金融强国与货币前提 - 建设金融强国需要以强大的货币为前提 人民币国际化是提升金融国际竞争力和增强全球资源配置、财富管理、价值分配能力的基础 [1] 财政与货币创造 - 现代政府财政能创造货币和金融资产 通过赤字融资、土地金融、发行政府债券、资产证券化和政府投资基金等方式创造信用和资产 这是资本市场的基础 [1] - 财政收支过程即货币流通过程 它直接嵌入基础货币投放和回收 成为隐形的“货币水龙头” 并具有调节货币流通的功能 使货币由中性转为非中性 [1] - 当财政支出大于收入时 财政的货币扩张效应显现 当前实施更加积极的财政政策 旨在保持适当的赤字规模、债务规模及支出扩张强度 以打开财政这个“货币水龙头”发挥货币扩张效应 [2] 财政与人民币国际化 - 人民币国际化离不开财政支撑的主权信用 强大的货币是金融强国的核心要素 本币国际化需要人民币资产的供应 其最重要的底层资产是国债 [2] - 财政具有金融属性 需具备金融思维 为人民币国际化创造条件的关键之一是为全球提供优质人民币资产 其底层资产是国债 地方政府债券也是重要的安全资产 [2]

公司财务与经营表现 - 2025年1至9月，公司营业收入3449.0亿元，较2022年同期实现三年复合增长率10.8% [4][23] - 2025年1至9月，公司归母净利润达457.0亿元，三年复合增长率高达14.3% [4][23] - 截至2025年9月底，公司总资产规模突破3.1万亿元，较2022年底增长1万亿元 [4][23] - 公司产寿险业务稳居行业前三，综合实力持续领跑 [4][23] 服务国家战略与上海“五个中心”建设 - 公司作为“长期资本”与“耐心资本”，以金融活水精准滴灌实体经济，助力上海“五个中心”建设 [3][24] - 2025年，公司重磅发布总规模500亿元的太保战新并购基金与私募证券投资基金，服务“金融强国”战略 [3][24] - 太保战新并购基金目标规模300亿元，首期100亿元已启动运作，聚焦集成电路、人工智能、生物医药等上海优势产业 [3][24] - 同步推出太保致远1号私募证券投资基金，目标规模200亿元，完善长周期权益资产配置体系 [3][24] - 三年来，公司累计为科技企业提供风险保障227.6万亿元 [3][25] - 截至2025年9月底，公司战略性新兴产业投资规模近950亿元 [3] - 2025年上半年，科技保险惠及科技企业7.5万家 [3] 科技创新与保险服务 - 公司推出科技成果转化费用损失保险、高新技术企业认定费用补偿保险等产品，在生物医药、新材料等领域落地多个全国首单 [3][25] - 联合浦发银行、国泰海通等企业，推出“股债贷保投”一体化综合服务方案，为科技企业提供全生命周期金融支持 [3][25] - 作为上海市科技保险工作专班牵头人，发布上海科技保险首批产品目录，涵盖174款产品 [25] - 在临港新片区设立全市首个科技保险服务工作站 [3] 国际航运与再保险中心建设 - 公司创新开发航运绿色保险、船建险等产品，护航国家海洋战略与绿色转型 [3][26] - 发布航运风险减量管理平台，实时监控全球1万余艘承保船舶，月均报警统计超3100次 [3][26] - 完成上海国际再保险登记交易中心单笔最大交易登记，预估交易规模约30亿元 [3][26] - 牵头29家外资再保机构共同发布行业倡议书，推进上海国际再保险中心建设 [3][26] ESG表现与认可 - 公司在明晟（MSCI）最新ESG评级中，由“AA”跃升至最高级“AAA”，成为中国大陆首家获此评级的保险机构 [3][27] 民生保障与普惠金融 - 截至2025年9月底，公司大病保险、长期护理险、惠民保等服务已覆盖250个城市，惠及近5亿人次 [8][28] - 公司主承的沪惠保项目，累计参保人数连续五年位居全国惠民保项目首位 [8][28] - 自2022年10月起，公司受委托承办美团、闪送等平台企业的职业伤害保障服务，2025年7月新增顺丰同城 [8][28] - 2025年，公司处理职业伤害保障待遇给付申请3000余件，劳鉴登记2300余件 [8][28] 城市更新与风险减量 - 公司牵头开展上海市加装电梯IDI和TIS试点，形成行业首个加装电梯IDI产品 [9][29] - 截至2025年上半年，上海地区行业累计承保加装电梯项目1600余台，提供保险保障6.9亿元，其中公司市场份额位居行业首位 [9][29] - 公司打造“防减救赔”一体化风险减量服务体系，开发“风险雷达”“水精灵”等数智化工具 [9][30] - 2025年台风“竹节草”来袭前，公司对430多家重点客户开展走访，针对水淹高风险企业部署2230多台物联网水淹报警设备 [14][30] 养老金融与“大康养”战略 - 截至2025年9月底，公司一、二支柱养老金管理规模超9500亿元，较2022年底增加3500亿元 [15][30] - 2025年1至9月，公司商保年金、个人养老金新保保费收入分别同比增长139%、2662% [15][31] - “太保家园”养老社区已完成全国13个城市15个园区的布局 [5][20][31] - 源申康复医院完成厦门、济南、广州三地战略布局，重点打造神经康复、老年康复等特色专科 [15][31] 国际化战略与企业“走出去” - 公司深入研究车企出海痛点，创新推出“技术输出+本土服务”全链条解决方案 [16][32] - 截至2025年10月底，公司已为上汽集团在泰国生产的名爵电动车实际承保2584台车辆，保费达4700万泰铢（约合1044万元人民币） [16][32] - 公司已建成国内领先的“一带一路”共建国家服务网络，与超22家境外当地头部保险企业建立直接合作关系，辐射国家和地区近百个 [14][32] - 截至2025年三季度，公司累计为“一带一路”共建国家相关项目提供风险保障超3万亿元，承保全球160多个国家和地区的1000多个重大项目 [10][33] - 2025年10月，公司与中国银行、国泰海通联合发布国内首个银行、保险、证券三方深度协同的跨境金融服务方案G-FIRST2.0 [10][33] - 该跨境金融服务方案已为一家央企在泰国的房建工程项目提供1.2亿元风险保障 [10][33] - 公司自2018年起已连续八年为进博会提供一站式保险金融服务 [7][22][34] 未来战略方向 - 公司未来将聚焦大康养、国际化、人工智能+三大战略，朝着建设“具有市场引领力与国际竞争力的一流保险金融服务集团”的目标前行 [12][34]

文章核心观点 “十四五”期间（2021-2025年），中国保险业完成了从规模扩张到价值重塑的关键跨越，实现了系统性重构，从资本密集型产业向技术密集型、服务密集型、治理密集型产业进化[1] 顶层设计：政策引领与监管重构 - 2023年国家金融监督管理总局成立，确立“一行一局一会”新格局，实现从“机构监管”向“功能监管”的深刻转型[2] - 2023年中央金融工作会议首次召开，提出“加快建设金融强国”及做好“五篇大文章”，明确要求发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能[2] - 行业发展逻辑重构：目标从追求保费规模转向保障主业提质增效，价值导向从短期经营效益转向兼顾长期民生与社会价值，业务布局转向与国家战略同频共振[3] - “十四五”期间保障型业务占比显著提升，行业服务实体经济与民生保障的精准度、穿透力大幅增强[3] 第三支柱养老保险：从制度破冰到市场深耕 - 截至2025年8月末，保险业总资产突破40万亿元，为个人养老第三支柱发展提供强大支撑[4] - 个人养老金制度从2022年36城试点起步，到2024年推广至全国，完成历史性破冰[4] - 截至2025年三季度末，全国个人养老金账户开户数已突破1.5亿户，从“开户热”向“缴存兴”转型[5] - 头部机构构建覆盖专属商业养老保险、养老年金保险等多类型产品矩阵，并拓展养老社区、旅居、居家养老等多元服务场景[6] - 例如，中国人寿在16个城市布局20个机构养老项目；人保寿险“暖心岁悦”服务覆盖14个省份24个地市，总床位数超过2万张，服务适配产品覆盖客户63万余人[6] - 泰康20多款产品纳入“个人养老金保险产品目录”；阳光保险2025年推出9款符合政策的养老年金和两全保险产品[6] - 太保寿险创新推出“养老目的信托服务”；太平人寿通过线上专区、直播普及养老金融知识[7] 科技保险：从风险补偿到创新稳定器 - 2025年3月，国家金融监管总局等部门联合印发方案，首次系统部署科技保险“扩面、提质、增效”路径[8] - 2024年，全国科技保险为科技创新活动提供保障超过9万亿元，险资投资科技企业超过6000亿元[9] - 2025年前三季度，科技保险保费收入同比增长30%，大幅高于行业平均水平[9] - 行业聚焦硬科技赛道，创新共保体模式：中国集成电路共保体成立三年为30家头部芯片企业提供超4万亿元风险保障；商业航天共保体为11次民营火箭发射提供风险保障逾50亿元[9] - 各机构差异化创新：太保落地全国首个人形机器人专属保险；太平科技保险推出概念验证费用损失保险；阳光保险2025年上半年提供各类科技保险保障约370亿元[10] 风险减量服务：重塑风险管理生态 - 截至2025年第四季度，风险减量服务从理念倡导进入规模化、体系化、科技化落地新阶段[11] - 2023年1月，原银保监会发布意见，首次系统定义风险减量服务内涵，要求从“事后补偿向事前预防、事中干预转变”[11] - 头部机构构建数智化服务体系：中国人保打造“保险+风险减量服务+科技”模式，2024年发布“巨灾安澜”平台[12] - 中国太保产险自主研发“风险雷达”平台，并通过“水精灵”“防火保”等物联网设备构建立体防控网络[12] - 中国平安“鹰眼系统DRS 2.0”支持十余类灾害实时监测，通过多渠道向用户提供个性化避险指引[13] - 应用场景从“灾害应对”拓展至安全生产、网络安全、气候变化等新兴风险领域[13] 耐心资本：从被动配置到主动赋能 - 保险资金凭借体量大、期限长、成本刚性低的优势，成长为资本市场最具代表性的“耐心资本”[15] - 2024年9月“一揽子金融政策”明确提出培育真正的耐心资本，发挥保险资金长期投资优势[15] - 2025年1月，六部门联合印发方案，要求大型国有保险公司力争每年将新增保费的30%用于投资A股[16] - 2025年4月，金融监管总局将偿付能力达标公司的权益类资产配置上限提高5个百分点[16] - 多家保险公司推行3-5年长周期业绩考核，弱化短期波动影响[16] - 截至2025年三季度末，保险公司资金运用余额超37万亿元，同比增长16.5%，权益类投资占比提升[16] - 人身险公司三季度股票账面余额为3.41万亿元，环比增长18.8%，股票投资占比环比提升1.31个百分点；证券投资基金为1.78万亿元，环比增长20.2%，占比提升0.73个百分点[17] - 财产险公司三季度股票账面余额为2086亿元，环比增长6.7%，股票投资占比环比提升0.41个百分点；证券投资基金为1964亿元，环比增长6.9%，占比提升0.4个百分点[17] - 截至2025年6月30日，中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保的股票与基金合计配置比例分别达13.6%、12.6%、11.8%和10.7%，较上年末提升0.9至2.7个百分点[17] 风险防控：守住系统性风险底线 - “十四五”期间行业牢牢守住了不发生系统性金融风险的底线[19] - 2022年起“偿二代二期”监管规则全面实施，强化资本质量认定、穿透式监管和逆周期调节[20] - 公司治理系列规章出台，推动治理结构从“形式合规”迈向“形实相符”[20] - “十四五”期间，3家高风险人身险公司和2家财险公司通过接管、重组等方式有序出清[20] - 监管部门累计清理不合格股东超100家次，否决不符合资质的股东资格申请200余起[21] - 保险保障基金规模稳定保持在2000亿元以上[21] - 截至2025年三季度末，保险业综合偿付能力充足率达186.3%，核心偿付能力充足率为134.3%，行业已连续五年未发生系统性风险事件[22] “十五五”新征程展望 - “十四五”时期行业实现了制度完善、规模壮大、服务升级、创新驱动的全方位跃升[22] - 展望“十五五”，行业需继续坚持高质量发展主线，聚焦养老健康、科技金融、绿色金融等重点领域[23] - 需进一步发挥长期资金优势，为科技创新、绿色转型、乡村振兴提供更有力支持[23] - 需持续完善多层次社会保障体系，满足人民群众多样化、高品质保障需求[23]

文章核心观点 - 银河基金以国家“十五五”规划为指引，聚焦公募基金主业，通过服务国家战略、助力新质生产力发展、履行社会责任及统筹发展与安全，推动公司高质量发展，致力于在金融强国建设中贡献力量 [1][2][5] 公司战略与定位 - 公司以“十五五”战略规划为指引，聚焦公募基金主责主业，努力推动高质量发展 [1] - 公司坚持党中央对金融工作的集中统一领导，以高质量党建引领高质量发展 [1] - 公司践行国有金融机构使命，坚决贯彻落实党中央重大决策部署，将服务国家战略要求融入长期战略发展规划和年度经营计划 [2] 服务国家战略与实体经济 - 公募基金作为重要机构投资者，在服务国家战略和实体经济方面发挥重要作用，需加大对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度 [2] - 公司积极发挥服务国家战略领导小组作用，健全服务国家战略闭环管理机制 [2] - 2023年以来，公司设立了9只与“五篇大文章”相关领域的发起式主题基金 [2] - 公司主动挖掘国家战略产业投资机会，推动资源禀赋和“长期资本、耐心资本”向服务国家战略领域集中 [2] - 公司组织中投系统公募基金业务协同对接会，共商凝聚多元金融合力，以更好服务国家战略、支持资本市场健康稳定发展 [2] 助力新质生产力发展 - 公募基金需充分发挥机制和专业优势，推动金融资源向新质生产力领域聚集 [2] - 公司组建科技行业投研团队，紧跟政策导向，加强实地调研，聚焦科技前沿产业开展前瞻性、系统化、全景式研究 [3] - 公司形成了低空经济、人工智能产业等新质生产力系列专题报告 [3] - 公司在半导体、AI、机器人、信创、新能源等领域前瞻布局，形成了较为全面的投资体系 [3] - 公司以银河高端装备混合发起式、银河新材料股票发起式、银河中证机器人指数等科技细分赛道基金产品为依托，发挥公募基金对科技领域的价值发现作用，推动“科技-产业-金融”深度融合 [3] 履行社会责任与投资者服务 - 公募基金需牢记金融为民初心，坚持以投资者为本，将履行社会责任与经营发展深度融合 [3] - 公司组织党员干部开展中国特色金融文化建设共识大讨论，深化对金融报国、金融为民初心使命的认识 [4] - 公司通过线上公众号、微视频、基金经理互动，线下策略会、投教会等体系化、专业化投教服务，引导投资者长期投资、价值投资、理性投资 [4] - 公司成立23年来，累计服务公募基金持有人超过2500万户 [4] - 公司积极参与甘肃省静宁县定点帮扶，联合举办多项公益活动，自2017年以来累计投入帮扶资金逾750万元 [4] 风险管理与合规建设 - 公募基金行业需深入贯彻总体国家安全观，把风险管理放在更加突出的位置，守牢风险底线 [4][5] - 公司坚持底线思维，加强统筹管理，完善全面风险管理体系，建立职责明确、边界清晰的风险管理架构 [5] - 公司开展规章制度执行情况穿行测试，持续完善制度体系和业务流程，严格执行风险偏好、风险容忍度相关指标监督 [5] - 公司持续推进风险计量、监测、识别线上化运转，建立风险监控指标体系，实现常态化监控整体业务风险 [5] - 公司定期开展合规培训，引导全体员工树牢底线思维，强化红线意识 [5]

行业规模与转型 - 截至2025年11月末，公募基金行业规模已近37万亿元，正从“规模扩张”向“质量跃升”转型 [1] - 泰康基金依托保险资金长期管理经验与泰康保险集团“保险、资管、医养”生态优势，将长期主义理念融入战略布局 [1] 服务“五篇大文章”与赋能实体经济 - “十五五”规划建议提出大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，推动资本转向长期赋能，成为实体经济转型升级的核心助推器 [2] - 在科技创新领域，多家机构通过强化产业深度研究、设立主题投资产品，以资本陪伴助力硬科技企业突破“卡脖子”技术瓶颈 [2] - 在绿色金融领域，国内公募ESG基金规模稳步扩张，机构将环境风险评估、低碳发展潜力纳入投研全流程，引导社会资本流向新能源、节能环保等领域 [2] - 在养老金融领域，基金行业正从“产品供给”向“解决方案”升级，通过完善养老FOF等产品矩阵，满足不同生命周期群体的养老理财需求 [2] - 服务“五篇大文章”的核心支撑在于投研能力的系统性建设升级，越来越多机构构建“平台型、团队制”一体化投研体系，提升跨周期资产挖掘能力 [3] 合规风控与安全底线 - “十五五”规划建议提出“统筹发展和安全”，合规风控能力直接关系金融体系稳定与投资者信任 [4] - 在风险管控方面，行业正逐步转向“全流程、穿透式”系统防控，搭建覆盖投前、投中、投后的风险监测体系，运用大数据、人工智能等技术实现实时识别与动态预警 [4] - 在合规文化方面，公募机构普遍将合规要求嵌入产品设计、销售推广、客户服务等全流程，通过常态化培训强化员工合规意识，并以透明化运作赢得投资者信任 [4] - 基金行业的“安全”也在于引导市场形成“长期理性”投资生态，多家机构通过线上投教、线下沙龙等形式传递价值投资理念，帮助投资者树立长期持有、理性看待波动的认知 [5] 普惠金融与共同富裕 - 基金行业通过普惠金融让更多人分享资本市场发展红利，助力共同富裕，“降费让利，多元适配”已成为普惠金融的两大抓手 [7] - 2023年以来，基金行业积极响应“降低投资者成本”号召，多家机构通过下调管理费、取消申购费、优化销售服务费等方式提升投资者获得感，这是行业从“规模导向”转向“客户导向”的战略转型 [7] - 产品多元适配是普惠金融的核心支撑，行业正构建覆盖权益、固收、混合、指数、FOF等多元类型、多风险收益特征的产品矩阵，让不同投资者都能找到适合自己的投资工具 [7] - 普惠金融的推进离不开对投资者的长期陪伴，基金行业通过线上线下的投教活动帮助投资者提升金融素养，树立理性投资理念，培育健康的市场生态 [8]

股价与交易表现 - 截至2025年12月25日收盘，长城证券股价报收于10.23元，上涨0.69% [1] - 当日换手率为0.77%，成交量为27.73万手，成交额为2.84亿元 [1] - 12月25日主力资金净流出2834.18万元，游资资金净流入2325.75万元，散户资金净流入508.43万元 [4] 投资者关系与市场沟通 - 公司表示，若预计2025年经营业绩和财务状况出现应披露业绩预告的情形，将严格按照监管规定履行业绩预告信息披露义务 [2] - 针对投资者关于股价与业绩表现的关切，公司回应称始终高度重视股东投资回报，坚持通过提升经营业绩和采取稳健的现金分红政策，向市场传递积极信号，维护投资者权益和公司长期投资价值 [2] 公司发展战略 - 公司未来发展战略的总体思路是坚持“聚焦主责主业发展产业券商”和“建设专业能力打造一流综合型投资银行”，即“产业券商+一流投行”战略 [3] - 公司将凭借央企控股券商的天然优势，持续打造产业金融专业能力，构建产业金融新生态，以助推产业链供应链优化升级、赋能科技成果转化、助力新兴产业与未来产业培育 [3] - 公司将大财富业务和投资银行业务作为战略支柱型业务，坚持服务实体经济和服务居民财富管理 [3] - 公司致力于打造以“科创金融、绿色金融、产业金融”为内涵的发展特色和差异化竞争优势，目标是创建精于电力、能源领域的特色化一流证券公司 [3]

加快建设金融强国的战略意义 - 建设金融强国是提升国家综合竞争力的关键举措，有助于增强我国在全球经济治理中的话语权 [2] - 金融强国建设是实现中国式现代化的重要保障 [4] - 在“十五五”期间，金融强国建设将更加注重质量提升与结构优化，推动多层次资本市场发展，增强金融服务普惠性 [2] - 通过加强金融科技赋能与绿色金融创新，进一步助力碳达峰碳中和目标实现 [2] - 统筹发展和安全，完善宏观审慎管理，提升应对外部冲击的能力，为构建新发展格局提供有力支撑 [2] - 金融强国建设将促进人民币国际化进程，提升我国在国际金融体系中的地位与影响力 [2] - 有助于健全金融监管框架，防范系统性风险，确保金融稳定，为经济转型升级提供坚实支撑 [3] 金融强国的支柱体系 - 支柱体系涵盖健全的金融市场体系、具有国际竞争力的金融机构、先进的金融科技创新能力、完善的金融法治与监管框架、高水平的金融开放格局，以及稳固的人民币国际地位 [5] - 健全的现代金融市场体系涵盖多层次资本市场、货币市场、外汇市场等，能高效配置资源并分散风险 [5] - 金融机构体系以国有大型金融机构为主体，各类中小型金融机构协同发展，形成功能互补、竞争有序的格局 [5] - 金融科技创新能力作为核心驱动力，依托大数据、人工智能、区块链等技术提升金融服务效率与覆盖面 [5] - 完善的金融法治与监管体系保障市场公平与稳定，防范系统性风险 [5] - 高水平的金融开放促进资本双向流动，增强我国在全球金融资源配置中的能力 [6] - 人民币国际化进程稳步推进，通过扩大跨境使用、深化离岸市场建设，提升其在国际储备与结算中的份额 [6] 金融强国应具备的特征与水平 - 金融强国应具备强大的金融资源配置能力、高度的金融体系韧性、领先的金融科技创新水平、完善的金融市场结构与治理机制 [8] - 资源配置能力体现为资本高效流向重点领域与薄弱环节，支撑科技、绿色、普惠等可持续发展 [8] - 金融体系韧性表现为有效应对外部冲击与内部波动，维护货币稳定与金融安全 [8] - 科技创新水平领先意味着广泛应用前沿技术提升服务效率与风险管控能力 [8] - 市场结构完善体现在多层次、广覆盖、差异化发展的金融市场布局 [8] - 治理机制健全则确保监管有力、法治完备、信息披露透明 [8] - 整体上，金融强国应达到国际一流水平，在全球金融规则制定、危机应对与合作中具备话语权与影响力 [8] 加快建设金融强国的推进路径与关键着力点 - 加快建设金融强国需以制度创新为核心，深化金融供给侧结构性改革，优化金融结构布局 [1][9] - 关键着力点之一是构建与实体经济发展需求相匹配的金融服务体系，精准滴灌重点领域和薄弱环节 [9] - 加大对科技创新、先进制造业、绿色发展、中小微企业等领域的金融支持力度，通过开发针对性金融产品引导金融资源向实体经济回流 [9] - 关键着力点之二是进一步健全多层次资本市场体系，提升直接融资比重，推动股票市场、债券市场、衍生品市场等协调发展 [9] - 完善科创板、创业板、北交所等差异化制度安排，为不同类型、不同阶段企业提供多元化融资渠道 [9] - 关键着力点之三是有序扩大金融服务业对外开放，放宽外资金融机构市场准入限制，同时支持我国金融机构“走出去” [9] - 还需持续推进利率市场化改革，完善市场化利率形成和传导机制，提高金融资源配置效率 [1][12] - 大力发展私募股权基金、风险投资基金等，支持科技创新和中小企业发展 [12] 提升金融体系韧性与抗冲击能力的措施 - 需要坚持系统思维，统筹发展和安全，从多个维度协同发力构建金融安全屏障 [10] - 持续深化金融改革开放，完善现代金融企业制度，推动金融机构回归主业，增强竞争力与抗风险能力 [10] - 推进利率和汇率机制改革，稳定人民币汇率，提升价格缓冲机制 [10] - 健全宏观审慎管理体系，防范系统性金融风险，完善政策框架，强化风险监测、评估和预警 [10] - 加强对重要金融机构、控股公司和基础设施的监管，制定恢复与处置计划 [10] - 强化金融监管协调与法治建设，理顺监管体制，明确职责边界，加强协同，消除监管空白与监管套利 [10] - 完善法律法规体系，严格执法，查处违法违规行为，维护市场秩序 [10] - 夯实金融基础设施与人才队伍建设，加强金融基础设施建设与升级，确保其安全高效运行 [10][11] 金融科技创新与金融生态建设 - 要推动金融科技创新发展，鼓励金融机构与科技企业合作，运用大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术 [12] - 提升金融服务的智能化、精准化水平，并注重培育金融科技新业态、新模式 [12] - 打造具有国际竞争力的金融科技产业集群，同时加强金融科技监管，规范金融科技应用，防范技术风险和伦理风险 [12] - 创新金融产品和服务模式，降低企业融资成本，提高金融服务的可得性和便利性 [12] - 要完善金融消费者权益保护法律法规体系，加大对金融违法行为的打击力度 [12] - 加强金融消费者教育，建立健全金融纠纷调解机制，增强对金融消费者的保护力度 [12]

文章核心观点 - 金融强国建设要求银行从传统放贷转向提供系统性、陪伴式金融服务 青岛银行作为地方金融机构 通过差异化服务精准赋能实体经济 在支持外贸、先进制造、科创与绿色产业发展中践行使命 并实现了自身服务模式的突破 [1] 青岛银行服务外贸企业 - 山东省上半年货物贸易进出口1.73万亿元人民币 列全国第五 其中青岛进出口4427亿元 占全省25.6% 青岛上半年GDP为8587.33亿元 外贸依存度接近52% [2] - 青岛银行为主营海藻生物制品的A集团制定“跨境贸易融资+跨境结算+美元活期存款”综合方案 满足其境外采购与结算需求 并提供保值增值服务 [2] - 该服务实现了从碎片化到系统化的模式突破 A集团在青岛银行累计贷款超3亿元 资金助力其与智利核心供应商签订协议并锁定原材料价格 提升供应链竞争力 [2] 青岛银行赋能先进制造业 - 在《2024先进制造业城市研究报告》中 青岛居全国第六位 属于“北方制造高地” [3] - 青岛某微电子公司从事集成电路芯片可靠性验证等业务 其获批的集成电路可靠性验证与测试分析平台项目计划建设5个实验室 购置国产设备70台套、进口设备29台套 [3] - 针对企业设备采购资金需求 青岛银行量身定制技术改造专项贷款方案 批复1000万元额度用于购置核心检测设备 [3] - 银行通过“绿色通道”简化流程 建立专门审批小组 在企业提交完整材料后仅用3个工作日完成放款 保障了采购及时性 [4] 青岛银行助力科创与绿色发展 - 对于科创企业 青岛银行通过打磨全生命周期产品体系 推出“科融信贷”“启航易贷”等分层产品 并与政府工信、科技等部门建立常态化协同机制 联合投行、担保等机构搭建合作网络 已陪伴5家青岛本土公司从初创走到上市 [6] - 2024年7月 青岛银行发放了山东省内首笔“科融信贷” 结合省科技厅、市科技局惠企政策 专门帮助“早、小”型科技企业解决融资难题 [6] - 青岛科创蓝新能源股份有限公司是国内污水源热泵技术领先企业 青岛银行为其新建清洁能源站项目制定“碳减排支持工具+项目贷款”综合方案 批复项目贷款9500万元 并协助其申请人民银行碳减排支持工具 获得低成本再贷款资金5700万元 显著降低企业融资成本 [6] - 青岛银行还依托存量公用事业客户资源 协助企业制定全省推广方案 并于今年7月举办“绿金青银共赢共创大会” 汇聚行业专家及省内主要水务、热力企业 助力区域能源结构绿色转型 [7]

论坛概况 - 2025青岛财富论坛将于12月26日在青岛金家岭金融区举行 [1] - 论坛主题为“财富管理助力中国式现代化青岛实践” [1] - 论坛旨在搭建开放、前瞻、务实的对话平台，共绘金融强国战略下的财富管理新蓝图 [1] 论坛背景与意义 - 青岛自2014年获批财富管理金改区以来，历经十余年深耕，已构建起特色鲜明、活力迸发的财富管理生态体系 [3] - 论坛在“十五五”谋篇布局的关键节点举行，是对持续深化金融改革、加快建设金融强国战略的回应与践行 [3] - 论坛旨在推动财富管理更好服务实体经济、科技创新与绿色转型 [3] - “十五五”时期是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的关键时期，财富管理正迎来前所未有的发展机遇 [5] 论坛结构与议题 - 论坛共设置一场主论坛和三场平行分论坛 [3] - 主论坛立足宏观战略，围绕“十五五”开局探讨财富管理新范式与国家金融发展方向 [3] - 分论坛一聚焦“科技赋能与产融共赢”，探讨金融科技如何重塑财富管理业态，议题包括数字人民币、数据资产化、智能投顾等 [4] - 分论坛二为“2025绿色金融发展青岛大会暨创投风投ESG联盟年会”，聚焦绿色金融与可持续投资，议题包括绿色金融产品创新、ESG评价体系、气候投融资等 [4] - 分论坛三聚焦“数字金融创新与成果转化”，将展示数字金融创新成果，表彰“金融科技优秀项目”和“金融科技揭榜挂帅项目” [4] 论坛目标与展望 - 论坛将立足青岛、面向全国、链接全球，以财富管理为切入点，深入探讨金融与科技、绿色、产业深度融合的方向与路径 [5] - 论坛旨在为以财富管理助力中国式现代化贡献“青岛方案” [5] - 论坛将汇聚行业领军者，共商财富管理与实体经济深度融合的新模式 [3]

公司战略定位与政治担当 - 公司将深入学习宣传贯彻党的二十届四中全会精神和“十五五”规划部署作为重大政治任务，以高质量发展彰显国有金融企业的使命担当 [1][2] - 公司坚持金融工作的政治性和人民性，将“金融报国”价值追求融入发展全过程，服务中国式现代化建设大局、实体经济、国家战略、资本市场高质量发展及居民财富管理需求 [2] - 公司将“投资于人”理念内化于组织建设，大力引进高素质人才，做好投研、科技等重点领域人才储备，并弘扬“五要五不”的中国特色金融文化 [2] 资本市场功能建设与业务主线 - 公司以大力发展权益基金为核心主线，助力打造更有活力和韧性的资本市场，实现被动投资与主动投资协同发力 [3] - 公司顺应指数化投资趋势，打造以中证A500ETF、中证500、中证1000等宽基为核心，以科技等行业主题和策略主题为卫星的权益指数产品矩阵 [3] - 公司大力发行浮动管理费率权益基金，旨在为市场提供符合国家战略导向、投资者获得感强、风格鲜明的权益产品 [3] 长期资金生态建设与养老金业务 - 公司将服务“长钱长投”生态建设作为提升资本市场稳定性的重要发力点，践行理性投资、价值投资、长期投资理念 [4] - 公司在业内率先布局养老金业务，深耕服务养老资金23年，通过建立“中长期资金服务小组”和“长期投资研究中心”提升专业水平 [4] - 公司当前服务养老金规模近万亿元，服务年金客户超300家，致力于引导长期资金支持资本市场建设 [4] 国际化业务布局与开放市场 - 公司将国际化作为重点业务布局，以服务中国资本市场高水平开放大局为目标 [5] - 公司发行了国内首只权益类QDII公募基金，率先参与各类互联互通业务试点，并推出首批“中新通”ETF、首批沙特ETF等行业代表性互挂产品 [5] - 公司于2008年在香港成立子公司南方东英资产管理有限公司，该公司已成为香港第二大ETF管理人，搭建起海外投资者布局中国资产的重要桥梁 [5] 聚焦“五篇大文章”的核心能力建设 - 公司将做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”作为谋篇布局的重要参照 [6][7] - 为服务科技金融和绿色金融，公司建立与新质生产力投资相匹配的系统性投研能力，并完善覆盖超5000家A股上市公司和超7000个债券发行主体的ESG评级体系 [7] - 在普惠金融方面，公司服务客户数超过2.2亿户，近5年增长58%，并体系化构建以客户为中心的业务运作体系，坚定向买方投顾转型，持续打造“司南投顾”平台 [8] - 公司将养老金业务视为战略性业务，以绝对收益产品为切入点，持续加强投研团队建设，形成投资风格清晰、中长期业绩优异的养老投资优势 [8] - 在数字金融方面，公司高度重视“数智化转型”，倾力打造以云原生技术为底座、实现投研一体化的“欧拉系统”，并持续强化AI的全方位应用 [9]