报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 本周AI应用活跃度表现分化，国内Kimi因新模型发布活跃度大幅提升，海外Perplexity微增，多数应用稳定；技术与产品层面各大厂商均有重要发布 [2] - Google FY25 Q2业绩全面超预期，AI驱动增长加速，资本开支创纪录上调以应对云订单积压与AI需求 [2][11] - 特斯拉25年二季度营收和净利润同比下降，业绩下滑在行业竞争和马斯克政治行为等因素下可预见，但关注其Robotaxi、机器人、AI进展 [2][22] 根据相关目录分别进行总结 海外市场行情回顾 - 截至7月25日，美股AI相关个股行情中，Mongodb周涨跌幅9.11%居前，英特尔周跌跌幅-10.39%居后 [6] 受新模型发布影响Kimi热度持续上升 - 本周海外聊天助手类应用活跃度多数稳定，Perplexity环比小幅增长；国内Kimi因新模型K2发布活跃度环比大幅提升 [10] - 阿里更新并开源长文本处理能力大幅提升的Qwen3模型；OpenAI向付费用户全面推出能自主执行复杂任务的ChatGPT Agent；谷歌发布可通过自然语言创建AI应用的无代码实验性工具Opal [2][10] Google FY25 Q2业绩点评：AI驱动增长全面加速，资本开支创纪录上调 - Google FY25 Q2业绩强劲，调整后每股收益2.31美元高于预期，剔除流量获取成本后营收817亿美元优于预期 [11] - 分业务看，广告收入达713亿美元超预期，云业务收入同比增32%至136亿美元成新增长引擎 [12] - 公司上调2025年资本开支指引至850亿美元，主要用于AI相关技术基础设施建设，2026年CapEx可能进一步增长 [18] 特斯拉二季度财报表现不佳 - 特斯拉25年二季度营收224.96亿美元同比降12%，净利润11.72亿美元同比降23%，汽车业务营收166.61亿美元同比降16% [2][22] - 业绩承压因美国电动车补贴政策取消与新关税施压；各业务方面，自动驾驶系统将升级，能源业务表现强劲，Optimus正演进设计 [24] - 特斯拉二季度业绩下滑可预见，但关注其在Robotaxi、机器人、AI上的进展，即将在加州湾区试点Robotaxi [25]

核心观点 - 多个重要事件大概率平稳过渡或稳中向好，若中美谈判结果超预期且宏微观流动性充裕，市场中期向好基础将巩固，但中报业绩检验期临近，行业和个股分化将加剧，配置可关注成长科技、业绩支撑和政策催化方向 [2] 市场观点 政治局结构性政策存超预期可能，中美谈判和美联储政策扰动淡化 - 中央政治局会议预计整体基调偏暖，结构性政策可能在整治“内卷式”竞争、促消费、房地产调控、稳外贸等方面发力 [13] - 中美关税谈判向好概率大，预计对市场扰动有限 [14] - 特朗普“解雇”鲍威尔大概率停留在口头喊话，维持9月重启降息的判断 [16] 出口维持偏高景气，内需有待进一步提振 - 预计7月社零同比5.1%左右，固投累计同比2.9%，出口同比6.2%；7月CPI同比 -0.3%、PPI同比 -3% [3] - 汽车、家电等大宗商品消费有“国补”支撑，但服务类消费有待提振 [18] - 整治“内卷式”竞争下，生产端略有收缩，预计7月工业增加值小幅回落 [21] - 投资端尚未明显发力，地产销售持续下行 [27] 流动性合理充裕，信贷预计季节性放缓 - 8月预计流动性维持合理充裕，货币政策重点聚焦结构性工具 [29] - 7月社融增量预计季节性放缓，7月信贷仍有承压可能 [30] 行业配置 主线一：成长科技强者恒强，关注算力、AI、机器人、军工等方向 - 成长科技行情预计仍未结束，仍有演绎空间 [36] - AI算力需求旺盛，下半年AI有较大概率出现重磅催化剂 [38][41] - 机器人产业规模增速预计将超过全球整体水平，可关注中上游生产厂商 [43] - 国产武器出口有加速预期，下半年军工存在较多催化事件 [46][47] 主线二：具有景气支撑或业绩超预期的细分领域，如稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品等 - 稀土永磁在中美关系变化中进可攻退可守，相关公司有望获得估值抬升或业绩改善 [50] - 工程机械正迎景气周期性回升期，农化制品景气度触底回升，摩托车维持高出口景气度 [55][58] - 贵金属价格将长期上涨，黄金具备中长期强确定性 [59] 主线三：政治局会议结构性政策有望超预期的方向，如服务消费、房地产 - 促消费政策仍有发力空间，服务消费有望迎来阶段性补涨机会 [62] - 房地产仍存较大下行压力，7月地产政策有望进一步宽松，当前地产受政策催化的阶段性行情仍有上涨空间 [66][68]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [7] 报告的核心观点 - 智驾关注技术、政策、产业积极变化，行业迈向行稳致远，整车关注智驾强势主机厂及高端市场玩家，零部件关注份额扩张及转型机器人玩家，智驾商业化落地使相关主机厂和零部件公司有望受益 [4][6] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - A股汽车板块本周涨幅1.03%，在SW一级行业中排第25名，2025年以来累计涨幅12.45%，排第15名 [8] - 本周SW汽车二级行业中商用车涨幅领先，福赛科技领涨，上海物贸领跌 [12][13] 本周专题 - 7月26日上海发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，自动驾驶从“道路测试”迈向“规模运营”，推动L4自动驾驶商业化应用，覆盖智能出租与货运业态及四款车型，浦东开放道路测试里程突破1000公里 [16] - 发布《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”发展行动方案》，目标2027年建成全球领先引领区，形成智能网联产业集群，包括L4规模化应用、载客及运输量目标、开放面积和道路长度目标、培育大模型、L2/L3级汽车量产车占比目标 [19] 本周观点 - 智驾技术端特斯拉提升车端模型参数量和推理算力，政策端上海颁发牌照和发布方案推动智驾，产业端关注智驾安全性和评价体系 [20][22] - 整车关注智驾强势主机厂及高端市场玩家，下半年智驾体验提升，高端市场机遇优 [21] - 零部件关注份额扩张及转型机器人玩家，受益于国产替代和出海，切入机器人打开成长空间 [4] 本周热点 - 尊界S800首发HUAWEI ADS4，问界M8纯电版将小订，北汽极狐T1亮相将预售，理想超充站破2900座，零跑B01上市，小鹏印尼智造基地投产，智己“超级增程”8月1日首发，小马智行第七代车辆多地路测，特斯拉发布安全报告 [23][24][25][26][27][28][29][30] - 中央整治新能源车行业非理性竞争，乘联会预计7月狭义乘用车零售185.0万辆、新能源101万辆，上海发放智能网联示范运营牌照 [30][31][32] 投资建议 - 整车推荐小鹏汽车 - W、上汽集团等，受益标的有赛力斯、江淮汽车等 [6][33] - 零部件关注华阳集团、德赛西威等，受益标的有伯特利、保隆科技等 [6][33]

报告行业投资评级 - 推荐（维持） [5] 报告的核心观点 - 7月20日至26日汽车行业整体上涨1.2%，世界人工智能大会在上海开幕并发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，多款新车开启预订或即将发布 [1] - 推荐销量优异或有爆款潜力的整车企业、商用车企业、优质零部件企业，关注低空经济相关核心标的 [9] 各目录要点总结 市场板块行情回顾 - 本周CS汽车涨1.2%，上证A指、深证A指、创业板指涨幅分别为1.7%、2.2%、2.8%，各行业板块多数上涨，涨幅居前为CS煤炭、CS钢铁、CS有色金属，跌幅居前为CS银行、CS综合金融、CS通信 [2] - 汽车行业二级板块全面上涨，商用车板块涨幅4.3%最明显，汽车服务和摩托车及其他板块涨幅分别为1.7%、1.4%；三级板块多数上涨，商用载货车和汽车综合服务板块涨幅分别为6.4%、3.0%，商用载客车和车身附件及饰件板块跌幅分别为0.5%、0.6% [2] 个股行情回顾 - 汽车板块个股上涨居多，涨幅居前有福赛科技、天普股份、神驰机电，跌幅居前有上海物贸、九菱科技、英利汽车 [3] - 重点覆盖个股周度上涨居多，涨幅居前有神驰机电、冠盛股份、江淮汽车，跌幅居前有新泉股份、瑞鹄模具、隆盛科技 [3] 本周行业动态 - 理想汽车超充站突破2900座，充电网络布局加速推进 [9] - 《低空经济基础设施框架指引(2025版)》发布，为低空基础设施建设提供顶层设计等 [9] - 特斯拉Q2营收净利双跌，总营收降12%至225亿美元，净利润降16%至12亿美元，平价电动车型四季度上市 [9][28][29] - 长城汽车Q2业绩创纪录，营收523.48亿元增7.78%，净利润45.86亿元增19.46% [9][29] 投资建议 - 整车推荐比亚迪、赛力斯、长城汽车、江淮汽车，关注北汽蓝谷、长安汽车、上汽集团 [9] - 商用车推荐宇通客车、中国重汽、潍柴动力 [9] - 零部件推荐福耀玻璃，拓普集团等，关注低空经济相关标的宗申动力 [9] 本周市场表现 市场行情回顾 - 本周上证A指、深证A指、创业板指涨幅分别为1.7%、2.2%、2.8%，各行业板块多数上涨，涨幅居前为CS煤炭、CS钢铁、CS有色金属，跌幅居前为CS银行、CS综合金融、CS通信 [10] - 汽车板块整体涨1.2%，二级板块全面上涨，商用车板块涨幅4.3%最明显，汽车服务和摩托车及其他板块涨幅分别为1.7%、1.4%；三级板块多数上涨，商用载货车和汽车综合服务板块涨幅分别为6.4%、3.0%，商用载客车和车身附件及饰件板块跌幅分别为0.5%、0.6% [13] 个股表现回顾 - 汽车板块个股上涨居多，涨幅居前有福赛科技、天普股份、神驰机电，跌幅居前有上海物贸、九菱科技、英利汽车 [18] - 重点覆盖个股周度上涨居多，涨幅居前有神驰机电、冠盛股份、江淮汽车，跌幅居前有新泉股份、瑞鹄模具、隆盛科技 [21] 近期上市新车 - 7月小鹏G7、零跑B01、海狮06、理想i8等新车上市或预告，各有亮点及价格区间 [24][26] 本周行业相关新闻/政策 - 理想超充站突破2900座，7月14 - 20日28座投入运营，覆盖13省市 [27] - 《低空经济基础设施框架指引(2025版)》发布，构建二级指标体系 [28] - 特斯拉Q2营收净利双跌，总营收降12%至225亿美元，净利润降16%至12亿美元 [28] - 特斯拉平价电动车型四季度上市，两款新车型明年投产 [29] - 长城汽车Q2营收利润双增，营收523.48亿元增7.78%，净利润45.86亿元增19.46% [29] - 比亚迪海狮06上市，提供DM - i与EV双版本 [30] - 小马智行在三城开启全天候自动驾驶测试，车型具备相关能力 [31] - iCar V27 8月1日发布，届时官宣海外品牌名 [31] - 问界M8纯电版开启预订，预售价37.8万起 [32] - 世界人工智能大会在上海开幕，发放新一批智能网联汽车示范运营牌照 [32]

报告行业投资评级 - 汽车行业评级为强于大市（维持评级） [8] 报告的核心观点 - 特斯拉二季度营收和净利润双位数下滑，未来几个季度或艰难，将精力转向自动驾驶与机器人业务；上海发放智能网联汽车示范运营牌照，开启商业化运营新篇章，促进产业生态发展 [3][12][13] - 本周汽车板块跑输沪深300指数，子板块表现有差异，行业估值处于中上水平且本周有所上升 [4][17][23] - 7月1 - 20日乘用车零售和批发数据有同比增长和环比下降情况，6月汽车产销、库存、出口等数据有不同表现 [6][41] - 长安汽车与海尔集团、上汽北京与逐际动力开展合作，公安部加强“智能驾驶”管理，外交部阐明中欧经贸分歧立场 [72][73][74] 根据相关目录分别进行总结 本周专题 - 7月23日特斯拉公布二季报，总营收同比降12%至224.96亿美元，净利润同比下滑16%至11.72亿美元，平价新车型四季度上市，Semi电动卡车和Cybercab自动驾驶出租车明年投产；特斯拉将精力转向自动驾驶与机器人业务，计划扩大Robotaxi服务范围，第三代“Optimus”人形机器人今年推出明年量产 [12][13] - 7月26日上海发放全国首批“智能网联汽车示范运营牌照”，8家公司获批，覆盖多场景，传统出租车企业和科技企业将合作运营，推动无人驾驶技术普及应用 [13][14][16] 本周市场行情 板块涨跌幅 - 2025年7月21 - 25日，汽车板块涨1%，跑输沪深300指数0.7个百分点，在申万31个板块中周涨跌幅排第25位，年初至今涨12.4%排第15位 [4][17] - 子板块中，乘用车、商用载货车等分别上涨1.3%、6.4%等，商用载客车下跌0.5% [4][18] - 汽车行业估值处于中上水平，本周上升，申万汽车行业整体PE - TTM为27.17倍，10年历史分位67.29%；PB为2.53倍，10年历史分位79.64%，商用车、汽车服务等部分子板块处于高位 [23][26][28] 个股涨跌幅 - 涨跌幅前五名：福赛科技、天普股份、神驰机电、德迈仕、涛涛车业 [5][30] - 涨跌幅后五名：上海物贸、英利汽车、海联金汇、潍柴重机、华达科技 [5][31] 行业重点数据 乘联会周度数据 - 7月1 - 20日，乘用车零售97.8万辆，同比增11%，较上月同期降12%；新能源乘用车零售53.7万辆，同比增23%，较上月同期降12% [6][33] - 7月1 - 20日，乘用车批发96万辆，同比增22%，较上月同期降12%；新能源乘用车批发51.4万辆，同比增25%，较上月同期降12% [6][34] 汽车销量数据 - 6月汽车销量290.4万辆，环比增8.1%，同比增13.8%；1 - 6月销量1565.3万辆，同比增11.4% [41] - 6月汽车经销商综合库存系数为1.42，环比升2.9%，同比升1.4%；库存预警指数为56.6%，环比升3.9pct，同比降5.7pct [41] - 6月汽车出口59.2万辆，环比增7.4%，同比增22.2%；1 - 6月出口308.3万辆，同比增10.4% [41] - 6月乘用车销量253.6万辆，环比增7.8%，同比增14.5%；1 - 6月销量1353.1万辆，同比增13% [41] - 6月商用车销量36.9万辆，环比增10.3%，同比增9.5%；1 - 6月销量212.2万辆，同比增2.6% [41] - 6月新能源汽车销量132.9万辆，同比增26.7%，当月市场渗透率为45.8%；1 - 6月销量693.7万辆，同比增40.3%，市场渗透率为44.3% [42] 原材料价格 - 报告提及碳酸锂、螺纹钢、铝、铜、天然橡胶、玻璃等原材料价格图表，但未给出具体数据 [66][68][71] 行业要闻 - 7月23日长安汽车与海尔集团战略合作，开展车家生态和汽车产业链合作，健全海外服务体系 [72][74] - 7月23日上汽北京与逐际动力成立具身智能联合实验室，推动具身智能在汽车产业链发展 [73][74] - 7月23日公安部交管局局长表示加强“智能驾驶”规范管理，驾驶人“脱手脱眼”有法律风险 [74] - 7月25日外交部发言人就中欧经贸分歧阐明立场，强调中国新能源产能非“过剩”，产业补贴是普遍做法 [75] 重点新车 - 比亚迪海狮06DM和06EV、零跑B01于2025年7月24日上市，分别为中型SUV插混、中型SUV纯电、紧凑型轿车纯电车型，有相应价格区间 [78]

活动概况 - 2025年广东省直播带岗活动将在2025年7月-12月开展40场线上招聘会 [2] - 活动由中国中小企业发展促进中心指导，广东省工业和信息化厅、广东省教育厅、广东省人力资源和社会保障厅、共青团广东省委员会联合主办 [2] - 广东省中小企业服务中心、广东省就业服务管理局、广东省青少年事业发展中心、广东经济科教频道共同承办 [2] - 本场是第1场东莞专场 [2][4] 直播信息 - 直播场次为第1场 [4] - 直播时间为2025年7月28日 10:00-12:00 [4] - 直播专场为东莞专场 [4] - 直播地点在广东省退役士兵就业创业服务促进会东莞代表处 [4][5] 参与企业及招聘信息 易事特电力系统技术有限公司 - 公司始创于1989年，2014年在深交所上市(股票代码：300376) [6] - 曾是世界500强企业控股子公司，现为广东省属国资混改示范企业 [6] - 是国家火炬计划重点高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业 [6] - 在全球拥有268个营销及服务中心，覆盖100多个国家和地区 [6] - 集团总部在松山湖国家高新区，在西安、深圳等地设有研发中心，技术研发人员超千人 [7] - 科研团队由钱清泉院士、张榴晨院士、孙玉院士领衔 [7] - 拥有行业首个国家认定企业技术中心、院士专家工作站等六大高端科研平台 [7] - 累计授权专利800多项、软件著作权200多项、自主核心技术70多项 [7] - 招聘岗位：售后工程师、销售经理、叉车司机、焊接技工、调试技术员 [7] 广东澳鑫科技有限公司 - 获得国家高新技术企业认证及多项国家实用发明新型专利 [7] - 通过ISO 9001质量体系认证 [7] - 在惠州、苏州、昆山等地设有制造基地和超级云仓基地 [7] - 主要生产工业冷水机、移动冷气机等温控设备 [7] - 招聘岗位：市场经理、市场推广经理、市场服务人员、电商客服专员、海外销售专员 [7] 深圳市顶尖称重设备有限公司 - 成立于2007年，注册资本1000万 [7] - 广东省内规模最大的地磅衡器制造公司 [8] - 专业研制和生产SCS系列电子汽车衡、电子地磅等 [8] - 严格依照国际法制计量组织OIML R60号标准组织生产 [8] - 招聘岗位：业务助理、网络管理员、网络营销、司机、售后服务 [8] 东莞市美兴汽车有限公司 - 成立于2007年，是东莞大兴汽贸集团旗下34家成员企业之一 [9] - 东莞首家猛士体验中心 [9] - 招聘岗位：行政总务、销售顾问 [9] 广东兵哥供应链服务有限公司 - 秉持"服务退役军人，助推地方发展"宗旨 [9] - 构建了乡村振兴产业融合综合体、退役军人就业创业孵化基地等四位一体的战略板块 [9] - 在东莞布局9家兵哥驿站，累计培训退役军人及家属数百人 [9] - 拥有2万㎡中心仓，合作80多个一线品牌、200多家优质厂家 [9] - 配备3个组装分装车间、2个多功能数字化展厅 [9] - 构建了020+B2B双轨销售模式 [9] - 服务对象涵盖广铁集团、南方航空、南方电网等党政军企单位 [9] - 招聘岗位：董事长助理、市场部招商负责人、门店营运负责人、平面设计、线上运营主管 [10]

第二件宝贝：德国总理默茨计划年底组团访华。王毅外长前阵子访问欧洲时，默茨就答应年底将亲自带队访华，随行的还有一众德国大公司的CEO，像奔 驰、西门子、巴斯夫等知名企业的负责人都在名单之中。这些企业在德国经济中占据举足轻重的地位，比如巴斯夫在德国化工行业的市场份额超过20%，奔 驰则是德国汽车产业的标杆。他们此次访华有两个重要目的：一是希望中国能继续投资德国，为德国的经济发展注入动力。近年来，中国企业在德国的投资 不断增加，从收购德国机器人公司到在德国建立新能源汽车研发中心，为当地创造了大量就业机会；二是深化与中国在生意、文化、教育等多领域的合作。 默茨心里很清楚，作为世界第三大经济体的德国，与世界第二大经济体中国联手，双方的贸易额有望在未来五年突破3000亿欧元，这将极大地增强双方抵御 外部风险的能力，才能更有力地抵挡美国的霸道行径，维护自身的利益。 今天我们来聊点硬货，欧盟和美国最近彻底闹翻了，而德国更是带头掀桌子，态度强硬得让不少人都感到意外。这一切的导火索，还要从特朗普给欧盟下的 那道"最后通牒"说起。 特朗普把时间定在了8月1号，他放话称，从那天开始，要是欧盟还不答应美国提出的条件，美国就会将关税大幅 ...

欧盟的反制措施无疑将对全球经济格局产生深远影响。随着关税壁垒的加高，欧盟与美国之间的经济脱钩趋势加速，德国等国开始将生产线转移到其他国家 以规避关税。同时，美国的农业州如肯塔基州的波本威士忌产业，也将面临巨大的市场损失。然而，在这一动荡之中，欧盟与中国的合作关系却逐渐加深。 尽管中欧之间仍存在一些根本性争议，但在气候变化和绿色技术等领域的合作共识，为双方开辟了新的合作空间。 欧盟此次的反击并不突兀，实则是对美国长期以来对欧盟征收高额关税的反制。自2025年起，美国对欧盟的钢铁、铝材、汽车及农产品等多个重要行业加征 关税，给欧盟经济带来了沉重打击，尤其是德国的汽车制造业和法国的航空业。这些产业的损失巨大，使得欧盟不得不采取强硬措施予以回应。 冯德莱恩与科斯塔的中国之行，虽然初衷是为了解决中欧之间在产能过剩和产业补贴等问题上的争议，但访问结果却意外地促使欧盟重新审视其全球战略。 在北京，冯德莱恩明确表示中欧贸易关系需要重新平衡，而中欧峰会上双方达成的共识，更是让欧盟看到了与中国合作的广阔前景。然而，中国方面随后对 欧盟在贸易问题上的立场提出质疑，要求欧盟停止双重标准，这无疑给中欧关系带来了新的挑战。 近期，欧盟高 ...

报告核心观点 雅鲁藏布江下游水电工程开工总投资约1.2万亿元，北交所水利、洞隧设施建设相关10家标的受关注；本周北交所五大行业平均涨跌幅均收涨，科技新产业PE TTM中值上升；多家公司有中标、签约、半年报增长等利好公告 [2][3][4][13] 雅江下游水电工程开工，关注北证洞隧施工稀缺标的 - 7月19日雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏林芝市举行，采取截弯取直、隧洞引水开发方式建5座梯级电站，总投资约1.2万亿元，电力以外送消纳为主兼顾本地自用 [12][13] - 同日中国雅江集团有限公司成立大会在京举行，组建该公司是保障雅下水电工程建设运营的重要举措 [13] - 北交所水利、洞隧设施建设相关标的10家，截至7月25日总市值347.62亿元，介绍了基康技术和五新隧装业务及业绩情况 [2][14][19] 北证行业：五大行业本周平均涨跌幅均收涨 - 本周高端装备、信息技术、化工新材、消费服务、医药生物五大行业平均涨跌幅分别为+5.48%、+1.81%、+1.71%、+2.99%、+5.63% [3] - 五大行业市盈率中值均上升，高端装备升至50.7X，信息技术升至92.7X，化工新材升至44.9X，消费服务升至66.6X，医药生物升至46.3X [3] - 各行业均给出涨跌幅排名前三的公司 [27][29][31][33][37] 科技新产业：本周四大科技新产业PE TTM中值均上升 - 7月21 - 25日，北交所科技新产业150家企业中107家上涨，区间涨跌幅中值为+1.47%，恒立钻具等涨幅位列前五，北证50等指数也有涨跌幅表现 [40] - 150家企业市盈率中值由53.4X升至60.5X，总市值由4686.17亿元升至4857.80亿元，市值中值由23.70亿元升至24.52亿元 [42][43] - 智能制造、电子、汽车、信息技术四大产业市盈率TTM中值均上升，并给出各产业市值涨跌幅前三公司 [47][52][54][56] 公告：民士达、并行科技披露半年报，均实现大幅增长 - 许昌智能中标国家电网项目，合计中标金额15297.43万元；瑞华技术子公司签署设备销售合同并交付部分设备 [61] - 众诚科技签订运维服务项目合同，预估总价49907660元；威博液压收到可转债申请审核问询函 [61] - 民士达和并行科技半年报营收和归母净利润均大幅增长，铜冠矿建中标项目，邦德股份获发明专利证书 [62]

TikTok业务表现 - TikTok2024年营收同比增长42.8%至230亿美元，成为全球营收规模第四大的社交应用[6] - TikTok海外业务收入同比增长63%，占字节跳动总收入的四分之一，创历史最高比例[6] 中国AI模型发展 - 中国开源模型Kimi K2、DeepSeek R1、Qwen3在全球开源模型排行榜中包揽前三名[6] - Kimi K2成为全球最强开源模型，领先于谷歌Gemma3和Meta旗下Llama4[6] 新能源汽车行业动态 - 比亚迪匈牙利工厂计划年底前启动生产，目标峰值产能30万辆[7] - 小鹏汽车首个海外智造基地在印尼正式投产并交付首台本地化生产的小鹏X9[7] - 中国电动车品牌占印尼市场纯电动车销量的93%，比亚迪为销量领跑者[10] 跨境电商与物流 - 淘宝推出泰语版，泰国新用户数同比增长近6成[8] - 菜鸟香港供应链中心面向全球商家开放，提供跨境仓配一体化服务[8] - 沙特商超巨头Othaim入驻阿里速卖通，推出"小时达"服务[7] 中欧经贸合作 - 中方愿同欧方拓展人工智能、数字经济等新兴领域合作[9] - 能源设备、工程机械和关键材料或为中企在欧洲的潜在合作切入点[9] 投融资动态 - 同心医疗完成超亿美元战略融资，用于国际化布局和产品创新[11] - 越疆科技融资超10亿港元，其人形机器人已面向全球批量交付[11] - 蓝纳成完成超3亿元C+轮融资，加速核药管线开发[12] 行业数据与趋势 - 2024年网络文学出海市场规模超50亿元，海外用户规模超3.5亿[11] - 越南估计特朗普关税可能导致其对美出口下降多达三分之一[10] - OpenAI据称准备在8月推出新版旗舰大模型GPT-5[7]