡 [5] - 2024年新型储能累计装机达7376万千瓦/1.68亿千瓦时，为"十三五"末的20倍，同比增长超130% [6] - 2024年新增储能项目中电源侧配储占比38%，电网侧独立储能占比54%，配储需求占总装机74.6% [9] 行业竞争与洗牌 - 储能行业存在无序竞争，低价中标导致利润下滑，136号文加速低质产能出清 [7] - 未来存续企业需具备电芯或PCS技术及软件能力，预计20余万家企业中仅少数能存活 [7][8] - 远景自研电芯、BMS和PCS，全球交付30GWh储能系统，在手订单超50GWh [8][9] 技术发展方向 - 工商业储能系统核心为PCS（能量转换）和EMS（指令控制），硬件与软件能力缺一不可 [8] - 行业趋势向大容量电芯和高能量密度发展，差异化竞争力将依赖软件和服务 [8][9] - 头部企业通过技术纵深度与商业模式创新扩大市场份额，产业链加速优胜劣汰 [9] 装机节奏预测 - 2024年受"531"抢装影响，储能配套装机呈现"前高后低"特征，上半年二季度同比增速达62% [10] - 2025年Q4装机量预计同比下降36%，但新能源消纳刚性需求支撑长期市场 [10]

评级下调与目标价调整 - 杰富瑞将阿斯麦(ASMLUS)评级从"买入"下调至"中性" 目标价从660欧元上调至690欧元 [1] - ASM International(ASMIYUS)评级从"买入"下调至"中性" 目标价从490欧元上调至530欧元 [1] - 阿斯麦盘前股价下跌18% ASM International微跌014% [1] 2026年行业支出预期 - 预测2026年晶圆厂设备支出下降1% 市场共识预期为两位数增长 [1] - DRAM晶圆厂设备支出预计暴跌16% 中国市场支出进一步下滑 [1] - 阿斯麦2026年销售额预计下降2% ASM International增长3% [1] - 两家公司2026财年每股收益预期比市场共识低17%和13% [1] 细分领域支出动态 - 台积电2nm工艺设备安装量可能"持平" 但先进逻辑晶圆厂设备支出明年仍"小幅"增长 [2] - 英特尔18A工艺节点进展"符合预期" 支撑2026年设备支出 [2] - 汽车行业周期性复苏推动非中国地区成熟制程资本支出明年回升 [2]