近年来，长沙坚持工业智能化、数字化转型主线，推动"长沙制造"向"长沙智造"跃升。数据显示，2024 年，长沙市智能化改造成效明显，培育智能制造企业124家、智能制造产线（车间）311条（个）、智能 工位1587个。可以预见，依托这批卓越级智能工厂，长沙将在更多领域进一步形成智造集群效应，为制 造业高质量发展贡献更多"长沙模式"。 长沙4家上榜企业分别是：蓝思科技股份有限公司的"智能终端显示元器件全业务精益协同智能工厂"、 威胜信息技术股份有限公司的"全流程智慧管控的电力终端装备智能工厂"、盐津铺子食品股份有限公司 的"产业链资源高度整合的中式零食智能工厂"、中国铁建重工集团股份有限公司的"高端地下工程装备 柔性智能工厂"。值得一提的是，蓝思科技此前已入选过首批卓越级智能工厂名单，本次再度登榜，体 现出企业在数字化转型方面的持续投入与迭代能力。 近日，工业和信息化部发布《关于2025年度卓越级智能工厂项目的公示》，将拟入选的2025年度卓 越级智能工厂项目名单进行公示，共274家，在这份代表国内领先水平的名单中，湖南省共有8家企业上 榜，其中长沙占据4席。 ...

国内电网投资强劲，预计2024-2026年CAGR达10%左右 2025年1-7月全国电网工程完成投资3315亿元，同比+12.5%，上半年国网固定资产投资规模创历史同期 新高。展望明后年，考虑国内特高压、主配网建设需求依然旺盛，预计电网投资复合增速有望保持在约 10%。分板块看： 一次设备：国内海外双轮驱动，业绩增速亮眼。上半年受益于国内超特高压产品以及海外高盈利产品确 收，业务结构优化带动盈利向上，持续看好下半年特高压加快核准，以及海外需求高景气对各公司业绩 的正面贡献。 智通财经APP获悉，中金发布研报称，1H25电力设备板块收入同比+12.1%，扣非净利润同比+9.3%；分 板块看，一次设备增速领跑，利润端一次设备(+27.2%)>二次设备(+7.7%)>电网数字化(+5.4%)>智能配 用电(-9.6%)。2025年1-7月全国电网工程完成投资3315亿元，同比+12.5%，上半年国网固定资产投资规 模创历史同期新高。展望明后年，考虑国内特高压、主配网建设需求依然旺盛，预计电网投资复合增速 有望保持在约10%。 中金主要观点如下： 1H25电力设备板块业绩符合预期 电力设备板块业绩保持稳健增长：1H ...

市场表现 - A股三大指数集体回调 全天成交额2.58万亿元 较上一交易日放量超1800亿元 收盘上涨个股超2200只 涨停个股44只 [1] - 乳业 免税店 预制菜概念领涨 国家大基金持股 共封装光学 光刻机概念跌幅居前 [1] 机构评级 - 机构发布174条买入型评级记录 涉及160只个股 长城汽车获3次评级关注度最高 [2] - 64条评级给出预测目标价 43只个股上涨空间超20% 中兴通讯上涨空间最高达64.96% 中航光电63.44% 比亚迪54.81% [2] - 电力设备行业最受青睐 亿纬锂能 天赐材料等15股上榜 汽车行业14股 机械设备行业12股上榜 [2] 资金动向 - 龙虎榜净买入个股15只 天孚通信净买入6.23亿元 新易盛4.09亿元 科新机电1.04亿元 [3] - 机构净卖出数据港1.76亿元 沪电股份 上能电气均超1亿元 [3] - 北向资金净买入16股 新易盛4.01亿元 天孚通信2.82亿元 净卖出巖山科技5.38亿元 沪电股份 通富微电 长飞光纤均超9000万元 [3] 公司动态 - 新易盛1.6T产品下半年逐渐上量 明年进一步增加 3.2T产品处于预研阶段 [3] - 比亚迪全球布局112个国家和地区 2025年上半年在意大利等多国新能源车销量第一 8艘滚装船中7艘已投入运营 [4] - 世运电路AI眼镜产品在海外头部M客户定点项目已量产供应 实现28层AI服务器用线路板量产 通过ODM进入NV高速连接器与电源模块领域 完成AMD全系产品认证 2025年获人形机器人客户F公司新产品定点 [5] - 东方雨虹与中建三局签署石膏板战略集采合作协议 构建全产业链优势与工程集采网络协同机制 [6][7] - 建投能源获控股股东河北建投集团批准 向不超过35名特定对象发行不超过2.31亿股股票 [7]

市场整体表现 - A股三大指数集体回调 全日交易总量2.58万亿元 较前日增加超1800亿元[1] - 超2200只个股上涨 44只股票涨停[1] - 乳业、免税店及预制菜概念板块领涨 国家大基金持股、共封装光学及光刻机板块跌幅较大[1] 机构评级动向 - 机构发布174条买入型评级记录 覆盖160只个股[1] - 长城汽车获3次买入型评级[1] - 64条评级给出预测目标价 43只股票上涨空间超20%[1] - 中兴通讯上涨空间达64.96%（目标价67.37元/股）[1] - 中航光电和比亚迪上涨空间分别为63.44%和54.81%[1] 行业关注度分布 - 电力设备行业15只个股获买入评级 包括亿纬锂能、天赐材料[1] - 汽车行业14只个股获机构关注[1] - 机械设备行业12只个股上榜[1] 龙虎榜机构资金流向 - 机构净买入15只个股 净卖出20只个股[3] - 天孚通信净买入6.23亿元 新易盛净买入4.09亿元 科新机电净买入1.04亿元[3] - 数据港净卖出1.76亿元 沪电股份净卖出1.29亿元 上能电气净卖出1.02亿元[3] 北向资金动向 - 新易盛获北向资金净买入4.01亿元 天孚通信获净买入2.82亿元[4][5] - 华工科技获北向资金净买入1.93亿元 太平洋获净买入1.82亿元[5] - 岩山科技遭北向资金净卖出5.38亿元 沪电股份净卖出1.45亿元[5] 公司业务进展 - 比亚迪业务覆盖112个国家和地区 8艘滚装船中7艘已投入运营[7] - 世运电路AI眼镜产品实现量产供应 AI服务器领域实现技术突破[7] - 东方雨虹与中建三局签署石膏板战略集采合作协议[7] - 建投能源定向增发方案获控股股东批复[7]

公司中标信息 - 预中标中国华电集团新能源35kV箱式变压器框架采购项目 金额约5.68亿元 为中标候选人第一名 [2] - 预中标铁路建设项目国铁集团箱式变电站采购包件 投标报价1.3亿元 [2] - 两项预中标项目总金额约6.98亿元 预计对公司未来经营业绩产生积极影响 [1][2] 业务板块表现 - 智能制造+集成服务业务2025年上半年营业收入44.15亿元 同比增长20.17% 归母净利润3.25亿元 同比增长52.15% [8] - 电动汽车充电网业务2025年上半年营业收入18.41亿元 同比增长9.19% 归母净利润超200万元 实现扭亏为盈 [8] - 高压预制舱式模块化变电站和新能源箱变产品在新能源发电领域中标份额均居行业第一 [7] 财务业绩 - 2025年上半年营业总收入62.56亿元 同比增长16.72% [1][7] - 2025年上半年归母净利润3.27亿元 同比增长69.32% 创历史最佳中报业绩 [1][7] - 营业收入和归母净利润连续三年半保持双增长 [7] 市场拓展与客户基础 - 客户涵盖五大六小发电集团 国家电网 南方电网 国铁集团 中石油 中石化 比亚迪 阿里巴巴等大型企业 [3] - 2025年上半年新能源领域中标额稳步增长 在大唐集团 中核汇能 中广核等招标中箱变产品中标量第一 [3] - 在国家电网和南方电网集采招标中中标金额实现较好增长 [3] 海外业务发展 - 2025年上半年海外业务合同额约10亿元 同比增长84% [5] - 海外业务营业收入6.01亿元 同比增长152.91% 毛利率32.17% [5] - 中标沙特光伏项目 比亚迪印尼工厂变电站项目 乌兹别克斯坦风电项目等海外项目 [4] - 在阿联酋设立子公司拓展中东市场 同步启动青岛保税港区海外总部基地建设 [5] 技术研发投入 - 拥有1500多项专利及软著等知识产权 [8] - 2025年上半年研发费用2.58亿元 同比增长19.35% 研发费用率4.13% [8] - 2022-2024年研发费用持续增长 同比增幅分别为7.30% 10.68% 17.42% [8]

8月30日，衡阳特变电工发往淮南平圩电厂四期2X100MW项目的特高压变压器(400吨)顺利运抵位 于淮南市潘集区的平圩电厂。该变压器无论在电压等级还是设备重量方面，均位居世界火电项目前列， 项目由中国能建华东电力设计院有限公司总承包。 这种特殊的超大件运输车在公路通行，虽然不是翻山越岭，但仍要过多重"难关"。在项目前期，针 对大件运输许可事宜，淮南市潘集区交通运输局主动介入、靠前服务，为安徽电立大件物流公司提 供"一对一"的精准指导。双方共同深入研究论证运输方案，确保了该项大件运输许可得以高效、顺利批 复。 为确保运输途中的安全，此次还成立了运输保障工作小组。在运输过程中，除了运输企业自身的保 障团队外，沿途辖区清障车、交警车辆"开路"，路政等车辆全程"保驾护航"，场面可谓壮观。 "巨无霸"车队成功抵达淮南平圩电厂。 最终，在多方合力配合下，本次超重大件运输圆满完成，既保障了淮南经济发展和工业建设需求， 又有力保证了公路通行安全。(管双文/图) "巨无霸"车队行进中。 此次大件运输任务由安徽省电立大件物流有限公司承运。针对变压器的特殊尺寸和重量，运输采 用"前9轴线液压板+桥式凹台+后10轴线液压平板车"的 ...

中标项目概况 - 公司被推荐为南方电网2025年计量设备第一批框架招标项目中标候选人 [1] - 预计中标金额约为2.74亿元人民币 [1] - 项目包含A级单相智能电能表和B级三相智能电能表等多个品类 [1] 财务影响 - 合同履行将对公司经营业绩产生积极影响 [1] - 具体金额和时间存在不确定性 [1]

中标公告 - 炬华科技成为南方电网公司2025年计量设备第一批框架招标项目中标候选人 [1] - 预计中标总金额约1.66亿元人民币 [1] 业务影响 - 中标项目属于公司核心业务领域智能电能表及计量设备 [1] - 中标金额占公司2023年营业收入比例约5-8%（基于2023年营收约20亿元估算） [1] 市场地位 - 公司在国家电网、南方电网等大型电力企业计量设备招标中持续获得订单 [1] - 此次中标进一步巩固公司在电力计量设备市场的竞争地位 [1]

公募基金调研活跃度 - 8月163家公募机构参与调研 覆盖771家公司 调研次数达8338次 环比增长144.73% [1] 行业调研分布 - 医药生物行业获1373次调研 覆盖100只个股 为最热赛道 [2] - 电子行业获1312次调研 覆盖108只个股 个股平均调研频次较高 [2] - 机械设备行业获769次调研 电力设备行业获735次调研 计算机行业获639次调研 分列第三至第五 [2] 重点调研公司及领域 - 医药生物领域迈瑞医疗、百济神州、爱博医疗被高频调研 关注创新药研发、医疗设备更新及集采政策 [2] - 电子领域水晶光电、紫光国微、工业富联被重点调研 关注光学元件、智能终端制造等技术迭代 [2] - 通信行业天孚通信获87次调研居个股榜首 关注高速光模块产能扩张、硅光技术商业化及海外需求 [3] - 机械设备板块大元泵业、电力设备板块欧陆通等中小市值个股获较高调研频次 [3] 机构调研特征 - 134家公募机构调研次数超10次 占比超80% [4] - 博时基金以200次调研居首 嘉实基金177次、华夏基金149次、国泰基金147次等20家机构超100次 [4] - 调研集中于政策支持与技术革新交叉领域 如医药生物创新药、电子行业AI算力基建 [4] - 电子行业调研总次数略降但机构对光学技术、AI芯片等前沿领域关注度未减 [4] - 机械设备、电力设备等中游制造板块调研频次提升 反映对库存周期触底及资本开支回暖的关注 [4]

公司重大决策 - 公司决定终止分拆子公司正泰安能至上交所主板上市并撤回相关上市申请文件 [1] 财务与经营影响 - 本次分拆上市终止不会对公司产生实质性影响 [1] - 不会对公司生产经营活动产生重大不利影响 [1] - 不会对公司财务状况产生重大不利影响 [1] 战略规划 - 本次分拆上市终止不会影响公司未来整体战略规划的实施 [1]