政策与宏观经济 - 中央财经委员会会议强调纵深推进全国统一大市场建设，推动海洋经济高质量发展，指出建设全国统一大市场是构建新发展格局的需要[1][4] - 商务部表示中国新兴产业如信息技术、新能源、生物医药、先进制造等加快发展，为外资提供投资机会[4][5] 行业动态 能源与化工 - 国内汽柴油价格上调，92号汽油每升涨0.18元，加满50升油箱多花9元[6] - 光伏玻璃行业因需求低迷和持续亏损，头部企业酝酿联合减产以稳定价格[3][6] 互联网与科技 - 1-5月规模以上互联网企业收入7735亿元（同比+0.9%），利润692亿元（同比-2.2%），研发投入390.6亿元（同比+4.1%）[6] 区域经济与产业政策 - 上海设立总规模500亿元产业转型升级二期基金，并规划1000亿元三大先导产业母基金[7] - 济南推出1200万元汽车消费补贴，购车最高可申领8500元礼包[8] 公司新闻 资本市场与IPO - 禾元生物成为科创板第五套标准重启后首家过会企业[10] - 长春高新拟发行H股赴港上市[11] 业务与战略 - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照，覆盖数字货币交易[14] - 仙鹤股份拟投资110亿元建设竹浆纸一体化新材料项目[15] - 模塑科技获北美电动车企12.36亿元外饰件订单[15] 业绩与产品 - 新和成预计2025年上半年净利润同比增长50%-70%[15] - 比亚迪上半年新能源汽车销量214.6万辆（同比+33.04%）[17] - 孩子王预计上半年净利润同比增长50%-100%[18] 投资机会 核聚变 - 2025中国国际核聚变大会将召开，机构看好技术工程化与商业化加速，预计2025-2030年为实验堆建设高峰期[20] 智能穿戴 - 苹果或从2027年起发布多款Vision系列及智能眼镜产品，预计首年出货量300-500万台[21] - 2025年全球AI智能眼镜销量预计达550万台（同比+135%）[21] 固态电池 - 全固态电池技术突破，将率先应用于电动自行车换电和储能场景，预计2027年迎产业化元年[22] AI与PCB - AI需求拉动PCB量价齐升，2025年算力PCB需求预计525亿元（同比+81%），2026-2027年供需缺口或达10%-16%[23]

巨头动向 - 英伟达招募两位中国AI专家朱邦华和焦剑涛 重点围绕模型后训练、效果评估、智能体开发及AI基础设施建设四大领域展开合作 并将以开源形式分享研究成果[2] - 谷歌母公司Alphabet与联邦聚变系统公司签署核聚变商业购电协议 将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力 这是核聚变能源首次实现商业化电力采购[2] - 苹果计划从2027年开始发布多款Apple Vision系列和智能眼镜产品 预计类似雷朋的智能眼镜2027年出货量将达300万台至500万台或更多[3] - 百度开源文心大模型4.5系列模型 涵盖47B、3B激活参数的混合专家模型与0.3B参数的稠密型模型等10款模型 并实现预训练权重和推理代码完全开源[5] - 特斯拉首批V4超充桩在中国上线 部署于上海等地 并向非特斯拉品牌电动汽车开放[9] 汽车行业 - 小米汽车将在7月下旬为SU7 Pro、Max和Ultra推送1000万Clips版本的辅助驾驶功能[6] - 鸿蒙智行尊界S800旗舰轿车上市首月大定突破6500台 该车由华为与江淮汽车合作打造 售价区间为70.8万元至101.8万元[7][8] - 小鹏汽车CEO何小鹏下单小米YU7 并透露小鹏G7将在本周四上市发布[9] 半导体与芯片 - AMD宣布从下一代MI400系列芯片开始支持异构AI半导体互连标准UALink 该标准可连接最多1024个AI半导体 与英伟达NVLink竞争[12] - 碳化硅巨头Wolfspeed提交重组申请 预计第三季度末完成重组 整体债务将减少约70% 约46亿美元[13] - 长江存储母公司获员工持股平台入股 新增六位股东合计持股1.295% 认缴14.67亿元[14][15] - 通富微电公告国家集成电路产业投资基金减持公司1%股份 减持后持股比例为7.77%[16] - 士兰微公告股东罗华兵计划减持不超过50万股 占总股本比例不超过0.03005%[17] - 江波龙预计eSSD价格三季度将出现5%~10%上涨 因存储晶圆原厂减产及下游需求增长[18] 资本市场 - 沐曦集成电路科创板IPO申请获上交所受理 拟募资39.04亿元 用于高性能通用GPU研发及产业化等项目[19] - 摩尔线程科创板IPO申请获上交所受理 拟募资80亿元 用于自主可控AI训推一体芯片研发等项目[20] - 佳都科技拟发行H股并在香港联交所上市 已授权管理层启动相关前期筹备工作[21] - 赛微电子拟不超过3.24亿元收购大基金拟转让的赛莱克斯北京9.5%股权 交易完成后将合计持有赛莱克斯北京81%股权[22] 其他 - 京东澄清并未开始发行稳定币 所有获取京东稳定币的信息均涉嫌欺诈[4] - 弘信电子两家控股子公司签署合计3.73亿元算力合同 涉及算力芯片采购、服务器生产及算力网络组建等[10] - 海康威视表示加拿大市场在公司2024年营业收入占比中不足0.3%[11]

马斯克政治言论与摩尔线程IPO - 马斯克批评共和党"大而美"法案将增加债务上限五万亿美元并暗示建立新政党[1] - 摩尔线程科创板IPO获受理拟募资80亿元用于GPU及AI芯片研发项目[1] 大模型开源进展 - 百度开源文心大模型4.5系列包含47B/3B MoE模型等10款模型并开放API服务[2] - 华为开源盘古7B稠密模型和72B MoE模型相关代码已上线昇腾平台[3] 科技巨头AI战略调整 - Meta重组AI团队成立超级智能实验室整合Llama等开源项目[4] - 苹果考虑放弃自研AI模型转而采用Anthropic或OpenAI技术驱动Siri[5] 苹果产品动态 - iPhone17 Pro或调整后盖Logo位置为iPhone11以来最大设计变化[5] - 苹果计划2027年起发布多款头戴设备包括3款Vision系列和4款智能眼镜[6] 行业数据与事件 - 特斯拉欧盟销量连续三月下滑3月注册量锐减36%至18224辆[7] - 猫王音响创始人称遭小米水军攻击并重提十年前与雷军合作被拒旧事[8] - 小米YU7锁单量超预期雷军将于7月2日进行直播答疑[8] - 《哪吒2》总票房达154.45亿元创下113项影史纪录[8]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0 59%至3444 43点，深成指涨0 83%至10465 12点，创业板指涨1 35%至2153 01点，全市场成交额缩量584亿元至15172亿元，超4000只个股上涨 [2] - 游戏、脑机接口、光刻机、光伏板块领涨，银行、证券、汽车整车、乳业板块表现落后 [2] - 纽约股市三大股指上涨，道指涨0 63%至44094 77点，标普500涨0 52%至6204 95点，纳指涨0 47%至20369 73点 [3] - 欧洲三大股指全线下跌，富时100跌0 43%，法国CAC40跌0 33%，德国DAX跌0 51% [4] - 国际油价微跌，WTI原油跌0 63%至65 11美元/桶，布伦特原油跌0 24%至67 61美元/桶 [4] 政策动态 - 三部门公告境外投资者以分配利润直接投资可享受10%税收抵免，2025-2028年期间实施，税收协定税率低于10%的按协定执行 [5] - 深交所发布创业板"轻资产、高研发投入"认定标准，轻资产企业固定资产等占比不超20%，高研发企业需三年平均研发占比超15%或累计超3亿元 [6] - 国家医保局将发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，机构认为创新药板块景气度可持续，"创新+国际化"趋势不变 [7] 行业趋势 - 苹果计划从2027年起发布多款Vision系列和智能眼镜产品，目前至少7个项目在开发中，或推动折叠屏产业链创新升级 [8][9] - 横琴粤澳深度合作区推动智能网联汽车全域开放测试，机构看好独立智驾供应商市场份额提升，因产品矩阵和迭代效率优势显著 [9][10] - 暑期文旅部将发放5 7亿元消费补贴，举办超4300项活动覆盖避暑、滨海度假等消费热点 [11] 机构观点 - 中国银河证券建议关注AI算力、AI应用、具身智能、创新药及红利板块，因TMT景气度回暖且拥挤度回落 [12] - 华金证券建议均衡配置科技成长与低估值蓝筹，短期关注电新、交运、有色金属及大金融行业 [12] 资金动向 - 主力资金净流入前五行业：航天航空(17 34亿)、小金属(15 79亿)、光伏设备(13 68亿)、游戏(11 42亿)、专用设备(9 79亿) [13] - 主力资金净流出前五行业：证券(-15 94亿)、电池(-12 10亿)、软件开发(-9 87亿)、电子元件(-8 53亿)、消费电子(-8 45亿) [13] - 个股方面，成飞集成、东信和平、融发核电获主力净流入超5亿，恒宝股份、天风证券遭净流出超6亿 [15] 公司公告 - 蓝思科技H股基础发行2 62亿股 [12] - 圣诺生物艾塞那肽注射液获药品注册证书 [12] - 中信证券获批发行不超300亿元永续次级债 [12] - 涛涛车业预计上半年净利润同比增70%-98% [12] - 合金投资控股股东变更为九洲恒昌 [14] - 翰宇药业上半年预盈1 42-1 62亿元 [14]

境外投资者税收抵免政策 - 境外投资者在2025年1月1日至2028年12月31日期间，将中国境内居民企业分配的利润用于境内直接投资，可按投资额的10%抵免应纳税额，不足抵免部分可结转以后年度 [1] - 税收协定中股息、红利等权益性投资收益适用税率低于10%的按协定税率执行 [1] - 享受政策需满足五项条件：利润属于实际分配的留存收益、直接投资形式为增资/新建/股权收购（不含上市公司股份）、投资产业属于《鼓励外商投资产业目录》、连续持有至少5年、利润支付需直接转入被投资方账户或资产所有权直接转移 [1][2] - 投资满5年后收回投资的需在7日内补缴递延税款，不满5年收回的需补缴税款并减少税收抵免额度 [2] 芯片行业动态 - 中国芯片占全球产量30%，年出口额达几千亿美金，美国高端芯片限制或刺激中国加速补链强链 [3] - 英伟达因失去中国高端芯片市场年收入减少50亿美金 [3] 机器人行业 - 家庭应用场景机器人面临安全性挑战，工业及农业应用进展更快 [4] - 宇树机器人因踩掉小女孩鞋子事件引发安全隐患讨论 [4] 国内公司动态 - 安克创新召回充电宝，发出超8万个防火保护袋，召回率达10% [4] - 京东澄清未发行稳定币，京东币链科技为香港稳定币沙盒首批参与者，计划发行港元挂钩稳定币 [5] - 华为开源盘古70亿参数稠密模型、720亿参数MoE模型及昇腾推理技术 [5] - 百度开源文心大模型4.5系列，含47B/3B MoE模型等10款模型 [6] - 欧拉计划下半年推出A0级轿车和SUV，2025年销量目标5万辆，2024年销量6.33万辆 [7] - 格力电器董事长董明珠称格力钛债务未影响分红，呼吁投资者给予3-5年时间 [7] 国外企业动态 - Alphabet签约购买核聚变公司CFS的200兆瓦电力，为全球首次核聚变商业化电力采购 [8] - 苹果计划2027年推出智能眼镜，预计出货量300-500万台，Vision系列产品开发中 [8] - 捷豹路虎91856辆汽车因前轮转向节缺陷被NHTSA调查 [9] 政策风向 - 深交所明确"轻资产、高研发投入"企业标准：固定资产占比≤20%、三年平均研发投入占比≥15%或累计≥3亿元 [11] - 国家外汇管理局向QDII发放30.8亿美元投资额度 [12] 股市行情 - 上半年A股主要股指全线上涨，北证50涨39.45%，国证2000涨超10%，AI、机器人等题材活跃 [13] - 港股上半年IPO募资1067.14亿港元超去年全年，港交所募资规模全球第一 [13] 其他行业数据 - 6月制造业PMI为49.7%，环比上升0.2个百分点 [16] - 2025年上半年TOP100房企销售额同比下降11.8%，仅4家销售额超千亿 [16]

苹果头戴设备规划 - 预计苹果从2027年起发布多款新头戴设备 包括3款Vision系列产品和4款智能眼镜产品 其中5个产品已确定开发时间表 [1] - 苹果将头戴式设备视为消费电子产品的下一个主要趋势 目前至少有7个项目正在开发中 [1] - 2026年苹果不会推出任何新头戴设备 选择战略蛰伏期 [1] 全球服务器市场 - 2025年全球服务器市场规模预计达3660亿美元 同比增长44.6% [2] - x86服务器市场规模将达2839亿美元 同比增长39.9% 占整体市场近八成 [2] - 非x86服务器市场将达820亿美元 同比增长63.7% 其中Arm架构服务器同比增长率达70% 占总出货量21.1% [2] 沪市IPO受理情况 - 沪市上半年受理IPO企业30家 其中科创板企业占比超七成 [3] - 摩尔线程等一批"独角兽""小巨人"企业IPO申请获受理 [3] - 科创板为国产芯片企业开辟专属融资通道 促进科技资本产业良性循环 [3]

稳定币发展 - 全球稳定币发行规模已超2350亿美元，5年内赶超Visa 40年交易量 [1] - 稳定币作为狭义基础货币形成的总金融资产规模保守估计达14万亿美元，高估达27～28万亿美元 [1] - 未来十年内传统金融资产将全部上链，金融系统中后台面临5至8年变革 [1] 中国制造业PMI - 6月制造业PMI为49 7%，连续2个月上升，较上月增长0 2个百分点 [2] - 新订单指数重回扩张区间达50 2%，新出口订单指数连续2个月上升 [2] - 制造业供需两端扩张，经济运行基本面稳中向好 [2] 境外投资税收政策 - 2025-2028年境外投资者以分配利润直接投资可享10%税收抵免，不足部分可结转 [3] - 税收协定中股息红利税率低于10%的按协定执行 [3] 生物医药技术突破 - 啤酒酵母改造为"微型工厂"，可大规模生产荧光标记的大环肽类药物 [4] - 该技术有望加速开发更安全精准的药物 [4] 高端材料技术 - 我国突破C919大飞机铝合金残余应力控制等8项共性关键技术 [5] - 解决18项"卡脖子"技术，获国家科技进步奖二等奖 [5] 横琴粤澳合作区规划 - 2029年目标：特色产业增加值占GDP比重达65%，建立电子围网和跨境金融管理体系 [6][7] - 实现货物"一线放开、二线管住"，人员出入境高度便利 [6][7] 非制造业PMI - 6月非制造业PMI为50 5%，较上月上升0 2个百分点 [8] - 建筑业PMI升至52 8%，邮政、金融等行业PMI超55% [8] 供应链创新 - 安徽推动建设智能化物流装备和供应链管理系统 [9] - 探索共享云仓、统仓统配等新模式，加强物流与外贸企业对接 [9] 服务器市场预测 - 2025年全球服务器市场规模预计达3660亿美元，同比增长44 6% [10] - Arm架构服务器增速达70%，占出货量21 1% [10] 苹果头戴设备规划 - 2027年拟推出雷朋式智能眼镜，预计出货量300-500万台 [11] - 至少7个项目在研，含3款Vision系列和4款智能眼镜 [11]

个股新闻 - 京东澄清旗下京东币链科技未开始发行稳定币 [1] - 丰田汽车旗下大发汽车因零部件供应不足暂停日本部分工厂运营 [2] - 特斯拉在中国首批V4超级充电桩投入使用 覆盖上海甘肃浙江重庆等地服务区 [3] - 分析师预计苹果将从2027年开始发布多款Apple Vision系列和智能眼镜产品 [4] - 甲骨文宣布签署多项大型云服务协议 [5] - 英伟达内部人士过去12个月出售超过10亿美元公司股票 [6] - 瑞银启动高达20亿美元股票回购计划 [7]

政策与行业动态 - 境外投资者在2025年1月1日至2028年12月31日期间将中国境内居民企业分配的利润用于境内直接投资，可按投资额的10%抵免当年应纳税额，不足抵免可结转以后年度 [1] - 中国高端有色金属材料创新联合体在航空航天、电子信息、汽车船舶等关键领域取得重要进展 [1] - 国家外汇局向部分合格境内机构投资者(QDII)发放30.8亿美元投资额度，支持跨境投资业务 [1] 房地产市场 - 2025年1-6月TOP100房企销售总额18364.1亿元，同比下降11.8% [1] 科技行业 - 分析师预计苹果将从2027年开始发布多款Apple Vision系列和智能眼镜产品，2027年智能眼镜出货量预计达300-500万台或更多 [1] 上市公司动态 - 通富微电遭国家集成电路产业投资基金减持1%股份 [2] - 景旺电子控股股东通过大宗交易减持公司股票 [2] - 内蒙一机主营业务未发生重大变化，仍从事军民结合产品研发 [2] - 海天瑞声股东拟减持不超过2.95%公司股份 [2] - 中京电子无应披露而未披露的重大事项 [2] - 长城军工日常经营未发生重大变化，但股价存在短期大幅下跌风险 [2]

大公司动态 - 上海机场加强充电宝安检 不合规充电宝禁止携带 合规充电宝可暂存7天 [1] - 日产汽车要求供应商延迟付款 目标两年削减5000亿日元成本 全球裁员15%并关闭7家工厂 [1] - 德迈仕澄清未直接与小米汽车合作 但其生产的3款汽车零部件最终用于小米汽车 [1] 数字营销与品牌合作 - 鲸鸿动能亮相意大利零售峰会 展示中国高端市场精准营销策略 获欧洲奢侈品牌青睐 [2] - 胖东来申请"自由爱"酒类商标 与酒鬼酒推出联名产品 商标覆盖酒类/办公用品等类别 [5] 基建与新能源 - 中航沈飞新区建设项目年底产线贯通 2025年交付办公大楼 新旧厂区运营无缝衔接 [3] - 中国铁建在长沙成立新能源开发公司 注册资本500万元 业务覆盖太阳能/风力发电及储能 [9] 科技与产品创新 - 腾讯云与微盟启动"私域安全护航计划" 联合资源为私域运营/全渠道融合提供支持 [4] - 国脉科技发布3款居家养老AI智能体 采用自研轻量级协议 实现智能体间直接对话 [6][7] - 海光DCU深度合作文心4.5系列模型 支撑预训练模型FLOPs利用率达47% [10] - 大疆发布旗舰运载无人机DJI FlyCart 100 支持多场景应用及第三方负载适配 [11] - 袋鼠出海科技推出景区联名卡解决方案 覆盖95%消费场景 未来拟用区块链降低30%跨境支付成本 [12] 投融资与财务 - 新世界发展签订882亿港元再融资协议 覆盖现有境外无抵押债务 [8] 政策与市场观点 - 财政部推出税收优惠 境外投资者2025-2028年利润再投资可抵免10%税额 [14] - 欧洲央行副行长称欧元区市场估值过高 但整体保持乐观 [13] - 郭明錤预测苹果2027年推多款Vision系列及智能眼镜产品 目前7个项目在研 [14] 气候与环境 - 北半球多国遭遇极端高温 专家警告全球变暖将加剧极端天气频率 [15]