证券市场回顾 - 上证综指日内下跌0.42%，收于3505.0点，最高3527.04点 [1] - 深证成指日内上涨0.56%，收于10744.56点，最高10784.97点 [1] - 创业板指日内上涨1.73%，收于2235.05点，最高2245.44点 [1] ETF市场表现 股票型ETF整体市场表现 - 股票型ETF收益率中位数为-0.17% [2] - 规模指数ETF中银华中证800增强策略ETF收益率最高，为2.6% [2] - 行业指数ETF南方中证通信服务ETF收益率最高，为4.42% [2] - 策略指数ETF中金MSCI中国A股国际质量ETF收益率最高，为0.98% [2] - 风格指数ETF嘉实中证新兴科技100策略ETF收益率最高，为2.86% [2] - 主题指数ETF新华中证云计算50ETF收益率最高，为7.82% [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅最高的3只ETF：新华中证云计算50ETF(7.82%)、南方创业板人工智能ETF(7.12%)、华宝创业板人工智能ETF(7.07%) [5] - 跌幅最大的3只ETF：工银瑞信国证2000ETF(-4.62%)、国泰中证煤炭ETF(-2.33%)、鹏华上证科创板新能源ETF(-1.76%) [6] 股票型ETF资金流向 - 资金流入最多的3只ETF：华夏上证科创板50成份ETF(流入9.68亿元)、国联安中证全指半导体产品与设备ETF(流入5.37亿元)、华泰柏瑞中证红利低波动ETF(流入4.14亿元) [8] - 资金流出最多的3只ETF：华泰柏瑞沪深300ETF(流出12.44亿元)、易方达中证人工智能主题ETF(流出7.88亿元)、华夏上证50ETF(流出7.43亿元) [9] 股票型ETF融资融券概况 - 融资买入额最高的3只ETF：华夏上证科创板50成份ETF(7.65亿元)、国泰中证全指证券公司ETF(2.82亿元)、易方达创业板ETF(2.34亿元) [11] - 融资卖出额最高的3只ETF：南方中证1000ETF(7547.89万元)、南方中证500ETF(2988.36万元)、华泰柏瑞沪深300ETF(1971.43万元) [12] 机构观点 - 东吴证券指出AI应用即将进入快速成长期，建议关注AI+各行业龙头 [13] - 华源证券表示国内AI模型能力持续迭代，带动AI算力需求增长，相关环节如AI芯片、服务器、零组件、IDC等有望持续受益 [14]

山姆会员商店选品策略调整 - 山姆上新低糖好丽友派，糖分减少80%，可可含量增加30%，仅在山姆渠道售卖 [1] - 卫龙、徐福记、溜溜梅等大众品牌进驻，蛋黄酥、杨枝甘露等特色商品下架，会员质疑选品同质化 [1] - 好丽友商品全国线上已下架，客服称具体原因暂不清楚 [1] 向佐欠赌债事件 - 向佐欠澳门美高梅赌场140万港币未清偿，赌场按18%年利率追讨 [2] - 借款发生于2024年12月1日，扣除部分还款后仍有140万港币未还 [2] 英伟达与AMD芯片销售进展 - 美国政府批准英伟达H20芯片销往中国，H20基于Hopper架构，性能略高于910B [3] - 英伟达将推出RTX Pro显卡，专为计算机图形和AI设计 [3] - AMD确认恢复向中国出口MI308芯片，此前因出口限制或损失8亿美元 [4] 充电宝行业动态 - 国家拟升级充电宝安全技术规范，新增过度充电、针刺等试验要求 [6] - 二手平台现低价无3C认证充电宝，售价低至7元/斤，涉嫌违规流通 [8] - 机场建立充电宝自弃暂存区，统一销毁或回收处理 [8] 索尼手机销售问题 - Xperia 1 VII因自动关机、重启等问题在欧洲多国停售 [9] - 索尼芬兰官网已移除该机型，部分欧洲市场显示售罄 [9] 吉利汽车与极氪合并 - 吉利汽车签署协议收购未持有的极氪全部股份，股东可选现金或换股 [10] 特斯拉印度市场定价 - Model Y在印度起价69770美元，是中国售价(36700美元)的近两倍 [12] - 长续航版售价79000美元，为全球主要市场最高 [12] 泡泡玛特业绩预告 - 2025年上半年收入预计增长不低于200%，溢利增长不低于350% [16] 永辉超市亏损 - 2025年上半年预亏2.4亿元，对外投资超60家企业 [17] 苹果折叠屏决策 - 放弃自研折叠iPhone方案，采用三星显示现有方案 [18] - 三星供应商Fine M-Tec将提供铰链部件 [18] 谷歌投资与收购 - 未来两年在美国投资250亿美元建设AI基础设施 [20] - 支付24亿美元获得Windsurf技术授权，未收购公司股权 [14] 小鹏汇天融资 - 完成2.5亿美元B轮融资，飞行汽车工厂计划2026年量产 [21] 华翊量子融资 - 完成数亿元A轮融资，资金用于量子计算技术研发 [22] 闪梭汽车融资 - 完成2000万元Pre-A轮融资，研发车内沉浸娱乐系统 [23]

数字技术重塑文娱产业 - 人工智能、5G、云计算等前沿科技深刻改变文娱产业，沉浸式体验、个性化内容推送和全球化传播成为新常态 [1] - 数字基础设施成为推动产业升级和连接全球用户的关键力量 [1] - 公司以"文化+科技"双轮驱动战略引领数智文娱跨越式发展，涵盖智慧办公、全球IP运营和AI内容创新 [1] 公司战略与文化使命 - 公司2009年成立以来坚持"以数字技术弘扬中华文化"的初心，致力于搭建中外文化桥梁 [1] - 通过数字化手段打造具有国际影响力的文化产品，将中国传统文化精髓推向全球 [1] - 构建全球化数字链路破解文化差异壁垒，实现多元文化IP产品的"全球同服" [4] 技术基础设施升级 - 公司全球总部采用华为星河AI高品质园区解决方案，构建高带宽、优体验、智运维的下一代园区网络 [2] - 部署Wi-Fi 7 AP打造"高品质万兆智慧园区网"，提升研发、办公及运维效率 [4] - 工程师调取高清素材速度显著提升，创意落地进程加速 [4] 全球化运营能力 - 基于华为云全球边缘节点实现纽约、东京、巴黎等地用户低延迟、高画质体验 [4] - 与华为应用商店深度联运，文化产品覆盖全球200多个国家和地区 [4] - "量子"智能投放平台缩短广告上线时间，精准锁定海外目标用户 [4] AI技术应用矩阵 - 研发端依托华为云算力，"宙斯"和"雅典娜"中台实现自动化关卡数值平衡测试 [4] - 自主研发行业大模型"小七"，覆盖代码生成、素材创作等场景，客服与翻译覆盖率达90% [5] - "小七"与华为数据中心协同加速模型训练，推动智能化研运体系发展 [5]

全社会用电量增长 - 2025年1—6月深圳全社会用电量5693亿千瓦时，同比增长48% [1] - 第二产业用电量2699亿千瓦时，同比增长25% [1] - 第三产业用电量2095亿千瓦时，同比增长68% [1] - 居民生活用电量896亿千瓦时，同比增长76% [1] 工业用电情况 - 1—6月深圳工业用电量2601亿千瓦时，同比增长30% [1] - 制造业用电量2109亿千瓦时，同比增长30% [1] - 汽车制造业用电量同比增长245% [1] - 计算机、通信和其他电子设备制造业用电量同比增长114% [1] - 仪器仪表制造业用电量同比增长81% [1] - 医药制造业用电量同比增长66% [1] 服务业用电情况 - 批发和零售业用电量同比增长198% [1] - 信息传输、软件和信息技术服务业用电量同比增长198% [1] - 租赁和商务服务业用电量同比增长94% [1] 数字经济相关用电 - 1—6月深圳互联网和相关服务用电量同比增长382% [2] - 互联网数据服务用电量同比增长428% [2]

本期业绩预计情况 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利1,500万元-2,000万元，上年同期亏损3,308.81万元，同比上升152.62%-167.73% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利1,000万元-1,500万元，上年同期亏损3,549.81万元，同比上升128.17%-142.26% [1] - 基本每股收益预计盈利0.10元/股-0.13元/股，上年同期亏损0.22元/股 [1] 业绩变动原因说明 主营业务影响 - 云计算业务受益于政企客户AI一体机采购需求旺盛，私有云和一体机产品快速增长，并探索落地智算云业务模式 [1] - AI+安全业务受益于通信安全管理产品进入规模采购期，以及新型执法科技产品如电磁网捕器、安保机器人等的销售推广，业务实现快速增长 [1] - 在新增股份支付费用的情况下，总体费用同比下降 [1] 非经常性损益影响 - 预计非经常性损益对公司利润的影响约为500万元，主要为报告期内取得的投资收益 [2] 其他相关说明 - 本次业绩预告相关的财务数据未经会计师事务所审计 [1]

指数表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 中证沪港深云计算产业指数上涨6 85% 报2572 54点 成交额1276 5亿元 [1] - 中证沪港深云计算产业指数近一个月上涨6 81% 近三个月上涨12 07% 年至今上涨16 03% [1] 指数构成 - 中证沪港深云计算产业指数选取50只业务涉及云计算服务及硬件设备的上市公司证券 反映内地与香港市场云计算产业表现 [1] - 指数基日为2014年12月31日 基点为1000 0点 [1] - 十大权重股为新易盛（9 69%）、中际旭创（9 66%）、腾讯控股（8 97%）、阿里巴巴-W（8 68%）、中科曙光（6 34%）、金山办公（4 07%）、浪潮信息（3 58%）、金蝶国际（3 33%）、恒生电子（3 17%）、紫光股份（3 09%） [1] 市场分布 - 指数持仓市场板块分布：深圳证券交易所占比52 47%、香港证券交易所占比25 33%、上海证券交易所占比21 90%、北京证券交易所占比0 30% [1] - 行业分布：信息技术占比48 81%、通信服务占比41 54%、可选消费占比8 68%、工业占比0 97% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 [2] 跟踪基金 - 跟踪SHS云计算的公募基金包括汇添富、天弘、华泰柏瑞等旗下多只指数型产品 [2]

发行方案核心内容 - 本次向特定对象发行股票数量不超过77,868,520股（含本数），不超过发行前总股本的30% [1] - 发行价格为定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行对象为符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司等机构投资者 [1] - 募集资金总额不超过119,500万元，扣除发行费用后将用于"泰国生产基地建设项目"、"高速电缆及连接产品智能制造项目"和"补充流动资金" [2] 公司基本情况 - 公司成立于1995年8月，2020年12月在深交所创业板上市（股票代码：300913.SZ） [14] - 注册资本25,956.1736万元人民币，法定代表人姚金龙 [14] - 控股股东为兆龙控股（持股48.54%），实际控制人为姚金龙（合计控制63.11%股份） [14] - 2025年3月末前十大股东合计持股75.25% [14] 行业概况 - 公司属于电线电缆制造业（C383），主要产品为数据电缆、专用电缆及连接产品 [16] - 2024年全球通信电缆市场规模561亿美元，预计2029年达804亿美元 [16] - 行业受人工智能、云计算、5G等技术发展驱动，数据中心建设加速带动需求增长 [16][22] - 上游主要为铜等基础材料行业，下游应用于数据中心、智慧城市、工业互联网等领域 [16][26] 募集资金用途 - 泰国生产基地建设项目：拓展东南亚、欧洲、北美市场 [6] - 高速电缆及连接产品智能制造项目：提升高端产品产能 [6] - 补充流动资金：优化财务结构 [2] 主要风险因素 - 境外销售占比高（2025年1-3月达68.33%），受国际贸易环境影响 [3] - 原材料铜价波动大（报告期波动范围5.53-8.74万元/吨） [4] - 外销收入以美元结算为主，存在汇兑损益风险（2024年汇兑收益1,626万元） [4] - 应收账款规模较大（2025年3月末3.43亿元，占营收19.12%） [5]

行情 - 市场整体表现割裂 沪指单边走弱收跌0.42% 创业板指涨1.73% 但超4000股下跌 [4] - CPO板块开盘大涨 新易盛20CM涨停 中际旭创 仕佳光子 天孚通信等涨超10% [3] - PCB板块携手走强 鹏鼎控股涨停 胜宏科技 鼎泰高科涨超10% 东山精密等集体大涨 [3] - 英伟达概念早盘异动 中电港直线拉板 麦格米特 英维克等走强 [3] - 午后新型城镇化 地产板块反弹 天保基建 中新集团 渝开发涨停 [3] - 国产软件单边走强 泛微网络 云鼎科技等涨停 致远互联 普联软件涨超10% [3] 英伟达 - 英伟达宣布美国已批准H20芯片销往中国 概念股全天震荡走强 [7] - 中电港早盘直线拉板 麦格米特 英维克单边大涨 华勤技术 工业富联等跟涨 [7] - 鸿博股份因中报业绩预告不佳低开 最终收跌近4% [7] - 稀土板块一度冲高 宁波韵升 横店东磁涨停 但最终集体回落 可能与个股业绩有关 [7] 算力 - CPO PCB等算力产业链开盘暴涨 新易盛20CM涨停 中际旭创 天孚通信等涨超10% [10] - 新易盛中报业绩预告显示净利润37亿至42亿 同比增长3.28至3.85倍 带动板块走强 [10] - CPO PCB板块分别收涨5.21%和1.37% 英伟达恢复H20出口消息侧面助攻 [10] 航运 - 欧线集运期货主力合约单边大涨15% 但概念股联动较弱 仅小幅异动 [13] - 锦江航运因业绩增长高开冲高 国航远洋 宁波远洋等盘中走强 [13] - 板块异动龙头频繁更换 从凤凰航运到宁波海运再到宁波远洋 [13] 永杉锂业 - 碳酸锂期货涨超5% 永杉锂业昨日涨停 但中报预告显示净利润亏损1.725亿至1.16亿 同比下降358%至273% [16] - 永杉锂业今日竞价一字涨停 但开盘后快速跳水 最终收涨0.48% [16] - 市场对湖南探获4.9亿吨锂矿消息反应过度 可能是股价异常波动原因 [16]

核心观点 - 2025年7月15日A股主要宽基指数涨跌各半 沪指跌0.42%收报3505.00点 深证成指涨0.56%收报10744.56点 创业板指涨1.73%收报2235.05点 科创50涨0.39%收报996.25点 个股涨少跌多 沪深两市成交额合计16120亿元 较上个交易日放量1533亿元 [1] 市场回顾 - 申万一级行业涨少跌多 通信、计算机、电子、家用电器和汽车行业领涨 涨幅分别为4.61%、1.42%、0.79%、0.59%和0.58% 煤炭、农林牧渔、公用事业、纺织服饰和美容护理行业领跌 跌幅分别为1.92%、1.62%、1.60%、1.55%和1.53% [1] - 涨幅居前概念板块为IDC、云计算、连板、工业互联网、大数据、电路板、科技龙头、人工智能、新基建、自主可控、消费电子代工、虚拟现实、边缘计算、无线充电、打板 [2] - 概念板块中 IDC、云计算、连板上涨 黄金珠宝、煤炭开采、新能源回调 [11] - 申万一级板块中 通信、计算机、电子上涨 纺织服饰、美容护理、建筑材料回调 [12]

TCL实业与华晨中国智能座舱生产基地项目 - 项目工程建设进度已过半 [2] - 项目由TCL实业与华晨中国联合投建，总投资14亿元人民币，建设规模约2.5万平方米 [4] - 将建设多条智能化产线，主要生产车载显示屏总成、智能座舱系统及智能驾驶域控制器等汽电子产品 [4] - 五年累计产值有望突破百亿 [4] - 合资公司总资本14亿元，双方各持股50%，金杯汽控以现金注资7亿元，TCL宁波以现金结合资产形式完成对等出资 [4] - 合资企业专注于开发人工智能软件、提供云计算装备技术服务、信息系统集成服务、技术咨询服务、软件外包服务以及销售智能制造解决方案、汽车软硬件及电子零部件等 [4] - TCL实业加速拓展智能汽车领域，其孵化的智能汽车解决方案已与多家国内外头部车企达成合作 [4] 全洋G8.6金属掩膜版项目 - 项目主厂房首根立柱完成吊装，标志着项目正式从地下基础施工转向地上主体结构建设 [5] - 项目总投资5亿元，占地约40亩，计划分为两期建设，建立两条生产线 [7] - 一期计划于2026年6月建设完成，一期达产后预计年产值3亿元，项目整体达产后预计年产值6亿元 [7] - 计划于今年11月份进入生产设备调试阶段，力争明年2月份投产 [7] - 全洋光电专注于OLED显示用蒸镀金属掩膜版的生产制造 [7] - 寰采星FMM产品一期建设初代卷式制程量产线已量产，产能36000条/年；二期建设第二代卷式制程量产线（含G8.6产线)，投产后产能可达10万条/年 [7] - 2024年12月，寰采星实现了第8.6代线OLED用FMM产品的试量产 [7]