智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，AI数据中心对美国用电容量带动显著。在煤电、油电逐步退 坡背景下，虽然近年来天然气发电装机有所增长，但美国的稳定可控电源装机仍在下降。该行测算考虑 常规负荷和数据中心负荷，2025-2028年美国稳定电源装机需求分别达到49、64、84、109GW。由于燃 机产能限制和核电建设周期太长等原因，该行认为目前可行的解决方案为光储或SOFC。推荐宁德时代 (300750.SZ)、阳光电源(300274.SZ)、海博思创(688411.SH)、亿纬锂能(300014.SZ)等。 该行基于主要厂商芯片出货及对应电力侧公告测算2025、2028年美国AI需求带来的电力侧新增容量分 别为19、31、47、67GW，三年CAGR约为42.4%。 美国电力装机容量告急，光储、SOFC是目前可行的解决方案 美国多年峰值电力负荷保持在770GW左右，24年增长到接近800GW预计与数据中心、新型制造业等有 关。在煤电、油电退出背景下，即使气电仍在发展，美国的稳定电源装机却出现了下滑。若以稳定可控 电源/峰值电力负荷之比约为1.25作为美国电力系统稳定的阈值，则考虑每年新增常规负荷和数据中心 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.97亿元，同比增长16.39% [1] - 同期净利润1.41亿元，同比增长4.87% [1] - 变频器、伺服系统及控制系统、数字能源产品三大板块均实现稳健增长 [1] 业务布局 - 深度布局机器人产业链，提供人形、协作、移动机器人核心零部件及解决方案 [1] - 绿色能源领域布局光储、电池检测及绿电制氢产品，推动零碳智慧能源方案 [1] - 港口领域实现RTG混合动力与电池转场技术突破 [1] 公司治理与战略 - 股权激励股份来源于定向发行或二级市场回购 [1] - 未来将持续投入研发，优化销售费用，提升协同效应 [1] 机构调研信息 - 知名私募尚雅投资于9月4日对伟创电气进行特定对象调研，形式包括电话会议及策略会 [1] - 尚雅投资成立于2007年8月，由具备多年证券投资经验的专业人士创建 [2]

电子行业整体业绩趋势 - 2025年二季度以来电子行业整体业绩延续正常需求下的增长趋势 [1] - 预计算力相关下游需求强劲 [1] - 整体海外算力链表现强于国产算力链 [1] 细分领域需求表现 - B端服务器、光储、家电及工控自动化需求持续强劲 [1] - 预计带动相关模拟、功率和成熟制程产业链表现较好 [1] - 景气度有望延续 [1] - 消费电子二季度为传统淡季，需求保持平稳 [1] - 部分受益份额提升及创新升级的公司业绩较好 [1] 自主可控产业链进展 - 国产化稳步推进 [1] - 预计未来先进逻辑订单逐步落地 [1] - 存储订单保持平稳 [1] - 行业并购整合趋势明确 [1] 预计表现亮眼的细分板块 - 算力相关PCB龙头 [1] - 模拟龙头 [1] - 存储龙头 [1] - 设备龙头 [1] - 光学龙头 [1] - 部分SoC公司 [1] - CIS龙头 [1]