见闻财经日历 WSCN Economic Calendar W 华尔街见闻 | 时间 | | 内容 | 预期 | 前值 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 11月3日 周一 | | | | | | 数据 | 09:45 | 中国 10月RatingDog制造业PMI | | 51.2 | | 23:00 | | 美国 10月ISM制造业指数 | 49.2 | 49.1 | | 事件 | 待定 | 美国参议院有关推进拨款法案停止政府"停摆"的下一次 表决最早将于11月3日晚开始 | | | | 待定 | | 香港金融科技周于11月3日至4日举行 | | | | 待定 | | 香港金管局:国际金融领袖投资峰会将于11月3至5日举行 | | | | 11月4日 周二 | | | | | | 数据 | 23:00 | 美国 9月耐用品订单环比终值 | | | | 23:00 | | 美国 9月JOLTS职位空缺(万人) | | 722.7 | | 事件 | 01:00 | 2027年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话 | | | | 财报 | | Palantir、优步(Ub ...

市场整体态势 - 上证指数时隔十年首次突破4000点大关，但市场热情未完全点燃，呈现指数新高与结构调整并存的分化格局 [2] - 市场成交额在2万亿元上下徘徊，部分高位板块出现较大幅度调整 [2] - 机构投资者对后市分歧加剧，超四成规模超50亿元的主动权益基金在三季度行情上涨背景下选择下调股票仓位 [2] - 三季度末主动偏股型基金总份额环比减少1634亿份，单季度净赎回2162亿份，较上一季度扩大1099亿份，显示资金在净值上涨时赎回更多 [2] 基金经理观点分歧 - 部分基金经理态度谨慎，认为市场可能迎来牛市的中场休息，对短期快速上涨积累的风险感到不安，但长期看好牛市下半场 [3] - 有观点认为市场演进节奏与结构分化超出预期，高估了短期需求增长的强度，估值因素短期内对市场影响有限 [3] - 乐观派观点认为经济复苏筑牢基本面，政策加码注入强心剂，中美关系缓和打开外部空间，4000点突破具备扎实基础，长期看好慢牛行情 [4] - 部分机构认为市场仍以存量资金博弈为主，投资者应淡化指数点位，聚焦行业与个股研究 [3] 科技板块投资策略 - 科技板块分歧显著，主动权益基金三季度大幅加仓半导体、消费电子和通信设备 [5] - 电子行业成为历史上首个主动权益基金持仓超过25%的申万一级行业，TMT方向仓位接近40%，创历史新高 [5] - 看好科技板块的基金经理坚信人形机器人、大模型、智能车等国产化制造改写估值认知，科技行业创新将带来丰厚回报 [5] - 景顺长城基金经理杨锐文强调科技产业遵循螺旋式上升规律，过程中的曲折与调整是常态 [5] - 有基金经理对科技板块估值与风险担忧，认为AI板块整体估值已不低，部分热门股估值包含对未来多年高速成长的乐观预期 [6] - 鹏华基金基金经理陈金伟因未持有科技股导致产品大幅落后，但认为这是底层价值观分歧，代价是踏空泡沫机会 [6] - 银华基金基金经理焦巍坚守不参与立场，强调需避免被叙事裹挟，不能放松对基本面和估值的要求 [7] - 兴证全球基金经理谢治宇认为需对技术浪潮大胆假设小心求证，密切跟踪行业发展以做出前瞻判断和合理估值 [7] 基金业绩表现 - 基金经理业绩呈现冰火两重天，40余只基金近一年业绩翻倍，200余只基金近一年业绩仍处于亏损状态 [8] - 重仓科技行业的基金经理坐享红利业绩蒸蒸日上，未能及时布局热门行业的基金经理面临市场质疑 [8] - 投资策略差异是重要因素，偏好成长投资、布局新兴产业的基金经理业绩不错，坚守价值投资、深耕传统行业的基金经理跑输市场 [9] 后市展望与布局 - 博时基金预计微观流动性延续充裕，但需关注两融等高风险偏好资金变化可能加剧市场波动，市场下一阶段或以时间换空间，震荡整固 [9] - 金信基金认为科技板块是核心引擎，建议沿自主可控+产业趋势主线布局半导体设备与材料、AI算力与应用、工业母机、储能、锂电等方向 [9]

每经AI快讯，国信证券11月2日发布研报称，给予中国中免（601888.SH）"优于大市"评级。评级理由主 要包括：1）2025Q3公司收入拐点初现，首次发布中期分红；2）收入端：海南免税逐步企稳，线下口 岸免税恢复向好，线上业务竞争仍存；3）盈利端：剔除电子产品扰动后毛利率同比转增，归母净利率 受汇兑等扰动；4）国庆良好表现拉开旺季序幕，政策红利叠加公司积极作为提振盈利预期。风险提 示：宏观经济疲软，政策不及预期，香化周期波动，新项目不及预期。 每日经济新闻 （记者 曾健辉） 免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。 每经头条（nbdtoutiao）——全球首家！市值破5万亿美元，英伟达"GPU帝国"超日本GDP！对冲基金创 始人称AI投资的逻辑说不通，回本需83年 ...

每经AI快讯，TCL科技发布公告称，2025年10月31日，TCL科技接受华夏基金管理有限公司等投资者调 研，TCL科技高级副总裁兼董事会秘书廖骞等人参与接待，并回答了投资者提出的问题。 每经头条（nbdtoutiao）——全球首家！市值破5万亿美元，英伟达"GPU帝国"超日本GDP！对冲基金创 始人称AI投资的逻辑说不通，回本需83年 （记者 曾健辉） ...

（记者 王晓波） 每经AI快讯，中无人机11月2日晚间发布公告称，截至2025年10月31日，公司通过上海证券交易所交易 系统以集中竞价交易方式累计回购股份约20万股，占公司总股本的比例为0.0297%，回购成交的最高价 为50元/股，最低价为49.64元/股，支付的资金总额为人民币998.84万元。 每经头条（nbdtoutiao）——全球首家！市值破5万亿美元，英伟达"GPU帝国"超日本GDP！对冲基金创 始人称AI投资的逻辑说不通，回本需83年 ...

公司股份回购 - 截至2025年10月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份约155万股，占公司总股本的0.11% [1] - 回购股份的最高成交价为69.8元/股，最低成交价为53.71元/股 [1] - 本次股份回购的成交总金额约为9700万元 [1] 行业动态与市场表现 - 英伟达成为全球首家市值突破5万亿美元的公司 [1] - 英伟达的市值规模已超过日本GDP [1] - 有对冲基金创始人对AI投资逻辑提出质疑，认为其投资回本周期可能需要83年 [1]

每经AI快讯，闰土股份发布公告称，2025年10月31日，闰土股份接受中信证券等投资者调研，公司副 总经理、董事会秘书刘波平等人参与接待，并回答了投资者提出的问题。 （记者 王晓波） 每经头条（nbdtoutiao）——全球首家！市值破5万亿美元，英伟达"GPU帝国"超日本GDP！对冲基金创 始人称AI投资的逻辑说不通，回本需83年 ...

公司股份回购进展 - 截至2025年10月31日 公司累计回购股份约49万股 [1] - 回购股份占公司总股本约8070万股的比例为0.61% [1] - 回购最高价为101.78元/股 最低价为62.17元/股 [1] - 回购支付资金总额约为人民币3547万元 [1] 行业相关动态 - 英伟达成为全球首家市值突破5万亿美元的公司 [1] - 英伟达市值规模超过日本GDP [1] - 有对冲基金创始人对AI投资逻辑提出质疑 认为回本需83年 [1]

公司董事持股及减持计划 - 董事陈耀强减持前持有公司股份约347万股，占公司总股本的2.9% [1] - 相关股份来源为公司首次公开发行前取得的股份，已于2023年10月23日上市流通 [1] - 董事陈耀强拟通过集中竞价交易方式减持不超过4万股，即不超过公司总股本的0.03% [1] - 减持期限为自公告披露之日起15个交易日之后的3个月内 [1] 董事自愿延长锁定期 - 基于对公司未来发展前景的信心及价值的认可，董事陈耀强自愿将所持首次公开发行前限售股锁定期自期满之日起延长6个月至2023年10月22日 [1]

每经AI快讯，金力永磁11月2日晚间发布公告称，江西金力永磁科技股份有限公司于近日收到公司董 事、高级管理人员吕锋先生，高级管理人员黄长元先生、于涵先生、鹿明先生、谢辉女士分别发来的 《股份减持计划的告知函》，相关董事及高级管理人员合计持有公司股份约842万股，占公司剔除回购 专用账户股份（0股）后的总股本比例0.62%，相关董事及高级管理人员计划自本公告发布之日起15个 交易日后的3个月内（即自2025年11月24日至2026年2月23日），以集中竞价或大宗交易方式减持其持有 的公司股份不超过约211万股，占公司剔除回购专用账户股份（0股）后的总股本比例0.15%，如遇派 息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，相关拟减持股份数量将做相应调整。 每经头条（nbdtoutiao）——全球首家！市值破5万亿美元，英伟达"GPU帝国"超日本GDP！对冲基金创 始人称AI投资的逻辑说不通，回本需83年 （记者 张明双） ...