市场顶部特征分析 - 从估值与交易两个维度综合判断，当前市场距离顶部或仍有距离 [1] - 估值层面：证券化率当前为82%，接近“顶部”的信号通常为100% [1] - 估值层面：ERP当前超过1倍标准差但未到2倍标准差，突破2倍标准差是顶部信号 [1] - 估值层面：主线行业相对大盘估值当前相对合理，顶部信号通常为超涨40% [1] - 交易层面：市场接近顶部时通常表现为RSI>70且情绪指标>80 [1] - 截至2026年1月16日，市场估值水平低于历轮市场顶部，交易情绪虽偏热但上升趋势尚未破坏 [1] 航空业供给端分析 - 全球航空制造业供应链尚未修复，新机交付严重受阻 [2] - 空客2025年交付793架飞机，低于2019年的863架 [2] - 波音2025年交付600架飞机，远低于2018年的803架 [2] - 空客与波音积压订单合计超1.5万架，相当于8-10年的产能 [2] - 新飞机交付周期已从2018年的4.5年大幅延长至6.8年，迫使航司延长老旧机型服役时间 [2] - 2025年中国市场客机总数为4271架，同比仅增长4.0% [2] - 预计到2030年底，机龄满20年的客机将超600架，现有订单难以满足替换需求 [2] - 供给约束预计将在2026年持续延续并日益突出 [2] 航空业需求端与政策 - 年初全国民航工作会议提出“推动民航发展实现质的有效提升和量的合理增长” [2] - 近期国内含油票价已实现同比增长2%，行业“反内卷”政策初见成效 [2] - 外交部持续推行多项免签政策，免签入境外国人在入境外国人总数中占比稳定在70%以上 [3] - 国际线成为核心增长引擎，随着出入境旅客量确定性增长，更多运力将被分配至国际航线 [3] 航空业短期展望与盈利弹性 - 展望2026年春运旺季（2月2日-3月13日），在客座率已达历史高位且运力提升空间有限的背景下，航司议价能力增强 [4] - 据DAST预测，春运日均旅客量将同比增长5.3% [4] - 春运预售票价较2025年实际成交价高出20% [4] - 行业盈利弹性有望充分释放 [4]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3212.15亿元，其中沪股通成交1542.31亿元，深股通成交1669.84亿元 [1][2] - 沪股通成交额首位个股为海光信息，成交35.06亿元，紫金矿业和寒武纪分列二、三位，分别成交33.06亿元和20.72亿元 [3] - 深股通成交额首位个股为宁德时代，成交30.56亿元，新易盛和中际旭创分列二、三位，分别成交30.12亿元和29.72亿元 [3][4] 板块与个股主力资金流向 - 从板块表现看，贵金属、能源金属、油气等板块涨幅居前，白酒、电网设备、煤炭等板块跌幅居前 [5] - 电子板块主力资金净流入居首，净流入165.30亿元，净流入率为3.10% [6][7] - 电新行业主力资金净流出居首，净流出96.31亿元，净流出率为-3.28% [7][8] - 个股主力资金净流入首位为中科曙光，净流入15.99亿元，净流入率为13.32% [9][10] - 个股主力资金净流出首位为信维通信，净流出18.19亿元，净流出率为-11.95% [10][11] ETF成交动态 - 成交额前十的ETF中，沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交额位居首位，达232.079亿元，环比增长70.47% [13] - 中证1000ETF（512100）成交额位居次席，达182.257亿元，环比增长252.46% [13] - 从成交额环比增长看，中证1000ETF广发（560010）环比增长799.23%位居首位，科创ETF（588050）环比增长374.07%位居次席 [14] 龙虎榜机构动向 - 中钨高新强势涨停，获三家机构买入3.16亿元，同时深股通买入3.25亿元 [16] - 通富微电遭两家机构卖出1.25亿元 [16][17] - 湖南白银遭两家机构卖出1.21亿元 [17] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 一线游资活跃度明显降低，上榜营业部数量、买入个股数量和净买入规模均大幅减少 [18] - 通富微电走出4天2板，获两家一线游资（国泰海通证券成都北一环路、中泰证券湖北分公司）分别买入1.73亿元和1.60亿元 [1][18] - 中钨高新获一家一线游资（中泰证券湖北分公司）买入0.59亿元 [1][18] - 量化资金活跃度有所降低，芯碁微装获瑞银证券上海花园石桥路营业部买入1.21亿元 [19]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3437.68亿元，其中沪股通成交1588.32亿元，深股通成交1849.36亿元 [1][2] - 沪股通成交额首位为紫金矿业，成交27.38亿元，寒武纪和兆易创新分列二、三位，成交额分别为18.28亿元和16.51亿元 [3] - 深股通成交额首位为宁德时代，成交31.93亿元，新易盛和中际旭创分列二、三位，成交额分别为28.24亿元和24.91亿元 [3] 板块资金流向 - 从板块主力资金监控数据看，银行板块主力资金净流入13.03亿元居首，净流入率为4.19% [1][5][6] - 非银金融、贵金属、房地产、证券板块亦获主力资金净流入，金额分别为8.23亿元、7.44亿元、7.30亿元、5.82亿元 [5] - 电新行业主力资金净流出居首，金额达182.65亿元，净流出率为4.86% [6][7] - 电子、国防军工、通信、计算机板块主力资金净流出额亦居前，分别为180.59亿元、131.06亿元、130.71亿元、124.49亿元 [6] - 从板块表现看，化工、贵金属等板块涨幅居前，商业航天、算力硬件等板块跌幅居前 [4] 个股资金流向 - 个股主力资金净流入前十的个股所属板块较为分散，上海电力净流入7.77亿元居首，净流入率为12.77% [8][9] - 宁德时代获主力资金净流入5.59亿元，位列第三 [8] - 主力资金流出前十的个股所属板块以算力硬件为主，新易盛净流出20.85亿元居首，净流出率为12.80% [9][10] - 中际旭创、胜宏科技、中国卫星、阳光电源主力资金净流出额亦较大，分别为19.36亿元、18.50亿元、16.51亿元、15.74亿元 [9] ETF成交动态 - 从成交额看，A500ETF基金（512050）以142.451亿元位居今日成交额前十ETF首位，环比增长10.51% [12] - 从成交额环比增长看，科创创业ETF易方达（159781）成交额环比增长417.27%，位居首位，当日成交8.8835亿元 [1][13] - 稀有金属ETF（159608）成交额环比增长185.79%，位居次席 [13] 龙虎榜机构动向 - 机构买入方面，受黄金、白银期货创新高影响，贵金属概念股获资金青睐，湖南白银获三家机构买入1.14亿元，当日涨停 [1][15] - 机构卖出方面，三维通信3连跌停，遭三家机构卖出2.11亿元 [15][16] - 商业航天概念股红相股份遭两家机构卖出6414万元 [16] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 一线游资活跃度降低，三维通信3连跌停，遭实力游资中国银河证券大连黄河路营业部卖出2.89亿元 [1][17] - 双杰电气遭国泰海通证券成都北一环路营业部卖出1.09亿元 [17] - 量化资金活跃度有所降低，电网设备概念股保变电气尾盘跳水，获瑞银证券上海花园石桥路和高盛证券上海世纪大道合计买入1.99亿元，同时遭开源证券西安西大街卖出2.08亿元 [1][18]

当前A股市场情绪阶段 - 市场情绪自去年12月中旬以来先缓慢上升，今年1月以来快速拉升，全A成交金额和换手率自低点翻倍，股权风险溢价跌破近10年均值，上周后半周情绪逐步降温 [1] - 融资余额抬升斜率与去年第三季度接近，但融资余额占流通市值比例约2.5%，以及融资买入额占比约11%，并未显著突破此前运行区间 [1] - 市场结构性估值分化加大，中证500/1000与沪深300的估值比来到2018年以来高位，行业层面科技成长相关赛道估值分位普遍偏高，周期估值适中，消费、金融部分细分行业估值分位较低 [1] - 近一个月市场上行期间，产业资本减持维持温和水平，未加速，减持较多的行业主要集中在成长和制造 [1] - 后续重点关注两类信号：宽基ETF资金流向是否趋于平稳，以及两融余额增长是否放缓，两者温和收敛则市场有望进入震荡整固阶段，反之若杠杆情绪持续升温则市场波动可能加剧 [1] 涤纶长丝行业动态 - 主流长丝大厂决定自1月14日起启动为期一个季度的连续减产，幅度为15%，涉及FDY和POY产品，并可随时增加减产幅度 [2] - 截至1月16日，长丝主流品种POY行业库存天数仅为10天，处于较低水平，长丝周度开工负荷为88.8%，周环比下降1.4个百分点 [2] - 结合中小型企业停车放假及大厂减产15%测算，春节期间涤纶长丝行业负荷或降至71%-72%附近，除去受疫情影响的2023年，处于近三年最低水位 [2] - 行业供给方面，涤纶长丝产能投放高峰已过，未来新增产能主要集中在桐昆股份、新凤鸣等大厂 [2] - 需求方面，内需有望在政策刺激下逐步回暖，外需在美联储降息周期启动、印度取消BIS认证等因素下有望保持较快增长 [2] - 整体看，2026-2027年涤纶长丝供需格局预计保持相对平衡，行业有望通过协同保持良好的盈利空间 [2][3] - 此次大规模减产有助于使长丝企业在2026年春节后库存保持在较低水平，届时3-4月份需求旺季的盈利弹性及2026年全年价差值得期待 [3]

A股放量后的市场规律 - 1月14日A股放量成交近4万亿元，历史数据显示“放量上涨”后未来一个月市场风险不大且延续上涨动能，未来六个月市场出现分化，若牛市逻辑延续则市场重回强势状态[1] - 行业主线切换规律显示，放量前一个月表现最好的行业在未来三个月表现一般，能在放量前后延续强势的行业均对应基本面预期最强劲、产业逻辑最过硬的方向，例如14年一带一路建筑、19年消费龙头、20年社服免税、25年AI和有色[1] - 结合26年春季躁动区间，待1月下旬年报预告落地后，有望迎来一年中“日历效应”行情（2月，春节至两会），小盘股占优，重点看好春节前一周到三月中旬的市场机会[1] 人形机器人行业量产在即 - 特斯拉Optimus V3版本发布在即，知名投资人确认目击V3原型机并预计产量将达十亿台以上，马斯克予以认可，视频显示其已具备外覆衣物等标志性特征[2] - 国内首个北京人形机器人数据训练中心设立，致力于打造全国数据枢纽，加速机器人大脑进化，国内产业通过数据训练中心及乐聚、新动纪元等企业在物流、工厂等垂类场景落地，共同推动行业S曲线加速发展[2] - 方正证券机械团队指出，2026年机器人板块全年轻催化充足，预计2026年一季度展示V3版本，二季度供应商完成产能准备与调试，三季度启动大批量生产，V3.5、V4版本迭代有望在年内落地，核心供应商已给出2026年全年5万台及以上交付预期[2][3] - 行业处于量产前最后冲刺阶段，国内供应链企业已陆续签署预购协议（PPA），一级供应商地位逐步明确，后续关键节点包括一季度后期频繁技术交流、海外产线认证及下半年量产爬坡[3] - 国内相关企业如宇树、乐聚等的上市进程将贯穿全年，进一步提升板块活跃度[4] 人形机器人行业主要参与者 - 国内入局玩家主要有车企、初创企业、科技巨头三类，例如优必选、乐聚、小米、小鹏汽车、傅利叶、宇树科技、智元机器人、阿里、银河通用、普渡科技、逐际动力、众警机器人、广汽、华为、百度、奇瑞等[6][7][8] 人形机器人产业链结构 - 人形机器人制造可分为“大脑”（感知、决策、人机交互）、“小脑”（运动控制）及本体三个方面，“大脑”发展要求通过大模型应用进行复杂任务规划和环境理解，“小脑”影响即时反应和控制能力，本体制造主要包括旋转执行器、线性执行器、灵巧手、感知系统、电池、皮肤等[9] - “大脑/小脑”环节以互联网企业为代表，包括Tesla、谷歌、英伟达、Figure AI、斯坦福大学李飞飞团队、Meta与卡内基梅隆大学联合研发，以及国内字节跳动/百度/阿里、华为、初创企业如有鹿机器人、若愚科技、千诀科技、千寻智能等[10][11][13] - “本体制造”环节包括Tesla、1X、Figure AI、Agility Robotics、波士顿动力、傅利叶、开普勒、优必选、Apptronik、小米、宇树、智元、小鹏等[14][15] - 产业链涉及众多零部件供应商，包括传感器（视觉传感器、激光雷达、力传感器、触觉传感器）、电机（无框力矩电机）、减速器（谐波减速器、行星减速器）、执行器、关节模组、灵巧手、丝杠、轴承、电池等，相关公司如速腾聚创、禾塞科技、奥普特、大疆、步科股份、奥比中光、科尔摩根、吴志机电、凌云光、航天电器、天准科技、汉威科技、雷赛智能、安培龙、卧龙电驱、东华测试、绿的谐波、中大力德、瑞迪智驱、丰立智能、豪能股份、鸣志电器、兆威机电、蓝黛科技、富临精工、国贸股份、江苏雷利、日立液压、贝斯特、北特科技、双林股份、震裕科技、长盛轴承、恒立液压、浙江荣泰、宁德时代、亿纬锂能、中创新航、国轩高科、欣旺达、珠海冠宇、德赛电池等[15][16] 大型机器人公司产业链主要标的 - **特斯拉链**：绿的谐波（2022年10月拟定增募资20.27亿元用于新一代精密传动装置项目，将新增谐波减速器100万台年产能，2025年2月正在布局行星滚珠丝杠和电静液伺服阀）、鸣志电器（截至2024年6月底，除机器人关节模组外其他产品已进入小批量试产或量产）、恒立液压（截至2024年6月，滚珠丝杠产品已进行送样和小批量供货）、三花智控（根据2024年中报，正对机器人机电执行器进行持续研究与产品开发）、拓普集团（2024年1月公告拟投资50亿元建设机器人核心部件生产基地）、北特科技（2024年10月14日公告投资建设行星滚珠丝杠研发生产基地项目，总投资18.5亿元）、五洲新春（截至2024年6月，人形机器人丝杠等相关产品仍处于前期打样阶段）、凌云股份[17][18] - **宇树链**：曼恩斯特（2024年12月子公司蓝方技术与宇树科技签署战略合作协议）、道通科技（2024年11月成立机器人子公司并与某头部创新机器人公司签订战略合作协议）、奥比中光（截至2024年6月，已和宇树、英伟达在机器人场景深度合作）、速腾聚创（截至2024年6月，在多传感器融合感知方案中的激光雷达及视觉方面取得重大进展）、长盛轴承（截至2024年6月，正与多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发并提供样品）[18] - **智元链**：卧龙电驱（2024年12月与浙江人形机器人创新中心合作，涉及人形机器人“领航者2号”）、禾川科技（2024年11月子公司与华为具身智能中心签署合作备忘录）、蓝思科技（2025年1月批量交付灵犀X1人形机器人相关产品）、中大力德（截至2024年6月，正在进行高刚性谐波减速器的研发升级）、富临精工（2025年初与智元合作成立合资公司）[19] - **华为链**：兆威机电（2024年成功开发并推出仿生机器人灵巧手产品，2024年11月与华为具身智能中心签署合作备忘录）、中坚科技（2024年3月参股1X机器人，2024年11月和华为具身智能中心签订战略协议，定增投入3亿建设具身智能机器人产业化项目）、禾川科技（2024年11月子公司与华为具身智能中心签署合作备忘录）、埃夫特（2024年11月与华为具身智能中心签署合作备忘录）、拓斯达（2024年11月与华为具身智能中心签署合作备忘录）[19][20]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3237.70亿元，其中沪股通成交1476.09亿元，深股通成交1761.61亿元 [1][3] - 沪股通个股成交额首位为海光信息，成交18.98亿元，兆易创新和寒武纪分列二、三位，成交额分别为16.60亿元和16.50亿元 [4] - 深股通个股成交额首位为宁德时代，成交36.29亿元，新易盛和立讯精密分列二、三位，成交额分别为27.73亿元和26.00亿元 [4][5] 板块与个股主力资金流向 - 从板块表现看，贵金属、电网设备、旅游酒店等板块涨幅居前，AI应用等板块跌幅居前 [6] - 电新行业主力资金净流入居首，净流入73.00亿元，净流入率为2.00% [7][8] - 电网设备板块主力资金净流入69.98亿元，净流入率为4.44%，电力设备板块净流入24.23亿元，净流入率为2.51% [7] - 电子板块主力资金净流出居首，净流出151.14亿元，净流出率为3.05% [8][9] - 计算机板块主力资金净流出134.66亿元，净流出率为5.70%，半导体板块净流出77.30亿元，净流出率为3.17% [8] - 个股方面，特变电工主力资金净流入居首，净流入23.76亿元，净流入率为10.86% [10][11] - 中国西电主力资金净流入18.20亿元，净流入率高达28.60%，海光信息净流入10.87亿元，净流入率为10.43% [10] - 工业富联主力资金净流出居首，净流出16.02亿元，净流出率为13.90% [11][12] - 香农芯创主力资金净流出13.28亿元，净流出率为17.71%，宁德时代净流出12.30亿元，净流出率为10.39% [11] ETF市场动态 - 今日成交额前十的ETF中，A500ETF华泰柏瑞（563360）成交额140.832亿元位居首位，环比下降0.13% [14] - XD沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交额137.926亿元位居次席，环比大幅下降46.79% [14] - 成交额环比增长前十的ETF中，中证1000ETF广发（560010）成交额环比增长193.74%位居首位，当日成交25.8778亿元 [15] - 港股红利指数ETF（513630）成交额环比增长139.27%位居次席，当日成交6.0229亿元 [15] - 上周份额增长前十的ETF中，软件ETF（159852）份额增长71.98亿份位居首位，传媒ETF（512980）份额增长47.985亿份位居次席 [16] - 上周份额减少前十的ETF中，多只沪深300相关ETF份额大幅减少，其中XD沪深300ETF华泰柏瑞（510300）份额减少97.488亿份位居首位 [1][17] - 科创50ETF易方达（588080）上周份额减少163.29亿份，沪深300ETF华夏（510330）份额减少54.648亿份，沪深300ETF易方达（510310）份额减少35.199亿份 [17] 龙虎榜机构与资金动向 - 机构买入方面，商业航天人气股金风科技获两家机构买入4.28亿元，同时遭一家机构卖出8990万元 [2][19] - 纳百川获五家机构买入1.14亿元，和晶科技获四家机构买入6244万元 [19] - 机构卖出方面，红相股份遭三家机构卖出1.32亿元 [20] - 电网设备概念股思源电气遭三家机构卖出2.37亿元，同时获两家机构买入1.59亿元，许继电气遭三家机构卖出1.06亿元 [20] - 一线游资活跃度明显降低，金风科技获一家一线游资（国泰海通证券南京太平南路）买入2.27亿元 [2][22] - 量化资金活跃度有所降低，多路量化资金激烈博弈中国西电，开源证券西安西大街席位买入3.14亿元，高盛中国上海世纪大道席位买入2.01亿元，国信证券浙江互联网分公司席位卖出6118万元 [23]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3554.78亿元 [1] - 沪股通总成交金额为1510.44亿元，深股通总成交金额为2044.34亿元 [2] - 沪股通个股成交额首位是紫金矿业，成交30.76亿元 [3] - 深股通个股成交额首位是中际旭创，成交46.14亿元 [3][4] 板块主力资金动向 - 电子板块主力资金净流入居首，净流入120.09亿元，净流入率为2.61% [6] - 半导体板块主力资金净流入50.14亿元，净流入率为2.45% [6] - 计算机板块主力资金净流出居首，净流出233.90亿元，净流出率为6.66% [6] - 文化传媒板块主力资金净流出118.54亿元，净流出率为7.24% [6] - 贵金属、半导体、旅游及酒店等板块涨幅居前，AI应用、商业航天等板块跌幅居前 [5] 个股主力资金监控 - 立讯精密主力资金净流入居首，净流入27.46亿元，净流入率为18.81% [8] - 中际旭创主力资金净流入21.78亿元，净流入率为7.81% [8] - 蓝色光标主力资金净流出居首，净流出30.78亿元，净流出率为15.54% [8] - 山子高科主力资金净流出26.97亿元，净流出率为26.92% [8] - 金风科技主力资金净流出15.44亿元，净流出率为28.19% [8] ETF市场成交 - 中证500ETF（510500）成交263.296亿元，创历史天量，环比增长132.10% [11] - 沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交253.907亿元，创2024年10月9日以来天量，环比增长142.62% [11] - 沪深300ETF华夏（510330）成交额环比增长295.95%，位居成交额环比增长首位 [12] - 科创50ETF易方达（588080）成交额环比增长282.60%，位居成交额环比增长次席 [12] 龙虎榜机构动向 - 机构逆势加仓多只AI应用概念股 [1] - 省广集团获四家机构买入4.94亿元 [14] - 三维通信获两家机构买入2.79亿元 [14] - 通达海获四家机构买入1.02亿元 [14] - 山子高科遭两家机构卖出2.42亿元 [14][15] - 金风科技遭一家机构卖出1.15亿元 [14][15] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 商业航天概念遭重挫，人气股金风科技跌停 [1] - 两家一线游资（中国银河大连黄河路、国元证券上海虹桥路）合计卖出金风科技3.84亿元 [1][17] - 量化资金活跃度较高，大位科技出现激烈博弈 [18] - 三家量化资金（国泰海通证券公司总部、瑞银证券上海花园石桥路、摩根大通中国银城中路）分别买入大位科技8253万元、7831万元、5501万元 [18] - 一家量化资金（开源证券西安西大街）大幅卖出大位科技1.04亿元 [18]

A股增量资金规模与来源测算 - 根据华泰证券测算，推测2026年A股增量资金总规模约为2.6万亿元 [1] - 中低风险偏好居民资金方面，2026年约有60万亿元一年以上定期存款到期，比2025年多增8万亿元，预计入市部分增量资金规模约为6500亿元 [1] - 高风险偏好居民资金方面，参考2020-2022年散户买入趋势，散户及私募资金或有望净流入5000亿元 [1] - 外资方面，在美联储逐步降息背景下，预计外资或净流入1000亿元 [1] - 长线资金方面，龙头险企新增保费中A股投资占比若提升至30%，则有望为市场带来约8000亿元增量资金 [1] - 产业资本方面，预计2026年全年回购金额约为1500亿元 [1] A股市场资金需求测算 - 一级市场IPO募资规模预计约为2000亿元 [1] - 定增规模预计约为5000亿元 [1] - 大股东净减持规模预计约为3000亿元 [1] 世运电路业务亮点 - 公司全面受益于马斯克系商业航天及脑机接口赛道的爆发 [2] - 公司产品已实现低轨卫星相控阵天线的全链条配套 [2] - 公司正推进脑机接口核心部件的研发测试，有望全面拥抱新领域 [2]

市场整体行情与板块动态 - 沪指终结连阳，市场情绪走弱，但银行、金融险、石油板块在恐慌性抛盘时展现防御效果，显示风险可控 [1] - 商业航天板块遭遇重挫，板块内有3只及以上个股跌停易触发量化资金规模化砸盘，今明两日预计继续释放风险，市场以结构性机会为主 [1] - AI应用早盘表现超预期，但午后随商业航天二次走弱而回落，表明AI应用尚未完全切换成为新主线，当前最好情况是商业航天与AI应用双主线并行 [1] AI医疗行业前景与公司 - 百川智能开源医疗大模型Baichuan-M3，在全球权威医疗AI评测HealthBench中以65.1分综合成绩位列全球第一，并在HealthBench Hard上以44.4分夺冠，首次在医疗领域超越GPT-5.2 [3] - AI医疗正从技术验证迈向商业化落地，预计中国AI医疗市场规模将从2023年的88亿元增长至2033年的3157亿元，年复合增长率达43.1% [3] - 当前AI医疗板块处于估值底部，催化因素包括国家战略引导、医院端需求爆发、产品快速迭代与收入兑现 [4] - 相关公司包括新赣江、迪安诊断、泓博医药、美年健康、嘉和美康、成都先导、安必平、卫宁健康、药石科技、国新健康、康众医疗、润达医疗、创业慧康等 [5] AI其他应用领域与相关公司 - AI营销领域相关公司包括蓝色光标、利欧股份、天下秀、值得买、省广集团、天龙集团、万兴科技 [5] - AI交通领域相关公司包括德赛西威、中科创达、四维图新、华域汽车、万集科技 [6] - AI办公领域相关公司包括金山办公、福昕软件、泛微网络、用友网络 [6] - AI金融领域相关公司包括东方财富、同花顺 [6] - AI+教育领域相关公司包括新东方、科大讯飞、视源股份 [6] - AI智能体领域相关公司包括昆仑万维、科大讯飞、南兴股份、福石控股、邦彦技术、海量数据、麒盛科技、初灵信息 [6] 算力硬件板块 - 算力硬件板块在商业航天主线走弱后并未走强，反而跌得更惨，但该板块业绩预期尚可，在业绩预披露窗口期存在博弈机会 [2]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交4636.33亿元，其中沪股通成交2027.12亿元，深股通成交2609.21亿元 [1][2] - 沪股通成交额前三名个股为紫金矿业(47.44亿元)、寒武纪(26.88亿元)、贵州茅台(20.72亿元) [3] - 深股通成交额前三名个股为宁德时代(45.54亿元)、中际旭创(42.19亿元)、新易盛(35.40亿元) [3][4] 板块与个股资金流向 - 板块表现方面，AI应用、油气、有色金属等板块涨幅居前，能源金属、保险、银行等板块跌幅居前 [5] - 主力资金净流入板块中，计算机板块净流入96.67亿元居首，净流入率为1.78% [6][7] - 主力资金净流出板块中，电新行业净流出151.62亿元居首，净流出率为3.80% [7][8] - 个股主力资金净流入前十中，山子高科净流入21.24亿元居首，净流入率为16.53% [8][9] - 个股主力资金净流出前十中，特变电工净流出49.78亿元居首，净流出率为18.63% [9][10] ETF成交动态 - 成交额前十的ETF中，香港证券ETF易方达(513090)以183.75亿元居首，A500ETF基金(512050)以145.97亿元位居次席 [12] - 成交额环比增长前十的ETF中，A500ETF基金(512050)环比增长432.03%居首，上证50ETF易方达(510100)环比增长368.35%位居次席 [13] 龙虎榜机构与游资动向 - 机构买入方面，光迅科技涨停创新高，获四家机构买入5.16亿元，同时深股通买入3.19亿元 [1][15] - 机构卖出方面，岩山科技遭两家机构卖出2.23亿元 [15][16] - 一线游资方面，岩山科技获国泰海通证券海阳西路营业部买入2.97亿元，同时遭国泰海通证券宜昌沿江大道营业部卖出6.34亿元 [1][17] - AI应用概念股华胜天成走出4天2板，获两家一线游资(中国银河大连黄河路、国泰海通证券河源越王大道)合计买入6.68亿元 [17] - 量化资金方面，视觉中国遭开源证券西安西大街营业部卖出1.26亿元 [18]