编号：2024-投关-005 | --- | --- | --- | |-------------------|---------------------------------------------------------------------------------------|--------------| | 投资者关 | £ 特定对象调研 £ 分析师会议 £媒体采访 | £ 业绩说明会 | | 系活动类 | £ 新闻发布会 £ 路演活动 £现场参观 | £ 电话会议 | | 别 | R 其他 " 我是股东 " 投资者 走进四川长虹 | | | 参与单位 名称及人 | 国金证券，翰聚投资、灵坦投资、川江投资等机构，以及个人投 资者，共计 20 人 | | | 员 | | | | 时间 | 2024 年 12 月 18 日（星期三） | | | 地点 | 四川省绵阳市长虹智能制造产业园 | | | 形式 | 座谈交流及参观公司展厅、产线参观 | | | 上市公司 | 董事会秘书兼首席合规官赵其林、财务总监茆海云、智慧显示 | | | 接待人员 | （中国）产品研发中心副总经理杨超、产业支持经理喻碧波 ...

固态电池技术进展 - 第一代半固态电池能量密度达280-300Wh/kg，2022年已量产装车 [14][15] - 第二代半固态电池能量密度达330Wh/kg，快充能力超过3C，循环寿命超过4000圈，预计行驶里程超百万公里 [15] - 第三代半固态电池能量密度可达400Wh/kg，正在进行车规级认证及产业化开发 [15] - 硫化物全固态电池能量密度超过400Wh/kg，已进入实测阶段 [16] - 氧化物/聚合物复合体系全固态电池能量密度可达500Wh/kg，计划2025年进行放大验证 [16][17] 固态电池商业化进展 - 第一代半固态电池已在东风岚图实现量产装车，出货领域包括高端乘用车、重卡、低空飞行器等 [18][19] - 全固态电池有望在2027年实现小批量量产装车 [18] - 半固态电池在乘用车领域已实现量产装车，具备经济适用性 [19] - 全固态电池预计首先应用在低空经济、高端电摩、高端船舶等领域，未来有望在高端乘用车领域量产应用 [20] 固态电池技术优势 - 半固态电池实测循环寿命达4000圈，处于行业前列水平 [17] - 全固态电池能量密度高达400Wh/kg-500Wh/kg，具备电芯层级的热失控自关断能力 [17] - 软包+叠片工艺量产经验积累深厚，现有及规划产能可快速升级为固态电池产线 [17] - 赣州新能源基地及广州基地产线采用100%全柔性设计，可兼容液态、固态电池 [20] 固态电池成本与性能 - 半固态电池成本仅比液态电池略高，已具备经济适用性 [21] - 全固态电池成本目前仍然较高，未来有望大幅降低 [21] - 第二代半固态电池在-20℃下仍能具有90%能量保持率 [15] - 半固态电池负极掺硅量处于行业领先水平 [21] 固态电池应用场景 - 半固态电池已应用于高端乘用车、重卡、低空飞行器等领域 [19] - 全固态电池预计首先应用在低空经济、高端电摩、高端船舶等领域 [20] - 未来液态、半固态、全固态电池可能将处于共存的状态，适配于不同市场需求与细分场景 [20]

证券代码：688165 证券简称：埃夫特 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|----------------------------|-------|------------|--------------------------------------------------| | | R 特定对象调研 R | | | 分析师会议 | | 投 资 者 关 系 活 动 | □ 媒体采访 | £ | 业绩说明会 | | | 类别 | □ 新闻发布会 | £ | 路演活动 | | | | R 现场参观 | | | | | | □ 其他 | | | | | | 花旗环球金融、 | | | SUMITOMO MITSUI DS AM CO 、 PEOPLES | | | INSURANCE CO CHINA | | | 、 PLEIAD INVESTMENT | | | ADVISORS LTD | | 、 | MANULIFE ASSET MGMT | | | ASIA 、 | | | POLYMER CAPITAL MAN (HK) 、 ...

证券代码：688202 证券简称：美迪西 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------|----------------------------------------------------| | | | 特定对象调研 £分析师会议 | | 投资者关系活动 | □ 媒体采访 £业绩说明会 | | | 类别 | □新闻发布会 £路演活动 | | | | £ | 现场参观 £其他（电话会议） | | 参与单位名称 | 太平洋证券 | | | 时间 | 2024 年 12 月 18 | 日 | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待人 | 董事会秘书：薛超 | | | 员姓名 | 证券办公室：卓楠、翁少凡 | | | 投资者关系活动 | 1 | 、问题：公司海外业务的拓展情况？ | | 主要内容介绍 | | 回答：公司在美国、欧洲、亚太地区等海外产业核心区 | | | | 域多点布局，加强实验室能力以及商务团队的建设。目前 | 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |-------|------------ ...

公司经营情况 - 2024年1-9月，公司实现营业收入37,801.36万元，同比下降15.68%，主要受国网招投标及供货节奏影响 [9] - 归属于上市公司股东的净利润为5,034.91万元，同比下降38.12%，主要由于营业收入下降、政府补助减少及可转债利息费用增加 [9] - 截至2024年9月30日，公司在手订单20,338.14万元，同比增长10.11% [9] 非电物联网业务 - 2024年上半年，非电物联网业务实现营业收入1,682.62万元，同比增长25.18% [4] - 公司重点布局智慧光伏、智慧电源、智能家居等领域，推出PLBUS PLC统一和开放通信接口，建立芯片领先品牌 [4] 可转债募集资金用途 - 可转债募集资金主要用于智慧光伏及电池智慧管理PLC芯片研发及产业化、智能家居多模通信网关及智能家居设备端PLC芯片研发及产业化等项目 [11][18][23] 市场拓展与竞争优势 - 公司PLC技术和芯片可应用于新能源汽车领域，计划扩展在新能源汽车内部控制领域的应用 [11] - 公司通过PLCP合作伙伴模式，与智能家居平台企业、网关方案商及设备厂家合作，构建开放连接生态 [19] - 公司积极开拓国际市场，聚焦海外电表、光伏、智能照明等领域，通过与整机/系统出口企业合作，提升国际知名度 [15] 电网领域发展 - 公司持续参与国网高速双模模块和南网高速PLC模块招标，巩固智能电网主要芯片供应商地位 [12] - 随着国家电网智能化及配网自动化改造，智能断路器、智能开关等设备需求增加，电网领域市场总量将大幅提升 [12] 投资者回报与市值管理 - 2023年度实施每10股派发现金红利3.50元，每10股转增2股的利润分配方案 [15] - 公司通过股份回购及限制性股票激励计划，增强员工、管理层与股东利益共担共享 [26] 技术与产品优势 - 公司拥有自主可控的PLC技术及系列芯片，提供物联网、智能家居、光伏新能源等领域的芯片及解决方案 [16] - 公司参与多项国家标准起草，提升行业影响力，并在电力物联网、新能源管理、智能家居等领域进行前瞻布局 [26]

公司业务与产品 - 天鸟高新主营高性能碳纤维织物、芳纶纤维织物、飞机碳刹车预制体、航天用碳/碳复合材料预制体等核心产品，广泛应用于航空航天、国防军工、光伏、汽车、轨道交通等领域 [2] - 鑫海高导专注于高端铜导体产品，如通讯用屏蔽编织锡并线、特柔软铜绞线和大型软铜绞线，应用于新能源汽车、家装布电线等领域，并计划扩展铝导体产业链 [4] 技术与创新 - 天鸟高新掌握核心技术，拥有国防专利，承担国内所有飞机碳刹车盘单位的碳纤维预制件供应，并参与多项国家重大航天工程 [2] - 顶立科技研发的超大型化学气相沉积装备、大型立式真空油淬炉等热工装备，打破西方技术垄断，应用于废旧锂电池、废漆包铜线等回收再利用领域 [4] 市场前景与战略 - 天鸟高新认为高性能特种纤维及其复合材料是国民经济和国防建设不可或缺的战略新材料，未来将持续加强关键核心技术自主研发 [2] - 顶立科技计划深耕国防科技工业领域，同时拓展新业务领域，提升技术实力和市场份额 [4] 投资者关系活动 - 本次调研由中金公司组织，参与单位包括宝盈基金、长城基金、工银瑞信等28家机构，调研时间为2024年12月19日，地点为江苏天鸟高新技术股份有限公司 [1][3]

公司运营与市场策略 - 公司通过"研、产、供、销"一体化模式，实现产业链各环节的协同控制 [1][9] - 公司计划扩大医院周边店、OTC、养老院等渠道布局，提升市场渗透率 [7][8] - 渠道周转天数通常在20到30天 [9] 长期护理保险与政策影响 - 我国自2016年启动长期护理保险制度试点，49个试点城市超1.8亿人参保，累计基金支出超720亿元 [12] - 随着长护险政策扩容，养老机构数量增加，成人失禁用品市场将扩张 [12] - 国家养老助老政策的推进将促进成人失禁用品市场渗透率提升 [12] 产品与品牌策略 - 公司拥有"可靠""吸收宝""安护士"等品牌，产品覆盖高、中、低市场定位，品牌认可度不断提高 [12] - 公司将持续加大研发投入，加快产品推新升级，完善产品结构，提升内控管理 [12] 产能与库存管理 - 杭港公司目前产品生产稳定，产能利用率稳步提升 [4][14] - 公司通过源头管控材料成本价格与质量，减少原材料价格波动影响 [9] 投资者关系活动 - 活动时间：2024年12月19日15:00-16:00，地点：公司会议室 [10] - 参与人员包括董事长、总经理、副总经理、财务总监等 [10] - 活动形式为线上会议，参与机构包括东方财富证券、财通基金、平安基金等 [2][11]

公司业务与营收结构 - 金华威是华为政企业务总经销商，同时也是超聚变总代份额排名第二的总经销商，2023年度分销华为、超聚变、大疆产品的占比分别为75.23%、19.24%、5.53% [1] - 金华威在2024年上半年KPI排名第一，被评为华为"全球优秀总经销商"，其在服务中小企业方面有优势 [2] - 大疆政企业务发展空间大，涉及能源、应急、公安、消防、水利等领域，金华威与大疆业务合作紧密，市场创新从金华威开始试点 [2] 公司业绩与战略 - 公司过去几年业绩不佳，主要原因是三年前拓展国防信息化业务投入较大但未成功，政府业务领域也有亏损，目前亏损业务逐步出清 [1] - 公司在通信、金融、央国企数智化、ICT产品销售等领域收入和利润规模稳健发展 [1] - 公司积极推动硬件销售与软件开发协同发展，助力产业数智化转型 [1] 高管减持原因 - 陈友董事长减持原因是2017年定向增发时增持股票的资金来源于股票质押，本次减持是为了还掉部分股份质押 [1] - 其他高管减持股份均属正常，因他们及家人有生活需求 [1]

公司经营情况 - 2024年1-9月，公司营业收入8.95亿元，同比增长14.63% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，同比上升6.58% [2] - 2024年第三季度，营业收入3.02亿元，同比增长29.14% [2] - 归属于上市公司股东的净利润4395万元，同比上升55.01% [2] 产品应用及市场前景 - 半导体钽靶材主要应用于半导体芯片制造、半导体镀膜、光学镀膜等行业 [2] - 超导公司产品主要应用于高能同步辐射光源、加速器驱动嬗变研究装置、X射线自由电子激光装置等大科学装置 [3] - 钽铌产品广泛应用于电子、通讯、航空、航天、冶金、石油、化工、医疗、原子能、照明、半导体等领域 [3] 未来发展规划 - 公司发展理念：做优钽粉、做强制品、做好运作，加强科技创新和精益管理 [3] - 积极应对消费电子市场周期性调整，优化产品结构，加大高温合金、半导体、超导等领域的市场开发力度 [3] - 成为国内钽铌行业新质生产力的代表性企业 [3] 资源开发与合作 - 公司重视钽铌矿自给问题，寻求与国内外矿山合作，投入钽铌资源勘探、开发工作 [4] - 目标是通过控制钽铌资源，提高钽铌矿自给率，降低原料成本 [4]

公司合同与项目情况 - 公司2024年新签合同较去年下降，主要原因是新疆等重点省域2022-2023年存量矿山项目合同集中到期、重新招标，2024年相应区域进入招标阶段的矿山项目数量大幅减少 [2] - 公司2023年获取了安徽宝镁、新疆兖矿等大型项目合同，当年工程项目合同签约金额增幅远超历史同期水平 [2] - 四季度公司持续加大重点跟踪项目的资源投入力度，相关数据将按季度定期公布 [2] 生产工艺与流程 - 包装炸药在固定生产线采用专业设备通过生产工序制成不同规格的炸药，然后经过多个中间环节送至爆破现场进行爆破 [3] - 现场混装炸药生产工艺流程更简单，省去了装药与包装工序及炸药流转的中间环节，一般由地面站和现场混装车两个系统完成生产 [3] 地区矿产资源发展 - 新疆2025年预期年产量：煤炭4.6亿吨、煤层气2.8亿立方米、铁8000万吨、锰150万吨、铜15万吨、铅锌20万吨、金20吨、锂2万吨、钾盐2500万吨、水泥石灰石3600万吨、萤石40万吨、硅质原料500万吨 [3] - 西藏将加强铜、锂等战略资源绿色开发，实现优势矿产上产扩能、提质增效 [3] 行业影响因素 - 民爆行业涉及工业炸药生产、工程施工等多业务形态，主要受国家宏观政策和经济形势影响 [3] - 工业炸药销售价格受市场供需关系、生产成本等多方面因素影响，硝酸铵只是市场定价机制的影响因素之一，当前硝酸铵价格保持平稳，对工业炸药销售价格的影响较小 [4]