会议概况 - 活动类别为业绩说明会，于2025年5月19日15:00 - 16:00在全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [3] - 参会人员为通过网络参加的投资者，上市公司接待人员包括董事长、副董事长、总经理等多名公司高层 [3] 经营业绩与计划 - 2024年营业收入345,703,896.54元，较上年增长0.64%；净利润57,572,252.72元，较上年增长16.30% [4] - 2025年维护主要市场业务规模，加大“新市场、新产品、新用户”开发力度，通过科技创新和精细管理提高发展质量 [4] 风险因素及应对 - 外销收入占主营业务收入的11.06%，国际贸易争端恶化可能影响外销及海外市场拓展，公司将关注政策动向、强化客户关系管理、加大欧洲市场开发 [5] - 前五大客户销售占比51.23%，若与主要客户合作关系受影响，会对经营业绩产生较大影响，公司将加大研发投入、开拓新市场新用户 [6] 产品研发与市场 - 叉车门架轴承实现进口替代，新型0.5T - 10T叉车门架专用轴承填补国内空白，研发方向围绕行业技术升级、市场需求和国产替代展开 [7] - 叉车行业需求分散，制造业复苏和仓储物流增长将推动叉车轴承需求，工业机器人及新兴行业发展将提升轴承需求 [8] - 公司专注叉车门架滚动轴承及工业机器人专用回转轴承，在细分领域有领先份额和高认可度，与同行相比规模小但有差异化竞争力 [9] 专利与业务布局 - 2024年新增授权专利16项，其中发明专利12项，实用新型专利4项 [11] - 在工业机器人领域积累了海康机器人等客户，营收占比较小，未来重点发展智能装备特种轴承，关注新兴市场应用领域 [12] - 随着政策落地，工业机器人专用轴承销量预计增长，但目前营收占比小，提醒投资者防范风险 [13] 股权与市值管理 - 目前限售股份占比82.31%，控股股东及董监高限售股占比59.15%，其他原始股东限售股占比23.16%，暂未收到减持计划告知信息 [15] - 2025年4月审议通过权益分派预案和中期分红方案议案，未来将多措并举提升市值管理水平、优化股东回报 [15]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月19日15:00 - 17:00，地点在全景网“投资者关系互动平台” [3] - 参会人员为通过网络参加2024年年度报告业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括董事长俞丽琴、总经理赵勇等 [3] 业绩相关 - 2024年和2025年一季度业绩下滑主要因行业竞争加剧，长期下游电线电缆行业市场稳定广阔，公司专注细分领域，强化品牌优势 [4] - 短期内致力于募投项目经济效益实现、高阻燃材料业务和海外市场拓展 [4] 竞争相关 - 同行业竞争公司包括万马高分子、上海凯波、杭州高新等，公司竞争优势有品种多样性、性能稳定性和质量可靠性、品牌优势和广泛客户资源 [4] 现金流相关 - 经营活动现金流量不佳因行业下游回款多为银行承兑汇票，非6 + 9银行承兑票据贴现金额计入筹资活动现金流量 [5] - 公司回款主要为信用好的银行承兑汇票，下游为资金实力强的电线电缆企业，应收账款多为6个月以内账款，回款良好 [5] - 公司将严格执行客户信用政策管理，强化内部控制，加强销售回款业绩考核 [5] 客户相关 - 2023年中国电线电缆行业前20强中有19家是公司客户，2024年度前五大客户销售收入占比16.21%，单个客户不超5%，无重大客户依赖 [6] 产品研发相关 - 公司积极推进高压超高压相关产品研发和设备调试，110kV产品已取得型式试验报告 [7] 募投项目相关 - 募投项目“特种线缆用环保型高分子材料产业化扩建项目”主体建筑已通过竣工验收 [8] - 35kV及以下过氧化物可交联电缆料生产线设备1套，新能源特种材料生产线设备2套已达预定可使用状态 [8] - 500kV及以下过氧化物可交联电缆料生产线设备1套尚在工艺设备调试，将尽快投入使用 [9] 市场环境相关 - 下游市场需求3月及以后逐渐改善，上游材料价格4月以来暂时平稳，但产品竞价仍延续，公司将紧盯市场动态调整策略 [10]

项目进展 - 沙特 CEER 新能源汽车厂 MEP 项目按合同约定稳步进行，达披露标准会及时披露 [1] - 立昂云数据（成都简阳）一号基地一期建设项目（I 期）完成主要土建等工程，进入试运营，已与部分客户签约 [2] 定增与发展战略 - 定增目的是加大算力、云计算、云服务行业研发投入，提升算力水平，加强等保业务并提供安全方案，提升核心竞争力 [2] - 未来战略是以“为通信运营商服务”为链接，“智算中心”为算力底座，“行业垂类小模型及移动增值业务”为应用，探索融合解决方案，动态调整业务布局，加码算力及云计算服务领域 [4] 业务布局 - 国内立足新疆开拓疆外市场，海外业务在沙特落地并形成营收规模，升级海外事业群，巩固沙特市场同时调研中亚、东南亚等新兴市场 [2][5] - 在沙特开展数字城市业务和公共基础设施建设，一季度中标 7500 万元沙特 CEER 新能源汽车厂 MEP 施工项目 [4] 业绩情况 - 2024 年实现营业收入 78,788.01 万元，较上期增长 9.02%，净利润 2,587.01 万元，较上期增长 247.18%，经营活动现金流量净额 2,393.57 万元，各业务收入增长及应收账款回收改善是盈利主因 [3] - 2025 年一季度营业收入 1.77 亿元，同比增长 24.77% [6] - 2024 年末净资产 14.64 亿元，资产负债率 31.85%，年初净资产 14.65 亿元，资产负债率 37.09%，同比净资产降低 0.13%，资产负债率降低 5.24%，因归还贷款和支付供应商款项 [7] 研发投入 - 2024 年研发投入 2732.64 万元，占营业收入比例 3.47% [6] 其他事项 - 2024 年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本 [4] - 2024 年度回购公司股份 450 万股，支付总金额 4154 万元（不含交易费用），后续有计划会及时披露 [5] - 公司荣获 IDC 产业大会创新发展奖，加入行业协会，成为中国算力网（西部）调度平台成员，与多方签署战略合作协议参与四川省算力互联互通系统建设与运营 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 5 月 19 日，采用网络远程方式，投资者通过上海证券报官网中国证券网参与 [3] - 参会人员为通过网络参加公司 2024 年年度报告暨 2025 年第一季度报告业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括董事长、总经理张欣戎等 [3] 专利情况 - 2024 年新增 13 项发明专利、6 项实用新型及 1 项外观设计专利，截至目前共获得 33 项发明专利、117 项实用新型专利和 5 项外观设计专利 [4] - 新增专利覆盖氧气面罩、空投产品、民用航空功能膜、汽车功能膜等多个业务领域，部分已转化到实际生产经营中，提升核心业务竞争力，利于市场开拓 [4] 业绩情况 - 2024 年度公司业绩亏损，主要原因是航空供氧面罩销量较上期大幅下降，销售收入减少，该产品毛利高，对净利润影响大 [5] - 航空供氧面罩受客户采购计划影响，不同年度有波动性，按在手订单情况，2025 年销售情况预计好转 [5] 汽车膜业务 - 2024 年国内乘用汽车产销量保持在 3000 万左右规模，随着消费升级，汽车膜产品成为普及的刚性汽车类消费品，市场前景广阔 [6] - 公司膜产品可用于漆面保护、天窗隔热及保护、汽车内饰膜等领域，将加强技术研发创新，拓展功能性膜产品市场广度和深度 [6] 民用航空业务 - 子公司上海商寰 2022 年 11 月收到中国民用航空局颁发的《零部件制造人批准书》，后续多次收到《零部件制造人批准书项目单》，多款产品适用于波音、空客、上海商飞多种机型 [7] - 公司已进入多家航空公司和上海商飞的产品供应商目录，但进入时间短，产品销量小，主要竞品为国外产品，2025 年将加强合作，争取销售突破 [8]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月15日至16日，通过中证路演中心和进门财经网络交流平台进行交流 [3] - 参会投资者众多，包括正圆私募基金、青榕资管等 [5] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理程永庆等，还有申万宏源证券保荐代表人 [6] 新厂区及研发相关 - 新厂区智能化生产和研发基地落成，标志生产产能和研发能力全面升级，入选“2024年北京市智能工厂和数字化车间”名单，支持核心产品规模化供应和新产品商业化生产，公司获评国家级专精特新“小巨人”企业并亮相全球数字贸易博览会 [7] - 公司凭借技术底蕴、管理经验和智能化平台研发成功多项重组蛋白新产品，战略布局拓展至消费医疗市场，将推进相关化妆品和医疗器械成品备案、注册和上市工作，抗病毒口腔喷剂获得上市许可 [9][10] 财务相关 - 2024年度税金较上年同期增加404.71万元，增幅为200.14%，原因是新厂区项目建成开始缴纳房产税 [11] - 2024年实现营业收入2.57亿元，同比增长4.83%，借助学术推广和集采中选优势，新增医疗终端1100余家，累计实现6000余家等级医院终端准入 [12] - 2024年度财务费用较上年同期增加800.55万元，增幅为1297.12%，因在建工程转固，借款利息由资本化转为费用化 [13] - 2024年经营性现金流净额6979万元，同比增长63.23%，借助集采政策强化应收账款管理，销售回款能力强 [13] 数智化与知识产权相关 - 公司聚焦“工业4.0”标杆目标深化数智化转型，“干扰素注射剂制剂数字化车间”入选北京市名单，新厂区推动产品放量和新产品市场化 [13][14] - 2024年在知识产权多方面构建技术壁垒，入选“专利产业化样板企业培育库”，获批国家知识产权审查员实践基地等 [14] 集采与临床应用相关 - 2024年是集采关键之年，新增医疗终端1100余家，累计实现6000余家等级医院终端准入，触达基层医疗诊所2704家，覆盖基层终端数量同比增长38% [15] - 《重组人干扰素α1b儿科临床应用专家共识》发表，对规范儿童病毒性疾病治疗和研究有积极作用 [15][16] 新产品研发进展相关 - 治疗儿童呼吸道合胞病毒（RSV）新药完成临床研究总结报告签署，按Ⅱ类改良型新药注册申报，完成相关申报资料和现场核查准备，新厂区完成雾化吸入剂生产线安装调试 [16] - 人干扰素α1b在肿瘤免疫细胞治疗领域有优势，2024年推进γδT细胞肿瘤免疫细胞治疗项目开发，多个临床研究有入组和疗效评价情况，相关专家共识发表 [18][19][20]

会议基本信息 - 会议名称：中国船舶集团控股上市公司2024年度集体业绩说明会暨2025年第一季度业绩说明会 [2] - 会议时间：2025年5月20日14:30 [2] - 会议地点：上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com） [2] - 参与人员：国联证券曲芮萱、华西证券林熹等投资者，公司董事长郭良贤先生等接待人员 [2] 公司战略考量与安排 明确方向 - 愿景：成为光学与光量子技术领域的创新者、引领者，与全球合作伙伴共同进步成长，光启未来 [3] - 使命：兴装服务国家战略，兴业创造卓越回报 [3] - 核心价值观：忠诚敬业创新进取，客户至上共赢共享 [3] 统筹规划 - 按上级“13510”要求制定短中长 期战略规划，以2035年为远景时点形成“10”年蓝图，制定“5”年规划，细分成“3”年滚动规划与每“1”年任务具体措施 [3] 聚焦重点 - 技术创新：加强创新链与产业链融合，2025年初完成第一轮创新体系改革与资源重构 [3] - 产业调整：以国家新兴产业战略为指引拓展新业务领域，在卫星互联网等领域完成调研筛选，部分产品进入试点阶段 [3] - 市场经营：瞄准军民品、国内国际两个市场，形成“三驾马车”市场经营布局，设立国际外贸专职部门等 [3] - 人员激励：重构岗位职级与评价体系等，推进子公司项目收益分红试点 [3][4] - 数字化转型：实施“数字久之洋”工程，成立领导小组和专项办公室推进工作 [4] 2024年营收情况 - 营业收入5.34亿元，同比下降30.58% [4] - 利润总额2510.85万元，同比下降68.77% [4] - 归属于上市公司股东的净利润3097.54万元，同比下降62.65% [4] 2025年业务打算 - 巩固现有业务成果，聚焦战略性新兴产业、应用产业以及外贸产业，在高端装备制造等领域发力提升业务规模 [5] 民用业务情况及规划 2024年情况 - 民用产业取得阶段性突破，新签合同额较去年同期大幅度提升 [7] 未来规划 - 按科学路径促进创新链与产业链融合，加大国内国际市场开拓力度，探索合作模式，打开相关方向市场 [7]

证券代码：872953 证券简称：国子软件 公告编号：2025-045 山东国子软件股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 5 月 19 日（星期一）15：00-17：00 活动地点：中证网"路演中心（https://rs.cs.com.cn/dist/#/index?id= d74f030dece3ef8b9c8d1f4054951829） √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 参会单位及人员：通过网络方式参加公司 2024 年年度报告业绩说明会的投 资者。 问题 2. 能否介绍一下本期行业整体和行业内其他主要企业的业绩表现？ 回答：您好！我国行政事业资产管理信息化行业仍然处于快速成长期，行业 内服务商的业务定位及客户群体有所差异，各家企业一般专注于自身优势领域， 市场以错位竞争为主，呈现出差异化发展的局面。公司 202 ...

公司基本信息 - 证券代码为 002543，证券简称为万和电气 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2025 年 5 月 20 日，地点在公司一楼会议室 [2] - 参与单位众多，包括银河证券、宝盈基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为赖育文、卢宇凡、李小霞 [2] 海外市场布局 - 泰国工厂一期于 2024 年 4 月投产，二期在 2025 年 4 月试产，公司拟再次增加投资，投资总额从 3.53 亿元增至 6.04 亿元，新增 2.51 亿元，资金来自自有和自筹，用于生产设备等扩充；泰国子公司注册资本从 4.4125 亿泰铢增至 7.55 亿泰铢 [2][3] - 埃及工厂已实现小批试产，后续会加快量产 [3] 美国关税影响及应对 - 公司向美国出口燃气烤炉等产品，以 FOB 模式交易，关税由客户承担，影响可控 [3] - 应对措施包括强化客户沟通、提升内部效率、布局海外工厂、实现市场多元化、实施双驱动策略 [3] 经营策略 规模与盈利平衡 - 家电行业从增量转存量，公司在追求适度利润增长时实现规模最大化，在多领域加大投入 [3] AI 应用 - 依托万和 AIGC 平台及 AI 能力矩阵，从产品创新、研发提效、运营优化推进 AI 在家电制造应用 [4] 国内市场突围 - 推进“稳价涨价提结构”，部分区域试点直营变革，渠道全面 DTC，狠抓效率提升 [4] 分红政策 - 提升分红比例需考量多方面因素，公司会审慎评估，有调整计划将披露 [4] 盈利稳定性与持续性 - 短期聚焦效率等关键要素，通过精细化管理夯实基础 [4] - 中期通过经营模式创新与产业升级实现飞跃 [5] - 长期加大研发投入与技术布局，打造核心竞争力 [5] 品牌形象升级 - 2024 年 8 月发布全新品牌主张“中国万和·天生可靠”，定位“可靠” [5]

投资者参与情况 - 5月6日，现场调研资本集团7人，电话会议富达国际12人 [1] - 5月7日，券商策略会安联保险等40人参与 [1] - 5月8日，三场券商策略会分别有31人、91人、136人参与 [2][4] - 5月9日，两场券商策略会分别有10人、32人参与 [4][5] - 5月12日，两场现场调研分别有3人、7人参与 [5] - 5月13日，现场调研3人，电话会议1人，券商策略会7人参与 [5][6] - 5月14日，电话会议5人，两场现场调研分别有5人、1人，两场券商策略会分别有1人、51人参与 [6][7] - 5月15日，券商策略会18人参与 [7] - 5月16日，两场现场调研分别有2人、6人参与 [7] 公司业务相关问题及回复 自动化业务份额增长空间 - 围绕多产品解决方案布局，提升产品和解决方案竞争力，加强客户粘性，新品类取得增长动力 [8] - 加强离散市场和项目型市场拓展力度 [8] - 重点拓展海外市场，提升全球市场份额 [8] 流程工业拓展策略 - 利用国产化趋势切入市场 [8] - 以数据为核心，助力流程工业数字化、智能化转型和新型工业化再造，补强数字化、大型PLC领域能力，打造样板点 [8] 精密机械类产品情况 - 2018年收购上海莱恩，具备高精度滚珠丝杠设计和工艺能力，花键丝杆及重载丝杆产品批量应用和销售 [9] - 2023年收购韩国SBC公司，补充精密直线导轨产品线，推进海外市场拓展并导入中国市场 [9] - 南京新工厂投产，生产工业机器人及精密机械产品 [9] 人形机器人布局 - 开发电机、驱动、执行器模组等相关零部件产品 [10] - 基于制造业场景，提供场景化产品和解决方案 [10] 并购方向 - 围绕与主业高度协同的自动化、精密机械、工业软件、新能源以及上下游产业链方向开展投资并购 [11]

市场推广与品牌影响力 - 公司注重市场推广，通过参加专业展会、行业会议、线上官网、微信公众号等形式宣传，提升品牌影响力 [2] - 可通过发布行业解决方案白皮书、建设线上虚拟展厅、与SGS共建第三方检测认证平台等提升市场开拓效率 [5] 生产与数字化建设 - 公司主业专注吸附分离材料及解决方案，注重提升生产数字化、智能化水平，以经营数据分析改进生产等环节 [3] - 可通过MES与ERP深度集成、AI视觉检测、数字孪生技术等提升生产透明度，部署5G专网支持设备互联 [3] 业务合作与项目进展 - 与湖南友立储能合作开发超短流程电解液，日产1吨硫酸氧钒工业产线6月底投产，年底3000吨产线预计达产 [3] - 石煤提钒工艺流程优化取得进展，中试项目顺利，具体项目信息关注公司公告 [3] 运营与风险管理 - 2024年存货周转天数延长至180天，可通过需求预测模型升级、建立供应商VMI模式、应用数字孪生技术等降低运营风险，暂无供应链金融保理业务计划 [4] - 2024年系统装置业务收入同比增长85%，安装调试成本占比超25%，可通过模块化设计、远程运维平台建设、与施耐德电气共建数字化交付体系等提升项目盈利能力，暂无开发AR远程指导系统计划 [4] 销售与市场开拓 - 2024年销售费用率同比上升至11.5%，新客户转化率仅18%，可通过发布白皮书、建设虚拟展厅、共建检测认证平台等提升市场开拓效率，建立客户成功管理体系增强粘性 [5] 各领域业务情况 生命科学领域 - 2024年生命科学领域收入占比提升至29%，多肽固相合成载体毛利率35%，可通过开发新型载体、规模化生产mRNA疫苗纯化层析介质、与药明康德共建平台等抢占市场先机，部分产能采用GMP标准建设，Protein - A产品完成DMF认证 [5] 吸附分离材料领域 - 2024年吸附分离材料毛利率同比下滑3.2个百分点至48.5%，盐湖提锂系统集成业务收入激增150%，可通过均粒树脂技术升级、设备国产化替代、共建实验室等巩固技术壁垒，继续强化研发和产业化 [6] 水处理与超纯化业务 - 2024年水处理与超纯化业务收入同比增长20%，电子级树脂毛利率28%，可通过开发18nm芯片制程用抛光树脂、核级树脂国产化替代、共建实验室等提升产品附加值，依托喷射法均粒技术有标志性突破，与头部客户形成长单合同 [7] 锂电回收领域 - 2024年欧盟《新电池法》对锂回收提出95%回收率要求，可通过提升锂吸附剂选择性、优化退役电池预处理工艺、参与国际碳足迹认证等对冲政策风险，建立电池回收碳减排计量系统 [7] 金属资源领域 - 2024年湿法冶金业务收入中钴回收占比超60%，锰回收业务仅占15%，可通过开发新型螯合树脂、完善退役锂电池全组分回收工艺、共建动力电池回收联盟等完善金属资源循环体系，未参与相关联盟 [8] - 2024年金属资源领域收入中盐湖提锂占比达72%，红土镍矿提镍业务仅占8%，可通过萃取树脂升级、优化高压酸浸工艺、共建实验室等拓展业务版图，吸附分离技术用于红土镍矿提镍已产业化 [9] 海外业务 - 2024年海外收入占比达38%，应收账款周转天数延长至125天，可通过提升信用保险覆盖比例、建立区域客户信用评级体系、合作跨境保理业务等改善现金流，未在东南亚设立仓储中心 [10] 环保化工领域 - 2024年环保化工领域收入中VOCs治理占比下降至35%，二氧化碳捕集业务增长180%，可通过开发新型胺基吸附剂、优化烟气预处理系统、共建示范项目等抢占碳减排市场，开发直接空气捕集（DAC）吸附材料 [11] 供应链领域 - 2024年供应链安全面临挑战，可通过与万华化学共建实验室、认证国内色谱柱厂商、与中石化共建产线等降低断供风险，建立战略物资安全库存预警机制，供应链绝大多数原料已国产化 [12] 财务与现金流管理 - 2024年应收账款中系统装置项目占比达65%，质保金回收周期长达24个月，可通过项目履约保函替代部分质保金、建立设备健康管理系统、与平安产险合作产品质量保险等优化现金流，暂无开发区块链技术实现质保金追溯计划 [11] - 通过缩短收款账期、扩大收入来源加速现金流入，延长付款周期、控制支出降低现金流出，提高现金流动性 [11] 研发与技术创新 - 2024年研发投入强度达9.8%，专利实施率不足45%，可通过建立三级创新机制、与中科院过程所共建工程研究中心、引入IPD流程等缩短技术转化周期，设立专项基金孵化高价值专利组合 [9] 项目成本与产能规划 - 结则茶卡盐湖项目首条3300吨产线处于调试阶段，万吨级产线在建，具体生产成本待全面工业化投产后关注公告 [13] - 国能矿业结则茶卡项目首条3300吨产线调试中，万吨产线预计年内建成，进一步产能规划关注公司公告 [14]