罕见IPO推迟事件 - 首钢朗泽（HK02553）在港股IPO过程中两度推迟发售并退回投资者股款，原定7月9日上市因涉诉推迟至7月15日，后于7月11日再次公告延迟[1][2][8] - 首次推迟可能与避开同日5家公司上市有关，第二次推迟原因未明确说明，投资者若融资打新每次损失100港元手续费[1] - 类似案例包括2022年乐华娱乐和2023年巨星传奇，均在通过聆讯后临时宣布延迟上市[11] 诉讼纠纷详情 - 诉讼由子公司宁夏首朗第二大股东海南吉元提起，涉及1.6亿元投资争议和产品定价权纠纷[2][5][12] - 海南吉元指控公司单方面增加投资1.6亿元和擅自设定乙醇产品售价，要求建立合规决策机制[12] - 公司回应称投资决议经全体董事一致通过，定价符合法律规定，认为诉讼缺乏法律依据[12] 生产运营影响 - 诉讼可能影响原材料供应，宁夏首朗主要尾气供应商宁夏吉元与海南吉元受同一股东控制[13] - 宁夏首朗生产设施7月1日起进行1个月年度检修，2023年曾因供应商故障停产56天[13] - 公司已与新尾气供应商达成协议，预计10月完成管道建设，若现有供应商停止供气8-9月可能停产[14]

报告核心观点 上周金融市场各方面呈现不同态势，美元指数反弹，市场交易热度和波动率回升，多板块调研热度有变化，分析师上调部分指数和板块净利润预测，各类投资者交易行为活跃且有不同偏好，不同参与者间买卖共识度有变动 [1][2][3]。 分组1：宏观流动性 - 美元指数反弹，中美利差“倒挂”加深，通胀预期回升 [15][1] - 离岸美元流动性边际宽松，国内银行间资金面平衡偏松，期限利差小幅收窄 [20] 分组2：交易热度、波动与流动性 - 市场交易热度回升，轻工等多板块交易热度处 80%分位数以上 [27] - 主要指数波动率回升，多数行业波动率处 40%历史分位数以下 [27] - 市场流动性指标回升，仅钢铁板块流动性指标处 50%历史分位数以上 [39] 分组3：机构调研 - 电子、医药等板块调研热度居前，房地产等板块调研热度环比上升 [2][43] 分组4：分析师预测 - 全 A 的 25/26 年净利润预测上调，上调组合占比上升，下调组合占比下降 [51] - 通信、化工等多板块 25/26 年净利润预测上调 [61] - 中证 500、创业板指等指数 25/26 年净利润预测上调，上证 50 分别被下调/上调 [69] - 中盘/小盘成长、中盘价值 25/26 年净利润预测上调，大盘成长、大盘/小盘价值下调 [72] 分组5：北上资金 - 北上活跃度回升，整体净买入 A 股，日均买卖总额和占比回升 [78] - 基于前 10 大活跃股口径，部分板块买卖总额之比有升有降 [86] - 基于陆股通持股小于 3000 万股标的口径，北上主要净买入 TMT 等板块，净卖出军工等板块 [89] 分组6：两融情况 - 两融活跃度回升，处 2025 年 3 月下旬以来高点，净买入 225.46 亿元 [4][95] - 两融主要净买入有色等板块，净卖出食品饮料等板块 [4][95] - 煤炭、纺服等板块融资买入占比上升，纺服、农林牧渔等处 60%历史分位数以上 [99] - 两融净买入各类风格板块 [103] 分组7：龙虎榜交易 - 龙虎榜交易热度回落，买卖总额及占比均下降 [5][108] - 商贸零售、计算机等板块龙虎榜买卖总额占成交额之比相对较高且上升 [108] 分组8：主动偏股基金与 ETF - 主动偏股基金仓位回升，剔除涨跌幅后加仓汽车等板块，减仓石油石化等板块 [6][114] - 主动偏股基金净值表现与大盘/中盘成长相关性上升，与小盘成长、大盘/中盘/小盘价值相关性回落 [123] - 新成立权益基金规模回落，主动/被动偏股基金规模均降 [126] - ETF 被整体净申购，以个人 ETF 为主 [6] - 与科创 50、中证 1000、红利等相关 ETF 被净申购，与中证 A500、创业板指等相关 ETF 被净赎回 [129] - ETF 主要净买入电子等板块，净卖出非银等板块 [131] - 个人/机构持有为主的 ETF 均被净申购，不同板块有不同表现 [137] 分组9：投资者买卖共识度 - 从 4 周移动平均视角看，ETF 和北上的买入共识度、两融和龙虎榜的买入共识度回升 [156] - ETF 和北上的卖出共识度、两融和龙虎榜的卖出共识度回落 [157]

【导读】7月14日发布的《景顺全球主权资产管理研究》显示，全球主权投资机构对中国市场的兴趣显著提升 7月14日，美国资产管理巨头景顺发布的《全球主权资产管理研究》显示，全球主权投资机构对中国市场的兴趣上升，多数主权投资机构计划未来五年增 加对中国市场的配置。主权投资机构认可中国的科技创新能力，并认为在绿色转型领域中国是名副其实的领导者。 这是景顺第13年发布全球主权资产管理研究报告，相关调查于2025年1月—2025年3月间开展，覆盖141家全球主权投资机构，包括58家中央银行和83家主 权财富基金，合计管理规模达27万亿美元（约合193.51万亿元人民币）。今年的调查结果显示，59%的受访者表示，未来五年将增加对中国市场的配置。 73%的北美主权财富基金认为未来5年将增加对中国的配置 今年研究报告的一大亮点是，主权投资机构对中国的兴趣复苏。 例如，不少主权财富基金认为有充分理由看多中国，包括中国拥有具吸引力的本地回报、中国可提供多元化收益来源以及中国在关键技术领域崛起。 "我们的重点正转向中国的创新驱动型行业。我们将此视为在未来有望形成全球领导地位的领域建立敞口的机会。"一位中东投资者指出。 59%的受访主 ...

（原标题：和讯投顾冯珂：连续4天收出长上影线，短期板块快速轮动还会持续） 今天尾盘指数又跳水了，已经连续4天收出长上影线了，而且大盘又缩量2000多亿。这盘面我咋看不懂了？和讯投顾冯珂分析，今天银行虽然要继 续上涨，但是尾盘集合竞价再度跳水，说明了主力在不停的拉高出货，这就是我昨天跟你说的鱼尾行情。同时证券板块大跌，很多散户一看旗手 倒下了，而且热点也比较散乱，没有持续性，所以今天也不敢动手，所以成交量就下来了。而且今天出现了一个与众不同的现象，今天市场跌停 家数达到了18家，为7月份之最。盘户数据也显示游资呢净买入才12亿，也同时创下了7月份的一个新低。而且今天虽然连板有18家，但是大部分 都是新面孔板块，包括了地产、贸易、电力、医药、海运、中特沽等等这些板块，基本上今天都是下跌的。 越是下跌板块，主力越是抱团，这也太奇怪了，不过今天我大科技报表反而吃到牛腿了。其实今天涨停家数呢72家呢并不少外资，今天也通过呢 陆股通加仓了。之所以出现这种反逻辑现象，只有一个理由就是主力在调仓换股热点也全面铺开了。对于长久被套的，尤其是大科技的很多散户 朋友们，反而回血了，所以我上周说等风来风水轮流转，今天不就轮到你了吗？ ...

美股盘初，主要行业ETF涨跌不一，半导体ETF跌超1%，网络股指数ETF涨超0.5%。 | 半导体ETF - ... | 283.77 | -3.72 (-1.29%) 55.76万股 | | | --- | --- | --- | --- | | us SMH | | | | | 能源业ETF - ... | 88.54 | -0.59 (-0.66%) 155.90万股 | | | us XLE | | | | | 科技行业ET ... | 254.34 | -1.51 (-0.59%) | 27.86万股 | | us XLK | | | | | 全球科技股 ... | 92.69 | -0.55 (-0.59%) | 8023股 | | us IXN | | | | | 医疗业ETF - ... | 134.83 | -0.36 (-0.27%) | 87.57万股 | | us XLV | | | | | 生物科技指 ... | 131.37 | -0.22 (-0.17%) | 57942股 | | us IBB | | | | | 全球航空业E ... | 24.99 | -0.04 (-0.1 ...

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 报告的核心观点 - 光伏行业“反内卷”行动上升至国家最高战略层面，当前处于周期底部，未来政策力度是关键变量，中长期将进入高质量发展阶段，建议关注硅料、玻璃、电池片环节及新技术和主链头部厂商 [4] - 风电行业持续关注国内产业链，2025 年是海上风电大年，行业基本面向好且有望获政策长期支持 [4] - 新能源车链保持快速增长，建议关注成本受益、盈利稳定的电池及结构件环节和优先受益于行业复苏的领军企业 [5] 根据相关目录分别进行总结 周度行情回顾 周度整体行情回顾（2025.07.05 - 07.11） - 上证综指上涨 1.09%，深证成指上涨 1.78%，创业板指上涨 2.36%，申万电力设备上涨 2.50%，较沪深 300 跑赢 1.68pct [2][13] - 申万光伏设备/风电设备/电池/电网设备分别涨跌 7.25%/0.72%/1.37%/1.19% [2][13] 一周个股涨跌幅 - A 股电力设备相关个股中，铜冠铜箔周涨幅最大（+43.72%），信通电 子周跌幅最大（-17.47%） [20] 行业重要周度新闻（2025.07.06 - 07.11） - 2025 年上半年锰酸锂市场出货量稳中有增，总出货量 6.4 万吨，同比增长 6.6%，博石高科出货量领先且将建成全产业链布局，下一代锰基正极材料取得技术突破 [23] - 容百科技仙桃 6000 吨聚阴离子产线开工，该技术路线性能和成本优势显著，项目指标达国际领先水平，建成后年产值将达 2 亿元以上 [24][25] - 赣锋锂业内蒙古项目年产 2 万吨碳酸锂段调试产品下线，标志锂电全产业链建设取得关键突破，达产后预计年产值 200 亿元 [25] - 英联股份复合集流体总部基地落成，总投资 30.89 亿元，计划建设生产线，达产后年产能预计达 6 亿平方米 [26] - 2025 年上半年 11 家风电整机制造商中标风电机组总规模突破 107GW，明阳、远景、金风在海外订单表现突出 [26][27] 周度重要公司公告（2025.07.06 - 07.11） - 泰达股份披露回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况，控股股东持股 4.87 亿股，占总股本 32.98% [27] - 豪鹏科技预计 2025 年上半年营业收入 26.8 - 28 亿元，同比增长 15.72% - 20.90%，净利润大幅增长，得益于合作、市场渗透和产能整合 [28] - 日播时尚预计 2025 年半年度扭亏为盈，净利润 3500 - 4200 万元，得益于股权转让收益和主营业务优化 [29][30] - 红星发展预计 2025 年半年度净利润 6200 - 9000 万元，同比大幅增长，得益于产品价格调整和高附加值产品销售 [31] - 大金重工预计 2025 年上半年净利润 5.1 - 5.7 亿元，同比增长 193.32% - 227.83% [32] 产业链价格数据 - 展示了硅料、硅片、电池片、组件价格走势（元/kg、元/片、元/W，取均值） [34][36]

星巴克中国业务是近来中国消费领域最受瞩目的私募股权交易之一，日前多家国际PE巨头被曝参与竞 购，其中既包括凯雷、KKR、高瓴资本等，也罕见出现瑞幸大股东大钲资本；阿曼投资局旗下未来基 金与香港善水资本共同成立阿曼首个能源转型基金。在投资市场上，AR眼镜受投资人青睐，扫雪庭院 机器人获超亿元投资。 近30家顶级PE竞购星巴克中国 近日，据外媒报道，星巴克已就中国业务收到近30份非约束性收购要约，估值区间50亿~100亿美元， 最终可能逼近上限100亿美元，竞购方既包括凯雷、KKR、高瓴资本等国际PE巨头，也罕见出现瑞幸大 股东大钲资本。 星巴克曾强调没有考虑完全出售中国业务，媒体曾报道称星巴克可能保留30%的股权，其余股权将由多 家买家分摊，每家持有不到30%的股权。这一交易若达成，将成为近年来中国消费领域最受瞩目的私募 股权交易之一。 点评：这场竞购不仅是资本对星巴克中国价值的重估，更是观察国际PE如何适应中国消费投资新范本 的窗口。若交易落地，可能加速中国咖啡市场整合，催生更多"PE+品牌"的联盟。同时，星巴克供应链 本土化可能进一步深化，带动上下游产业链投资机会。 善水资本联合阿曼未来基金设立能源转型基金 ...

美股市场表现 - 道指跌0 15% 标普500指数跌0 11% 纳指涨0 02% [1] - 加密货币概念股上涨 Strategy(MSTR O)涨近3% [1] 热门中概股表现 - 金山云(KC O)涨近9% 公司全面接入Kimi-K2模型 [1] - 蔚来汽车(NIO N)涨近5% 理想汽车(LI O)涨约2 5% [1] 加密货币行情 - 比特币行情提振加密货币概念股 [1]

美股开盘三大股指涨跌不一，道指跌0.15%，标普500指数跌0.11%，纳指涨0.02%。受比特币行情提 振，加密货币概念股上涨，Strategy涨近3%。热门中概股普涨，金山云涨近9%，公司全面接入Kimi-K2 模型；蔚来汽车涨近5%，理想汽车涨约2.5%。 ...

证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2025-059 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 嘉泽新能源股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (二)股东大会召集人：董事会 召开的日期时间：2025 年 7 月 30 日 14 点 30 分 召开地点：宁夏银川市兴庆区绿地 21 城企业公园 D 区 68 号楼嘉泽新能源股 份有限公司三楼会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 7 月 30 日 至2025 年 7 月 30 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉 ...