业绩总结 - 本次交易后公司2024年1 - 9月资产总计从135,130.50万元增至189,555.91万元，变化率40.28%；2023年度从143,161.15万元增至204,572.56万元，变化率42.90%[40] - 本次交易后公司2024年1 - 9月负债总计从60,917.09万元增至96,082.02万元，变化率57.73%；2023年度从69,540.66万元增至107,528.51万元，变化率54.63%[40] - 本次交易后公司2024年1 - 9月所有者权益合计从74,213.41万元增至93,473.89万元，变化率25.95%；2023年度从73,620.49万元增至97,044.05万元，变化率31.82%[40] - 本次交易后公司2024年1 - 9月营业收入从58,221.14万元增至78,530.04万元，变化率34.88%；2023年度从70,858.72万元增至96,569.12万元，变化率36.28%[40] - 本次交易后公司2024年1 - 9月利润总额从13,858.78万元增至16,812.57万元，变化率21.31%；2023年度从18,459.68万元增至22,002.33万元，变化率19.19%[40] - 本次交易后公司2024年1 - 9月净利润从12,136.95万元增至14,835.45万元，变化率22.23%；2023年度从15,976.67万元增至19,158.54万元，变化率19.92%[40] - 本次交易后公司2024年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润从11,869.49万元增至14,216.90万元，变化率19.78%；2023年度从15,923.87万元增至18,958.83万元，变化率19.06%[41] - 本次交易后公司2024年9月30日资产负债率从45.08%增至50.69%，变化率12.44%；2023年12月31日从48.58%增至52.56%，变化率8.19%[41] - 本次交易后公司2024年9月30日流动比率从1.73倍降至1.38倍，变化率 - 20.34%；2023年12月31日从1.65倍降至1.37倍，变化率 - 16.97%[41] - 本次交易后公司2024年9月30日速动比率从1.03倍降至0.85倍，变化率 - 17.57%；2023年12月31日从1.02倍降至0.89倍，变化率 - 12.40%[41] - 考虑募集配套资金后，2024年9月30日交易前资产负债率45.08%，交易后40.34%，变动率 - 10.51%；2023年12月31日交易前资产负债率48.58%，交易后42.98%，变动率 - 11.53%[43] - 考虑募集配套资金后，2024年9月30日交易前流动比率1.73倍，交易后1.74倍，变动率0.63%；2023年12月31日交易前流动比率1.65倍，交易后1.69倍，变动率2.22%[43] - 考虑募集配套资金后，2024年9月30日交易前速动比率1.03倍，交易后1.07倍，变动率4.12%；2023年12月31日交易前速动比率1.02倍，交易后1.10倍，变动率7.60%[43] - 2024年全年未审收入28462.00万元，超出预测收入26913.16万元[173] - 2024年主营业务毛利率实现数35.48%，超出预测数35.16%，差异为0.32%[180] - 2024年精密冲压件毛利率实现数9.31%，低于预测数10.32%，差异为 - 1.01%[180] - 2024年光伏导轮加工毛利率实现数26.77%，低于预测数32.68%，差异为 - 5.91%[180] 业务合作 - 上市公司与标的公司业务互补，产品有天然协同效应，可在多方面深度合作[7] - 宁波精达与无锡微研产品结合成汽车精密冲压件生产线，2024年10月无锡微研向宁波精达下达3台压力机采购订单[18] - 交易完成后双方在滚刀模具技术研发及客户开拓方面加强合作[19] - 双方共同研发可增强翅片压力机和模具契合度，提高生产线自动化和智能化水平[24] 技术优势 - 宁波精达在热交换和精密压力机领域有技术优势，2022年获批国家首台套重大科技装备[21] - 无锡微研在精密模具及制造深耕约30年，掌握多项核心技术[22] - 交易后双方在成型加工和精密制造领域实现核心技术互补[23] 市场拓展 - 宁波精达产品出口70余个国家和地区，无锡微研有美的等国内外知名客户[26] - 交易后宁波精达换热器装备产品可通过无锡微研渠道进入欧美高端市场[27] - 交易后宁波精达可承接汽车零部件模具等销售订单，利于销售额增长[28] 交易相关 - 本次交易为产业并购，预计于2025年完成，业绩承诺期为2024至2026年[45][112] - 本次交易对方包括高昇投资、微研和兴及4名自然人，标的公司交易后保持独立经营[49] - 本次采用收益法评估增值率为91.56%，采用资产基础法评估增值率为67.10%，最终选用收益法评估结果作为评估结论[112] - 本次交易作价36000万元，累计承诺净利润11410万元，市盈率9.47倍、市净率1.90倍、评估增值率91.56%[200] 经营数据 - 报告期各期，标的公司采购钢材分别为4793.40万元、6125.58万元和4559.09万元[15] - 2022 - 2023年公司整体收入增长率分别为16.54%、21.91%，预测期整体收入增长率在4.01% - 8.02%之间[134] - 2024年中国家用空调全年生产19,508.00万台，同比增长19.5%，总销量18,977.00万台，同比增长20.9%[142] - 2019 - 2024年全球数据中心市场规模由567亿美元增至904亿美元，复合增长率为9.78%[150] - 2024年1 - 10月全美数据中心实际建设支出超228亿美元，超去年全年182亿美元[152] - 微软等四大科技巨头2024年1 - 8月合计投入1250亿美元，全年预计达2180亿美元[152] - 2025年1月美国“星际之门”计划初始投资1000亿美元，未来4年扩展至5000亿美元[152] - 2022年全球工商业空调市场规模2924.83百万元，预计2028年达4084.78百万元，年复合增长率5.73%[153] - 2022年全球工商业空调销量893.03千台，预计2028年达1280.72千台，年复合增长率6.19%[153] - 2023年我国柴油喷油嘴行业市场规模180亿元，预计2025年达220亿元，年复合增长率10.55%[169] 订单情况 - 精密模具内销业务在手订单为5,150.00万元，2025年该业务预测收入为6,139.00万元，在手订单覆盖率达84%[145] - 模具外销业务2024年已实现业绩及在手订单合计金额占全年预测数的97%[148] - 精密模具外销业务在手订单及意向订单合计5380万元，2025年预测收入9991万元，覆盖率54%[154][155] - 微孔电火花机床业务在手订单（含把握度较高的意向订单）480万元，2025年该业务预测收入1805.69万元，在手订单覆盖率27%[170] 人员管理 - 交割日后12个月内，上市公司推荐蔡磊明任非独立董事，2个月内聘任其为副总经理[75] - 交易完成后，标的公司董事会成员全部由上市公司委派或提名[77] - 标的公司核心经营管理人员和核心技术人员均签署自交割日起至少任职36个月的服务承诺书[78][79] - 上市公司将标的公司员工纳入整体考核，使其享有激励措施[80] - 上市公司委派财务负责人协调子公司财务管理工作[106] - 上市公司专人对接子公司信息披露工作，保证及时性和透明性[106]