I C C S I N O 关注公众号，点击公众号主页右上角" ··· "，设置星标 "⭐" ，关注 鑫椤锂电 资讯~ 本文来源： #鑫椤锂电 6月锂电池及主要材料月度均价 2025（第三届）中国固态电池 技 术 发 展 与 市 场 展 望 高 峰 论 坛 END ...

固态电池概念市场表现 - 午后固态电池概念局部回暖 复合铜箔方向领涨 [1] - 宝明科技涨停 德福科技涨超10% 东威科技 翔丰华 上海洗霸 众源新材等跟涨 [1] 行业动态与催化剂 - 多家铜箔企业近期披露固态电池领域最新进展及量产时间表 [1] - 国金证券观点：复合铜箔是锂电材料中极具潜力的新方向 [1] - 复合铜箔产业有望在2025年迎来爆发式增长 [1]

消息面： 1、习近平7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋 经济高质量发展等问题。 2、据国家发改委消息，从7月1日24时起，国内汽、柴油每吨分别上调235元和225元，全国平均来看， 92号汽油、95号汽油和0号柴油每升上调0.18元、0.19元和0.19元。 7月2日消息，三大指数涨跌不一，兵装重组板块跌幅居前。截至今日开盘，沪指报3458.17点，涨 0.01%；深成指报10455.83点，跌0.20%；创指报2140.14点，跌0.36%。 3、针对"国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%"的市场消息，亚玛顿董秘刘芹回应称，光 伏玻璃行业减产的消息属实。 4、工信部发布数据，1—5月份，规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入7735亿元，同比 增长0.9%。 5、比亚迪上半年新能源汽车销量约214.6万辆，同比增长33.04%。 6、禾元生物科创板IPO在7月1日获上市委会议通过，这是重启科创板第五套上市标准后首家过会企 业。 7、百川股份公告，公司实际控制人、董事长郑铁江被留置。 8、新大陆公告称，设立境外子公司并取得美国MSB牌照，覆盖 ...

纪要涉及的公司 海目星 纪要提到的核心观点和论据 - **订单情况** - 截至5月底订单总额近40亿，预计上半年达50亿与去年全年持平，锂电业务占70%，主要因海外市场增长，占比约60% [2][3] - 锂电设备前五月订单近30亿，全年目标50多亿，去年35亿占集团总订单七成 [19][20] - 3C领域订单预计增长50% - 翻倍，去年七八亿，源于市场份额扩大和新技术储备 [32] - 钣金业务从去年不到2亿增至超2亿，得益于高速切割设备 [2][7] - **业务布局与技术进展** - 固态电池采用双技术路线，锂金属加氧化物已量产，硫化物加硅碳负极中试并与大厂合作 [2][4] - 收购瑞士塑料焊接公司扩展激光焊接应用，获二类医疗器械注册许可证并与医院合作 [6] - 光伏领域是唯一在Topcon背面拿到订单公司，技术储备成熟，含Topcon和BC技术运行一年半 [2][29] - **市场与客户情况** - 海外订单主要来自亚太，欧洲有新增产能及维保需求，国内取决于下游厂商进度 [2][21] - 国内接单毛利率低于25%、海外低于35%不接单，今年毛利率较去年提高 [2][22] - 欧洲客户验收周期约两年，亚太较快，国内约一年半 [23][24] - 今年回款优于去年，现金流环比改善，需7、8月评估上半年整体情况 [25] - **固态电池相关情况** - 相比液态电池续航提升，能量密度可达480瓦时每公斤，半固态约300 - 350瓦时每公斤 [10] - 锂金属负极能量密度高但活泼，已突破实验室阶段实现量产，应用需解决温控等问题 [11] - 新建生产线含2% - 3%液体成分，设备需调整升级，处理锂金属负极复杂 [12] - 硫化物加硅碳路线用干法工艺，处小试到中试阶段，负责前中段部分环节 [13] - 激光技术用于固态电池制造多环节，锂金属只能激光切割 [14] - 固态电池市场处中试阶段，全固态车规级应用预计2030年左右全面装车 [18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 海目星3C领域订单增长得益于钢壳电池焊接技术突破，非a客户及汽车电子客户因AI升级有新设备工艺需求 [4][38] - 新建四家海外子公司，引入华为团队使海外订单突破，欧美客户重口碑，客户关系粘性高利润可观 [27] - 今年锂电设备订单形式分散，强项在中段环节，海外客户倾向分段采购降低风险 [26] - 固态电池研发设备端专利通常归公司，具体看谁提出专利要求 [36] - 今年固态电池相关产品未达量产规模，研发测试线设备毛利率高于通用量产线但数值待确认 [37] - 今年业绩有压力，因下游回款不确定、人员结构调整成本压力及部分海外订单明年验收，对明年业绩乐观但暂无具体指引 [39][40]

纪要涉及的公司 软控股份，其竞争对手包括宏工科技、上水科技、无锡李琦机械、广州鸿运机械、豪迈、纳克多尔等 [2][4][14] 纪要提到的核心观点和论据 - **锂电设备领域情况** - **业务与客户**：从事锂电池电芯工段前段工序业务，为国内前十客户如宁德时代、亿纬锂能等提供配套服务，设备分湿法和干法工艺，湿法已配套国内客户，干法正与高校及潜在客户交流 [2][3] - **技术差异**：国内市场与竞争对手技术差距不明显，在粉料上料输送方面有优势，宏工科技在搅拌方面可能稍占优势 [4][5] - **所处阶段**：固态电池产线规模小，多处于实验室或小试阶段，已与部分国内客户签实际交易合同并提供设备 [2][6] - **投资与占比**：前端设备每GWh投资约2000 - 3000万元，占总投资约20%，可提供全套前端装备，价值量占比约20% [2][8] - **干法难点**：技术难点多，如搅拌要确保材料均匀混合、避免纤维化，硫化物电池要防硫化氢泄漏，滚压对精度和温度控制要求高，目前真正用干法量产固态电池的企业少 [9] - **干法优势与应对**：干法更环保，但技术难点复杂，公司凭借橡胶机械领域研发储备有协同优势，通过海外销售网络与集团协同拓展海外市场 [9][10] - **订单情况**：订单多处于中试或量产阶段，产线规模达0.5GWh，预计今年下半年至明年湿法工艺固态电池订单有望增加 [2] - **交付周期**：传统锂电设备从签单到验收约18个月，受客户验收时间影响 [7] - **橡胶机械领域情况** - **经营与需求**：二季度经营稳定，现有订单正常，预计今年业绩稳定至明年上半年，海外轮胎厂投资趋缓，2025 - 2026年需求达高点后渐减 [4][13] - **工厂建设**：越南和柬埔寨工厂已投产，生产模具配套东南亚企业；墨西哥基地在办手续，未开始建设 [14][20] - **交付周期**：一般约9个月，硫化机6 - 9个月，锂电设备12 - 18个月 [17] - **订单结构**：在手订单中成型机和硫化机占比50% - 60%，成型机约占三成多，硫化机约占两成多，产品均为定制化 [22] - **价值量**：设备为定制化，无价值量下降趋势 [19] - **其他业务情况** - **模具业务**：模具业务市占率排第二，与豪迈差距大，非重点发展方向 [14] - **盘锦公司**：已正常生产并释放产能，EVC今年无具体量价目标，原材料价格影响利润 [15] - **西郊二期**：产能主要供应赛轮，未向海外客户供货 [21] - **技术研发情况**：每年研发投入占总收入4% - 5%，保持技术储备，每年推新产品和新工艺，锂电设备有望带来增长机会 [23] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 固态电池因能量密度高、成本高，主要应用于无人机等对价格不敏感但对安全性和续航要求高的领域，暂不适用于新能源车市场 [4][12] - 干法工艺与传统湿法工艺相比，不使用溶剂更环保，但技术难点复杂 [9] - 软控公司干法滚压可借鉴轮胎生产经验，但精度要求差别大，目前主要通过海外销售网络与集团协同拓展海外市场 [10]

再看固态电池方向，昨日回流后，今日集体退潮，大分歧后资金回流固态动能不足，可留意接下来固态 电池相关会议。若无新利好催化，今日部分抄底主力可能会离场。人气核心金龙作为固态风向标，今日 回落，午后迅速拉升也难改颓势，作为抱团核心，留意其支撑力度。明日若能水下整理后重新走强，则 还有动能继续抱团；否则就要边打边撤。前排选手大东南（002263）开盘走强登顶后，主力选择提前离 场，下午再起二波也无力登顶，作为前排选手，若明日不能回风走强，短时间将失去主导地位，之后会 反复消化整理，接下来是冲高离场的机会。 最后看半导体方向，消息面利好催化，配合业绩增长驱动，这个方向细分领域众多，包括PCB、CPU、 封测、光刻机等。今日开局顺利，一度有多股登顶，然而随后分化回落，部分主力开始出逃，后续以轮 动为主，板块梯队不断有新人出现，7月份有成为主线的潜质。前排选手好上好（001298）今日爆量烂 板，尾盘一度回落，明日大概率低开，若竞价能水上平开，实现弱转强，那么存储芯片方向还有持续 性，接下来以轮动为主，后手接力需更大勇气，非信仰选手谨慎参与。人气选手中京电子（002579）虽 然近日表现平淡，但对板块未形成全面冲击，整体 ...

市场表现 - 周二早盘股指高开后震荡上扬 沪指在3454点附近遭遇阻力 尾盘再度上扬 [1] - 银行 电力 化学制药以及玻璃纤维等行业表现较好 [1] - 软件开发 互联网服务 电池以及汽车零部件等行业表现较弱 [1] - 市场风格分化明显 红利方向走强 银行板块支撑指数 [2] - 半导体 创新药方向走强使得市场整体维持活跃 [2] 资金动态 - 长期资金入市步伐加快 ETF规模稳步增长 保险资金持续流入 [1] - 险资入市放宽 中长期资金引入等政策促进权益市场流动性明显改善 [2] 政策与流动性 - 美联储6月议息会议维持利率不变 但降息路径仍存不确定性 [1] - 金融支持高质量发展政策落地 叠加美联储下半年降息预期与国内货币宽松空间打开 [2] - 中央汇金类"平准基金"功能持续发挥 市场向下空间相对有限 [2] 市场展望 - 预计短期A股市场以稳步震荡上行为主 [1] - 短期内指数层面或继续震荡 仍可挖掘题材方面的结构性行情 [2] - 中长期看 市场趋势性行情或需等待经济基本面 增量政策 流动性明显拐点 [2] - 中期市场向好趋势相对明显 A股有望延续震荡上行趋势 [2] - 预计第三季度A股指数仍将在"924"行情以来的宽幅震荡区间内 市场风格或将继续轮动 [2]

政策与行业动态 - 国内汽、柴油价格每吨分别上涨235元和225元 [2] - 国家医保局支持医保数据用于创新药研发 推动医保领域公共数据资源利用 [3] - 1—5月规模以上互联网企业完成业务收入7735亿元 同比增长0.9% [3] - 充电宝额定能量不超过100Wh可携带上火车 [3] 公司公告 - 禾元生物IPO通过上交所审核 为科创板第五套标准重启后首家过会企业 [2] - 模塑科技获外饰件项目定点 预计总销售额12.36亿元 [5] - 昂利康在研创新药项目仅有一个 [6] - 国脉科技上半年净利预增60.52%—100.33% [7] - 常铝股份子公司签订1.65亿元总承包合同 [8] - 上纬新材控股股东筹划控制权变更 7月2日起停牌 [9] - 苏州规划拟收购东进航科控股权 7月2日起停牌 [10] - 欣旺达拟发行H股并在香港联交所上市 [11] - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照 推进跨境支付业务 [12] - 比亚迪上半年新能源汽车销量214.6万辆 同比增长33.04% [13] - 赛力斯6月新能源汽车销量46086辆 同比增长4.44% [14] - 博创科技证券简称将变更为"长芯博创" [15] 券商观点 - 国泰海通长期看好固态电池发展 半固态电池已实现装车 人形机器人等领域应用早于车端 [17] - 长城证券建议关注科技成长板块（半导体、人工智能、消费电子）及新消费、创新药行业 银行等稳定板块仍具配置价值 [17]

重要消息 - 国内汽、柴油价格每吨分别上涨235元和225元 [2] - 禾元生物IPO通过上交所上市审核委员会审议 成为科创板第五套上市标准重启后首家过会企业 [3] - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 提出支持医保数据用于创新药研发 加强医疗、医保、医药三方信息互通与协同 [3] - 1-5月规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入7735亿元 同比增长0.9% [3] - 充电宝额定能量不超过100Wh可携带上火车 [3] 公司新闻 - 长城军工股票存在短期大幅下跌风险 [5] - 模塑科技获外饰件产品项目定点 预计总销售额12.36亿元 [6] - 爱建集团未开展稳定币相关业务 [7] - 昂利康在研创新药项目仅有一个 [8] - 国脉科技上半年净利同比预增60.52%-100.33% [9] - 常铝股份子公司签订1.65亿元总承包合同 [10] - 上纬新材控股股东筹划控制权变更 7月2日起停牌 [11] - 苏州规划筹划购买东进航科控股权 7月2日起停牌 [12] - 欣旺达拟发行H股并在香港联交所上市 [13] - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照 推进跨境支付业务拓展 [14] - 比亚迪上半年新能源汽车销量约214.6万辆 同比增长33.04% [15] - 赛力斯6月新能源汽车销量46086辆 同比增长4.44% [16] - 博创科技证券简称将变更为"长芯博创" [17] 券商观点 - 国泰海通长期看好固态电池发展 认为其具备高能量密度、高安全性 能满足车端、低空、人形机器人等领域特殊需求 半固态电池已实现装车 产业化进程早于全固态电池 [19] - 长城证券认为部分科技成长板块值得重点关注 包括半导体、人工智能、消费电子等 新消费、创新药等成长性行业短期调整后仍存在向上逻辑 银行、公用事业等稳定板块在风险未完全释放时仍具配置价值 [20]

市场指数表现 - 美股三大指数涨跌互现 纳指跌0.82%至20202.89点 道指涨0.91%至44494.94点 标普500跌0.11%至6198.01点 [2][3] - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.20% 小鹏汽车涨超2% 老虎证券跌超2% [3] - 美国6月制造业PMI升至49.0 仍处于收缩区间但略高于预期的48.8 [3] 政策动态 - 中央财经委员会会议强调纵深推进全国统一大市场建设 重点治理企业低价无序竞争 规范政府采购和招标投标 [4] - 美国参议院以51比50通过特朗普提出的全面减税和支出法案 副总统万斯投出关键一票 [6] - 以色列同意落实60天停火条件 美国将与各方合作推动和平进程 [5] 能源与商品 - 国内汽柴油价格上调 92号汽油每升涨0.18元 加满50升油箱多花9元 [4] - 美国至6月27日当周EIA原油库存数据即将公布 [2] 资本市场 - 禾元生物成为科创板重启第五套上市标准后首家过会企业 体现制度包容性增强 [5] - 金力泰被实施退市风险警示 股票简称变更为"*ST金泰" [9] - 拉卡拉股东联想控股计划减持不超过3%股份 约2364万股 [11] 新能源汽车行业 - 理想汽车6月交付36279辆 小鹏汽车交付34611台同比增224% 蔚来交付24925台同比增17.5% [7] - 零跑汽车交付48006台同比增138% 比亚迪新能源车销量38.26万辆 [7] - 鸿蒙智行全系交付52747辆 问界交付44685辆 小米汽车交付超25000台 [7] 企业动态 - 新大陆设立美国子公司NovaPay并取得MSB牌照 加速支付业务全球化布局 [10] - 百川股份董事长郑铁江被立案调查并实施留置 公司称生产经营正常 [12] - 2025年暑期档总票房突破20亿 《碟中谍8》《酱园弄·悬案》暂列前三 [6] 投资策略 - 中泰证券建议关注中报预告行情和民航等中期利好板块 长期看好军工等低估值领域 [13] - 国泰海通证券长期看好固态电池发展 认为其将在车端、低空和人形机器人领域逐步应用 [13]