创业板市场发展 - 创业板主要为创新创造创意及新技术新产业新业态新模式企业提供融资平台 累计上市企业1366家 优势产业呈集群化发展态势[1] - 创业板50指数最新估值PE-TTM为32倍 处于过去十年27%分位 估值处于相对低位[1] - 创业板AI科技股权重提升 聚焦通信和光模块等细分板块 在AI产业趋势下直接受益[2] 行业配置策略 - 创业板50指数选取成交额前50只股票 采用流通市值加权 剔除农林牧渔和食品饮料公司 科技特征显著[2] - A股市场预计震荡上行 聚焦AI产业趋势较强的TMT硬件板块 关注通信电子及地缘局势催化的军工[2] - 金融与高分红投资价值显现 无风险利率下行驱动资金增量博弈[2] 海外市场机遇 - 拥有国际化运营能力的中国公司在全球市场份额继续上升 海外市场利润贡献成长可观[3] - 重点行业包括创新药 海外算力 船舶 工程机械 小家电 潮玩和电动车等领域[3] 红利投资策略 - 10年期国债收益率跌至约1.6% 机构资金持续加仓红利策略[4] - 港股通央企红利指数在市场震荡下行阶段收益和回撤表现优于大盘 风险抵御能力较强[4] - 美联储降息周期中美债利率走弱 凸显港股高股息策略配置性价比[4] 黄金资产配置 - 黄金具有强货币属性和弱工业属性 是央行可直接配置的资产 能替代外汇储备[4] - 黄金与其他大类资产存在弱相关性或负相关性 可实现风险分散和对冲[4]

市场回顾 - 七月上半月市场延续强势 各大指数在六月基础上突破前期高点并不断拓展向上空间 A股成交量有所放大 市场交易保持活跃 [3] - 板块之间衔接较好 市场人气不断恢复 近期指数尝试突破3150-3500的箱体震荡区间 该区间筹码集中 突破时抛压较大导致市场波动明显 [3] - 均线保持多头发散 趋势维持进攻节奏 建议投资者顺势而为 通过调整持仓结构应对高位震荡 [3] - 推荐采用哑铃式持仓结构 一端配置资产荒背景下价值重估的高股息红利板块 另一端配置受益于行业高景气及政策支持的AI科技股 [3] 投资顾问背景 - 上海徐汇区宜山路营业部90后新锐投资顾问 经济学硕士 证券投资顾问登记编号S0900621080011 [4] - 对各类投资品种有独到理解 理论扎实且市场嗅觉灵敏 擅长解读行情热点和投资脉络 [4] - 多次接受上海电视台新闻频道采访 对经济及行情热点进行专业点评 [4] 双周达人赛绩 - 冠军收益率达+14.78% 亚军+13.99% 季军+13.96% 4-8名选手收益率区间为+12.76%至+13.80% [6] - 赛事奖励包括1000元京东E卡（冠亚季军）及500元京东E卡（其他奖项） [6]