市场表现 - A股三大指数继续上涨 沪指涨0.96%报3617点 深证成指涨0.59% 创业板指涨0.39% 全天成交1.62万亿元 较前一交易日增量976亿元 全市场超3900股上涨 [1] - 券商股普遍上涨 信达证券涨超6% 多只证券ETF涨超1% [1] - 香港证券ETF年内涨幅超50% 近20日资金净流入超112亿元 吸金额位居全市场股票型ETF第一 [2] 开户数据 - 2025年7月A股新开户196万户 同比增长71% 环比增长19.27% [3] - 2025年1月新开户157万户 2月284万户实现近翻倍增长 3月突破300万户 4月因关税摩擦环比下降37.22% 5月受假期影响回落 6月有所回升 [3] - 196万户开户数高于2024年8个月份水平 [3] IPO市场动态 - 2025年1-7月港股IPO募资总额1275亿港元 同比增长604% 达2021年以来新高 超越2024全年881亿港元 [4] - 港股期间共有52只新股上市 同比增长30% 宁德时代募资410亿港元 占总募资额32.1% [4] - A股6月IPO受理量达148家 占1-7月总量84% 2024年同期仅29家 [6] - 科创板第五套标准重启 创业板第三套标准启用 拓宽未盈利科技企业融资渠道 [6] 定增市场表现 - 2025年以来A股78家上市公司定增落地 实际募资总额6642.74亿元 同比大增668.74% [5] - 增发股份882.27亿股 4家银行定增募资超1000亿元 包括中国银行、邮储银行、交通银行、建设银行 [5] - 券商作为定增市场核心参与主体 投行业务直接受益于承销规模扩大 同时可通过自有资金参与战略配售 [5] 行业观点 - 中航证券认为券商将迎来多重业务机遇 包括投行业务收入提升和战略配售投资机会 [5] - 湘财证券认为市场交投持续活跃 券商板块业绩和估值持续修复 主动权益基金持仓仍低配 板块有望迎来增量资金 [6] ETF产品 - A50ETF(159601)跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 近五日下跌1.35% 最新份额34.0亿份 减少1040.0万份 主力资金净流入545.1万元 [8]

黄金ETF市场动态 - 近期黄金ETF成交额大幅增长 华安黄金ETF单日成交额达91.32亿元 较上周日均增长逾20亿元 易方达黄金ETF成交额25.45亿元 增长7.51亿元 博时黄金ETF成交额16.22亿元 增长2.65亿元 [2] - 黄金ETF资金呈现净流出趋势 跟踪上海金合约的ETF合计净流出逾8亿元 但部分上海金ETF仍获净流入 黄金股ETF中永赢中证沪深港黄金产业股票ETF净流入1.62亿元 其他主要黄金股ETF均现净流出 [2] - 4月全球黄金ETF资产管理规模显著上升 全球实物黄金ETF流入约110亿美元 推动总规模达3790亿美元 中国市场黄金ETF需求激增 主要受金价飙升 地缘摩擦及降息预期影响 [3] A股ETF资金流向 - A股ETF整体资金净流出153.57亿元 创业板ETF净流出23.33亿元 沪深300ETF净流出10.29亿元 中证A500相关ETF净流出均超7亿元 [4] - 行业主题ETF中 近期涨幅较大的证券 军工 机器人ETF分别净流出6.39亿元 5.87亿元 4.44亿元 上证红利ETF净流出超8亿元 [4] - 科创芯片ETF获资金青睐 华夏上证科创板50成份ETF 华宝中证银行ETF 国联安中证半导体ETF净流入均超5亿元 军工 金融 机器人等主题ETF净流入超1亿元 [4] 行业配置观点 - 大金融板块中银行股具备低估值 高股息特性 券商板块政策与业绩同步性强 向上弹性较大 保险板块利润高增长 机构持仓低位 左侧配置价值凸显 [5] - 互联网科技板块及竞争优势突出的出海板块被重点关注 当前A股港股估值处于低位 调整风险可控 需关注海外环境变化及国内政策对内需的提振效果 [6]