停牌 - 新大正筹划发行股份及支付现金收购嘉信立恒设施管理（上海）有限公司不低于51%股权并募集配套资金 股票停牌 [1] 并购 - 晶晨股份拟以3.16亿元收购芯迈微半导体100%股权 [2] - 商络电子拟以7亿元收购IC产品分销公司立功科技88.79%股权 [3] 回购与股权转让 - 灿瑞科技拟以2000万元-4000万元回购股份 回购价格上限52.46元/股 [4] - 科捷智能将回购价格上限由15.77元/股调整为23.73元/股 [4] - 新点软件董事长提议以3000万元-5000万元回购股份 [4] - 工业富联回购注销128.55万股股权激励限制性股票 [5] - 科兴制药股东询价转让初步定价30.88元/股 较收盘价折价28% [6] - 杭可科技实际控制人曹骥拟询价转让总股本3% [7] 对外投资与经营 - 均胜电子子公司新获全球性汽车智能化项目定点 总金额约150亿元 计划2027年开始量产 [8] - 斯莱克签订2.3亿元新能源精密结构件项目投资合作协议 [9] - 龙磁科技全资子公司拟投资约2.1亿元建设越南二期工程 新增10,000吨永磁铁氧体湿压磁瓦产能并配套25,000吨预烧料产能 [9][13] - 康泰生物Sabin株脊髓灰质炎灭活疫苗（Vero细胞）获批上市 [10] - 中鼎股份在人形机器人领域拥有核心技术 已与多家企业签署战略合作协议 [11] - 鼎通科技拟1500万美元在越南设立全资子公司 研发生产光模块液冷散热器等产品 [12] - 博瑞医药BGM0504片获批在成人超重/肥胖患者中开展临床试验 全球尚无同类靶点口服剂型获批上市 [12]

市场行情 - 沪指微跌0.26%，深成指和创业板指分别收涨0.63%和1.52%，均刷新年内新高，市场超3300股下跌，近2000股上涨 [3] - 无人驾驶板块受周末消息刺激高开，海马汽车、索菱股份、浙江世宝、路畅科技、得润电子、康盛股份、豪恩汽电（20CM炸）、拓普集团（炸）、德赛西威（炸）等纷纷涨停 [3] - 模拟芯片板块受消息刺激高开，上海贝岭、北京利尔、圣邦股份（20CM）、纳芯微（20CM炸）涨停，思瑞浦、艾为电子、南芯科技、希荻微等高开低走 [3] - 预制菜板块开盘冲高，得利斯一字板，龙大美食、惠发食品、味知香盘中涨停（均炸），立华股份、国联水产、千味央厨、海欣食品等早盘均一度大幅冲高，但整体呈现冲高回落走势 [3] - 锂电池和储能板块开盘大涨，百利科技2连板，天赐材料、洪田股份、宏盛股份、尚太科技、中一科技（20CM）等集体涨停，宁德时代一度涨超14% [3] - 游戏、新能源汽车、影视、核聚变等板块均有局部强势表现，有色、黄金等板块跌幅居前 [3] 预制菜行业 - 预制菜板块早盘一度涨近2%，此后小幅回落收涨1.23%，得利斯一字板，龙大美食、惠发食品、味知香盘中涨停（均炸），立华股份、国联水产、千味央厨、海欣食品等早盘均一度大幅冲高 [5] - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过专家审查，即将向社会公开征求意见 [5] - 西贝发布致歉信，承诺部分菜品调整为门店现做，预制菜被认为是大势所趋，但消费者普遍认为不能拿预制菜卖现做的价格 [6] 宁德时代 - 宁德时代竞价大幅高开超6%，开盘高位盘整后一度涨超14%，刷新历史新高，最终收涨9.14% [9] - 锂电池板块上午一度涨至2.5%，但随着宁德时代熄火后一路回落，最终仅收涨0.22% [9] - 盘前市场消息称，宁德时代2026年要货指引上修到1100GWh，同比增加46% [9] - 在宁德时代带动下，创业板一度大涨超2.5%，但市场大多数时间3000+股下跌 [9] 首开股份 - 首开股份大幅高开后早盘再度涨停，拿下9天8板，但很快炸板并一度跌超3%，尾盘回封涨停板 [12] - 地产小盘股表现不错，香江控股、山子高科、荣盛发展集体2连板，卧龙新能、大名城（炸）涨停，跟涨龙头苏宁环球早盘一度涨停拿下5连板，但此后炸板收涨6.34% [12] - 地产板块早盘一度跌超1.8%，此后一路反弹翻红收涨0.57% [12] 上海建工 - 上海建工拿下一字板，下午各地建工股小幅异动，重庆建工、建工修复大幅拉升，广东建工、宁波建工均有冒头表现 [15][16] - 上海建工回复媒体询问称，以公司公告为准，近期未对外披露有关旗下子公司金矿资源的公告 [16] - 一位大爷在2013年以6元/股左右斥资50万重仓买入上海建工，通过不断补仓后持仓成本降至3.8元/股，以今日收盘价计算，回本还需要大约3个涨停板 [16]

机构龙虎榜与个股动态 - 9月15日机构龙虎榜共上榜23只个股，其中净买入7只，净卖出16只 [1] - 当日机构买入金额前三的个股分别为：星辉娱乐（净买入9796万元）、豪恩汽电（净买入7807万元）、福瑞股份（净买入7364万元） [1] - 星辉娱乐获4家机构净买入，股价上涨20.00%，公司是精品国产移动游戏代表品牌之一，其参股公司广州云图动漫正在孵化《诛仙3》《剑来2》等作品 [1] - 豪恩汽电获2家机构净买入，股价上涨11.96% [1] - 福瑞股份获3家机构净买入，股价上涨20.01% [1] 固态电池行业与公司进展 - 有市场消息称，宁德时代2026年的要货指引上修 [2] - 国家发改委、能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，目标全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上，带动直接投资约2500亿元，技术路线仍以锂离子电池储能为主 [2] - 国泰君安认为，固态电池在安全性、能量密度方面有优势，是未来高性能电池重点发展方向，在消费电子、新能源汽车、低空经济等领域市场空间广阔 [2] - 当前固态电池主要分化出两条路线：氧化物半固态路线相对成熟，与现有设备兼容度高，已产业化落地；硫化物全固态路线正在探索，有望带来新材料和设备增量 [2] - 天赐材料的半固态电解质及氧化物与硫化物全固态电解质均处于小试到中试阶段 [1] - 尚太科技表示，现阶段可验证的固态电池负极材料存在继续使用石墨类负极材料的可能性，公司正关注固态电池适配负极材料及其他新技术发展方向 [1] 国产芯片行业与公司分析 - 圣邦股份是模拟芯片龙头，深耕信号链与电源管理芯片两大领域，产品覆盖运算放大器、数据转换器、DC/DC转换器等32大类5200余款型号 [3] - 2024年中国占全球模拟芯片市场的35%左右，是海外大厂主要收入来源地之一，TI、ADI、MPS三家2024财年来自中国的收入分别约为30亿美元、21亿美元、12亿美元，合计63亿美元 [3] - A股模拟芯片公司2024年收入仅33.5亿元人民币，对比海外大厂在华收入，潜在国产化空间较大 [3] - 工业、汽车、AI是国际模拟芯片大厂布局的重点领域，也是国产化的重点方向 [3] - 根据东吴证券中性测算，反倾销措施将使得中国通用接口芯片和栅极驱动芯片市场分别扩张至原来的3.3倍和1.6倍 [3]

行情回顾 - 沪指全天窄幅震荡，创业板指走势较强，宁德时代股价创历史新高 [1] - 游戏股表现强势，星辉娱乐、完美世界涨停，猪肉股集体拉升，得利斯、傲农生物封板 [1] - 智能驾驶概念活跃，浙江世宝、路畅科技等涨停，卫星互联网概念下挫，三维通信跌超5% [1] - 个股跌多涨少，沪深京三市近3400股飘绿，全日成交2.3万亿元 [1] 无人驾驶/智能驾驶 - 无人驾驶概念大涨，索菱股份(+10.06%)、时空科技(+10.01%)、浙江世宝(+10.02%)、路畅科技(+9.98%)等多股涨停 [3][4] - 工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入 [3] - 银河证券表示，多家自主品牌密集发布智驾进展，头部车企预计将于2025年实现L3级别智能驾驶方案的量产落地 [4] - 群智咨询预测，2024年全球智能驾驶SoC市场规模约50亿美元，同比增长62%，2025年有望达76亿美元，同比增长51%，其中算力>100TOPS芯片占比将首次突破25% [5] - 华福证券认为，L3自动驾驶加速落地叠加激光雷达配置等级下沉，需求双向加速渗透 [6] 影视行业 - 影视概念走强，中国电影(+10.03%，7天4板)、星辉娱乐(+20.00%)涨停，幸福蓝海(+10.65%)、芒果超媒(+8.87%)等跟涨 [7][8] - 2025年国庆节假期共8天，业内人士对2025年国庆档及全年票房给出乐观预期 [7] 预制菜行业 - 预制菜概念走强，得利斯(+10.10%)、傲农生物(+10.02%)涨停 [9] - 中国食品产业分析师建议国家尽快出台预制菜相关国标并推行"牌照制" [9] - 华西证券表示，标准制定有利于促进国标出台，预计"防腐剂禁令+冷链升级"要求将推高成本15%~30%，中小工厂或退出，头部品牌有望扩大市占率 [10] 其他热点板块 - 机器人概念受Tesla AI官微透露Optimus人形机器人进展及马斯克"天价薪酬包"消息影响 [11] - 固态电池概念因宁德时代股价创新高及能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》而受到关注 [12] - 国产芯片概念受大基金三期首次出手投资及商务部对美模拟芯片发起反倾销调查影响 [12] - 液冷服务器概念因消息称英伟达要求供应商开发MLCP技术，单价为现有散热方案3-5倍 [14] - 航运板块中VLCC最近一周运价环比上涨38% [15]

机构调研概况 - 上周共计26家公司获知名机构调研 [1] - 晶盛机电获最多调研机构关注 共229家机构参与 [2][3][4] 行业分布 - 电力设备行业获机构重点关注 [1] - 半导体设备和半导体材料行业同样受到机构关注 [1] 重点调研个股 - 晶盛机电获229家机构调研 为单家公司最高调研记录 [2][3][4] - 石基信息获70家机构调研 [4] - 联创光电获66家机构调研 [4] - 南都电源获48家机构调研 [4] - 胜宏科技获41家机构调研（盘京投资和拾贝投资共同调研） [3] - 罗博特科获39家机构调研（重阳投资和盘京投资共同调研） [2][3] - 安集科技获35家机构调研 [3] - 剑桥科技获32家机构调研 [4] - 东方担业获28家机构调研 [3] - 华熙生物获28家机构调研 [4] - 爱朋医疗获27家机构调研 [4] - 深南电路获24家机构调研（高毅资产和拾贝投资共同调研） [2][3] - 经纬恒润获21家机构调研 [2] 调研机构动态 - 高毅资产调研深南电路和经纬恒润 [2] - 重阳投资调研罗博特科和裕太微 [2] - 盘京投资调研胜宏科技、罗博特科、安集科技、欧陆通和日发精机 [3] - 星石投资调研东方担业和耐普矿机 [3] - 拾贝投资调研胜宏科技和深南电路 [3] - 睿远投资调研晶盛机电和宏华数科 [3] - 喜实基金调研石基信息、联创光电、武商集团、南都电源、欢瑞世纪、剑桥科技、华熙生物、爱朋医疗、福赛科技、开特股份和亚光科技 [4] - 红杉调研能辉科技 [5] - 锦江航运进行调研活动 [5]

行业事件与研讨会 - 第二届培育钻石研讨会将于9月30日在迪拜举行 汇聚全球行业领袖、投资者、科研专家与决策者 探讨培育钻石在珠宝、半导体、量子计算、国防及航天等领域的未来机遇 [1] - 培育钻石是通过人工合成方式在实验室制造的钻石 外观和物理特性几乎与天然钻石无异 中国已成为全球最大的人造钻石生产和加工基地 [1] - 在消费领域 培育钻石的低价优势及与天然钻石几乎无异的外观和物理特性使其备受青睐 年轻消费者中逐渐超越传统婚恋用途成为"悦己消费"主流趋势 80后到95后消费者约75%倾向购买培育钻石 [1] 技术应用与市场前景 - 金刚石具备超强硬度、耐高温、优良热导率和电子迁移率 成为新型半导体材料 广泛应用于高功率、高频率电子设备散热 [2] - Akash Systems公司提出金刚石散热GPU技术 利用金刚石导热性能超出铜五倍的特点大幅提升电子设备工作效率 华为在金刚石散热技术领域取得重要进展 相关专利涉及基于金刚石的复合导热材料用于解决现代芯片散热问题 [2] - 金刚石在氮-空位中心（NV中心）的应用突破传统硅基量子芯片对低温环境的依赖 成为未来量子计算机关键材料 [3] - 开源证券测算2025年钻石散热市场规模0.5亿美元 2030年增长至152.4亿美元 复合增速214% 主要行业包括数据中心、电动汽车、太空卫星、无人机及未来人形机器人 [3] - 钻石散热技术在芯片基板、量子计算等领域拥有突出潜力 [3] 细分市场预测 - 全球数据中心热管理市场从2025年191.8亿美元增长至2030年399.7亿美元 钻石散热技术渗透率从0.1%提升至12.0% 对应市场规模从0.19亿美元增长至47.96亿美元 [4] - 全球新能源汽车热管理市场从2025年223.6亿美元增长至2030年518.5亿美元 钻石散热技术渗透率从0.1%提升至10.0% 对应市场规模从0.11亿美元增长至51.85亿美元 [4] - 全球消费电子热管理市场从2025年327.9亿美元增长至2030年380.2亿美元 钻石散热技术渗透率从0.1%提升至10.0% 对应市场规模从0.16亿美元增长至38.02亿美元 [4] - 全球卫星通信设备热管理市场从2025年34亿美元增长至2030年110亿美元 钻石散热技术渗透率从0.1%提升至10.0% 对应市场规模从0.02亿美元增长至10.97亿美元 [4] - 全球无人机热管理市场从2025年14.0亿美元增长至2030年26.0亿美元 钻石散热技术渗透率从0.1%提升至10.0% 对应市场规模从0.01亿美元增长至2.6亿美元 [4] - 全球人形机器人热管理市场从2025年0.01亿美元增长至2030年10亿美元 钻石散热技术渗透率从0.5%提升至10.0% 对应市场规模从0.0001亿美元增长至1亿美元 [4] - 合计热管理市场规模从2025年791亿美元增长至2030年1444亿美元 钻石散热渗透率从0.06%提升至10.55% 对应市场规模从0.50亿美元增长至152.40亿美元 [4] 技术突破与市场反应 - 北京大学东莞光电研究院成功开发出能够批量生产大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜的制备方法 标志着金刚石薄膜技术领域一大飞跃 为电子、光学等多个领域应用提供新可能性 [5] - 经周末消息发酵后 培育钻石板块于12月23日上演涨停潮 [5] - 黄河旋风涨停价4.74元 涨幅+9.98% 换手率16.77% 流通市值60.49亿 [7] - 京运通涨停价3.44元 涨幅+9.90% 换手率7.09% 流通市值83.06亿 [7] - 力量钻石涨停价36.05元 涨幅+20.01% 换手率17.00% 流通市值57.17亿 [7] - 四方达涨停价12.97元 涨幅+19.10% 换手率21.50% 流通市值48.77亿 [7] 主要参与企业 - 黄河旋风专注于超硬材料包括工业金刚石等 广泛应用于加工、建筑、机械领域 向超硬刀具、超硬复合材料等领域拓展 未来应用于光学和高端医疗等高技术领域 拥有多项国际领先技术 在设备及应用方面填补空白 [8] - 中兵红箭主营超硬材料包括工业金刚石、复合材料、培育钻石 通过创新和多元化发展 主导产品工业金刚石稳居世界首位 培育钻石作为战略产品凭借高品质获消费者青睐 [8][9] - 力量钻石专注于人造金刚石单晶、金刚石微粉制备等 掌握全套核心技术包括传压介质、大腔体合成技术 产品涵盖培育钻石、切割级大单晶 通过技术创新和工艺改进获得83项专利 销售规模和市场份额位居国内人造金刚石行业前列 [9] - 惠丰钻石专注于人造金刚石单晶微粉、金刚石破碎整形料和CVD金刚石 主要产品包括金刚石微粉和培育钻石 已成为国内领先供应商 获得多项资质认证 [9] - 四方达业务涵盖超硬材料、精密加工工具等 广泛应用于汽车工业 同时布局CVD金刚石 已应用于高端领域 通过多元化业务布局在多个领域具备竞争力 [10] - 国机精工主要专注于超硬材料、基础零部件、机床工具三大业务板块 新材料板块以超硬材料为核心服务高科技领域 基础零部件板块推动轴承技术创新 制品应用于汽车等领域 [10] - 沃尔德专注于全系列超硬刀具、硬质合金刀具等 应用于汽车、3C等领域 同时在培育钻石领域取得突破 掌握金刚石功能材料技术 广泛应用于电子等领域 还在硬质合金刀具领域覆盖精密加工、航空等应用 具备全球业务布局 [10] - 光莆股份业务布局主要涵盖光传感器件封测、半导体光应用等领域 以光传感技术应用于感知、照明、光健康领域 成为半导体光应用领先企业 通过子公司专注于柔性材料应用于MiniLED、人工智能等领域产品 设有六个研发制造基地 在行业标准制定中占有重要地位 [11] 消费类培育钻石企业 - 豫园股份有培育钻石品牌"露璨(LUSANT)" 是国内头部珠宝商中推出的第一个培育钻石品牌 [11] - 潮宏基与河南省力量钻石股份有限公司等合作方共同投资设立有限责任公司 创建并运营培育钻石珠宝首饰品牌 公司出资1100万元 [11] - 曼卡龙销售镶嵌有培育钻石的珠宝首饰 品牌为OWN SHINE慕璨珠宝 [11]

锂电池与储能板块市场表现 - 9月15日锂电池、储能等板块集体大涨 百利科技2连板 天赐材料、尚太科技、洛凯股份等涨停 中一科技、海博思创、湖南裕能、万润新能涨超10% 富临精工、亿纬锂能、科达利、多氟多等大涨 [1] - 宁德时代盘中涨超14% 刷新历史新高 收盘价358.62元 涨幅10.34% 流通市值15,250.94亿元 [1][2] - 固态电池板块整体上涨0.67% [2] 个股表现与业务进展 - 天赐材料涨停 最新价30.84元 涨幅9.99% 公司半固态电解质及氧化物与硫化物处于试阶段 [2] - 万向钱潮涨停 涨幅10.05% 旗下万向一二三为中国最早布局固态电池企业 拥有全球化研发能力 技术路线为硫化物 [2] - 尚太科技涨停 涨幅10% 为国内负极材料主要厂商 表示负极材料存在继续使用石墨类路线 [2] - 中一科技涨停20% 公司已直备固态电池用铺-铜一体化复合铜箔 并向头部PCB客户批量供货 [2] - 海博思创大涨17.12% 公司拥有半固态储能系统成熟项目 为源-网-荷全链条提供解决方案 [2] - 湖南裕能大涨13.42% 公司产品包括磷酸铁锂、磷酸锰铁锂和三元材料 [2] 政策与行业动态 - 国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》 目标全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上 带动直接投资约2,500亿元 技术路线以锂离子电池储能为主 [2][3] - 方案理顺独立储能盈利模式 促进国内储能行业长周期健康发展 各地出台"136号文"承接政策 需求逻辑逐步理顺 [4] - 欧美大储及工商储装机保持高增长 新兴市场呈现多点开花状态 [4] 技术发展与市场前景 - 固态电池凭借安全性、能量密度优势成为未来高性能电池重点发展方向 在消费电池、新能源汽车、低空等领域有广阔空间 [5] - 氧化物半固态路线相对成熟 与现有设备兼容度高 已产业化落地 硫化物全固态路线处于探索阶段 有望带来新材料和设备增量 [5] - 数据中心转向绿电供能 锂电池应用从备电向供能转变 通过削峰填谷节省运营成本并平衡电力负荷 [5] - GGII预计2027年全球数据中心储能锂电池出货量突破69GWh 2030年达300GWh 2024-2030年复合增长率超80% [5] 公司战略与市场地位 - 宁德时代2026年要货指引上修 摩根士丹利报告指出其行业领导地位在竞争中进一步强化 在欧洲电动汽车电池市场取得突破 估值成为行业中最便宜的 [3] - 宁德时代为全球领先动力电池企业 销量连续领先 技术处于行业领先水平 [2] - 国内储能产业链竞争接近尾声 市场化推动行业优胜劣汰 产业链各环节价格有望稳中有升 [4]

反倾销影响测算 - 2024年中国芯片总需求量35.4亿颗 其中通用接口芯片24.8亿颗 栅极驱动芯片10.6亿颗 [1] - 进口依赖度高达67% 总进口量23.6亿颗 自美进口占比67.5%达15.9亿颗 [1] - 栅极驱动芯片对美依赖度极高 自美进口比例达97.8% 通用接口芯片为61.4% [1] - 潜在反倾销涉及产品金额25.1亿元人民币 通用接口芯片占18.4亿元 栅极驱动芯片占6.7亿元 [1] 市场弹性测算 - 中性假设下反倾销落地后市场总规模达44.5亿元 较原自主生产规模19.4亿元扩容229% [1] - 通用接口芯片市场弹性达333% 规模从7.9亿元增至26.3亿元 栅极驱动芯片弹性158%从11.5亿元增至18.2亿元 [1] - 乐观假设下单价回升至美国本土水平 通用接口芯片单价6.1元 栅极驱动芯片单价9.7元 [1] - 乐观情景市场总规模达206.9亿元 较原规模扩容1067% 其中通用接口芯片弹性1339% 栅极驱动芯片弹性881% [1] 受益标的分析 - 纳芯微工业/汽车/通信领域营收占比85% 反倾销相关产品营收占比或达50% [1] - 思瑞浦工业/汽车/通信领域营收占比85% 反倾销相关产品营收占比或达35% [1] - 杰华特工业/汽车/通信领域营收占比60% 构建华为哈勃系模拟平台公司 [1] - 其他关注标的包括圣邦股份 南芯科技 龙迅股份 芯朋微 帝奥微 [1]

股票监控信息 - 首开股份(600376)监控期间为2025年9月15日至9月26日 异动起始于2025年9月3日 [1] - 吉视传媒(601929)监控期间为2025年9月15日至9月26日 未披露异动开始日期 [1] - 先导智能(300450)监控期间为2025年9月12日至9月25日 异动起始于2025年8月29日 [1] - 杭可科技(688006)监控期间为2025年9月11日至9月24日 异动起始于2025年8月28日 [1] - *ST高鸿(000851)监控期间为2025年9月11日至9月24日 未披露异动开始日期 [1] - 天普股份监控期间为2025年9月4日至9月17日 未披露异动开始日期 [1] - 天普股份另有一次监控期间为2025年9月16日至9月3日 异动起始于2025年8月22日 [1] 证券代码对应 - 首开股份对应证券代码600376 [1] - 吉视传媒对应证券代码601929 [1] - 先导智能对应证券代码300450 [1] - 杭可科技对应证券代码688006 [1] - *ST高鸿对应证券代码000851 [1] - 天普股份对应证券代码显示为特殊字符格式 [1]

海外市场动态 - 投资者在美联储会议前表现谨慎，美股主要指数涨跌不一，标普500跌0.05%，道指跌0.59%，纳指涨0.44% [1] - 特斯拉股价涨约7.4%，创近三个月最大日涨幅，两天累计涨近14% [1] - 纳斯达克金龙中国指数收跌0.11%，个股表现分化，Hang Feng Technolog美国IPO首日收涨约210%，量子之歌涨超20%，逸仙电商跌约4% [2] - 美债收益率上行，10年期国债收益率涨4.57个基点 [3] - 黄金价格涨0.27%，上周创新高3674美元后回落盘整 [4] - 原油价格先跌后涨，较日低一度反弹3.65%，随后涨幅收窄 [4] - 美国8月咖啡零售价因关税同比飙升，为近28年来最大涨幅 [5] - 米价涨至近四年高点，韩国追加投放储备米 [6] 美国政策与产业 - 美国政府宣布启动新试点项目，旨在推动电动垂直起降飞行器(eVTOL)的安全运营 [7] - 美国政府将复旦微电等23个中国实体列入“黑名单” [8] - 美光暂停存储产品报价，或计划调涨20%-30% [9] - 本周为“央行超级周”，美联储、加拿大、英国、日本等多家主要央行将公布利率决议 [10] - 中美在西班牙举行经贸会谈，将讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等问题 [11] 国内宏观与产业政策 - 国常会审议通过《生物医学新技术临床研究和临床转化应用管理条例(草案)》，旨在推动生物医学技术创新发展和成果转化应用 [12] - 商务部对自美国进口的相关模拟芯片发起反倾销调查，江苏半导体协会称美国模拟芯片对华倾销幅度高达300% [13] - 国家网信办起草《促进和规范电子单证应用规定（征求意见稿）》，鼓励金融机构探索使用数字人民币等新型支付方式开展跨境支付 [13] - 工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入，并加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术 [13] - 财政部将提前下达部分2026年新增地方政府债务限额，靠前使用化债额度以化解存量隐性债务 [14] - 交通部发布低空运输等52个交通强国建设试点申报方向指引 [15] - 《中华人民共和国原子能法》发布，2026年1月15日起施行，明确鼓励和支持受控热核聚变的科学研究与技术开发 [15] - 国家疾控局等九部门印发《中国防治病毒性肝炎行动计划（2025—2030年）》，目标至2030年儿童甲肝、乙肝疫苗全程接种率持续保持在95%及以上 [15] - 国家发改委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》，提出2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（180吉瓦）以上，带动项目直接投资约2500亿元 [15] - 国家发改委、国家能源局印发《电力现货连续运行地区市场建设指引》，支持探索完善新能源全面入市下的现货市场机制 [16] - 国家发改委发布通知，积极研究探索铁路、港口、特高压输电、通信铁塔等新资产类型REITs项目的发行路径 [16] - 国家医保局表示医用耗材分类与代码数据库已覆盖1337.96万个规格型号，骨科植入类耗材调整将适时发布 [17] - 市场监管总局等十五部门联合发布《关于加快推进质量认证数字化发展的指导意见》，将开发智慧农业技术装备、工业机器人等产业发展所需认证制度 [17] - 证监会拟对东方通严重财务造假案件罚款2.29亿元，对7名责任人合计罚款4400万元 [18] - 大基金三期首个项目落地，子基金国投新集将以不超过4.5亿元认缴拓荆键科新增注册资本192.1574万元 [19] - 餐厅预制菜需明示的国标草案已过审，即将公开征求意见 [20] - 北京经济技术开发区发布措施支持机器人、人工智能等落地发展 [21] - 福建省印发行动方案，支持福州探索建立海洋资源交易平台，并力争在数据智能、氢能、前沿新材料等领域率先突破 [21] - 广州市将启动3亿元汽车消费补贴，最高可获5000元补贴 [22] - 2025年度中国电影票房已突破400亿元，比去年提前76天 [23] - 宁波航运交易所数据显示，上周欧洲航线运价指数较上周下跌14.8% [24] - 消息称华为老机型更新鸿蒙HarmonyOS 6.0后，内置eSIM应用 [25] 券商策略与市场观点 - 华西策略认为9月A股“慢牛”行情延续，高景气赛道仍是首选，十月四中全会或催化硬科技、新质生产力领域政策，TMT领域2025年盈利预期亮点较多 [26] - 兴证策略认为9月是行业轮动强度上行的传统窗口，应以景气和产业趋势为锚进行扩散，关注方向包括港股互联网、创新药、新能源、新消费、景气周期（有色、化工） [26] - 中信策略梳理发现，6月以来涨幅最大的15家龙头公司中有12家是出海逻辑，主要涉及海外AI链、创新药BD、海外/全球定价的资源股、优势产业出海等 [27] 重点题材与行业 - **模拟芯片**：商务部对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销调查，申请文件显示相关美国生产商为德州仪器、ADI、博通、安森美，对华倾销幅度高达300%以上，占中国市场份额年均高达41% [28]。通用接口芯片自美进口比例60%以上（12.1亿颗/19.6亿颗），栅极驱动芯片自美进口比例97%以上（3.8亿颗） [28]。东吴证券中性测算，反倾销将使得中国通用接口芯片和栅极驱动芯片市场分别扩张至3.3、1.6倍 [28] - **无人驾驶**：工信部等八部门印发方案推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入 [29]。群智咨询预计，随着L2+~L3高阶智驾快速落地，2026年相关占比将增长到近60%，其中L3级智能驾驶占比有望达到8.5% [29] - **储能**：国家发改委、能源局印发方案，目标2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（180吉瓦）以上，带动项目直接投资约2500亿元 [29] - **环保**：国务院办公厅印发《“三北”工程总体规划》，规划提出到2050年工程区森林覆盖率增加1.9个百分点，林草覆盖率达43%，可治理沙化土地基本得到治理 [30][31] 新股与上市公司公告 - 今日有1只新股申购：联合动力（创业板），申购价格12.48元/股，公司是新能源汽车动力系统行业龙头 [32] - TCL科技拟约295亿元投建第8.6代印刷OLED生产线项目 [33] - 联得装备中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目，金额2.01亿元 [33] - 天华新能拟12.54亿元收购苏州天华时代75%股权，将锂矿资源投资开发转至上市公司体内 [33] - 拓荆科技拟定增募资不超过46亿元，用于高端半导体设备产业化基地建设等项目 [33] - 歌尔股份旗下歌尔光学拟通过增发5.3亿元注册资本取得上海奥来100%股权 [33] - 胜宏科技预计今年下半年高端产品有望在泰国工厂实现规模化量产 [33] - 东材科技的高速电子树脂已通过覆铜板厂商供应到英伟达、华为等主流服务器体系 [33] - 欧陆通已推出包括3200W钛金M-CRPS服务器电源等核心产品 [33] - 腾龙股份拟投资5000万元设立全资子公司从事液冷相关业务 [33] - 拓斯达首款人形机器人产品“小拓”已完成多轮验证 [33] - 埃斯顿第二代人形机器人Codroid02正在工业场景进行小批量验证 [38] - 盛视科技拟设立全资子公司盛巧机器人公司推进人形机器人业务 [38] - 国盾量子拟与中电信量子集团签订销售合同，金额预计分别为1214.4万元和6305.4万元 [34] - 慧博云通关联方申晖金婺拟收购宝德计算22.0875%股份并取得其控制权 [34] - 招商蛇口拟向特定对象发行优先股募资不超过82亿元用于房地产开发项目 [35] - 景嘉微与安超云签署战略合作协议，公司GPU产品与对方操作系统及桌面云软件兼容互换认证 [35] - 芯原股份的半导体IP已获得RISC-V主要芯片供应商的10余款芯片采用 [35] - 龙芯中科3C6000和2K3000芯片预计明年能上批量 [36] - 国芯科技定制AI芯片业务目前在手订单充足 [39] - 雅化集团预计2026年启动硫化锂中试线建设 [39] - 创源股份拟1.16亿元-1.54亿元回购公司股份 [39] 市场表现与数据 - 2025年9月12日，多只股票创历史新高，涨幅居前的包括：电工合金（20%）、芯原股份（20%）、精智达（20%）、香农芯创（14.45%）、开普云（14.13%）等，涉及概念包括有色金属、国产芯片、存储、医药、算力、机器人、液冷等 [37][40] - 9月15、16日将有多家公司面临市值解禁，其中解禁市值较大的包括：软通动力（56.77亿元，解禁比例10.79%）、长虹能源（41.19亿元，解禁比例60.28%）、唯万密封（24.58亿元，解禁比例55.56%）、永和股份（23.12亿元，解禁比例16.94%）、钜泉科技（18.50亿元，解禁比例50.23%）等 [41]