一、沪深股通前十大成交 今日沪股通总成交金额为1093. 79亿，深股通总成交金额为1193 .03亿。 | | 沪股道( | 11月5日 | ) | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 排名 | 股票代码 | 股票名称 | | 成交金额(亿元) | | 1 | 601138 | 工 /富联 | | 22.74 | | 2 | 601899 | 三十四年来 | | 15.81 | | 3 | 688256 | 寒武纪 | | 13.81 | | 4 | 600519 | 贵州茅台 | | 10.99 | | 5 | 601012 | 降泉绿能 | | 9.58 | | 6 | 603259 | 药明康德 | | 8.96 | | 7 | 600089 | 特变电] | | 8.84 | | 8 | 603993 | 溶阳铝业 | | 8.53 | | 9 | 600036 | 招商银行 | | 8.27 | | 10 | 688041 | 海光信息 | | 8.08 | | | 深股道( | 11月5日 | ) | | | 报 | 股票代码 | 股票名称 | | 成交金额( ...

尽管隔夜美股下挫，日韩股市当天大幅跳水，但A股展现出较强的独立性， 低开后迅速被资金拉起，形成"深V"反弹，展现出较强的韧 性 。创业板指表现尤为强势，收盘上涨超过1%。 01 AI用电荒来袭 今日，电网设备也是率先与指数共振反弹的方向，其中，灿能电力30cm涨停，众智科技、中能电气、神马电力、特变电工等多股封涨 停，金冠电气、双杰电气、新天科技均涨超10%。 微软CEO萨提亚·纳德拉在与Ope nAI CEO萨姆.奥特曼日前共同接受采访时表示， 当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺 乏足够的电力来支撑所有GPU运行。 高盛预计： 未来10年，AI推动的全球数字基础设施+能源体系的投资规模将高达5万亿美元，其中，电网设备将是这场投资浪潮 中最直接的受益者。 神马电力20 25年三季报显示，第三季度，公司实现营业收入4.59亿元，同比增长33.3 8%；归母净利润1.17亿元，同比增长56. 69%。前 三季度，实现营业收入11.6 3亿元，同比增长29.91%；归母净利润2.77亿元，同比增长28.49%。 电网设备涨疯了，根本不是突然涨起来的，而是需求到了份上。 最核心的原因是我说的美国那边的AI ...

从深股通前十大成交个股来看，阳光电源位居首位；中际旭创和宁德时代分居二、三位。 沪深股通今日合计成交2409.10亿，其中工业富联和阳光电源分居沪股通和深股通个股成交额首位。板块主力资金方面，银行板块主力 资金净流入居首。 ETF成交方面 ，银行ETF天弘（515290）成交额环比增长20 3%。期指持仓方面，IM合约空头减仓数量较多。 龙虎榜方面，海峡创新今日20cm涨停，四家机构买入2.24亿。万里马20cm涨停，三家一线游资（国泰海通证券上海中山东路、国泰海 通证券成都北一环路、国泰海通证券上海新闸路）分别买入60 60万、4115万、3939万，此外量化席位（开源证券西安西大街、华林证 券北京分公司）分别买入6346万、6 026万。 一、沪深股通前十大成交 今日沪股通总成交金额为1201. 61亿，深股通总成交金额为1207 .49亿。 | | 沪股道( | 11月4日 | ) | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 报 | 股票代码 | 股票名称 | | 成交金额(亿元) | | 1 | 601138 | 工 /富联 | | 19.05 | | 2 | 6882 ...

两条思路布局年末行情 兴业证券策略张启尧认为， 当前市场关注的重点还是在于结构 。 随着年末市场提前抢跑定价下一年景气，景气预期变得更加重要，而当期景气对股价的影 响减弱，核心是寻找下一年强者恒强或者困境反转的方向。 若市场预期主线风格的景气优势在明年仍将持续甚至加速，则年末行情中主线仍将保持定 力；若有因素导致主线景气预期证伪、或推动低位方向景气预期向好，则市场可能会系统 性转向低位方向。 回到当下，以科技和高端制造为代表的新动能景气优势仍在持续释放、产业趋势加持下仍 将是明年景气挖掘的重点领域；同时"反内卷"等政策推动下，顺周期方向中亮点逐渐增 多、更多方向边际改善趋势有望确认，提供估值修复空间。 基于此，两条思路布局年末行情： 一方面，科技成长仍是后续重点关注和挖掘的方向 ； 另一方面， 在总量经济温和修复的当下，重点关注受益于供给侧出清和需求侧结构性变 化的方向。 重点关注： 低位科技成长（AI软件应用、军工、医药）、顺周期（钢铁、化工、建材、 新消费&服务消费、农业） 。 【宏观策略精选】 锂电丨旺季+抢装下11月锂电排产亮眼 根据锂电产业链11月预排产数据，样本企业中电池排产达138.6GWh，环 ...

| 产业链环节 | 核心角色 | 主要参与方 (及相关信息) | | --- | --- | --- | | 上游资源与材料 | 针资源供应 | 包钢股份：掌控我国约77.3%的针资源储量，是 | | | | 关键的原材料供应商 9。 | | | 关键结构材料 | 上大股份：为反应堆研制并提供关键的GH3535 | | | | 合金材料 7。 | | | | 华菱钢铁： 子公司华菱湘钢研发了用于安全容器 | | | | 的特种核电钢板(1)。 | | | | 久立特材：生产耐高温、耐腐蚀的高温镍基合金 | | | | 管材 9 | | 用游设备与部件 | 核心设备制造 | 上海电气：覆盖多种核电技术路线，参与熔盐堆 | | --- | --- | --- | | | | 二次熔盐换热装置等核心设备研发 1。 | | | | 东方电气：参与主泵、换热器等核心设备的研发 | | | | 制造 9 。 | | | 关键部件供应商 | 航字科技:为实验堆研制堆内、堆外所需的高温 | | | | 合金环锻件 3 。 | | | | 宝色股份: 为实验堆供应了主容器等关键设 | | | | 备1)。 | | | | 海陆 ...

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交2677.42亿元，其中沪股通成交1323.32亿元，深股通成交1354.10亿元 [1][3] - 沪股通个股成交额首位为工业富联，成交金额30.85亿元 [4] - 深股通个股成交额首位为中际旭创，成交金额41.01亿元 [4][5] 板块资金流向 - 电网设备板块主力资金净流入居首，净流入34.13亿元，净流入率5.10% [7][8] - 有色金属板块主力资金净流出居首，净流出80.11亿元，净流出率-5.71% [8][9] - 涨幅居前板块包括海南、游戏、影视院线，跌幅居前板块包括电池、有色金属、稀土永磁 [6] 个股资金监控 - 特变电工人居主力资金净流入首位，净流入14.09亿元，净流入率16.27% [10][11] - 北方稀土地居主力资金净流出首位，净流出11.96亿元，净流出率-17.62% [11][12] - 工业富联主力资金净流入5.71亿元，净流入率3.63% [10] ETF市场动态 - 港股创新药ETF成交额位居首位，达120.664亿元，但环比下降8.74% [14] - 纳指生物科技ETF成交额环比增长417.20%，增幅居首 [15] - A500ETF基金上周份额增长20.58亿份，为份额增长最多的ETF [16] 龙虎榜机构动向 - 航天智装今日20cm涨停，获一家机构买入5267万元 [18][19] - 凯美特气今日跌停，遭三家机构卖出1.08亿元 [18][20] - 太极实业获三家一线游资席位合计买入约2.3亿元，同时获一家量化席位买入1.46亿元 [21][22] 游资与量化资金活动 - 一线游资活跃度有所降低，国泰海通证券成都北一环路营业部买入航天智装5897万元 [21] - 量化资金活跃度有所降低，高盛证券上海世纪大道营业部买入太极实业1.46亿元 [22]

风格方面，资金偏向大盘成长，创业板、科创板、沪深300等加仓较多。创业板仓位显著 提升4.66pc t至2 3 . 7%，处于历史95.2%的分位水平。 大类行业中，加仓TMT/制造/资源，减仓消费/金融服务，TMT仓位提升11 . 2 0 p c t至 3 9 .85%，创历史新高水平；加仓最多的行业是电子（+6 . 8 5 p c t）、通信（+3.95pc t）、 电力设备（+2 . 3 9 p c t）、有色金属（+1.31pc t）。 曹柳龙认为， TMT仓位达到历史高位，建议行业配置注重再均衡 ，因历史上的基金抱团 行情，较难维持在3 0%以上的高位抱团行情的持续时间也达到了1 3个季度，达到历史平均 水平。 【产业追踪】 电解铝丨供给端再添变量，强化供需抽紧格局 1 0月28日，力拓集团表示，其位于澳大利亚新南威尔士州的Toma g o铝冶炼厂正在考虑在 现有电力供应合同到期后停止运营。Toma go铝厂是澳大利亚最大的铝冶炼厂，年产铝量 高达59万吨，占澳大利亚年铝产量的40%左右。 TMT仓位达到历史高位 西部证券曹柳龙梳理发现，三季度公募加仓资源+科技，仍是极致杠铃。 根据力拓，电力成本目 ...

沪深股通成交 - 沪深股通当日合计成交金额达2920.74亿元，其中沪股通成交1476.73亿元，深股通成交1444.01亿元 [1][2] - 沪股通个股成交额首位为工业富联，成交金额33.95亿元，其次为寒武纪（29.75亿元）和贵州茅台（26.60亿元） [2][3] - 深股通个股成交额首位为宁德时代，成交金额48.34亿元，其次为阳光电源（48.06亿元）和中际旭创（44.86亿元） [2][4] 板块资金流向 - 能源金属板块主力资金净流入居首，净流入金额30.48亿元，净流入率6.37% [5][6][7] - 电子板块主力资金净流出规模最大，净流出金额238.60亿元，净流出率5.42% [7][8] - 当日涨幅居前的板块包括能源金属、钢铁、量子科技和电池，而CPO、游戏、煤炭等板块跌幅居前 [5] 个股资金监控 - 天齐锂业位列主力资金净流入个股首位，净流入11.87亿元，净流入率12.14% [9][10] - 新易盛位列主力资金净流出个股首位，净流出34.62亿元，净流出率11.58% [10][11] - 主力资金净流入前十的个股所属板块较为分散，包括天齐锂业、江特电机（净流入7.83亿元）等 [9][10] ETF成交动态 - 香港证券ETF（513090）成交额位居所有ETF首位，达175.671亿元，环比增长18.12% [13] - 恒生科技ETF基金（513260）成交额环比增长最为显著，增幅达450.26% [14] - 成交额环比增长前十的ETF多为恒生科技主题产品，如港股通科技ETF（159262）环比增长403.53% [14] 龙虎榜机构动向 - 永兴材料当日涨停，获两家机构买入1.18亿元，但同时遭三家机构卖出5781万元 [15] - 量子科技概念股科大国创遭四家机构集中卖出，卖出总额达3.59亿元 [1][15][16] - 三星医疗当日跌停，遭四家机构卖出3.2亿元，但同时获四家机构买入2.1亿元 [15][16] 游资与量化资金活动 - 合锻智能遭三家一线游资席位合计卖出约1.3亿元 [18] - 鹏辉能源获三家一线游资席位合计买入约2.3亿元 [18] - 量化资金方面，科大国创遭中金公司上海分公司席位卖出3273万元，国盾量子遭两家量化席位合计卖出近3亿元 [1][19]

市场表现 - 三大指数全线上涨，创业板指涨2.93%创年内新高，沪指涨0.7%回升至4000点上方，深成指涨1.95%，北证50指数涨超8% [1] - 沪深两市成交额2.26万亿元，较上一交易日放量1082亿元 [1] - 储能板块活跃，阳光电源大涨创新高，通润装备涨停，光伏板块爆发，隆基绿能、通威股份等多股涨停，有色金属板块快速拉升，中孚实业涨停，海南板块走强，中钨高新、海汽集团涨停，银行股集体下跌，成都银行跌近6% [1] 市场驱动因素 - 政策层面：“十五五”规划建议审议通过，明确未来科技自立自强发展主线，为市场注入信心 [2] - 资金层面：中长期资金入市政策逐步落地，外资持续流入，为市场提供增量资金支持 [3] - 外部环境：市场普遍预期美联储将在10月降息，提升全球风险偏好，中美领导人将于10月30日在韩国釜山举行会晤 [4] 市场阶段与特征分析 - 当前A股处于慢牛第二阶段，即从4000点到5000点附近的巩固期，此阶段监管层预计推进制度改革，投资者认知开始转向 [6][8] - 与2015年快牛相比，2025年慢牛中机构投资者占比超50%，由量化与价值投资主导，聚焦AI、半导体等硬科技产业，市场从“炒概念”转向“看业绩” [9] 投资方向建议 - 关注政策精准滴灌与全球科技共振下的科技成长赛道，如国产算力、工业母机、国防军工 [10] - 关注战略性新兴产业方向，如6G、量子计算、AI、机器人、核聚变等前沿科技 [11] - 关注内需消费与反内卷受益板块，如传统工业的钢铁、煤炭、有色、建材以及新兴制造方向的光伏 [12]

完善现代化综合交通运输体系，加强跨区域统筹布局、跨方式一体衔接，强化薄弱地区覆 盖和通达保障。健全多元化、韧性强的国际运输通道体系。优化能源骨干通道布局，加力 建设新型能源基础设施。加快建设现代化水网，增强洪涝灾害防御、水资源统筹调配、城 乡供水保障能力。推进城市平急两用公共基础设施建设。 一、超节点是新一代算力基础设施，当前算力龙头企业纷纷推出超节点产品 财联社10月2 8日电，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发 布。 其中指出，构建现代化基础设施体系。加强基础设施统筹规划，优化布局结构，促进集成 融合，提升安全韧性和运营可持续性。适度超前建设新型基础设施，推进信息通信网络、 全国一体化算力网、重大科技基础设施等建设和集约高效利用，推进传统基础设施更新和 数智化改造。 超节点，英文名为Su p e rPo d，是英伟达公司最先提出的概念，英伟达将AI服务器中以超 大带宽互联1 6卡以上GPU-GPU的Sc a l e Up系统称为超节点。 超节点被视为是新一代算 力基础设施。 当前业界算力领军企业纷纷推出超节点。英伟达基于NVLi n k协议连接服务器之间的 GPU，将相关设备连接到 ...