市场表现 - 沪指上涨0.16%至3639.67点，深证成指下跌0.18%至11157.94点，创业板指下跌0.68%至2342.86点[2][14] - 全市场2117只个股上涨，3084只下跌，216只收平，成交额较前一交易日增加914亿元至18255亿元[2] - 有色金属行业领涨1.20%，医药生物行业领跌0.92%[2][16] 行业板块 - 涨幅前五行业：有色金属(1.20%)、美容护理(0.99%)、房地产(0.82%)、纺织服饰(0.81%)、交通运输(0.73%)[2] - 跌幅前五行业：医药生物(-0.92%)、电力设备(-0.74%)、通信(-0.47%)、国防军工(-0.39%)、家用电器(-0.29%)[2] - 概念板块中连板、稀土永磁、稀土涨幅居前，CRO、创新药、维生素回调[17] 风险提示 - 报告强调股市存在风险，投资需谨慎[4][20] - 免责声明指出报告不构成投资建议，公司不承担因使用报告产生的任何责任[28][29]

市场整体表现 - 沪指连续4日收阳 盘中续创年内新高3645 12点 收盘涨0 16%报3639 67点 深证成指跌0 18% 创业板指跌0 68% [1][2] - 沪深北三市合计成交18528亿元 较前一日增加约930亿元 超3000股下跌 [2] - 恒生指数一度涨近1% 康方生物跌超8% 药明系个股普跌 金沙中国涨约5% [3] 稀土板块 - 正海磁材 阿石创20%涨停 中科磁业涨约13% 九菱科技涨约10% [5][6] - 8月进入传统消费旺季 磁材大厂订单排产至9月中旬 出口管制放松带动需求回升 [7] - 湘财证券指出供应紧张叠加需求增长 短期价格支撑强 上游资源企业有望受益价格上涨 [7] 半导体板块 - 东芯股份20%涨停续创新高 富满微 斯达半导涨停 新恒汇涨超11% 国科微涨逾9% [9][10] - 美国拟对芯片半导体征收约100%关税 国产替代加速 长江存储计划2025年导入全国产化产线 [11] - 申港证券建议关注自主可控技术突破及国产代工良率提升 [11] 脑机接口概念 - 倍益康涨近18% 翔宇医疗涨近12% 际华集团 创新医疗涨停 [13][14] - 七部门发文提出到2027年关键技术突破 产业规模壮大 2030年形成安全可靠产业体系 [15] - 麦肯锡预测2030年医疗应用市场规模达400亿美元 2040年达1450亿美元 [15]

市场表现 - 沪指涨0.16%收报3639.67点，深证成指跌0.18%收报11157.94点，创业板指跌0.68%收报2342.86点，科创50跌0.15%收报1058.21点 [1] - 全市场2117只个股上涨，3084只下跌，216只收平，沪深两市成交额18255亿元，较前一交易日放量914亿元 [1] - 有色金属行业领涨1.20%，美容护理涨0.99%，房地产涨0.82%，医药生物行业领跌0.92%，电力设备跌0.74% [1][14] 板块动态 - 概念板块中连板、稀土永磁、稀土、IGBT涨幅居前，CRO、创新药、维生素回调 [2][11] - 半导体产业链表现活跃，第三代半导体、半导体硅片、半导体封测、存储器、芯片进入涨幅前15 [2][12] - 国防军工、家用电器、社会服务板块跌幅居前，分别下跌0.39%、0.29%、0.29% [14] 资金流向 - 有色金属板块当日成交额显著放量，与涨幅形成正相关 [10] - 涨幅前15概念板块中连板、稀土永磁成交额突破1000亿元，跌幅前15中CRO板块成交额达800亿元 [12] - 上证指数成交额突破15000亿元，创业板指成交额接近2500亿元 [14]

宏观主线梳理 - 美国劳动力市场疲态显现，非农就业连续两月增长近乎停滞，历史上通常是经济衰退或救援的先兆 [4] - 美国二季度GDP显示实际需求放缓，居民超额储蓄耗尽、高利率环境及关税政策不确定性导致消费和投资趋缓 [4] - 美联储7月会议维持利率不变但鲍威尔表态偏鹰派，鉴于5-6月非农数据疲弱，9月降息仍是大概率事件 [4] - 美国8月关税税率将再度上升，但与中国关税协议大概率将获延期 [4] - 上半年中国GDP增速5.3%，高于全年经济增长目标，物价、地产下行压力有所上升 [4] - 政策方向逐渐从短期刺激转向科技创新、服务消费、新经济、反内卷等领域 [4] - 若三季度GDP增速滑落至4.7%以下，可能考虑推出增量政策 [4] A股策略与观点 - A股震荡向上未改但斜率放缓，国内经济基本面偏强但价格指标偏弱，地产回落压力上升 [4] - A股成交额处于高位市场活跃度偏高，政策面以落实已部署政策为主 [4] - 外部关税风险降低但短期缺乏进一步利好催化 [4] - 赚钱效应回升推动情绪转热，结构性机会扩散形成指数β机会 [4] - 估值修复后市场普遍已不便宜，后续向上斜率将放缓波动放大 [4] - 银行、红利、宽基等方向中长期配置性价比回升 [4] - 关注科技（AI、算力、芯片）、军工、医药、稳定币、稀土、周期（钢铁、建材）等热门主题轮动机会 [4] 大类资产配置观点 - A股从中性上调至相对乐观 [6] - 利率债、信用债、可转债维持相对乐观 [6] - 美股从相对乐观下调至中性 [6] - 美债、原油维持相对谨慎 [6] - 港股、日股、黄金、货币/存款维持中性 [6]

规模方面，稀土ETF嘉实最新规模达43.11亿元，创成立以来新高，位居可比基金第一。份额方面，稀土 ETF嘉实最新份额达31.06亿份，创成立以来新高，位居可比基金第一。 资金流入方面，稀土ETF嘉实最新资金净流入1.06亿元。拉长时间看，近5个交易日内有4日资金净流 入，合计"吸金"3.39亿元。 截至8月5日，稀土ETF嘉实近1年净值上涨70.84%，指数股票型基金排名160/2948，居于前5.43%。从收 益能力看，截至2025年8月5日，稀土ETF嘉实自成立以来，最高单月回报为41.25%，最长连涨月数为4 个月，最长连涨涨幅为83.89%，上涨月份平均收益率为10.02%。 截至2025年8月6日 11:01，中证稀土产业指数上涨0.75%，成分股领益智造上涨3.54%，卧龙电驱上涨 2.99%，金力永磁上涨2.80%，三川智慧上涨2.39%，中科三环上涨2.03%。稀土ETF嘉实(516150)上涨 0.72%， 冲击3连涨。 流动性方面，稀土ETF嘉实盘中换手4.93%，成交2.14亿元。拉长时间看，截至8月5日，稀土ETF嘉实近 1月日均成交3.11亿元，居可比基金第一。 有机构指出，需求增 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 看好黄金与A股机会，A股当前调整属正常回调，后续稀土、人工智能、创新药等有投资机会；债市收益率或维持低位窄幅震荡；黄金在特朗普操作下可能上涨，短期有做多价值 [16] 根据相关目录分别进行总结 股票市场 - 美股下跌，过去一周纳斯达克、标普500指数与道琼斯工业平均指数分别变化-2.17%、-2.36%与-2.92%，纳斯达克中国科技股指数变化-3.20% [3] - A股多数板块下跌，过去一周wind全A指数下跌1.09%，各主要指数大多下跌，北证50指数变化-2.70% [4] - 多数行业下跌，30个中信行业24个下跌6个上涨，通信与医药领涨，周涨幅大于2%；通信、创新药、人工智能等ETF周涨幅超3% [5] 债券市场 - 过去一周利率债价格上涨，收益率曲线下移，10年期国债期货主力合约较7月25日上涨0.24%，10年国债活跃券收益率降至1.7059% [6] - 资金价格下降，截至8月1日R007和DR007较7月25日分别下降20.73BP和22.81BP，两者利差提升；央行过去一周净投放69亿元，7月买断式逆回购净投放2000亿 [7] - 债市杠杆水平下降，银行间质押式回购成交量（5日均值）从7月25日的7.70万亿元变为8月1日的6.72万亿元 [9] - 美债收益率下降，曲线整体下移，截至8月1日，10年美债收益率较7月25日下降17BP至4.23% [10] - 国债等恢复征收增值税，新老券影响分化，存量债券或受追捧，新发券种或需更高收益率补偿 [12] 外汇与黄金市场 - 美元升值，过去一周美元指数提升1.04%，美元兑人民币汇率提升；外盘金有涨有跌，国内黄金价格下跌 [11] 宏观经济与政策 - 美国7月非农就业人数新增7.3万人，大幅低于预期，5、6月新增非农就业人数大幅下修；市场预期美联储9月降息概率从38.4%提升至77.7% [13][14] - 特朗普下令解雇劳工统计局局长，美联储理事提前辞职，就业数据可靠性与美联储独立性受质疑 [15]

银行社交媒体指数榜单变化 - 成都银行、郑州银行、东营银行、江西银行四家银行从6月总榜掉出[1] - 网商银行、泰隆银行、河北银行、齐鲁银行新进入总榜榜单[1] - 总榜呈现尾部银行进出频繁的特征[1] 抖音平台内容策略与表现 - 银行账号聚焦情感共鸣、专业价值、趣味创意三大创作方向破圈[1] - 网商银行《画100家小店》系列借势Labubu推广非遗簪花获20万+点赞[1][19] - 宁波银行在中美贸易谈判背景下科普稀土知识获近6000点赞[1][19] - 江西银行通过文化共情路线挖掘本地历史人物丰富品牌内涵[1] 视频号平台内容特征 - 上榜作品以周年庆宣传、中国国际金融展等内容为主[2] - 中国银行反诈作品《反诈风暴之涉案惊魂》转发量超4.7万[2][23] - 招商银行育儿系列视频红心点赞量均突破1000[2][24] - 用户青睐高质量、非传统说教式的防非反诈内容[2] 公众号平台内容倾向 - 上榜作品以福利权益、实习招聘类内容为主[2][29][30] - 建设银行发布2025年度暑期实习生招聘项目[29] - 交通银行推出消费红包、立减优惠等夏季福利活动[30] - 长沙银行、四川银行等多家银行发布招聘公告[29][30] 社交媒体指数榜单排名 - 总榜前三名：平安银行(84.45)、微众银行(82.52)、农业银行(76.08)[4] - 抖音指数前三：平安财是福(84.45)、网商银行(83.77)、招商银行App(83.77)[10] - 视频号指数前三：网商银行(80.81)、招商银行(80.77)、农业银行(79.80)[12] - 公众号指数前三：中国建设银行、中国银行微银行(83.92)、中国邮政储蓄银行(83.44)[14][15] 指数编制方法 - 银行社交媒体指数由抖音号、视频号、公众号指数综合而成[5][16] - 从粉丝积累、内容创作、内容传播、用户互动等维度量化评估[5][16] - 覆盖202家商业银行机构在三大社交平台的表现[5][16] - 对于同一平台多个账号的情况，仅选择当月表现最好的账号排名[15]

市场表现 - 沪指涨跌幅为-0.37%，深证成指涨跌幅为-0.17%，创业板指涨跌幅为-0.24% [1] - 申万一级行业中环保、传媒、轻工制造涨幅居前，通信、综合、电子跌幅居后 [1] - 概念板块中动物疫苗、首板、在线教育表现较好，稀土、电路板、十大军工集团表现较差 [1] 图表数据 - 图表1展示了今日主要指数涨跌幅及概念板块表现 [6][8] 分析师信息 - 报告由粤开证券宏观分析师孟之绪撰写，其具备证券投资咨询执业资格 [12] - 数据来源包括wind及粤开证券研究院 [11] 报告属性 - 报告类型为投资策略研究，发布日期为2025年8月1日 [1] - 报告标题为"粤开市场日报-20250801" [1]

7月A股市场表现 - 上证指数、深证成指、创业板指7月累计涨幅分别为3.74%、5.2%、8.14% [1] - A股总市值达104.48万亿元，单月增加4.43万亿元 [2] - 融资余额报19705.95亿元，创逾十年新高，7月净买入1324.46亿元 [2] 行业涨跌幅 - 钢铁行业涨幅居首达16.76%，医药生物、建筑材料分别上涨13.93%、13.36% [4][6] - 通信行业涨逾10%，银行、公用事业、交通运输行业回调，跌幅分别为1.95%、0.77%、0.22% [4][6] - 申万一级31个行业中28个上涨，仅3个下跌 [4][6] 个股表现 - 上纬新材以1083.42%涨幅成为最牛股，市值从31.38亿元增至371.4亿元，出现11次"20CM"涨停 [1][7][8] - 7月3640只股票上涨（占比超六成），449只涨幅超20%，84只涨幅超50% [7] - 十大牛股涨幅均超110%，分布在基础化工、医药生物等7个行业，医药生物占3席 [7][8] 市场驱动因素 - 上纬新材上涨主因智元机器人拟收购63.62%股份，控股股东及实控人将变更 [8] - 稀土、CRO、创新药、水利水电建设、CPO等主题概念板块爆发 [4] 机构观点 - 光大证券认为A股估值处于低位，市场或继续震荡上行 [10] - 华安证券建议关注成长科技及中报业绩超预期方向 [11]

指数表现 - 7月A股主要指数全面上涨 上证指数累计上涨3.74% 深证成指累计上涨5.2% 创业板指累计上涨8.14% [1] - 三大指数月内均创今年以来新高 上证指数一度站上3600点 [2] 行业表现 - 申万一级31个行业中多数上涨 钢铁行业以16.76%涨幅领涨 医药生物和建筑材料分别上涨13.93%和13.36% 通信行业涨逾10%达10.75% [2][3] - 仅银行 公用事业 交通运输行业下跌 跌幅分别为1.95% 0.77%和0.22% [2][3] 个股表现 - 7月A股3640只股票上涨 占比超六成 449只股票涨幅超20% 84只股票涨幅超50% [4] - 上纬新材以1083.42%涨幅成为月度最牛股 总市值从31.38亿元增至371.4亿元 期间出现11次"20CM"涨停 [1][4] - 十大牛股涨幅均超110% 分布在基础化工 医药生物 机械设备等7个行业 其中医药生物行业占3只 [4] 市场数据 - 截至7月31日 A股总市值达104.48万亿元 单月增加4.43万亿元 [1] - 融资余额报19705.95亿元 创逾十年新高 7月净买入1324.46亿元 [1] 重大事件 - 上纬新材因智元机器人拟收购至少63.62%股份触发连续涨停 公司实际控制人将变更为邓泰华 核心团队包括彭志辉（稚晖君） [4] - 因股价异常波动 上纬新材自7月30日起停牌核查 [4] 机构观点 - 光大证券认为A股估值处于低位 市场或继续震荡上行 [5] - 华安证券看好A股市场 建议关注成长科技方向及中报业绩超预期机会 [5]