公司资质与荣誉 - 公司及全资子公司华安鑫创（江苏）汽车电子技术有限公司已分别入选北京市及江苏省专精特新中小企业名录 [2] 业务与技术布局 - 在自动驾驶及智能辅助驾驶领域，公司已形成涵盖自动泊车、车道保持辅助等系统的解决方案 [2] - 公司提供配套软硬件开发与芯片增值服务 [2] 业务发展现状 - 相关业务（自动驾驶及智能辅助驾驶领域）目前尚未对公司收入构成规模化贡献 [2]

行业现状与问题 - 随着智能驾驶技术普及，车企在销售时普遍承诺“自动泊车”、“高速领航辅助”、“OTA远程升级”等智驾功能，但许多车主在实际使用中遭遇功能迟迟未推送或无法兑现的问题，严重影响了用车体验 [1][7] 官方投诉渠道 - 车主可通过车企官方客服与售后服务渠道进行直接沟通，要求说明功能延迟原因并给出明确推送时间表，此渠道处理速度相对较快但可能缺乏强制力 [1][8] - 12315平台作为市场监管部门设立的官方投诉渠道，适用于涉及虚假宣传、承诺不兑现等消费纠纷，具有行政监督属性，适合证据充分的投诉 [1][8] - 中国消费者协会接受消费者投诉，尤其适合涉及群体性问题的案例，侧重于调解与提供公益支持 [1][8] 第三方投诉平台 - 以黑猫投诉平台为代表的第三方投诉平台为车主提供了更便捷、透明的维权途径，支持通过官网、APP、微信小程序等多种方式在线提交投诉，操作简单，降低了维权门槛 [2][9] - 黑猫投诉平台作为全国汽车产品缺陷线索监测协作网成员单位，定期向国家市场监督管理总局上报产品质量与功能缺陷线索，其数据整合能力能为行业监督与质量提升提供决策参考 [2][9] - 该平台设有企业服务红黑榜，每月根据投诉处理情况自动生成榜单，通过公开表扬与曝光形成舆论监督压力，促使企业重视消费者诉求 [2][9] 投诉材料准备 - 有效的投诉需要准备清晰完整的材料，包括购车合同或订单截图、车企宣传智驾功能的相关材料（如广告页、宣传册、销售聊天记录）、功能未兑现的证据（如系统截图、客服回复记录）以及明确的诉求（如要求尽快推送、赔偿或退款） [4][13] 维权意义与建议 - 智驾功能的延迟或缺失不仅是技术问题，更是涉及企业诚信与服务质量的问题，车主理性维权能推动车企履约尽责 [3][11] - 选择公开、中立的第三方投诉平台不仅能提升问题解决效率，还能通过数据积累推动车企重视用户体验，从而促进行业整体服务水平的提升 [5][11] - 面对功能“跳票”，车主应通过官方及第三方平台等多途径理性发声，这既是维护自身权益的方式，也被视为推动行业进步的一种方式 [6][12]

公司业务与客户关系 - 公司重视与头部车企的合作[2] - 公司的客户和业务情况，需关注公司披露的相关数据[2] 自动驾驶与智能辅助驾驶业务 - 公司通过控股子公司在该领域提供自动泊车、车道保持辅助等解决方案及相关产品[2] - 公司通过控股子公司提供软件开发与芯片增值服务[2] - 相关业务暂未规模化创收[2]

高盛2026年全球汽车展望核心观点 - 2026年将成为电动汽车和自动驾驶导航适应性的关键年份，但两种技术很可能将形成各自独立的标准体系 [1] - 全规格NOA最好与BEV配合使用，但欧美BEV销量正在放缓，消费者对购买BEV持谨慎态度 [1] - 传统燃油车面对困局，有可能寻求混合动力汽车的NOA突破 [1] 自动驾驶导航对中国汽车市场竞争格局的影响 - 加装了NOA的汽车销量在中国节节攀升，BEV在NOA的运用上展现出优势，挤压了传统燃油车市场份额 [1] - NOA提升了车辆智能化水平，通过提供更安全、便捷的驾驶体验，增强了消费者对自主品牌的认可度和购买意愿，加速了国产替代进程 [5] - 自主品牌在L2+辅助驾驶的推广和应用上领先于合资品牌，随着L2+渗透率提升，自主品牌市占率同步上升 [6] - 自主品牌市占率从2017年的43.90%大幅提升至2024年的65.10%，而合资品牌市占率从52.10%下降至30.90% [3] - 新能源汽车渗透率从2017年的2.70%快速攀升至2024年的40.90% [3] - 在中国市场，新能源汽车已成为NOA发挥效用的关键载体，两者联系紧密 [6] 欧美电动汽车发展面临的挑战 - 纯电动汽车在欧洲和美国的销量增速正在放缓 [1][7] - 全球BEV的电力消耗量预计将从2024年的0.7%增长至2030年的2.5% [7] - 美国电动汽车发展面临与数据中心建设热潮争夺电力资源的困境 [7] - OpenAI训练GPT-3模型耗电量约1287兆瓦时，相当于120个美国家庭一年的用电量或3000辆特斯拉行驶30多公里的电力需求 [7] - GPT-5模型能耗估计是GPT-4的约8.6倍，若每日处理25亿次请求，日耗电量可达45吉瓦时，相当于150万美国家庭的每日用电需求或2至3座核反应堆的输出量 [7] - 除OpenAI外，谷歌AI、Grok、Meta等众多AI的电力需求叠加，将消耗极其庞大的电力资源 [8] 全球主要车企在软件定义汽车及自动驾驶领域的进展 - 在软件定义汽车和电子电气架构领域，特斯拉、Rivian、比亚迪、蔚来、小鹏、理想、小米、宝马、梅赛德斯等公司已完成布局，而通用、福特、现代、丰田、本田、日产、大众、Stellantis、雷诺等公司尚在开发中 [14] - 在自动驾驶技术路线上，特斯拉、丰田、本田、大众、宝马、梅赛德斯、Stellantis等公司选择自研，而Rivian、小鹏、理想、大众、宝马、梅赛德斯、Stellantis、雷诺等公司则与英伟达、Mobileye、高通等外部技术供应商合作 [14] 混合动力汽车在NOA领域的探索与挑战 - 传统燃油车制造商因难以放弃中短期利润，且受制于发动机控制精确性和反应时间不及电机，将混合动力汽车视为实现NOA突破的路径 [15][16] - 丰田Noah混动MPV已全系标配TSS 3.0智驾系统，为NOA实现奠定了基础 [16] - 福特已在部分车型上实现了NOA功能的量产 [17] - 本田与斯巴鲁正在研发混动车型搭载NOA功能，预计2027年可能落地 [18] - 全球多家车企如奔驰、宝马、奥迪等选择与华为、Momenta等中国技术公司合作以推进NOA [18] - 目前混合动力汽车的NOA应用场景未超过BEV，总体上处于L2+级别，而部分BEV已开始试验L3级 [18] - 2025年12月，中国工信部批准长安深蓝SL03和北汽极狐阿尔法S在北京、重庆开展L3级试点运营，标志着L3级技术迈入合规商用阶段 [19] - 存在担忧认为，当混合动力汽车的NOA完善时，BEV的L3级技术或已趋近成熟，混合动力方案可能持续落后 [19]

文章核心观点 - 2025年11月，汽车行业OTA（空中下载技术）整体更新节奏趋缓，功能更新总量为936项，较上月大幅下降，升级重点从辅助驾驶转向座舱域体验优化[4] - 不同品牌属性OTA策略分化明显：自主品牌是更新主力，共更新710项功能，重点升级地图生态与泊车体验；新势力品牌共更新177项功能，蔚来和小米是主力；合资及豪华品牌共更新49项功能，以体验优化为主[6][10][11] - 领先车企（如蔚来）已建立体系化的OTA用户运营与内测机制，通过分层任务和社区活动提升用户参与度与版本声量[21][23][29] - 用户调研显示，OTA升级的核心价值在于提升核心功能体验（如减少辅助驾驶“幽灵刹车”）、增加实用功能（如环视行车记录仪）以及优化人机交互，用户满意度与功能实用性和体验提升直接相关[40][42][43] - 多家主流品牌已公布未来半年至一年的重要OTA升级预告，内容聚焦于高阶城市领航辅助驾驶、AI大模型上车及生态互联功能，显示智能化竞争持续深化[32][34] OTA数据概览：行业整体 - 2025年11月全行业OTA功能更新总量为936项，相较上月大幅下降[4] - 更新频次趋缓的原因在于此前经历了比亚迪“年中大礼包”、新势力集中推送辅助驾驶大版本以及零跑多车型大版本升级等密集更新阶段[4] - 本月升级侧重点从辅助驾驶转向座舱域，集中优化语音功能、中控生态、地图生态及功能设置等模块[4] OTA数据概览：新势力 - 2025年11月新势力品牌共计更新177项功能，相较上月下降明显[6] - 零跑和特斯拉本月重点打磨常规“车设车控”的体验[6] - 蔚来和小米是本月新势力升级的主力：蔚来侧重于AI赋能NOMI和座舱体验；小米在辅助驾驶和智能座舱方面均有较大升级，持续优化泊车辅助、安全辅助、行车辅助以及驾驶体验，同时超级小爱更加主动智能，实现人车家全生态同步升级[6] OTA数据概览：自主品牌 - 2025年11月自主品牌共计更新710项功能，是行业更新的绝对主力[11] - 地图生态模块是本月升级重点，比亚迪、哈弗、吉利银河、欧拉等品牌均推送了相关内容，红绿灯倒计时、绿波车速、目的地/停车信息主动推荐等亮点功能加快普及[11] - 泊车体验持续提升：比亚迪优化自动泊车，吉利银河、星途推送颇受用户关注的指尖泊车功能[11] OTA数据概览：合资&豪华品牌 - 2025年11月合资及豪华品牌共计更新49项功能[10] - 升级内容以体验优化为主，凯迪拉克、别克、smart等品牌侧重于车设车控、系统设置模块的优化，以提升整车体验[10] - 丰田针对铂智3X推送新一轮大规模OTA，涉及2大项功能升级和26项功能新增与优化，其中AI大模型上车、智能泊车辅助功能升级，极大提升了座舱智能化水平和泊车体验[10] OTA运营活动-蔚来 - 蔚来建立了成熟的“用户领航团”内测机制，并升级至规则3.0，招募形式确定为“单次活动发布+报名”，招募启止时间短（仅8小时）[21][22] - 为内测用户设置“基础-高阶-直通”等梯度难度的任务，鼓励用户发布话题、预热OTA，并通过奖励（如身份勋章、实体车标、冬季卫衣）激励参与[21][23] - 蔚来根据版本重要性分级投入运营资源：年度重磅版本（如Banyan 3.0.0）素材丰富、渠道全面；常规大版本（如Cedar S 1.3.0）多渠道共用同一素材；小版本（如Cedar 1.3.5）素材单一且仅在车主APP发布[24] - OTA推送后，蔚来在车主APP端发起系列有奖话题活动（如Cedar S 1.3.0 升级实用解读、晒晒你的无限画布）以引导车主分享体验、维持声量，单个话题参与人数可达4574人[29][30][31][33] 用户声音：小米 - 用户（小米YU7 Max车主）对HyperOS 1.11.0版本升级评价积极，认为端到端辅助驾驶（HAD）体验提升巨大，最显著的改进是基本消除了“幽灵刹车”现象，而之前版本及其他品牌车型在高速路况下百公里可能出现5~6次幽灵刹车[40][46] - 在良好路况下，HAD可实现基本“0接管”，但在车流量大的复杂路况（如高速汇入汇出、城区复杂路口）及特殊路段（掉头、拐弯、过闸机）时，系统博弈和控速策略过于保守，导致通行效率受影响，且存在复杂路况识别处理能力不足、无法路线纠错的问题[41] - 用户认可新增的紧急转向辅助（AES）和低速防碰撞辅助功能的价值，但指出AES功能场景局限，近期遇到未能识别地面障碍物（防雨布）的情况，认为此类功能应作为“安全加分”而非绝对兜底，关键在于提供冗余安全距离和充分预警[41][46] - 用户对低速防碰撞辅助等辅助人驾的功能表示满意，认为其通过声音+图像预警及兜底制动，有效帮助规避了几次剐蹭风险[42][46] 用户声音：零跑 - 用户（零跑C11 2026 EV车主）对首次OTA（V3.05.20）整体满意，新增多项实用功能[43] - 行车记录仪新增环视视角切换功能受到好评，全角度记录能有效避免事故纠纷，且外接U盘存储自动覆盖，无需担心内存问题[43] - 新增的路沿检测功能对SUV车型实用，但用户反馈触发预警距离（距路沿10-15公分）过晚，希望提前至20公分左右，并增加距离显示以便调整停车姿态[43] - 用户认为自动泊车功能一直表现不错，新增的自定义车位功能非常实用，解决了车位线不清晰时无法自动泊车的问题，实现了“随心停”[44][47] - 用户重视主动安全功能（如AEB、盲区监测），认为其是提升辅助驾驶“安心感”和信赖度的关键，并期待功能能覆盖更多紧急场景[44][47] OTA升级预告 - **智能驾驶**：多家品牌计划在2025年底至2026年推送高阶城市领航功能，例如鸿蒙智行ADS Pro车型、理想AD PRO车型、宝骏部分车型的城区领航辅助，以及蔚来的NWM世界模型2.0[32][34] - **AI与生态**：AI大模型上车成为重点，例如丰田铂智3X的AI大模型、吉利雷神AI电混2.0、领克的语音DeepSeek AI大模型接入等[10][34] - **泊车与互联**：车位到车位领航辅助（如零跑、领克）、跨楼层泊车、手机互联功能（如华为HiCar 6.0）等是升级方向[32][34] - **具体品牌计划**：蔚来ET9/ES8将于2025年四季度升级Cedar 1.4.0；小米Ultra车型将于2026年Q1升级第二代VLA；比亚迪4.0车机硬件车型将于2026年初升级DiLink 5.0 UI；腾势N7/N8将于2026年初升级DiLink 6.0 UI[32][34]

汽车后市场规模与结构变化 - 中国汽车后市场规模有望快速攀升，其中新能源专属服务占比将突破35% [3] - 传统以后市场服务体系以维修保养为主的单一模式已难以满足新需求，传感器标定、软件诊断、OTA升级等新兴服务需求成为新增长点 [3] - 到2030年，无人洗车、无人充电、无人巡检等“无人服务”在汽车后市场服务中的占比预计将达到45% [10] 技术驱动的服务模式变革 - 服务模式正从传统的“人找服务”向“服务找人”转变，利用先进技术实现服务主动化、智能化与无人化 [5] - 无人化服务场景落地，例如自动泊车与无人洗护结合，使服务效率相比传统人工服务提升40%以上 [6] - 预测性维护体系通过车联网和AI诊断，有效将车辆非计划维修率降低了65% [6] - 软件故障诊断在自动驾驶汽车故障诊断中的占比已提升至60%，特斯拉FSD芯片诊断平台支持98%的软件问题在线解决 [7] 用户需求与体验重构 - 超68%的年轻用户习惯通过移动端完成服务全流程，偏好“无感服务” [4] - 服务透明化升级，如应用AR远程可视化系统和区块链存证技术，使客户投诉率下降55% [8] - 车辆维保期间，用户可通过车内VR设备享受定制化娱乐内容，将等待时间转化为体验时光 [8] 产业链协作与商业模式创新 - 产业链协作模式从“单一博弈”向“生态共生”转变，构建开放、协同的产业生态 [7] - 探索“服务即订阅”模式，推出“自动驾驶维保套餐”，使客户留存率提升37%，客均年消费额增长220% [9][10] - 技术应用从传统硬件服务向“软硬协同”模式加速转变，传统硬件维修工位正逐渐被算力服务器和数据中台取代 [7]

中国汽车品牌高端化趋势 - 中国汽车品牌向价值链高端迈进 进入豪华车领域[2] - 国产车普遍配备空气悬架 零重力座椅 多屏交互 自动泊车等原属豪华车的高端配置[3] - 高端配置普及使30万元以下车型具备传统豪华车体验[3] 豪华车定义变革 - 豪华车定义从价格品牌转向智能化功能与享受型体验[2] - 消费者更关注智能驾驶体验 舒适乘坐体验 丰富娱乐功能[5] - 年轻消费者强调科技含量 如全场景语音交互等智能功能[5] 技术创新推动配置普及 - 国内整车企业与零部件企业共同攻关空气悬架等技术[5] - 孔辉科技 拓普集团 保隆科技等实现空气弹簧 电控系统关键技术国产化[5] - 空气悬架车型起售价从50万元大幅降至20万元左右[5] 30万元以上市场突破 - 蔚来 理想 问界等新势力品牌直接切入30万元以上市场[7] - 比亚迪仰望U8售价超百万元 稳居国内百万豪车市场销量前列[7] - 极氪与英国高保真音响制造商合作提升豪华体验[7] 市场占有率提升 - 中国品牌乘用车上半年销售927万辆 同比增长25% 市场份额达68.5%[8] - 30万元以上新能源乘用车市场中 中国品牌占比超过八成[8] - 比亚迪仰望 鸿蒙智行尊界等品牌打入百万级市场[8] 技术输出与国际合作 - 岚图汽车向合资品牌共享三电总成 混动等核心技术[8] - 宝马 奥迪 奔驰等国际豪华品牌与华为 Momenta在智能驾驶领域合作[8] - 奥迪与华为联合研发高阶智能驾驶辅助系统[12] 海外市场拓展 - 蔚来计划2026年在南欧11国推出全系车型[10] - 比亚迪在西班牙月销量突破万辆 市场占有率9.7%[10] - 仰望U8L针对中东市场推出增程混动系统 综合续航突破1000公里[10] 传统豪华品牌市场表现 - 上半年宝马全球销量107.08万辆同比下降2.3% 奔驰交付107.63万辆同比下降8%[11] - 宝马中国交付31.79万辆同比下降15.5% 奔驰交付29.32万辆同比下降14%[11] - 奥迪中国交付28.76万辆同比下滑10.2%[11] 行业竞争格局变化 - 豪华车与经济型车区分逻辑从价格差异转向功能体验差异[6] - 中国品牌通过精准定位与场景创新实现错位竞争[8] - 新能源汽车可越级媲美高级别燃油车使用体验[12]

汽车智能化发展现状 - 当前中国L2辅助驾驶渗透率已超50%，自动泊车等辅助驾驶技术渗透率超20%，处于全球领先水平 [2] - 行业提出2030年目标：加速普及辅助驾驶形成用户基础，同时推动L3及以上自动驾驶商业化进程以建立应用领先优势 [3] - 自动驾驶技术发展滞后于预期，L3向L4/L5升级存在瓶颈，未来将进入融合规则与数据的认知驱动3.0阶段 [3] 技术突破与挑战 - 车企面临安全与成本平衡难题，L4以下仍需驾驶员参与，实现真正自动驾驶需克服技术鸿沟且成本可能增加2～3倍 [3] - AI操作系统（AIOS）成为智能化底座，车企正构建多Agent并行运行的智能体系，需统一共性技术支撑 [4] - 2026下半年至2027年算力平台将成关键"甜点位"，规模化应用与用户体验是车企新挑战 [4] 产业生态与合作模式 - 整车与零部件企业进入深度绑定模式，形成战略联盟以提升AI竞争力并助力科技企业跨越"死亡谷" [5] - 江淮与华为全价值链合作案例显示，尊界S800上市首月大定突破6500辆，验证协同效应价值 [5] - 中国技术反向输出全球，跨国企业加速本土化布局，如法雷奥在华拥有4500名研发工程师和13个研发中心 [6] 全球化与产业链延伸 - 中国L2/L3新车装载率领先全球20%，带动智能化整车及供应链"出海"，但需解决网络安全等合规问题 [7] - 岚图汽车推动从贸易出口向本地运营转型，实施"全球车＋区域优化"战略以建立品牌形象 [7] - 智能汽车技术外溢效应显著，可带动机器人、低空技术等领域进入规模化低成本阶段，构建聚合智能产业链 [8]

比亚迪智能泊车兜底政策 - 公司承诺对中国市场所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底，无赔付上限且终身有效 [1][2] - 覆盖旗下所有搭载天神之眼A/B/C系统的车型，无论是否首任车主均可享受 [5] - 由公司直接面向用户赔付，区别于行业普遍通过保险公司合作的模式 [2][7] 政策实施细则 - 不适用情况包括私自改装、操作失误、零部件损伤等人为原因 [5] - 涉及第三方责任的事故需由交管部门判定责任主体 [5] - 用户需在事故后24小时内联系公司，并提供事故证据材料 [5] - 技术部门将分析事故并最终确定处理方案 [5] 行业对比分析 - 长安/鸿蒙智行/广汽等车企均通过保险公司提供有限赔付，最高40-400万元不等 [7] - 其他车企服务多有期限限制且要求车险优先理赔 [7][9] - 公司是行业内首个由车企直接承担无上限赔付责任 [7][9] 技术等级定义 - 自主代客泊车(AVP)是当前唯一严格符合L4级别的功能 [6][8] - 智能泊车功能(APA/RPA)属于L2级别辅助驾驶 [6] - 公司此次兜底针对的是L4级别的技术责任认定 [4][8] 行业影响 - 标志着车企开始直接承担智能驾驶技术的第一责任人角色 [10][11] - 推动行业从模块化功能入手逐步完善技术可靠性 [11] - 可能引发其他车企跟进类似责任承担模式 [12] 实施背景 - 公司智驾车型上半年销量超71万辆，全年或破百万辆 [13] - 高销量基数下偶发事故可能影响技术评价 [13] - 直接服务模式将考验售后体系应对能力 [13]