在公司市值登顶全球之巅的背景下，黄仁勋继续减持其持股。 根据美国证券交易委员会（SEC）的文件，7月15日英伟达CEO黄仁勋再次出售了22.5万股英伟达股票，成交均价为171.49美元，价值约3800万美元。此次出 售是其今年3月制定的一项预设交易计划的一部分，该计划允许黄仁勋出售最多600万股公司股票。 图片来源：视觉中国 华尔街多家投研机构对英伟达未来走势持乐观态度，预测股价将进一步上探至185~190美元甚至更高。 分析师认为，随着AI需求持续扩张，公司估值仍有上升空间，这将继续提振黄仁勋的财富水平，可能进一步拉大与巴菲特之间的差距。 在6月25日的股东大会上，黄仁勋表示英伟达未来不只是一家芯片公司。除了当前火爆的人工智能领域，机器人将成为英伟达下一个强劲的增长引擎，基于 AI训练/推理系统的完全自动驾驶汽车有望成为该技术的首个重大商用应用。 6月，黄仁勋月内几度减持英伟达股票。 同样是SEC披露的文件显示，6月20日以来，黄仁勋已累计减持22.5万股英伟达股票，规模合计近3320万美元。具体是6月20日出售了5万股英伟达股票，价 值约721万美元；6月23日出售了5万股，价值约719万美元；6月24日 ...

2、英伟达创始人兼CEO黄仁勋出席第三届链博会开幕式并致辞。他表示，中国的开源AI是推动全球进 步的催化剂，下一波浪潮是机器人。目前，中国有数百个模拟数字孪生的研究项目，很多机器人是通过 英伟达的Omniverse训练出来的。下一波能够理解物理世界，并且执行任务的AI将在10年内出现，它将 彻底改变现有的工厂模式。 今日关注 1、7月16日，第三届中国国际供应链促进博览会在京开幕。国务院副总理何立峰致辞强调，中国是全球 产业链供应链的重要环节，一直以实际行动保障全球产业链供应链稳定运行。中国将坚持分工协作、开 放包容，做全球产业链供应链互利共赢的推动者，促进全球产业链供应链数字化、智能化、绿色化转型 升级。 宏观经济 1、7月16日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究做强国内大循环重点政策举措落实工作； 听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报；听取关于2024年度中央预算执行和其他财政收支审计查 出问题初步整改情况的汇报；审议通过《国务院关于修改 <中华人民共和国外国人入境出境管理条例> 的决定（草案）》。 2、7月16日，商务部发布关于做好境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策落实工作的通知。通 ...

美国一些人对H20的争论反而让人们看到，为何华盛顿在对外政策上犯错很容易，要迈出正确的步伐却 总是那么困难。取消出口限制本身就是对错误的纠正，它并不仅仅是"让中国获得了芯片"，同时也让美 国企业重新获得市场，中美双方都能从中获益。这样的道理并不难理解，但在当前美国国内的对华氛围 中，这些铁打的事实却成了谁也不敢说出口的"政治禁忌"，反而往往是缺乏依据、逻辑混乱的各种说法 占了上风。 这也是为什么那些有关中国的错误描述总是自相矛盾，因为它们脱离现实，往往成为政治姿态的展示。 以《纽约时报》为例，在今年4月特朗普政府宣布禁令时，它宣称"限制对华芯片销售利好华为"；当这 一禁令取消，它又立刻警告"美国放弃了对华竞争"。反正H20卖不卖给中国，都是"中国赢了"。这不是 个别媒体在某个单一事件上态度的前后矛盾，而是一种普遍现象，不管自己反对的政治人物做什么， 拿"这样做有利于中国"去攻击对方就对了。中美关系近年来陷入建交以来的低谷，美国国内这种害人害 己的思维是一个重要根源。 中国不是要一口吃掉美国的洪水猛兽，也不是要靠美国技术施舍才能活下去的国家。那些总是把中国发 展与美国进行捆绑的人，有点太自恋了。中国技术发展的方 ...

7月16日，30多摄氏度的天气里，英伟达首席执行官黄仁勋忙着在北京"赶场"：上午一身唐装亮相链博 会，用中文向观众问好；下午又穿回皮衣，顶着太阳满头汗地在前门接受采访。一天的工作结束后，黄 仁勋还透露，会直接从北京飞回家，因为"很想念小狗们"。 这已经是黄仁勋今年第三次到访中国。不过，这次有些特殊，这是他首次在中国官方重大活动中正式亮 相，首次尝试用中文演讲，首次公开穿唐装。 而这次中国行的信号也十分明确，一整天的行程下来，黄仁勋可谓充分释放了对国内全产业链的友好态 度：中国的AI发展情况和高新产业，黄仁勋赞了；明星产品和话题企业，黄仁勋见了；同样搞AI芯片 的国产厂商，黄仁勋也提了。 当然，他带来的远不止姿态，还有H20芯片重返中国市场、将推出 RTXpro的消息。黄仁勋直言不讳地 表达了英伟达的"野心"：希望未来有更先进的芯片进入中国，英伟达始终保持在华的发展势头，希望英 伟达的增长才刚刚开始，而不是结束。 7月16日，在北京前门的一条老胡同里，穿着标志性黑皮衣走进媒体"包围圈"的黄仁勋显然没想到，这 场采访不得不比原定计划提前近半小时开始。然而，刚开始半小时左右，不少媒体的设备就因高温过 热"罢工"，黄 ...

永鼎股份 20250716 摘要 永鼎股份光芯片业务受益于 AI 产业发展，已与多家国内知名客户建立合 作，EML 等高速产品实现批量出货，预计下半年将成为新的增长点。 公司在可控核聚变超导带材领域具备批量化生产能力，受益于国内外对 核聚变产业的重视，需求量逐步增加，目前正积极扩充产能。 永鼎股份的超导带材主要应用于托克马克设备中的磁体绕制，价值量占 比预计在 15%-25%，并可应用于磁悬浮交通、医疗核磁共振等领域。 公司采用 MOCVD 技术生产超导带材，该技术在强磁场下性能优越，且 已基本实现国产化，具备成本和性能优势。 公司计划到 2025 年底将超导带材产能扩充至 5,000 公里，远期规划产 能 2 万公里，以满足国内外市场需求，预计对应营收可达 5 亿元和 20 亿元。 公司超导材料客户包括上海超导、东部超导等企业及国家科研院所，主 要集中在可控核聚变领域，采用托克马克装置工艺路线。 永鼎股份自 2023 年下半年开始扩建厂房，2025 年上半年设备产能达 2000 公里，预计 2025 年底扩充至 5,000 公里，未来两三年内计划扩 充至 2 万公里。 永鼎股份目前主要业务方向包括光芯片和超 ...

京东健康 - 京东健康体检中心（亦庄店）医疗美容科服务项目上线京东App，进一步丰富医疗服务项目 [1] - 该体检中心自2023年7月开业以来已开设内外科、口腔科、中医科等特色门诊 [1] MiniMax - MiniMax即将完成近3亿美元新融资，融资后估值超40亿美元 [2] - 公司正寻求A股上市 [2] 亚马逊海外购 - 首届"海折节"整体订单量实现翻倍，鞋靴、电子、个人护理等品类销售额同比增长超200% [2] - 超2400个国际品牌销售额实现同期翻倍 [2] 施耐德电气 - 正洽谈收购淡马锡持有的施耐德电气印度私人有限公司35%股份，交易价格约10亿美元 [3] - 若交易达成，包括债务在内的合资企业估值约50亿美元 [3] 强生 - 2025年Q2营收237.4亿美元，高于市场预期的228.58亿美元 [3] - 预计全年销售额932亿美元至936亿美元，调整后每股收益10.8美元至10.9美元 [3] 阿斯麦 - 受美关税政策影响，可能无法在2026年实现增长 [3] - 地缘政治不确定性加剧，机器及芯片价格上涨，市场环境充满挑战 [3] 智能手机行业 - 2025年Q2全球智能手机出货量同比增长2%，主要受北美、日本和欧洲市场拉动 [4] - 三星出货量同比增长8%，苹果同比增长4% [4] 投融资 - 北方电力完成3亿元A+轮融资，资金用于电力行业高效节能技术研发、信息化建设和光伏技术推广 [5][6] - "无界方舟"连续完成Pre-A、Pre-A+轮亿元级别融资，资金用于多模态模型与Agent技术研发升级 [7] 新产品 - 腾讯元宝上线图片AI编辑能力，支持风格化作品生成 [8] - 盒马上线功能性HPP果蔬汁，采用HPP杀菌工艺保留营养成分 [9] - 智平方展示通用智能机器人爱宝的核心能力 [10] 众辰科技 - 公司应用于人形机器人相关产品的收入占比不超过1% [11] 行业观点 - 黄仁勋称华为是一家强大的科技公司，轻视中国制造能力的人极其天真 [12] - Strategy公司比特币策略经理表示即使比特币跌至2万美元，公司仍能偿还所有负债 [12] 新能源汽车 - 国务院常务会议听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报，强调加强成本调查和价格监测 [13] AI芯片 - 英伟达H20出口解禁有望带动中国AI芯片需求，外购比例预估回升至49% [13]

欧盟预算规模 - 欧盟提出近2万亿欧元(约2 3万亿美元)的七年预算计划 相比上一周期1 2万亿欧元大幅提升 [1] - 预算草案包括5896亿欧元的"竞争力 繁荣与安全基金" 其中4505亿欧元用于欧盟竞争力发展 [1] - 农业预算为2937亿欧元 占比较大 [1] 预算分配重点领域 - 竞争力基金重点投向人工智能 核聚变 量子计算等前沿科技 [4] - 国防军工与安全预算显著增加 预计欧洲军费占GDP比重将从2%升至5% [3][4] - 半导体设备 数字化应用 绿能设备 基建工程机械等行业将获强大资金流入 [4] 半导体行业影响 - 阿斯麦 ASM International BE Semiconductor等半导体设备商将受益于欧盟芯片制造政策 [5] - 高端芯片制造商如台积电 三星将加大在德工厂建设 采购更多欧洲半导体设备 [6] - 原子层沉积设备 EUV光刻机 先进封装设备等核心设备需求激增 [6] 国防军工行业 - 无人机系统 卫星通信 防监听网络等"无人化战争体系"成为欧盟国防重点 [5] - 北约欧洲成员国国防开支预计每年增加2000多亿欧元 [4] - 国防军工支出有望支撑欧洲经济避免深度衰退 [3] 预算程序与背景 - 预算计划将于2028年生效 需在2027年底前敲定 [2] - 欧盟面临偿还疫情债务压力 每年需偿还250亿欧元 [2] - 欧盟存在每年8000亿欧元的投资缺口 [2]

宏观 - 当前需求端整体表现稳定 但固定资产投资同比增速回落幅度较大 主要因高温天气 PPI同比下行及外部环境复杂多变导致市场主体投资决策更趋谨慎 [4] - 二季度经济数据呈现需求端稳定 投资端增速放缓格局 供需关系有所改善 与5-6月核心CPI同比稳定上涨趋势一致 [4] 房地产 - 2025H1光大核心30城住宅成交面积6737万㎡同比-5% 成交均价24968元/㎡同比+4% [5] - 核心15城二手住宅成交面积8006万㎡同比+13% 核心10城二手住宅成交均价24275元/㎡同比+0.5% 区域与城市分化加深 [5] 高通(QCOM.O) - 公司有望维持高端智能手机SoC和智能座舱SoC市场份额领先地位 PC SoC和智驾SoC市场份额或持续扩大 [6][7] - 布局AI智能眼镜 数据中心CPU业务 远期或成第二增长曲线 但受苹果自研基带芯片影响 FY2025-FY2027业绩增速放缓 [7] 科达制造(600499.SH) - 预计2025H1归母净利润7.00-7.90亿元 同比+54.03%-73.83% 二季度业绩稳中有升 [8] - 两个陶瓷厂6月投产 海外建材持续扩产升级 预计2025年末建陶产量突破2亿平 海外建材板块毛利率或稳中有升 [8] 濮耐股份(002225.SZ) - 2025H1归母净利6660-7990万元同比-49.99%至-40% 扣非净利5130-6460万元同比-47.53%至-33.92% [8] - 控股子公司翔晨镁业年产6万吨高效沉淀剂项目投产 湿法冶金用沉淀剂产能达11万吨/年 [8] 北方导航(600435.SH) - 2025H1预计归母净利润10500-12000万元同比扭亏 主因"十四五"末本部交付主要产品同比增加 [9] - 作为兵器集团导航控制核心企业 有望受益于产业链景气度提升 [9] 京东方A(000725.SZ) - 拟以48.49亿元收购彩虹光电30%股权 对应注册资本427418.10万元 [10][11] - 收购符合发展战略 有助于巩固竞争优势 强化行业影响力 提升整体业务竞争力 [11]

转自：九派新闻 据第一财经报道，7月16日，英伟达CEO黄仁勋在接受采访时，被问及AI训练时华为AI芯片能否取代英伟达，他称这只是时间问题。 "重点在于，我们已经做了30年，他们（华为）已经做了几年，而华为已经能告诉大家他们有多强大了。现在没有一个人比我付出更多精力来建造 （AI生态），我已经在极高的水平、以难以执行的规模（在做这件事），而华为已经能和我们相提并论，这说明了一些问题。"黄仁勋表示。 黄仁勋在演讲环节大秀中文，他表示，自己在美国长大，也有学习中文，这是首次用中文演讲，感到非常紧张。一开始他用中文说道："朋友们， 大家上午好，很高兴这次来到中国，这是我第一次参加链博会，这里的规模非常大，气氛也很热烈，充分体现了中国对创新的支持....." 随后，他自嘲中文不好，用英文表示"接下来我要用英语演讲了，这样我今天就不会折磨大家了。" 在演讲中，黄仁勋表示，目前已有150多万中国开发者基于NVIDIA平台创新，DeepSeek、阿里、腾讯、MiniMax、百度等领先模型在这里诞生并 开源，推动全球AI发展。中国的开源AI已成为世界进步的催化剂，让每个国家、每个行业都有机会参与AI革命。 黄仁勋说道："十年 ...

阿斯麦(ASML.O)首席执行官：客户可能面临挑战，可能影响他们在芯片制造设备上的支出。 ...