国家信创园发展现状 - 园区入驻企业数量已达1000家，覆盖CPU/GPU、操作系统、数据库、服务器、整机终端、超级计算、网络安全服务、应用软件等领域，形成完整信创产业链[1][2] - 园区集聚全国90%以上信息技术头部企业，形成全产业链信创产业集群生态[1] - 园区总建筑面积达170万平方米[2] 园区未来产业布局方向 - 重点吸引大模型、AI芯片、机器人、行业智能解决方案等企业，打造从算力、算法到场景应用的AI全栈生态[2] - 提前布局6G网络架构及标准、天地一体、太赫兹通信等关键技术研发，成为下一代通信技术的策源地与试验场[2] - 围绕量子计算、量子通信和量子精密测量等前沿领域，搭建产学研协同平台，打造全链条解决方案[2] - 聚焦近眼显示、感知交互、渲染处理与内容制作，培育下一代交互终端与爆款应用[2] 北京经开区（亦庄）产业发展动能 - 经开区人工智能、6G、量子等产业新动能不断释放[3] - 2025年，经开区实现“三城”科技成果落地转化171项[3] - 作为“三城一区”主平台的一部分，2025年1-11月，“三城一区”以占全市不足三成的单位数量贡献了超四成的收入和超六成的研发费用[3] - “三城一区”规模以上工业和第三产业企事业单位完成固定资产投资同比增长33.6%，较上年同期提高25.4个百分点[3] 北京市科技创新与产业发展成果 - 截至2025年末，全市拥有全国重点实验室145家，在量子信息、脑科学与类脑等前沿领域建设10家新型研发机构[5] - 累计认定服务外资研发中心332家，培育先进级智能工厂197家[5] - 累计备案上线大模型达209款，占全国总数近1/3，稳居全国首位[6] - 2025年，在新一代信息技术、医药健康、商业航天等前沿领域，一批基础性、原创性成果集中涌现[6] - 推动我国首个低轨物联网通信星座“天启星座”一期完成全球组网[6] - 创新医疗器械、AI三类医疗器械获批上市数量全国第一[6] - 打造统一开源智算系统软件栈“众智”，形成全栈自主可控的人工智能“北京方案”[6] 北京市及亦庄未来产业发展规划 - 北京市政府工作报告提出将大力发展高精尖产业，巩固壮大实体经济根基，推动集成电路重点项目扩产量产，高水平建设国际医药创新公园，全生态链推进绿色先进能源、新能源汽车、机器人、商业航天等重点项目[6] - 加快建设全球数字经济标杆城市，全面实施“人工智能+”行动，建设国家人工智能应用中试基地[6] - 推进未来产业先导区建设，培育6G、量子科技、生物制造等新增长点[6] - 北京亦庄将聚焦创新驱动，以人工智能为牵引，巩固壮大集成电路、生物技术与大健康、智能汽车产业，做强机器人和智能装备、智能终端、空天技术、绿色能源等产业，系统布局6G通信、量子信息、脑机接口、合成生物制造等未来产业[7] - 打造覆盖“1-10、10-100”的全流程产业生态，重点加强“一头一尾”工作[7] - 全面实施“人工智能+”行动，推动智能终端“万物智联”，聚焦AI眼镜、AI玩具、健康可穿戴、AI手机、智能汽车、下一代智能通讯等细分赛道构建完整产品化能力[7] - 加快“超级个体”、一人公司等新兴业态发展，加快双智城市4.0建设，加快场景创新研究院建设[7]

宏观经济与产业表现 - 2025年海南全年地区生产总值首次突破8000亿元大关 [1] - 2025年规上工业增加值增长9.9%，增速排名全国第二 [1] - 2025年社会消费品零售总额2673.4亿元，同比增长5% [2] - 2025年货物进出口自9月起连月高速增长，12月单月额超300亿元创历史新高 [2] - 2025年服务贸易出口总值481.3亿元，同比增长81% [2] - 2025年实际使用外资251亿元，同比增长19.9% [2] - 2025年非金融类对外直接投资36.2亿美元，同比增长20.7% [2] 现代化产业体系建设 - 全年统筹安排“两重”“两新”超长期特别国债支持107个项目建设 [1] - 3个海上风电项目全容量建成并网，海南商业航天发射场(二期)等标志性项目开工建设 [1] - 实施加快构建具有海南特色和优势的现代化产业体系三年行动，新增9个重点产业集群 [1] - 2025年规上高技术制造业增加值增长28.1% [3] - 2025年数字经济核心产业营收预计超2400亿元 [3] - 半导体封测、芯片设计制造等一批标志性项目落地，带动电子信息制造业多倍增长 [3] - 累计培育国家级专精特新“小巨人”企业17家、省级专精特新中小企业600家、创新型中小企业1329家 [3] 消费与旅游发展 - 深入实施消费品以旧换新，全年超300万人参与，直接带动消费超440亿元 [2] - 离岛免税政策扩围优化，发放消费券超3亿元，全年销售额达475.2亿元 [2] - 海南迈入“全年游客量超1亿人次、总花费超2千亿元”新阶段 [3] - 境外客运航线达92条，各市县、部门包装涉旅招商项目395个，签约79个项目协议投资额310.31亿元 [3] 制度创新与改革开放 - 先后培育发布20多项制度集成创新案例 [2] - 实现原油进口“三定”政策与“零关税”政策叠加应用，全年新增产值123亿元 [2] - 整体工商业用户平均到户电价下降4.2% [2] - 推出“海易兑3.0”版，深化“免申即享”改革创新，累计开放107个场景 [2] - 155项服务业扩大开放措施落地，形成24个典型案例 [2] - 国家标志性重大外资项目实现零的突破 [1] 未来发展规划与行动 - 2026年将聚焦“45432”发展架构，做好产业延链补链先手准备 [3] - 启动新一轮产业集群壮大提升行动 [3] - 创新引领培育“五向图强”特色产业链 [3] - 聚焦生物制造、氢能、脑机接口、具身智能4个前沿领域，积极培育未来产业新热点 [3] - 引导各园区进一步明确主导产业，强化场景培育加强精准招商，实现差异化协同发展 [3] - 推动出台放宽市场准入第二批特别措施，健全鼓励类产业目录政策前端辅导机制 [3] - 围绕重点产业集群开展精准招商，加快培育标志性外资项目 [5] - 继续推动“免税购物”“高端医疗”“留学海南”三张“金字招牌”能级跃升 [5] - 将海口、三亚进一步建设成为高能级旅游消费中心城市，稳步推进儋州“文体娱乐之都”、文昌“航天旅游之都”、琼海“医疗旅游之都”建设 [5] - 推动“边境后”管理制度改革等试点，围绕消费领域推动制定开放政策促进新型消费发展 [4] - 推动逐步缩减进口征税商品目录、完善加工增值内销免关税政策、动态调整实施禁限类货物和物品清单 [4] - 抓紧推进面向岛内居民的“零关税”进境商品政策落地，力争早日实施 [5]

文章核心观点 - 四川省启动强县扩权赋能改革，选取29个综合实力较强、发展基础较好的县（市）作为首批试点，旨在通过“抓强”培育“头雁”，打造经济总量超1000亿元、超800亿元、超500亿元的强县雁阵，以点带面提升全省县域经济发展能级，并支持有条件的县建设市域副中心 [1][2][3] 改革背景与目标 - **县域经济地位与现状**：县域是国民经济基本单元，四川作为全国县级行政区划最多的省份，提出“县域强则四川强” [1] - **发展成效与差距**：2024年，全省183个县（市、区）平均地区生产总值达353.7亿元，较2020年增加88.1亿元，经济总量超600亿元的县域达到27个，比2020年增加13个 [2] - **“强县不强”问题**：2024年全国已有62个县经济总量突破千亿元，而四川的“千亿县”仍是空白，江苏省昆山市、江阴市GDP突破5000亿元，体量超过四川成都以外的其他市（州） [2] - **改革核心目标**：培育县域发展“头雁”，打造强县雁阵，以点带面提升发展能级，并鼓励发展质效好的县（市）建设辐射带动力强的市域副中心 [3][4] 试点县市选择与概况 - **选取原则与数量**：基于经济总量、人口规模、市场潜力、工业基础等系统评估，按照突出发展潜力、尊重地方意愿、严控债务风险、兼顾区域平衡等原则，选取29个县（市）作为首批改革对象 [3] - **区域分布**：成都、泸州、德阳、绵阳、乐山、南充、宜宾、达州等各有2个县域入选，其余市（州）各1个 [4] - **经济与人口规模**：29个试点县（市）2024年地区生产总值超1.2万亿元，占全省的19%，面积超7.2万平方公里，占全省的14.8%，常住人口总数接近1900万，占全省人口比例超过五分之一 [4][7] - **城镇化水平**：试点县（市）的平均城镇化率远低于全省及全国水平 [7] 改革主要举措与产业方向 - **政策框架**：围绕产业赋能、科技赋能、要素赋能、改革赋能、扩大管理权限等5个方面，提出16项具体改革举措，包括设立“强县赋能产业贷”、强化资源要素省级统筹保障、建立资金申报分配单列机制等 [5] - **工业发展现状**：29个试点县（市）2024年实现工业增加值3638亿元，平均125亿元，产业规模普遍较小，对比浙江省宁海县同期实现规上工业增加值317亿元，规上工业总产值突破1500亿元 [5] - **主导产业培育**：要求试点县（市）聚焦2至3个主导产业，把有限资源投向最能突破的领域，打造百亿级、千亿级主导产业，坚定不移推进新型工业化 [5] - **现有产业基础**：29个试点县（市）已培育22个国省中小企业特色产业集群，承载32个省级及以上开发区，经济和信息化厅将指导每个试点县（市）培育打造不少于1个中小企业特色产业集群 [7] - **地方实践案例**：射洪市聚焦锂电新材料，宣汉县依托天然气、锂钾资源打造“2+3”产业集群，江油市成为西南地区唯一的特冶新材料生产制造基地 [6] 实施机制与考核要求 - **组织保障**：成立强县扩权赋能改革工作推进机制，设召集人、副召集人和成员单位，负责统筹推进改革 [8] - **动态管理机制**：建立包括监测评价制度、动态调整制度在内的5项工作制度，引入“赛马机制” [4][8] - **考核与退出机制**：如果监测指标增速低于全省和所在市（州）平均水平，可能被“黄牌”警示，若连续两年挂“黄牌”，则退出改革试点序列 [8] - **工作要求**：试点县（市）需制定产业主攻方向、确立“十五五”城镇化目标、拿出“超常规”实施方案，强调树立正确政绩观，久久为功 [8] 地方发展目标与行动计划 - **具体发展目标**：简阳市力争在2026年建成全省首个“千亿县”，西昌市全力打造钒钛新材料、商业航天两个千亿级产业集群，江油市把“建设副中心、迈进千亿县”作为“十五五”总体目标 [9] - **地方行动计划**：泸县拟实施“强工强县、优城优县、兴人兴县、畅通畅达、创新创造、融圈融城”六大行动，岳池县实行“月调度、季评估、年总结”工作机制确保落实 [10]

核心经济成就 - 2025年山东省地区生产总值（GDP）突破10万亿元，达到103197亿元，成为全国第三个、北方首个跻身“十万亿俱乐部”的省份 [1] - 从7.44万亿元到超越10万亿元，山东用五年时间实现了历史性跨越 [1] 产业转型与升级 - 传统产业转型成效显著，“十四五”期间累计转移粗钢产能2356万吨、整合炼油产能2696万吨，粗钢产能沿海占比由不足25%提升至53% [2] - 裕龙岛炼化一体化、山钢永锋临港基地等标志性工程落地达产，优化了产业空间布局 [2] - 2025年上半年，山东新技术产业产值占规上工业比重达55.2% [2] - 高新技术企业总量突破3.5万家，科技型中小企业超5万家，设立研发机构的规上工业企业占比达38.9% [2] 新质生产力与技术创新 - 一批关键核心技术实现突破，包括全球首座第四代核电站投运、12英寸碳化硅衬底全球首发、潍柴柴油机热效率四次刷新世界纪录 [3] - 数字经济成为重要支撑，山东建成济南、青岛两个国家级互联网骨干直联点，成为全国首个“双枢纽”省份 [3] - 国家级工业互联网平台数量达46家，居全国第一 [3] 绿色低碳发展 - 作为全国首个绿色低碳高质量发展先行区，截至2025年三季度，山东非化石能源发电装机达1.34亿千瓦，占比53.4%，历史性超过煤电 [4] - “两高”行业达到能效标杆水平的产能比例突破35%，超额完成国家“十四五”任务目标 [4] - 胶东半岛核电、鲁北风光储输一体化等清洁能源基地建设，推动万元GDP能耗持续下降 [4] 营商环境与市场改革 - 山东率先推进“无证明之省”建设，政务服务事项网上可办率超90%，稳居全国第一方阵 [5] - 国资国企改革三年行动任务完成率达98%，混合所有制改革引入社会资本超2000亿元 [5] - 截至2025年10月，民营经营主体达1440万户，较2020年增长34% [5] 资本市场与对外开放 - 截至2025年末，全省境内上市企业达310家，较2020年末增长33% [6] - 52家企业上榜“中国企业500强” [6] - 2025年山东货物进出口规模达3.53万亿元，出口规模达2.16万亿元，较2020年增长60%以上 [6] 未来产业布局 - 推动传统产业持续高端化转型，聚焦冶金、化工等重点产业，深化数智化、绿色化改造 [7] - 万华化学2026年将聚焦电池材料、高端新材料及生物制造研发突破，打造自主知识产权核心技术集群 [7] - 抢先布局新兴与未来产业，包括深海空天、具身智能、生物制造、脑机接口、量子科技、元宇宙、氢能等领域 [8] - 商业航天成为关键突破口，依托东方航天港构建全产业链生态 [8] - 光威复材的碳纤维产品应用于卫星领域，支持国产化替代并成为营收新增长点 [8] - 中际旭创凭借高端光模块技术创新，在AI算力浪潮中实现800G高端光模块持续放量，市值一度达到7000亿元 [8] - 深化制度型开放与市场化改革，优化营商环境，深化要素市场化配置改革，扩大高水平对外开放 [8]

2025年北京宏观经济表现 - 2025年北京实现地区生产总值52073.4亿元，按不变价格计算同比增长5.4% [1][3] - 信息传输、软件和信息技术服务业与金融业是经济增长主要动力，两个行业对北京市经济增长的贡献率超过七成 [2][9] - 信息传输、软件和信息技术服务业实现增加值12192.4亿元，增长11.0%；金融业实现增加值8668.2亿元，增长8.7% [9] 工业与重点行业发展 - 2025年北京市规模以上工业增加值同比增长6.5%，连续两年实现较快增长 [3] - 计算机、通信和其他电子设备制造业增加值同比增长20.2%，汽车制造业增加值同比增长17.7%，两者对规模以上工业增长的贡献率超九成 [3] - 服务性消费额增长5.0%，但社会消费品零售总额下降2.9%，内需动能呈现结构性分化 [9] 2026年产业政策与资金支持 - 北京编制2026年第一批高精尖产业发展项目资金和支持中小企业发展资金实施指南，拟发布不少于25个政策支持方向，计划投入资金超15亿元 [1][3] - 资金支持领域涵盖集成电路、生物医药、材料能源、信息软件、数字经济等10余个重点产业 [1][3] - 政策重点从“促创新”、“快转化”、“提质效”、“育成长”四个方面设计 [3] 重点支持方向与措施 - “促创新”方面设计了9个重点支持方向，聚焦机器人、集成电路、新材料、商业航天等产业 [4] - 鼓励为机器人、集成电路、新材料等领域创新产品提供市场验证机会，支持机器人应用方案在工厂、商超等场景首次试用 [4] - 支持新材料首批次示范应用，支持商业航天企业购买相关保险以缓释创新风险 [4] - 对符合条件的项目，按照不超过企业投入成本的50%给予支持 [4] 未来产业培育计划 - 北京开展2026年“创赢未来”成长计划，重点培育方向包括未来信息、未来健康、未来制造、未来能源、未来材料、未来空间 [5] - 未来信息包括通用人工智能、第六代移动通信、元宇宙、量子信息等；未来空间包括商业航天、卫星网络、低空技术等 [6] - 通过“6个加力”实施该行动，其中“加力支持措施”规定通过公开路演的企业最高可获得1000万元支持，支持资金转股后持股比原则上不超过企业总股本的20% [6] - 该计划核心在于通过“拨改投”等模式引导形成“耐心资本”，由政府财政资金承担早期风险 [6] 算力资源建设规划 - 2026—2027年，北京市计划持续加大算力资源供给力度，计划到2027年累计建成算力规模达到20万P左右 [1][7] - 将优化打造“银河算廊”工程，构建跨域协同算力供给体系，在京内延庆—门头沟—房山、昌平—海淀、亦庄—通州等区域建设节点 [7] - 引导企业在河北张家口、廊坊，天津武清等地建设算力集群，并支持在内蒙古、宁夏和青海等西部地区建设大规模训练算力集群 [7] - 2023年至今，市区两级累计发放算力补贴金额超过7亿元，支持近百家企业降低算力成本15%以上，促进算力整体利用率提升至85%以上 [8] 信息软件业与数字经济发展 - 将引导互联网平台合规经营，摒弃“内卷式”竞争，推动从“拼流量”、“拼价格”向“强智能”、“强创新”转变 [2][9] - 支持平台企业加大世界模型、数字内容等领域研发投入，鼓励发展AIGC短剧、数字人直播等新业态 [9] - 将激发数字消费潜力，加快超高清视听技术与文化旅游等产业深度融合，拓展智慧零售、反向定制等应用场景 [10] - 支持前门北京坊数字综合体、首钢园So-Real等元宇宙商业模式的批量化复制，加速元宇宙商业综合体规模化落地 [10] - 目标培育2—3家AIGC数字内容营收超百亿元的头部企业 [2][10]

2025年北京宏观经济表现 - 2025年北京实现地区生产总值52073.4亿元，按不变价格计算同比增长5.4%，成为继上海之后又一个“5万亿之城” [1][3] - 信息传输、软件和信息技术服务业实现增加值12192.4亿元，增长11.0%，金融业实现增加值8668.2亿元，增长8.7%，两个行业对北京市经济增长的贡献率超过7成 [2][10] - 规模以上工业增加值同比增长6.5%，其中计算机、通信和其他电子设备制造业增加值同比增长20.2%，汽车制造业增加值同比增长17.7%，两者对规模以上工业增长的贡献率超九成 [3] 2026年产业政策与资金支持 - 北京市编制了2026年第一批高精尖产业发展项目资金和支持中小企业发展资金实施指南，拟发布不少于25个政策支持方向，计划投入资金超15亿元 [1][3] - 支持领域涵盖集成电路、生物医药、材料能源、信息软件、数字经济等10余个重点产业 [1][3] - 政策重点从“促创新”、“快转化”、“提质效”、“育成长”四个方面设计，其中“促创新”方面设计了9个重点支持方向 [3][6] 重点产业与创新支持方向 - “促创新”支持方向聚焦机器人、集成电路、新材料、商业航天等重点产业 [4][6] - 鼓励为机器人、集成电路、新材料等领域创新产品提供市场验证机会，支持机器人应用方案在工厂、商超、物流、农业等场景首次试用 [6] - 支持先进基础和关键战略材料、生物材料、航空航天材料、新型能源材料、前沿材料等新材料首批次示范应用 [6] - 支持商业航天企业为星箭发射和在轨运营购买财产险、三者险、在轨险，对符合条件的项目按照不超过企业投入成本的50%给予支持 [6] 未来产业培育计划 - 北京市决定开展2026年“创赢未来”成长计划，重点培育方向包括未来信息、未来健康、未来制造、未来能源、未来材料、未来空间六大未来产业 [7] - 未来信息包括通用人工智能、第六代移动通信、元宇宙、量子信息、光电子、类脑智能等，未来空间包括商业航天、卫星网络、低空技术、太空计算等 [7] - 通过公开路演的企业最高可获得1000万元支持，支持资金转股后的持股股比原则上不超过企业总股本的20% [7] - 计划核心价值在于通过“拨改投”等制度创新引导形成“耐心资本”，由政府财政资金承担早期风险 [7] 算力资源建设规划 - 2026—2027年，北京市将持续加大算力资源供给力度，计划到2027年累计建成算力规模达到20万P左右 [1][8] - 将优化打造“银河算廊”工程，构建跨域协同算力供给体系，在京内延庆－门头沟－房山、昌平－海淀、亦庄－通州等区域建设超级节点和行业节点 [9] - 引导企业在河北张家口、廊坊，天津武清等地建设算力集群，并支持在内蒙古、宁夏和青海等西部地区建设大规模训练算力集群 [9] - 2023年至今，市区两级累计发放算力补贴金额超过7亿元，支持近百家企业降低算力成本15%以上，促进算力整体利用率提升至85%以上 [9] 信息软件业与数字消费发展 - 2026年将引导互联网平台合规经营，摒弃“内卷式”竞争，推动从“拼流量”、“拼价格”向“强智能”、“强创新”转变 [2][10] - 支持平台企业加大世界模型、数字内容等领域的研发投入，鼓励发展AIGC短剧、数字人直播等新业态、新模式 [10] - 将激发数字消费潜力，加快超高清视听技术与文化旅游等产业深度融合，拓展智慧零售、反向定制等多元应用场景 [11] - 支持前门北京坊数字综合体、首钢园So-Real等元宇宙商业模式的批量化复制，加速元宇宙商业综合体规模化落地 [11] - 计划培育2—3家AIGC数字内容营收超百亿元的头部企业 [2][11]

核心观点 - 短期市场可能延续震荡调整 投资者应保持谨慎观望 耐心等待市场企稳信号 待增量政策落地或增量资金持续进场后再调整操作策略 [2][3][12] - 市场中期向好的趋势并未改变 2026年全球降息周期进入下半场 宏观流动性呈现内外宽松共振格局 人民币升值预期支撑A股资产吸引力 居民财富向股市再配置的趋势明显 中长期资金持续入市为市场提供坚实支撑 政策层面持续优化资本市场生态 助力慢牛行情延续 [3][12] - 中期可逢低布局具备核心竞争力的优质标的 聚焦政策支持 业绩确定性强的领域 在市场调整中挖掘长期投资机会 实现短期风险控制与中长期收益增长的平衡 [3][12] 市场表现总结 - 周二（2026年1月20日）沪深三大指数集体收跌 延续震荡调整 上证指数报4113.65点 下跌0.35点 跌幅0.01% 深证成指报14155.63点 下跌138.42点 跌幅0.97% 创业板指报3277.98点 下跌59.63点 跌幅1.79% 科创50指报1482.99点 下跌23.87点 跌幅1.58% [8] - 两市成交额萎缩至27778亿元 其中上证总成交额12214.86亿 深证总成交额15563.13亿 创业板总成交额7092.73亿 科创50总成交额977.64亿 [8] - 市场呈现指数分化 板块热点轮动加快且持续性不足 多数个股陷入调整 投资者观望情绪浓厚 [2][11] - 行业板块方面 贵金属 水泥建材 化学原料 银行 化纤 房地产开发等板块涨幅居前 通信设备 光伏设备 航天航空 计算机设备 电池等板块跌幅居前 [7] - 概念股方面 环氧丙烷 草甘膦 租售同权 化工原料等概念股涨幅居前 卫星互联网 空间站 光通信模块 北斗导航等概念股跌幅居前 [7] 短期调整原因分析 - 量能萎缩 近两天两市成交额萎缩至2.7万亿附近 量能下降 调整概率加大 [3][12] - 美欧贸易摩擦升级引发全球市场避险情绪升温 [3][12] - 1月的最后几日将迎来年报预告披露高峰 市场正处于业绩预期与基本面验证的博弈阶段 当前部分热门题材如部分科技细分领域 相关公司业绩兑现能力存疑 在市场情绪降温后 这类题材面临估值回调压力 [3][12] 重点板块点评 贵金属板块 - 周二贵金属板块继续上涨 近期黄金 白银期货震荡上行 带动A股相关板块 [9] - 过去一年贵金属价格显著上涨的驱动因素包括：美联储降息周期开启 地缘政治摩擦增加避险需求 全球央行大规模购金 美元走弱与通胀压力 市场情绪与资金流向变化及科技用金需求增长 [9] - 经过连续上涨后 不建议追涨 可逢低做短线但需注意止损 [9] 房地产板块 - 周二房地产板块活跃 [10] - 近年来中央和地方政府密集出台稳地产政策 包括放松限贷 限购 限价 降首付 降利率 “白名单”融资支持等 政策呵护地产止跌回稳的意愿较强 [10] - 展望2026年 政策持续释放以及供需有望改善将给行业及板块带来提振 行业经过出清后“剩者为王”现状将持续深化 优秀企业仍有配置价值 建议把握板块及相关链条的底部反弹机会 [10] - 可重点关注一些土地储备优势的国企房企以及重回稳健发展的优质民企龙头公司 [10]

四川省产业新赛道政策发布 - 四川省经济和信息化厅于1月19日发布《四川省产业新赛道重点领域方向的通知》，公布了25个产业新赛道重点领域方向，旨在抢抓科技革命和产业变革机遇，发展新质生产力，培育壮大新兴产业和未来产业 [1] - 政策要求各市（州）结合产业基础和资源禀赋，科学谋划发展路径，加快新兴产业规模化发展，并创新支持举措，扩大数据、场景等新要素供给，推进科技创新与产业创新融合 [1] - 政策强调要聚焦高新区、产业园区等重点区域，提升信息、金融、检测等生产性服务支持能力，营造良好产业生态，为工业兴省制造强省贡献新增长点和新动力源 [1] 人工智能赛道 - 重点领域包括大模型、人工智能算法与软件，主要布局城市为成都和绵阳 [2] - 人工智能硬件布局城市包括成都、绵阳和宜宾 [3] - 人工智能产品布局城市包括成都、绵阳、自贡和宜宾 [4] - “人工智能+”场景应用布局城市为成都、绵阳和宜宾 [5] - 数据标注产业布局在自贡和宜宾 [6] 绿色氢能赛道 - 氢能装备产业布局城市包括成都、德阳、攀枝花、自贡和内江 [7] - 氢能关键材料及核心零部件、氢燃料电池系统、氢燃料汽车及轨道交通产品、分布式氢能发电设备、氢氧冷热电多能联供设施均重点布局在成都和德阳 [8][9][10][11][12] 生物技术赛道 - 大输液、血液制品、疫苗、抗体药、细胞与基因治疗、生物技术研发服务、体外诊断等产业集中布局在成都 [13] - 生物制药产业布局在泸州 [13] - 原料药及中间体产业布局在广安 [14] 商业航天及卫星网络赛道 - 卫星制造、运载服务、地面设备、卫星运营及服务产业布局在成都、眉山和绵阳 [15] - 火箭及发动机研制产业布局在绵阳和资阳 [16] - 电磁发射产业布局在资阳 [17] - 航天火工品产业布局在泸州 [18] 智能网联汽车赛道 - 车联网和智能网联整车产业布局在成都 [20] - 智能座舱和自动驾驶产业布局在成都和宜宾 [21] - 车路云一体化应用产业布局在宜宾 [22] - 配套零部件产业布局在广安 [23] 低空经济及无人机赛道 - 固定翼无人机、复合翼无人机、电动垂直起降飞行器产业布局在成都和自贡 [24] - “空天+”场景应用产业布局在成都和眉山 [25] 先进存算赛道 - 高性能通用/专用计算芯片、高算力主控芯片、存储主控芯片、高速网卡芯片与模组、高性能智算服务器与全闪存存储等产业集中布局在成都 [26] 超高清视频显示赛道 - 刚性/柔性面板制造、量子点显示、激光显示、电子纸、Mini/Micro-LED、超高清视频芯片/模组/设备、超高清显示器件、超高清图传设备、AR/VR、超高清视频高精度智能跟踪设备等产业集中布局在成都 [27] 智能传感器赛道 - 智能驾驶汽车传感器、高端工业传感器、新型物联网传感器产业布局在成都和德阳 [28] 下一代移动通信及智能终端赛道 - 通信模组和射频器件产业布局在成都 [29] 工业元宇宙赛道 - 数字孪生、数字人、智能交互、数字内容、虚拟现实/增强现实、数字安全等产业集中布局在成都 [30] 脑机接口及人机交互赛道 - 脑信号采集、脑信号编解码算法、脑组织刺激、仿生外控外联设备、情感交互等产业集中布局在成都 [31] 信息系统密码及安全赛道 - 密码技术及应用和工业信息安全产业布局在成都、眉山、内江和德阳 [32] 下一代操作系统及应用赛道 - 智能车载操作系统、边缘操作系统、云操作系统、工业操作系统等产业集中布局在成都 [33] 机器人赛道 - 服务机器人、特种机器人、工业机器人、仿生机器人产业布局在成都和绵阳 [34] 新型工业母机赛道 - 模锻压机、一体化压铸装备、高端数控机床等产业布局在德阳 [35] - 增材制造产业布局在泸州 [36] - 真空装备产业布局在南充 [37] 激光装备赛道 - 激光器、激光防务装备、激光显示装备、激光材料及元器件产业集中布局在绵阳 [38] 新制式轨道交通赛道 - 新能源列车、新能源机车、山地齿轨列车、自主化磁悬浮列车、有轨电车、悬挂式单轨列车等产业布局在成都和资阳 [39] 先进核能装备赛道 - 紧凑小堆主泵、核电主管道、大型核电铸锻件、核控制棒驱动、核电站冷却剂主泵等产业集中布局在德阳 [40] 新型储能赛道 - 钒电池储能产业布局在乐山、攀枝花和内江 [41] - 钠电池产业布局在达州和自贡 [42] - 储能材料产业布局在眉山 [43] - 储能系统及相关产业链布局在宜宾 [44] 固态电池赛道 - 硫化物固态电池、聚合物固态电池、氧化物固态电池、卤化物固态电池、固液混合电池、凝聚态电池、锂电池及电池材料产业布局在宜宾和遂宁 [44] 高效太阳能电池赛道 - 隧穿氧化钝化接触电池产业布局在宜宾 [45] - 异质结晶硅电池产业布局在眉山 [46] 高性能稀土永磁材料赛道 - 烧结钕铁硼磁体材料、粘结钕铁硼磁体材料、钐钴磁体材料产业集中布局在绵阳 [46] 高性能高分子材料赛道 - 高性能碳纤维产业布局在成都 [47] - 生物降解高分子材料产业布局在成都和南充 [48] - 氟化工材料产业布局在自贡 [49] - 高性能高分子复合材料产业布局在达州 [50] 核医药赛道 - 核医疗装备制造产业布局在绵阳 [51] - 放射性药物研发产业布局在成都 [52] - 医用同位素生产产业布局在乐山 [53] - 核医药临床转化应用产业布局在泸州 [53]

市场整体展望 - A股宽基指数预计继续上行，波动中枢更上一台阶[7] - 2026年市场交易的关键在于成长与价值风格之间的轮动[7] 风格与板块轮动 - 上半年科技成长风格预计依然领先，并有全面扩散趋势[7] - 下半年红利风格的超额收益预计将再次显现[7] - 小微盘风格可能面临一定的波动风险[7] 产业趋势与主题 - “十五五规划”涉及的具身智能、聚变、量子科技等产业趋势将成为主要交易品种[7] - AI端侧（如AI眼镜）可能复制类似2019年后TWS耳机的行情[7] 宏观经济与政策 - 大宗商品价格预计在二季度见到中期顶部[7] - PPI负值区间预计将继续收窄[7] - 美联储预计上半年降息1-2次，下半年停止降息[7]

政策与战略方向 - 国家层面高度重视卓越工程师培养 将其定位为国家战略人才力量建设的关键组成部分 以支撑教育强国、科技强国和人才强国建设 [1] - “十五五”规划建议提出要一体推进教育、科技、人才发展 加快建设国家战略人才力量 [1] - 在中央人才工作会议四周年、全国教育大会一周年及卓越工程师培养改革启动三年的关键节点召开座谈会 彰显了对此项工作的高度重视 [1] 工信部工作体系与成效 - 工信部构建了“1+5+N”的卓越工程师培养工作体系 包括1个数字技术复合能力国家实践基地、5个专业能力国家实践基地和约50个部级工程师协同创新中心 [4] - 工信部所属7所高校均获批建设国家卓越工程师学院 首届毕业生超过三分之一在联培企业就业 超过70%投身于工业和信息化事业 [5] - 实施“制造业人才支持计划” 每年遴选支持约300名先进制造技术人才和约500名先进基础工艺人才 [3] - 部署“卓越工程师薪火计划” 推动培养工程师传帮带导师并开发国际合作项目 [3] - 实施部工程硕博士培养“五个100”计划 推动构建一流学科、教材、导师、课程和平台基地相互支撑的培养体系 [5] 产业与人才需求对接 - 聚焦新材料、新能源汽车、新一代信息技术等18个重点领域 推荐100余家专精特新中小企业和制造业单项冠军企业作为高校工程硕博士联培单位 [4] - 持续开展产业人才需求预测研究 聚焦重点领域梳理“缺不缺人、缺多少人、缺什么人”的问题 [3] - 工信部人才交流中心与教育部学生服务与素质发展中心开展战略合作 通过数据共享和平台共建促进人才供需对接 [3] - 将卓越工程师等人才培养指标纳入制造业单项冠军企业、专精特新“小巨人”企业等评价体系 引导企业重视人才培养 [4] - 新一轮科技革命和产业变革加速演进 迫切需要大量理论扎实、多学科贯通、创新能力强的复合型工程技术人才 [5] 未来工作重点 - 持续实施“制造业人才支持计划”并举办全国工业和信息化技术技能大赛 以提升工程师的职业认同和价值认同 [6] - 深化产业人才需求预测 选取人工智能等重点领域 推动工程硕博士学科设置和培养模式适配产业高质量发展要求 [6] - 推动校企协同 结合优质企业梯度培育工作 选取部分企业与高校开展更深层次的育人合作 [6] - 指导部属高校紧贴国家战略需要 在工程硕博士培养等方面先行先试 为以先进制造业为骨干的现代化产业体系输送后备人才 [6]