核心观点 - 市场正逐步进入“春季行情”的布局窗口，春节前后市场环境通常对多方更为有利，总体机会大于风险 [1] - 宏观与微观层面均呈现积极变化，为行情提供支撑，配置上建议以景气成长为主，并重点关注三大方向 [2][3][4] 宏观与市场环境分析 - 外部环境呈现积极变化：美联储新任主席人选公布在即，特朗普施压大幅降息可能强化弱美元交易预期，未来1-2个月内库克案审理、地方联储行长换届等事件均有望对全球流动性构成利好 [2] - 内部政策靠前发力：例如北京优化住房限购、调降二手房交易增值税，以及“两新”政策支持范围向核心领域倾斜，有助于稳定预期、激发活力 [2] - 微观资金面可能迎来改善：年末结汇需求带来的跨境资本回流显现超季节性强度，人民币汇率回升有望提振市场情绪，保险“开门红”资金入市及公募等机构新年资产布局将为市场提供流动性支撑 [2] 配置策略与方向 - 历史规律显示成长风格在春季行情中表现突出，叠加“十五五”规划开局之年，新质生产力相关板块有望成为资金配置重心 [3] - 1月进入业绩预告密集期，市场对基本面验证关注度提升，配置上应规避缺乏基本面兑现能力的纯主题个股，注重景气度与业绩支撑 [3] - 报告建议1月重点关注三大方向：AI产业链、“十五五”规划提名细分产业、周期涨价方向 [4][6] 重点配置方向详解 - **AI产业链**：海外OAI新融资预期缓解AI情绪，国内长鑫存储IPO在即有望催化半导体设备材料等上游领域，AI长期价值终将兑现于应用端，且近期催化密集（如AI眼镜纳入国补、四部委发文攻关智能机器人、1月消费电子“春晚”） [6] - **“十五五”规划提名细分**：在“建设现代化产业体系”篇章强调加快建设制造强国、航天强国、交通强国、网络强国等，新兴产业和未来产业表述更加具体，建议关注航空航天、新材料、量子科技等 [6] - **周期涨价方向**：关注两条线索，一是工业金属（供需偏紧、库存低位，叠加美联储降息预期提振金融属性），二是化工（“反内卷”政策导向下供给秩序有望优化，部分细分领域业绩弹性强） [6] 十大金股组合及核心逻辑 - **北方华创 (002371.SZ)**：制裁加剧加速国产设备导入，国内FAB厂有望提升产线国产化率，受益于存储涨价、AI芯片需求高景气及国产先进制程产线突破，公司作为本土半导体设备平台型公司将长期受益国产替代，预计2026年设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%+ [7][14][15][21] - **迈为股份 (300751.SZ)**：有望充分受益于美国电力缺口带动的光伏扩产，美国本土电池产能缺口约37GW，HJT技术以其低运营成本、少人力需求等特点最适合美国，公司作为HJT整线设备龙头2023-2024年市场占有率超70%，同时平台化布局半导体及钙钛矿设备 [7][23][30][31] - **万华化学 (600309.SH)**：全球化工领军企业，MDI业务寡头垄断，公司2020-2024年市占率由22%提升至32%，截至2025H1拥有MDI产能380万吨/年，TDI业务受海外装置扰动价格回升，公司拥有TDI产能144万吨/年，石化业务在“反内卷”政策下盈利有望回升，精细化学品及新材料业务陆续迎来收获期 [7][33][35][36] - **芯碁微装 (688630.SH)**：PCB直写光刻设备龙头，在手订单饱满，深度受益于AI驱动的PCB扩产周期及半导体国产替代与AI需求爆发，积极拓展IC载板及先进封装设备 [7][41][42][43] - **中国平安 (601318.SH)**：国内保险龙头之一，2025Q1-3净利润、NBV高速增长，银保业务预计是主要增长动力，作为沪深300重要成分股但机构持仓欠配，在公募基金改革背景下配置价值凸显，截至2025年末A股股息率约3.8% [7][45][46] - **紫金矿业 (601899.SH)**：金、铜矿业领军者，预计2026年矿产金105吨、矿产铜120万吨，铜价及金价在1月份预计保持震荡上行趋势，公司完美契合铜、金的结构性牛市，2025年前三季度金矿/铜矿毛利占比分别为40.4%/37.0% [7][49][50][51] - **巨人网络 (002558.SZ)**：《超自然行动组》具备长青潜力与大DAU，截至2025H1相关短视频播放量突破30亿次，看好春节活动驱动DAU与流水再创新高，存量游戏如征途2025H1新增用户超2000万 [7][56] - **中航高科 (600862.SH)**：国内航空碳纤维预浸料主供方，技术壁垒高，短期无实质竞争者，C919进入批量交付阶段有望提升民品收入占比，低空经济等新应用场景具备落地可能 [7][58] - **三花智控 (002050.SZ)**：特斯拉人形机器人关节硬件主供地位稳固，若按特斯拉5年内年产100万台目标测算，执行器总成可贡献35亿元利润，传统制冷需求稳健，数据中心液冷及储能热管理贡献增量，汽零热管理客户结构持续优化 [7][65][66][68] - **开特股份 (920978.BJ)**：汽车电子基本盘稳健，同时布局机器人、液冷、储能赛道增添估值弹性，预计25-27年归母净利润分别为1.78/2.39/3.09亿元，机器人业务已与图灵机器人达成合作并完成产品送样 [7][72][76][78] 财务预测摘要 - 报告提供了十大金股2025年至2027年的营业收入、归母净利润及EPS预测，例如北方华创预计26年营收493.69亿元、归母净利88.02亿元、EPS 12.15元，万华化学预计26年归母净利160.57亿元、EPS 5.13元，紫金矿业预计26年营收4849.23亿元、归母净利590.17亿元 [81]

网易核心高管变动与组织调整 - 集团执行副总裁、互动娱乐事业群负责人丁迎峰将于2025年12月31日正式卸任，结束其在网易长达23年的职业生涯，卸任后将担任公司顾问 [5][6][12] - 丁迎峰是网易仅次于CEO丁磊的核心管理者，主导孵化了《梦幻西游》《阴阳师》《第五人格》等多款现象级产品，奠定了公司在游戏行业的头部地位 [6][12] - 今年以来网易游戏内部高管调整频繁，包括《阴阳师》事业部负责人金韬、《世界之外》制作人璇子、《率土之滨》制作人李凯明等多位核心人才离职创业 [13] - 有分析认为，频繁的人事变动是公司为解决组织活力、打破“大公司病”的尝试，但也有内部人士反映存在内部竞争和形式主义问题 [13] 网易2025年前三季度财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营收850.79亿元，同比增长8.32%，归母净利润275.18亿元，同比增长31.47% [6][19] - 第三季度，公司实现净收入283.59亿元，同比增长8.2%，归母净利润86.16亿元，同比增长31.77%，毛利率达到64.3% [19] - 游戏及相关增值服务是核心引擎，第三季度贡献净收入233亿元，同比增长11.8%，营收占比超八成，其中在线游戏净收入约占该分部净收入的97.6% [19][20] - 第三季度总营收和游戏业务营收均低于彭博一致预期，经调整净利润仅略高于一致预期 [22] 核心游戏业务表现与新品动态 - 《梦幻西游》电脑版是公司“常青树”产品，第三季度最高同时在线玩家数连创四次新高，达到358万 [17] - 自研新品成为重要增长增量：《命运：群星》8月全球上线后登顶多个西方市场iOS下载榜；《燕云十六声》海外版11月上线后Steam同时在线用户突破25万，首月玩家数量突破1500万 [21][22] - 暴雪游戏回归进入贡献阶段，《暗黑破坏神II》重制版和《星际争霸II》已回归，《魔兽世界》国服专属“泰坦重铸服”于11月开放 [22] - 公司于2025年前三季度推出的手游新作数量同比明显减少，对比去年前三季度10+款重点新游，今年仅为4款 [23] 非游戏业务表现与市场竞争挑战 - 第三季度，非游戏业务增长缓慢或下滑：有道收入16亿元，同比微增3.6%；网易云音乐净收入20亿元，同比下降1.8%；创新及其他业务净收入14亿元，同比下滑18.9% [22] - 外部竞争异常激烈：腾讯凭借《王者荣耀》《和平精英》等产品持续贡献稳定现金流，且新游储备雄厚，2025年仍有超过34款储备产品；米哈游坚持“精品原创IP+长线运营”路线，推动《原神》《崩坏：星穹铁道》等在全球市场获得成功 [23] - 核心产品《第五人格》在暑期期间收入和DAU波动较大，受到竞品影响，尤其影响到了下沉市场部分 [22]

投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”投资评级 [6] 核心观点 - 报告认为公司正通过游戏研发与IP双轮驱动，并积极利用AI技术赋能，在夯实游戏主业的同时，探索包括AI潮玩、盒子产品在内的新业务边界，致力于打造“IP赋能、全球布局、AI驱动、生态协同”的未来发展格局 [3][4][5][6] 业务与战略分析 - 公司核心业务为移动游戏，构建了“研发、发行、投资+IP、用户平台”四大业务体系，并对《原始传奇》《热血合击》等长周期游戏进行精细化运营 [3] - 公司通过自研产品如《新倚天屠龙记》等，结合“数字资产+实体经济”模式激活文旅消费 [3] - 在AI技术应用上，公司通过织梦大模型与AI游戏引擎《SOON》实现从美术资产生成到代码部署的全流程自动化，显著缩短开发周期 [3] - 公司通过打造AI潮玩品牌《暖星谷梦游记》，以“智能玩偶+虚拟游戏”模式切入情感陪伴市场 [4] - 公司通过战略投资自然选择（其EVE项目为3D AI情感陪伴产品，有望2026年推出）与极逸人工智能，强化AI技术在游戏与情感陪伴场景的落地能力 [4] - 公司针对高粘性的传奇类游戏，构建以传奇为核心的社区型盒子产品，支持游戏改编、短视频、直播、赛事、道具交易等衍生服务，探索IP社区平台运营新模式 [5] - 游戏IP价值正从单一产品授权向“社区生态+衍生服务+数字资产交易”全链条延伸 [5] 财务预测与估值 - 预测公司2025-2027年营业收入分别为48.23亿元、52.30亿元、56.77亿元 [6] - 预测公司2025-2027年归母净利润分别为19.79亿元、23.77亿元、27.31亿元 [6] - 预测公司2025-2027年EPS分别为0.93元、1.11元、1.28元 [6] - 以当前股价21.87元计算，对应2025-2027年PE分别为23.6倍、19.7倍、17.1倍 [6] - 预测公司2025-2027年毛利率将保持在81.2%至82.1%的高位 [11] - 预测公司2025-2027年净利率将持续提升，分别为40.9%、45.4%、48.0% [11] - 预测公司2025-2027年ROE将维持在23.2%至24.7%的较高水平 [11] 公司基本数据 - 截至2025年12月31日，公司当前股价为21.87元，总市值为467亿元 [2] - 公司总股本为21.36亿股，流通股本为18.89亿股 [2] - 公司52周股价区间为12.83元至29元 [2] - 公司日均成交额为8.7945亿元 [2]

全球主权财富基金管理资产规模 - 2025年全球主权财富基金管理资产规模达到创纪录的15万亿美元 [1] - 在市场普遍向好的环境下，各类主权投资机构在固定收益、公开股票、房地产及基础设施等领域均获得可观回报 [1] 中东地区主权财富基金表现 - 海湾地区七大主权财富基金在全球主权基金投资总额中占比达43%，投资金额达1260亿美元，创历史新高 [3] - 沙特阿拉伯公共投资基金是2025年最大的交易促成者，承诺投入362亿美元 [3] - 剔除对艺电公司的大额收购后，阿布扎比穆巴达拉投资公司成为最活跃的主权财富基金，通过40笔交易投资了创纪录的327亿美元 [3] 主权财富基金对科技领域的投资 - 2025年主权财富基金对人工智能和数字化领域的投资总额达到660亿美元 [3] - 中东主权财富基金在数字投资方面处于领先地位 [3] - 阿布扎比穆巴达拉投资公司在人工智能和数字化领域投资129亿美元，科威特投资局投资60亿美元，卡塔尔投资局投资40亿美元 [3]

公司IP运营与活动 - 第三届“原神☆FES”于1月1日在上海国家会展中心开幕，主题为“假面舞会”，预计展会期间将有超八万人次参与 [1] - 该嘉年华是《原神》上线五年来IP长线运营的关键一环，旨在构建深度叙事与玩家共创生态 [1] - 展会开放同人摊位，四天期间共有112个创作者摊位，汇聚160余位创作者与玩家面对面交流 [1] - 嘉年华推出“2026嘉年相聚系列”限定周边，并联手多家合作方推出合作周边，如玩点无限的角色饼干礼盒、邮政的主题纪念邮票 [1] - 展会现场，佳能带来了格莱美同款慢镜头摄影体验，大麦娱乐推出挪德卡莱旗舰风格主题展位 [1] - 场外联动丰富，上海地铁2号线人民广场站已变身原神FES主题痛站 [2] - 支付宝合作推出“原神2026嘉年相聚系列”全国通用交通卡，可在330多个城市使用 [2] 公司产品与生态发展 - 《原神》于2025年10月新推出UGC玩法“千星奇域”，尽管UGC编辑器与创作者处于起步阶段，但已涌现出不少玩法创意出彩、具备潜力的热门地图 [1] 行业趋势与模式 - 高品质的线下嘉年华已成为游戏动漫IP深化用户连接、释放商业价值的重要方式 [1] - 本次嘉年华深度融合游戏内的场景、剧情，将线上叙事能量转化为线下可感知的体验 [1] - 活动印证了游戏动漫IP与城市文旅消费场景双向赋能的广阔潜力 [1]

港股及亚太市场表现 - 1月2日港股全线大涨，恒生指数收盘涨逾2.7%，恒生科技指数涨4% [1][9] - 韩国、新加坡、菲律宾等亚太股市同日集体拉涨 [1][9] - 受港股等亚太资产上涨刺激，富时中国A50指数期货日内一度涨超1% [5][12] 游戏行业 - 1月2日午后港股手游股集体大涨，腾讯控股盘中一度涨超4%，蓝港互动一度涨超10%，中手游盘中涨超9% [3][11] - 根据游戏工委数据，2025年国内游戏市场实际销售收入预计达3507.89亿元，同比增长7.68% [3][11] - 2025年国内游戏用户规模预计突破6.83亿，同比增长1.35%，市场规模增长主要受益于用户ARPU提升 [3][11] - 华泰证券建议关注游戏板块三条主线：长线运营+出海SLG/策略龙头；新品周期+费用率预期拐点的标的；商业模式从产品向平台转向的公司 [3][11] - 同时需关注AI赋能游戏玩法创新 [3][11] 创新药行业 - 1月2日港股创新药概念股持续走高，晶泰控股一度涨超8%，恒瑞医药涨超5%，四环医药涨超4% [3][11] - 业内人士普遍看好今年创新药行业发展，在产业政策支持下，大量创新药BD（商务拓展）将密集落地 [3][11] - 在商保实施与集采优化双轮推动下，创新药产业链高景气度有望延续，高价值创新药有望迎来第二增长曲线 [3][11] 贵金属市场 - 现货黄金突破4380美元/盎司，涨超1.4% [3][11] - 现货白银日内一度涨超3.5%，突破74美元/盎司 [3][11] - 华龙期货认为当前白银走势强于黄金，短线波动性和振幅大于黄金，且逼仓行情仍在持续 [5][12] 机构宏观与行业展望 - 中信建投展望2026年，认为全球流动性宽松格局进一步深化，三重因素共同驱动美元弱势周期 [7][14] - 国内金融市场政策红利持续增厚，个人投资者入市动力增强，A股市场增量资金有望覆盖更大基础 [7][14] - 支持牛市的核心逻辑预计仍将延续甚至强化 [7][14] - 预计具身智能远期市场规模超过万亿，人形机器人板块关注核心从主题投资转向量产预期 [7][14] - 继续看好储能需求超预期带动中游环节量利齐升、共振受益 [7][14]

拉瑞安工作室对生成式AI的立场与应用 - 公司CEO斯温·温克澄清，拉瑞安并未“大力推广”AI或用其替代概念艺术家，公司拥有一个72人的美术团队，其中包括23名概念艺术家，且仍在继续招聘 [1] - 公司使用AI工具主要用于探索参考资料和勾勒粗略草图，类似于使用谷歌搜索和艺术书籍，在构思阶段后会用原创概念艺术替换AI生成的草图 [3] - 公司已收购一家“精品概念艺术公司” [1] 概念艺术家的核心工作流程与价值 - 概念艺术家超过一半的时间花在收集参考资料上，包括图片、文章、科学论文、视频等，这些资料会内化并用于整个项目周期以保持作品一致性 [4][5] - 概念艺术家有能力快速绘制草图，在时间紧迫时可在1-10分钟内画出能清晰传达基本概念的草图 [5] - 收集和研究参考资料时，理解原创作者的意图至关重要，这是为游戏构建全新、完整世界的基础 [9] 使用生成式AI作为参考素材带来的问题与挑战 - 多位概念艺术家指出，即使仅在收集参考素材时使用生成式AI图像工具，也会使他们的工作变得更加困难 [3] - 使用AI会剥夺探索机会，因为AI倾向于完全按指令生成内容，而传统资料收集过程常伴随偶然发现，能拓展思路，这是概念设计和世界观构建的关键步骤之一 [6] - AI生成图像缺乏原创性，只是对历史艺术作品的拼凑，无法创造实质性新事物，如新的时尚潮流或有趣角色 [9] - 理解AI生成图像的原始背景和意图非常耗时，艺术家需要反向推算其组成部分的来源，以确保远离潜在法律纠纷并为同事提供可直接使用的参考资料 [11] - 互联网上充斥AI生成图像，使得寻找原创参考资料正变得越来越困难 [11] 管理层与客户对AI的认知错位及影响 - 部分公司管理层要求美术团队使用AI生成的参考素材进行创作，或客户在项目简报中直接提供AI图像作为预期效果，这被艺术家认为是对其创作过程的否定，使工作更困难和沮丧 [12][13] - 外行常误认为AI能提供“成品”，难以理解草图或概念美术的初始样子及演变过程，导致高管在见到最终产品前并不真正理解所见内容 [15] - AI生成图像一旦进入简报或资料库，会在客户脑海中扎根，导致后期迭代修改困难，艺术家的部分工作变成与客户争论为何自己的想法更好 [15] - 反馈AI生成图像并不能有效加速版本迭代，因为人脑对草图的理解结合了自身品味和阅历，这种交流能激发AI无法独自产生的绝妙创意 [15] - 尝试让AI根据艺术家自身作品生成参考素材以展示不同想法的做法效率低下，艺术家认为快速手绘草图能更好地展示同样想法 [15] 生成式AI对行业人才与职业发展的潜在影响 - 生成式AI可能影响艺术家的曝光度，游戏工作室寻找美术参考资料曾是雇佣艺术家的主要途径之一，AI工具的使用可能阻断这条求职路径 [17] - 艺术家担忧生成式AI会导致游戏工作室对其技能的需求下降，并可能加剧行业现有困难，如倾向于雇佣专攻特定领域的资深艺术家，以及将部分工作外包 [17] - 如果将以前由初级员工完成的琐碎工作交给AI，可能导致行业知识和创作技艺的传承出现断层 [18] 艺术家对AI的伦理担忧与对创造力的呼吁 - 大部分受访概念艺术家因该技术对环境的影响及潜在的伦理、法律问题而避免使用生成式AI工具 [18] - 艺术家认为艺术创作中的困难、波折和团队摩擦至关重要，AI工具虽能帮助突破思维障碍并完成繁琐工作，但也可能导致最终作品变得平庸 [19] - 艺术家呼吁重视创造力和发明在塑造世界中的作用，希望公司能重新考虑在游戏开发流程中对生成式AI的使用 [20][22]

市场行情特征与历史规律 - 近10年A股春季行情平均涨幅达6.5% [1] - 2026年春季行情可能因春节偏晚、机构“抢跑”博弈加剧而提前至12月中下旬启动，甚至出现“跨年”与“春季”双浪叠加的罕见现象 [1] - 过去7年春季行情中，有4年指数表现平淡，但结构性机会爆发，例如2025年人形机器人板块逆市暴涨29%，2024年“中特估”指数上涨9% [1] - 2026年春季躁动的“抢跑”特征比往年更明显，因市场学习效应深化，资金可能提前布局 [3] - 春季行情通常出现在春节至两会期间，平均持续20个交易日 [3] - 12月重要会议后政策预期升温，叠加2026年春节较晚，机构可能将布局窗口前置至12月中旬 [3] 政策与资金面动态 - 证监会推出公募费率改革，每年让利投资者510亿元，综合费率下降20% [3] - 证监会明确引导保险、社保等中长期资金入市，旨在重塑市场生态 [3] - 2025年股票型ETF规模已突破6万亿元 [3] - 险资和私募近期已开始悄然加仓，融资余额高位攀升 [3] - 近期沪深300ETF获大幅净申购，部分科技主题ETF份额创历史新高 [3] 机构配置主线与投资方向 - 科技与内需消费成为2026年最具共识的配置主线 [5] - 科技方向中，AI产业链从算力硬件向应用端扩散，光模块、液冷、储能等细分领域被反复提及 [5] - 商业航天、人形机器人等主题受益于产业政策密集催化 [5] - 内需消费板块因估值滞涨、政策预期升温成为“高切低”资金重点目标，白酒、免税、旅游等板块被多家机构列为底仓选择 [5] - “反内卷”政策将推动制造业盈利修复，资源品（如铜、铝）和传统化工可能迎来价格弹性 [5] - 券商板块因估值处于历史低位（PE仅17.5倍），且受益于交易量放大和IPO复苏，被多家机构视为攻守兼备的选项 [7] 外部环境与潜在受益领域 - 美联储于2025年9月开启降息周期，2026年全球流动性宽松趋势明确，弱美元格局有望提振新兴市场资产 [5] - 若人民币汇率进入升值通道，航空、造纸等外币负债行业将直接受益 [5] - 外资回流可能重点瞄准A股中的稀缺标的，如新能源产业链、国产算力等具有全球竞争优势的领域 [5] 近期市场表现与细分领域机会 - AI应用端如传媒、游戏板块因AIGC降本增效逻辑，业绩改善预期强烈 [7] - 电网设备受“电网高质量发展”政策推动，逆周期属性凸显 [7] - 工业金属（铜、铝）同时受益于全球制造业复苏预期和国内“反内卷”带来的供给出清，成为少数兼具弹性和防御性的方向 [7] - 部分科技板块如AI算力硬件年内涨幅已超50% [7]

港股市场整体表现 - 2026年开年首个交易日，港股恒生指数上涨2.18%或559点，收报26189点 [1] - 恒生科技指数上涨3.38% [1] - 早盘市场成交额为768亿港元 [1] 商业航天行业 - 蓝箭航天科创板IPO获受理，显示商业航天领域资本化进程正在提速 [1] - 商业航天板块股价大涨，其中亚太卫星涨幅超过32%，航天控股涨幅超过18%，金风科技涨幅超过17%，中航科工上涨4% [1] 半导体与芯片行业 - 华虹半导体股价拉升超过10%，公司计划斥资82.7亿元人民币收购华力微电子股权 [2] - 百度集团股价再涨超过7%，其旗下人工智能芯片公司昆仑芯已向港交所提交上市申请 [3] - 壁仞科技首日挂牌上市，早盘高开82.14%，午盘涨幅为72%，公司专注于自研GPGPU芯片及智能算力解决方案 [7] 机器人概念与产业链 - 机器人概念板块继续走高，市场预热特斯拉Optimus发包，近期产业链交流频繁 [2] - 相关公司股价表现强劲，力劲科技涨幅超过6%，三花智控上涨6.37%，德昌电机控股上涨4.1% [2] 互联网与游戏行业 - 网易股价上涨超过5%，其游戏《燕云》登顶iOS中国区游戏畅销榜，公司游戏产品储备丰富 [4] 新能源汽车行业 - 理想汽车股价上涨超过5%，公司累计交付量已突破150万辆，据报道其产品线将进行调整 [7] 先进空中交通与光伏行业 - 西锐股价再涨超过8%，美国已将先进空中交通列为国家战略，该公司在美国市场深耕多年 [5] - 创维集团股价再涨近10%，其光伏业务在意大利的10MW分布式光伏电站项目正式签约 [6]

港股市场整体表现 - 2026年开年首个交易日，港股恒生指数上涨2.18%或559点，收报26189点 [1] - 恒生科技指数上涨3.38% [1] - 早盘成交额为768亿港元 [1] 商业航天行业 - 蓝箭航天科创板IPO获受理，显示商业航天领域资本化进程提速 [1] - 商业航天板块股价大涨，其中亚太卫星(01045)涨幅超过32%，航天控股(00031)涨幅超过18%，金风科技(02208)涨幅超过17%，中航科工(02357)上涨4% [1] 半导体与芯片行业 - 华虹半导体(01347)股价拉升超过10%，公司计划斥资82.7亿元人民币收购华力微电子股权 [2] - 百度集团-SW(09888)股价再涨超过7%，其旗下人工智能芯片公司昆仑芯已向港交所提交上市申请 [3] - 壁仞科技(06082)首日挂牌上市，早盘高开82.14%，午盘涨幅为72%，公司聚焦于自研GPGPU芯片及智能算力解决方案 [7] 机器人概念与产业链 - 机器人概念板块继续走高，市场预热特斯拉Optimus发包，近期产业链交流频繁 [2] - 相关公司股价上涨，力劲科技(00558)涨幅超过6%，三花智控(02050)上涨6.37%，德昌电机控股(00179)上涨4.1% [2] 互联网与游戏行业 - 网易-S(09999)股价上涨超过5%，其游戏《燕云》登顶iOS中国区游戏畅销榜，公司游戏产品储备丰富 [4] 先进空中交通行业 - 西锐(02507)股价再涨超过8%，美国已将先进空中交通列为国家战略，该公司在美国市场深耕多年 [5] 新能源与光伏行业 - 创维集团(00751)股价再涨近10%，其创维光伏意大利10MW分布式光伏电站项目正式签约 [6] 新能源汽车行业 - 理想汽车-W(02015)股价上涨超过5%，公司累计交付量已突破150万辆，据报道其产品线将进行调整 [7]