3. 信达生物(01801)涨近3% ，宣布玛仕度肽在相关肥胖的III期临床研究(GLORY-3)完成首例受试者给 药。 一脉阳光(02522)盘中涨超5% 拟斥至多1亿港元回购股份 公司深入挖掘医学影像数据价值。 康希 诺生物(06185)涨超3% 吸入用结核病加强疫苗临床试验获印度尼西亚药监局批准。 4. H&H国际控股(01112)再涨超8% 市场炒作麦角硫因概念 公司旗下Swisse品牌有超光瓶产品。 ANC方 面，Swisse在抖音、跨境等高景气细分优势明显，24年增长快于行业；PNC板块需求旺盛，公司聚焦 高毛利产品并退出亏损渠道，以提升盈利水平，Q1 SolidGold已基本实现盈利。 5. 正大企业国际(03839)早盘涨超32% 一季度股东应占溢利同比增超6.7倍。 6. 浙江世宝(01057)涨近7% 近期获股东连续增持 公司出口业务主要面向新兴市场。 点击蓝字，关注我们 今日上午港股 1. 网易-S(09999)绩后高开超10% ，涨10.89%，报186.4港元，成交额3.16亿港元。消息面上，网易 公布2025年第一季度业绩，净收入为人民币288.285亿元，同比增加 7.4%；毛利 ...

点击蓝字，关注我们 有着"华尔街巨鳄"称号的亿万富翁丹尼尔·勒布(Daniel Loeb)所创立并领导的全球顶级资管机构Third Point递交了截 至2025年3月31日的第一季度(Q1)美国股市持仓报告(13F)。 智通财经APP获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，有着"华尔街巨鳄"称号的亿万富翁丹尼尔·勒 布(Daniel Loeb)所创立并领导的全球顶级资管机构Third Point递交了截至2025年3月31日的第一季度 (Q1)美国股市持仓报告(13F)。 聚焦于音乐会与票务的娱乐公司Live Nation Entertainment(LYV.US)位列第四 ，持仓210万股，持仓市 值约2.74亿美元，占投资组合比例为4.19%，较上季度持仓数量增长22.09%。 多元化电信运营商Telephone and Data Systems(TDS.US)位列第五 ，持仓676万股，持仓市值约2.62 亿美元，占投资组合比例为4%，较上季度持仓数量增长12.67%。 Third Point 截 至 第 一 季 度 的 第 六 到 第 十 大 持 仓 标 的 分 别 为 ： CRH 水 泥 (C ...

点击蓝字，关注我们 Sea(SE.US)位列第三 ，持仓约1604万股，持仓市值约为21亿美元，占投资组合比例为7.87%，持仓数 量没有变化。 | 2025-03-31 | | | --- | --- | | 13F Activity | | | Market Value | $26.6b, Prior: $26.5b | | Inflows (Outflows) as % of Total MV | +5.3587% | | New Purchases | 5 stocks | | Added To | 14 stocks | | Sold out of | 9 stocks | | Reduced holdings in | 2 stocks | | Top 10 Holdings % | 62.74% | | Turnover 9611 | 25.93% | | Turnover Alt % 2. | 6.75% | | Time Held Top 20 | 11.15 quarters | | Time Held Top 10 | 9.8 quarters | | Time Held All | 1 ...

点击蓝字，关注我们 3、港口及海运股继续走强，中远海发一度涨超8%，太平洋航运涨4.6%，德翔海运涨超4%，辽港股 份、青岛港、东方海外国际、中远海控、中远海能跟涨。 消息上，随着中美实施一系列关税调整措 施，美国进口商本周大幅增加从中国的进口订单。多家航运公司和行业跟踪的数据显示，中国对美的 货运量已经显著回升。美东时间周三，集装箱跟踪数据软件商Vizion表示，在中美达成贸易"休 战"后，从中国到美国的集装箱运输预订量飙升了近300%。高盛分析师Philip Sun表示，未来90天，中 国的出口将爆火。 4、港股玩具概念股集体走高，布鲁可涨超8%；泡泡玛特涨近3% ，股价最高触及200.8港元，再创历 史新高。 5、作为阿里巴巴、华为、腾讯和金山云的顶级供应商，伟仕佳杰(00856)涨超3% ，消息面上，2025 年第一季度未经审核营业额同比增长16至17%；毛利同比增长20至21%；归属股东纯利同比增长28至 29%。 6、微盟集团(02013)涨近20% ，腾讯昨日宣布微信成立电商产品部，公司在AI开发和微信小商店业务 具备潜力。 7、巨子生物(02367)涨近4%、毛戈平(01318)涨超3% 。消 ...

点击蓝字，关注我们 目前， 美光正在美国积极推进三大晶圆厂的建设 ，分别位于爱达荷州、纽约州和弗吉尼亚州。公司 2025财年资本支出 预计将达到约140亿美元规模 。 Rakers进一步说明：" 美光新加坡封装工厂已于今年1月破土动工，预计将在2027年显著提升先进封装产 能 。公司此前指出，超过50%的年度资本支出增长将用于爱达荷和纽约晶圆厂的建设，这些项目在2025 和2026财年尚不会形成显著的产能贡献。" 富国银行表示，尽管面临关税政策调整和中国竞争对手崛起的双重压力，美光科技仍维持其先 前披露的市场需求预期，维持"增持"评级，目标价130美元。 智通财经APP获悉，富国银行表示，尽管面临关税政策调整和中国竞争对手崛起的双重压力， 美光科技 (MU.US)仍维持其先前披露的市场需求预期。该行维持对美光科技的"增持"评级 ，目标价定为130美 元。 由首席分析师Aaron Rakers领衔的富国银行研究团队在一份投资者报告中表示："虽然美光未调整其2025 财年第三季度指引(市场此前普遍预期会有积极调整)，但公司对 整体需求前景的评论依然乐观 ， 特别是 在数据中心需求趋势、行业供需格局及价格动态方面 ...

桥水基金2025年第一季度持仓调整 核心观点 - 持仓调整呈现"新旧交替"特征 减持传统硬件供应商 加码云计算和数字化转型相关标的 [1] - 行业配置反映后疫情时代战略侧重 消费复苏与科技创新成为重点赛道 [2] - 三大投资逻辑：科技股结构性机会 消费领域修复弹性 行业集中度提升优化组合 [2] 科技板块调整 - 显著增持流媒体巨头奈飞305万股 [1] - 减持半导体设备龙头泛林集团57万股至196万股 同步减持英伟达66万股至284万股 [1] - 云计算领域保持稳定 微软持仓提升213%从667万股增至8094万股 [1] - 支付巨头PayPal持股环比增长525%从236万股增至360万股 [1] 消费领域布局 - 阿里巴巴持仓爆发式增长 从255万股激增至566万股 增幅超21倍 [2] - 彻底清仓化妆品零售商Ulta美容 [2] - 结构性调整电商持仓 减持eBay45万股至133万股 [2] 金融与周期性行业 - 金融板块"增持头部、减持尾部" 加仓高盛951万股 对区域性机构保持谨慎 [2] - 航空板块增持美联航153万股 [1] - 保险板块加仓安达保险2724万股 [1] 医疗健康领域退出 - 完全退出3M公司 安进 康宝莱 梯瓦制药四家企业持股 [2] 行业集中度策略 - 通过头部企业加仓和尾部减持优化组合风险收益比 [2]

点击蓝字，关注我们 特朗普政府正在为沙特阿拉伯和阿联酋实现其人工智能雄心铺平道路，英伟达和AMD等美 国科技公司计划在该地区投资数十亿美元。 特朗普政府正在为两个关键海湾盟友的人工智能雄心扫清道路——而一些美国科技巨头正抓住这 一机遇，计划在该地区投入数十亿美元资金。 根据即将在未来几天公布的协议，沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国将获得更多英伟达和超威半导 体(AMD)的先进AI芯片。这些被视为运行AI模型的黄金标准。这些协议成形之际，特朗普总统正 在中东访问，寻求深化以美国技术倡议为核心的商业关系。甚至在美方正式宣布协议前，已有多 家美国企业准备在该地区扩大项目的消息传出： 全球最大半导体制造商英伟达(NVDA.US)将向沙特AI企业Humain供应最先进的AI相关芯片。 这 家新成立的公司旨在推动沙特AI基础设施建设。未来五年，Humain将获得"数十万颗"英伟达最先 进处理器，首批包括18,000颗尖端GB300 Grace Blackwell产品和InfiniBand网络技术。 英伟达在AI加速器领域的主要竞争对手AMD(AMD.US)宣布，将与Humain开展100亿美元合作， 为"从沙特延伸至美国"的 ...

点击蓝字，关注我们 今日上午港股 3、稀土概念大涨，金力永磁(06680)一度涨超5% ，现涨超2%，出口管制致海外稀土价格大涨。中信 建投指出，自4月4日我国对部分中重稀土出口管制以来，海外稀土供给偏紧，部分产品大幅上涨，建 议关注稀土战略地位。 4、京东集团-SW(09618)涨超4%， 消息面上，25Q1收入3011亿元，同比增长15.8%；归属于公司普通 股股东的净利润为108.9亿元，同比增长52.73%；非美国通用会计准则下归属于公司普通股股东的净 利润为128亿元，同比增长43.4%。一季度，京东集团在核心品类上的增速明显。带电品类收入同比增 长达到17.1%，日百品类收入同比增长达到14.9%，其中商超品类连续5个季度保持收入同比双位数增 长。另外，京东的季度活跃用户数实现了连续6个季度同比双位数增长，增速超过20%。第三方商家 成交用户数和订单量保持同比双位数增长。 5、京东健康(06618)涨超4%， 营业收入166.45亿元，同比增长25.5%；经营盈利10.71亿元，同比增长 119.8%。 6、腾讯音乐-SW(01698)涨超12% ，总收入73.6亿元，调整后净利润22.3亿元。其 ...

至于全年预测，高盛目前估计腾讯今年收入将同比增长10%，每股盈利料增长14%，相信腾讯依 托其独特的微信生态系统和全球游戏资产，拥有多元化盈利渠道，可在宏观周期中实现利润复合 增长。 高盛强调腾讯仍然是高盛在中国互联网行业中最推荐买入的股份之一。 里昂预测腾讯控股首季业绩将表现稳健，收入料同比增长10%至1,753亿元人民币，经调整息税前 利润(EBIT)料录673亿元人民币，同比增长15%，主要受惠于游戏业务及广告业务的增长，当中游 戏收入料增长15.8%，线上广告收入料同比增长17.4%。 腾讯于去年第四季度加强采购GPU，憧憬云计算业务在今年下半年增长或加快，里昂认为 在关税 不确定性中，腾讯较具防守性， 预测该公司未来三年收入及盈利年均复合增长率将达到十数个百 分点及15%至20%。 点击蓝字，关注我们 5月14日，腾讯控股(0700)将公布2025年一季度业绩。 5月14日，腾讯控股(00700)将公布2025年一季度业绩。海外投行中， 高盛目前预测腾讯 首季业绩 表现将向好，收入及每股盈利料分别同比增长10%及20%，盈利增速高于收入 ，主要由于 广告和 游戏 等高利润业务快速增长，以及营运杠杆的 ...

英矽智能，曾于2023年6月及2024年3月两度提交上市申请，此番是三度冲刺港交所，能否成功上市，不仅关乎英矽智能的未来发展，亦关乎AI制药赛道 能否获得市场合理估值与青睐。 业务模式 英矽智能的业务包括三大板块： 药物发现及管线开发、软件解决方案及与非制药领域相关的其他发现 。 管线药物开发方面， 包括自研管线获得上市许可后的商业化、对外授权候选药物所产生的权益和药物发现合作所获得的收入。公司目前无已商业化的候 选药物，主要收入来自三种候选药物的对外授权所产生的收益。公司有权就该等管线药物开发业务收取授权费，形式包括首付款、里程碑付款及特许权 使用费等。 药物发现方面 ，公司利用Pharma.AI发现与疾病相关的靶点，识别并进一步研发其与第三方合作而因此并不拥有相关知识产权独家所有权的具前景的候 选药物。 软件解决方案方面 ，公司授权客户使用其Pharma.AI平台，并就平台的访问权限收取预付订阅费。为满足客户的个性化需求，公司亦授予客户使用安装 于其私有云基础设施上的Chemistry42及PandaOmics软件的权利。根据招股书显示，Pharma.AI的订阅协议一般为期一年，并收取预付费用。订购费取决 ...