中芯国际A股涨2.7%，港股涨3.1%。摩根士丹利称看好该公司，因其是"中国人工智能本地化的关键支 持者"，并称因先进逻辑芯片需求将保持强劲，对中国芯片设备企业持积极看法。 ...

市场表现 - 2026年1月8日，上证指数微涨录得14连阳，半导体设备板块强势领涨，北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技等头部设备厂商股价均创历史新高，光刻胶概念南大光电强势涨停 [1] - 半导体设备ETF（561980）全天大涨超6%，最新规模28.82亿元，其规模与净值均创上市以来新高 [1] - 该ETF当日收盘价为2.354元，较前日收盘价2.219元上涨0.135元，涨幅6.08%，最高价2.360元，最低价2.261元，成交额3.66亿元，换手率12.78% [1][5] 驱动因素 - 半导体设备板块走强源于全球半导体“超级周期开启”与国产芯片“国产替代深化”两大核心因素罕见共振 [1] - 行业周期上行：2025年AI驱动存储涨价大周期，同时先进制程技术突破拉动国内晶圆厂产能利用率高企，双轮驱动上游设备需求高增 [2] - 国产替代加速：政策与资本助力自主可控，据东吴证券预测，2025年半导体设备国产化率有可能提升至22%，其中刻蚀、清洗、CMP等环节均已实现阶段性突破 [2] - 资本与政策支持：近期国家大基金增持晶圆厂龙头、龙头设备企业并购整合、国产存储龙头IPO等事件接连不断，释放出半导体产业链自主可控进程全面加速的信号 [2] 行业前景 - 2025年全球半导体制造设备总销售额有望创下历史新高，且增长态势或将持续至2026年-2027年，攀升至1560亿美元 [2] - 东吴证券指出，本轮先进制程资本开支持续上行，叠加设备国产化率不断提升，国产半导体设备自身迎来历史性发展机遇，新签订单增速或超过30%，并有望达到50%+ [2] 产品特征 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数，该指数高度聚焦半导体产业链中技术壁垒最高、价值最集中的上游环节，“设备”含量近60% [3] - 指数前十大权重股集中度接近80%，重点布局如中微公司（刻蚀设备）、北方华创（多领域设备）、中芯国际（制造龙头）、寒武纪（AI芯片设计）等细分龙头 [3] - 数据显示，中证半导体产业指数2025年全年上涨62.33%，区间最大涨幅超80%，在中证全指半导体、中华半导体芯片、国证芯片等主流半导体指数中涨幅位列第一 [4] - 自2018年上一轮半导体周期至今，该指数的最大涨幅（570.21%）与最大回撤（59.89%）表现均优于同类指数，高弹性特征显著，或在新一轮半导体周期中更具“进攻性” [4]

南向资金整体流向 - 1月5日南向资金整体呈现净流入态势，盈富基金、恒生中国企业、快手-W是净流入金额最大的三只标的，分别净流入68.26亿港元、21.51亿港元、15.53亿港元 [1] - 腾讯控股、中国移动、中国宏桥是南向资金净流出金额最大的三只标的，分别净流出9.20亿港元、3.65亿港元、2.57亿港元 [1] 资金净流入榜单分析 - 盈富基金是当日南向资金最主要的吸纳标的，净流入68.26亿港元，净流入比为28.20%，收盘价微跌0.08%至26.520港元 [2] - 恒生中国企业ETF净流入21.51亿港元，净流入比13.69%，收盘价下跌0.32%至93.660港元 [2] - 快手-W在股价大涨11.09%的背景下，获得15.53亿港元净流入，净流入比为15.69% [2] - 其他获得显著净流入的标的包括：小米集团-W（10.20亿港元）、南方恒生科技ETF（9.44亿港元）、中国平安（8.02亿港元）、石药集团（5.02亿港元）、英诺赛科（4.52亿港元）、中芯国际（3.58亿港元）和小鹏汽车-W（3.29亿港元） [2] 资金净流出榜单分析 - 腾讯控股遭遇最大规模资金流出，净流出9.20亿港元，净流出比为-7.39%，但股价仍微涨0.24% [2] - 中国移动净流出3.65亿港元，净流出比高达-17.26%，股价下跌1.38% [2] - 中国宏桥净流出2.57亿港元，净流出比为-10.76%，股价下跌2.35% [2] - 其他净流出显著的标的包括：中国人民保险集团（-2.55亿港元）、协鑫科技（-2.13亿港元）、中国银河（-1.66亿港元）、长飞光纤光缆（-1.55亿港元）、中远海能（-1.31亿港元）、招商银行（-1.30亿港元）和康方生物（-1.24亿港元） [2] 高净流入比个股分析 - 江苏宁沪高速公路净流入比最高，达68.66%，净流入4162.78万港元，股价上涨1.96% [2][3] - 中远海运港口净流入比为62.64%，净流入2062.73万港元，股价上涨2.14% [2][3] - 北控水务集团净流入比为62.27%，净流入1913.61万港元，股价上涨0.82% [2][3] - 净流入比榜单前列的其他公司包括：奥克斯电气（60.76%）、中国东方航空股份（58.18%）、中信银行（55.36%）、华润燃气（49.85%）、四川成渝高速公路（49.29%）、青岛银行（47.69%）和BRILLIANCE CHI（44.23%） [3] 高净流出比个股分析 - 中国建材净流出比最高，为-48.46%，净流出5181.45万港元，股价微跌0.39% [1][3] - 高鑫零售净流出比为-48.27%，净流出675.29万港元，股价微涨0.57% [1][3] - 太古地产净流出比为-47.79%，净流出2644.96万港元，股价下跌1.42% [1][3] - 净流出比榜单前列的其他公司包括：北京北辰实业股份（-46.81%）、名创优品（-44.39%）、中国银河（-43.60%）、中裕能源（-43.58%）、京城机电股份（-43.24%）、友宝在线（-42.93%）和保诚（-42.65%） [3]

港股通成交概况 - 1月7日港股通成交活跃股合计成交479.17亿港元，占当日港股通总成交金额的35.65% [1] - 当日港股通净买入金额为46.21亿港元 [1] 个股成交金额排名 - 阿里巴巴-W成交额最高，达150.57亿港元 [1] - 中芯国际成交额为64.82亿港元，位列第二 [1] - 腾讯控股成交额为62.66亿港元，位列第三 [1] 个股上榜频率与关注度 - 阿里巴巴-W与腾讯控股近一个月均上榜19次，是上榜次数最多的个股，显示其最受港股通资金关注 [1] - 恒生中国企业为近一个月首次上榜 [1] 恒生中国企业具体交易数据 - 1月7日恒生中国企业港股通成交额为9.15亿港元 [1] - 当日获得净买入9.12亿港元 [1] - 该股当日收盘下跌1.01%，报93.70港元 [1] 其他活跃股交易数据摘要 - 腾讯控股净买入19.55亿港元，收盘价624.50港元，下跌1.26% [1] - 中芯国际净卖出10.70亿港元，收盘价74.70港元，下跌1.19% [1] - 小米集团-W净买入16.33亿港元，收盘价38.16港元，下跌1.55% [1] - 美团-W净买入4.03亿港元，收盘价104.50港元，下跌1.51% [1] - 华虹半导体收盘上涨5.00%，报89.30港元 [1] - 盈富基金净买入14.65亿港元 [1]

市场整体表现 - 1月7日恒生指数下跌0.94%，收于26458.95点 [1] - 南向资金通过港股通渠道全天合计净买入91.78亿港元 [1] 港股通交易概况 - 港股通全天合计成交金额为1343.93亿港元，其中沪市港股通成交804.89亿港元，深市港股通成交539.05亿港元 [1] - 沪市港股通成交净买入34.90亿港元，深市港股通成交净买入56.88亿港元 [1] 沪市港股通前十大活跃股交易详情 - 成交金额前三名：阿里巴巴-W成交83.52亿港元，中芯国际成交44.91亿港元，腾讯控股成交34.34亿港元 [1] - 净买入金额最大：盈富基金净买入14.65亿港元，收盘下跌0.82% [1] - 净卖出金额最大：中国移动净卖出11.26亿港元，收盘下跌0.97% [1] 深市港股通前十大活跃股交易详情 - 成交金额前三名：阿里巴巴-W成交67.05亿港元，腾讯控股成交28.31亿港元，中芯国际成交19.91亿港元 [2] - 净买入金额最大：腾讯控股净买入10.69亿港元，收盘下跌1.26% [2] - 净卖出金额最大：阿里巴巴-W净卖出8.50亿港元，收盘下跌3.25% [2] 重点个股港股通交易与股价表现 - 阿里巴巴-W：沪股通净买入9.74亿港元，深股通净卖出8.50亿港元，股价下跌3.25% [2] - 腾讯控股：沪股通净买入8.86亿港元，深股通净买入10.69亿港元，股价下跌1.26% [2] - 中芯国际：沪股通净卖出10.38亿港元，深股通净卖出0.32亿港元，股价下跌1.19% [2] - 小米集团-W：沪股通净买入8.13亿港元，深股通净买入8.19亿港元，股价下跌1.55% [2] - 华虹半导体：沪股通净卖出4.19亿港元，深股通净买入3.53亿港元，股价上涨5.00% [2] - 中国海洋石油：沪股通净卖出2.33亿港元，深股通净买入1.55亿港元，股价下跌3.00% [2] - 美团-W：深股通净买入4.48亿港元，沪股通净卖出0.45亿港元，股价下跌1.51% [2] - 盈富基金：沪股通净买入14.65亿港元，股价下跌0.82% [2] - 恒生中国企业：深股通净买入9.12亿港元，股价下跌1.01% [2]

市场整体表现 - 1月7日恒生指数下跌0.94% [2] - 南向资金全天成交总额为1343.93亿港元，其中买入717.86亿港元，卖出626.08亿港元，实现净买入91.78亿港元 [2] - 港股通（深）成交539.05亿港元，净买入56.88亿港元 港股通（沪）成交804.89亿港元，净买入34.90亿港元 [2] 个股成交活跃度 - 阿里巴巴-W是南向资金成交额最高的个股，成交额达150.57亿港元 [2] - 中芯国际和腾讯控股成交额紧随其后，分别为64.82亿港元和62.66亿港元 [2] - 腾讯控股、小米集团-W、美团-W等7只个股同时上榜港股通（深）和港股通（沪）成交活跃股 [3] 南向资金净买入情况 - 净买入金额最高的个股是腾讯控股，净买入额为19.55亿港元，该股当日股价下跌1.26% [2] - 小米集团-W净买入额为16.33亿港元，盈富基金净买入额为14.65亿港元 [2] - 净买入的个股共有8只，其他包括恒生中国企业（净买入9.12亿港元）、中国人寿（净买入4.16亿港元）、美团-W（净买入4.03亿港元）、金风科技（净买入2.10亿港元） [3] - 阿里巴巴-W获得净买入1237.87万港元 [4] 南向资金净卖出情况 - 净卖出金额最多的个股是中国移动，净卖出11.26亿港元，该股收盘下跌0.97% [2] - 中芯国际净卖出10.70亿港元，快手-W净卖出1.57亿港元 [2] - 中国海洋石油净卖出7874.98万港元 [3] - 华虹半导体净卖出6591.99万港元 [4] 南向资金连续净买入情况 - 有4只个股获南向资金连续3天以上净买入 [3] - 小米集团-W连续净买入天数最多，为5天，其间合计净买入36.12亿港元 [3] - 阿里巴巴-W连续净买入4天，合计净买入21.16亿港元 [3] - 中国人寿连续净买入3天，合计净买入12.50亿港元 [3] 个股价格表现 - 在成交活跃股中，中国人寿股价上涨2.32%，华虹半导体股价上涨5.00% [3][4] - 股价下跌的个股包括：阿里巴巴-W（-3.25%）、中国海洋石油（-3.00%）、快手-W（-2.32%）、小米集团-W（-1.55%）、美团-W（-1.51%）、腾讯控股（-1.26%）、中芯国际（-1.19%）、恒生中国企业（-1.01%）、中国移动（-0.97%）、盈富基金（-0.82%） [2][3][4] - 金风科技股价持平 [3]

沪港通与深港通南向资金整体成交概况 - 2026年1月7日，沪港通（南向）成交额前三位的公司为阿里巴巴-W(09988)成交83.52亿元、中芯国际(00981)成交44.91亿元、腾讯控股(00700)成交34.34亿元 [1] - 同日，深港通（南向）成交额前三位的公司为阿里巴巴-W(09988)成交67.05亿元、腾讯控股(00700)成交28.31亿元、中芯国际(00981)成交19.91亿元 [1] 沪港通（南向）十大活跃成交公司详情 - 阿里巴巴-W(09988)成交额最高，达83.52亿元，并获得净买入9.74亿元 [2] - 中芯国际(00981)成交44.91亿元，但遭遇净卖出10.38亿元 [2] - 腾讯控股(00700)成交34.34亿元，获得净买入8.86亿元 [2] - 小米集团-W(01810)成交23.83亿元，获得净买入8.13亿元 [2] - 中国移动(00941)成交22.60亿元，但遭遇净卖出11.26亿元，为当日净卖出额最高的公司 [2] - 金风科技(02208)成交16.82亿元，获得净买入2.10亿元 [2] - 盈富基金(02800)成交16.45亿元，获得净买入14.65亿元，为当日净买入额最高的标的 [2] - 中国海洋石油(00883)成交15.95亿元，遭遇净卖出2.33亿元 [2] - 华虹半导体(01347)成交15.11亿元，遭遇净卖出4.19亿元 [2] - 美团-W(03690)成交10.15亿元，遭遇净卖出4467.48万元 [2] 深港通（南向）十大活跃成交公司详情 - 阿里巴巴-W(09988)成交额最高，达67.05亿元，但遭遇净卖出8.50亿元 [2] - 腾讯控股(00700)成交28.31亿元，获得净买入10.69亿元，为深港通净买入额最高的公司 [2] - 中芯国际(00981)成交19.91亿元，遭遇净卖出3198.98万元 [2] - 小米集团-W(01810)成交16.55亿元，获得净买入8.19亿元 [2] - 美团-W(03690)成交13.07亿元，获得净买入4.48亿元 [2] - 华虹半导体(01347)成交11.91亿元，获得净买入3.53亿元 [2] - 中国人寿(02628)成交10.61亿元，获得净买入4.16亿元 [2] - 快手-W(01024)成交9.49亿元，遭遇净卖出1.57亿元 [2] - 中国海洋石油(00883)成交9.43亿元，获得净买入1.55亿元 [2] - 恒生中国企业(02828)成交9.15亿元，获得净买入9.12亿元 [2]

港股通资金流向总览 - 1月7日，南向资金（北水）全天成交净买入91.78亿港元，其中港股通(沪)净买入34.9亿港元，港股通(深)净买入56.88亿港元 [1] 个股资金净买入情况 - **腾讯控股(00700)**：获北水净买入19.55亿港元，同时数据显示其买卖总额为34.34亿港元，净流入8.86亿港元 [2][4] - **小米集团-W(01810)**：获北水净买入16.32亿港元，同时数据显示其买卖总额为23.83亿港元，净流入8.13亿港元 [2][5] - **盈富基金(02800)**：获北水净买入14.65亿港元，买卖总额为16.45亿港元 [2][5] - **恒生中国企业(02828)**：获北水净买入9.12亿港元，买卖总额为9.15亿港元 [4][5] - **阿里巴巴-W(09988)**：获北水净买入1.23亿港元，同时数据显示其买卖总额为83.52亿港元，净流入9.74亿港元 [2][4] - **美团-W(03690)**：获北水净买入4.02亿港元，数据显示其净流入4.48亿港元 [4] - **金风科技(02208)**：获北水净买入2.10亿港元，买卖总额为16.82亿港元 [2][6] - **中国人寿(02628)**：获北水净买入4.16亿港元，买卖总额为10.61亿港元 [4][7] - **中国海洋石油(00883)**：数据显示获净买入1.55亿港元，但另一处提及遭净卖出7874万港元 [4][6] 个股资金净卖出情况 - **中国移动(00941)**：遭北水净卖出11.26亿港元，买卖总额为22.60亿港元 [1][2][7] - **中芯国际(00981)**：遭北水净卖出10.38亿港元，买卖总额为44.91亿港元 [1][2][7] - **华虹半导体(01347)**：遭北水净卖出6591万港元，数据显示其买卖总额为11.91亿港元，净流入3.53亿港元 [4][7] - **快手-W(01024)**：遭北水净卖出1.57亿港元，买卖总额为9.49亿港元 [4] 行业与公司动态 - **互联网科技行业**：花旗发布研报指出，2026年内地互联网行业将聚焦三大主题：云端基础设施与AI推理的经常性收入增长、主要企业争夺AI聊天机器人用户流量以寻求未来变现、垂直领域企业部署自训练AI代理以保持竞争优势 [4] - **小米集团**：公司创始人雷军宣布新一代小米SU7计划于今年4月上市，预计在设计、辅助驾驶及智能化方面升级，公司此前透露2026年全年汽车交付目标为55万辆 [5] - **金风科技**：公司通过旗下江瀚资产持有蓝箭航天4.1412%股权，位列第六大股东，蓝箭航天科创板IPO申请近期获受理，大和认为相关正面进展及商用航天政策消息可能成为公司股价催化剂 [6] - **石油行业**：高盛报告指出，委内瑞拉局势短期内对油价构成温和不确定性，但长期看其石油产量可能上升，为2027年及以后的油价预测增加下行风险 [6][7] - **港股市场展望**：浙商国际指出港股基本面偏弱但情绪面短期回暖，高盛维持对中国A股和H股的“超配”评级，认为在盈利增长、低估值和投资者仓位较低的背景下，中国股票风险回报比具有吸引力 [5]

中芯国际概念板块市场表现 - 截至1月7日收盘，中芯国际概念板块整体上涨3.00%，在概念板块涨幅中排名第4 [1] - 板块内共有58只股票上涨，其中芯源微、南大光电以20%的涨幅涨停，彤程新材涨停，安集科技、兴福电子、先锋精科分别上涨18.86%、15.65%、13.83% [1] - 板块内部分股票下跌，跌幅居前的有凯德石英下跌5.04%、多氟多下跌4.01%、创元科技下跌3.82% [1] 相关半导体及科技概念板块表现 - 光刻胶概念板块涨幅最大，为6.05%，存储芯片和光刻机概念板块均上涨3.30% [2] - 国家大基金持股概念板块上涨2.84%，先进封装概念板块上涨2.54%，第三代半导体概念板块上涨2.10% [2] - 当日表现较弱的概念板块包括DRG/DIP下跌2.23%、互联网保险下跌2.00%、脑机接口下跌1.59% [2] 板块资金流向 - 中芯国际概念板块当日获得主力资金净流入4.15亿元 [2] - 板块内38只股票获得主力资金净流入，其中14只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 主力资金净流入额最高的三只股票是：北方华创净流入13.85亿元、南大光电净流入8.71亿元、雅克科技净流入2.54亿元 [2] 个股资金流入情况 - 主力资金净流入比率最高的三只股票是：彤程新材净流入率为31.09%、北方华创净流入率为15.28%、兴福电子净流入率为11.31% [3] - 根据资金流入榜，主力资金净流入额居前的公司还包括：上海新阳净流入2.41亿元、中微公司净流入1.78亿元、芯源微净流入1.62亿元 [4] - 长电科技、苏大维格、先锋精科、盛美上海、全志科技等公司主力资金净流入额均超过1亿元 [5] 个股资金流出情况 - 部分股票出现主力资金净流出，净流出额居前的公司包括：多氟多净流出6.55亿元、中芯国际净流出6.12亿元、德明利净流出5.52亿元 [8] - 立昂微净流出3.26亿元、鼎龙股份净流出2.96亿元、再升科技净流出2.33亿元 [8] - 国机精工、豪威集团、晶瑞电材、安集科技等公司主力资金净流出额也超过1亿元 [8]

半导体产业链市场表现强劲 - 2025年7月7日上午，半导体产业链走强，电子化学品、存储芯片、先进封装等板块大涨，其中半导体产业链走势最强 [1] - 半导体设备龙头股北方华创、中微公司、拓荆科技均大涨，盘中股价均创历史新高，存储芯片龙头股兆易创新盘中股价也创下历史新高 [1] - 上述4只个股总市值均超过1000亿元，其中北方华创一度涨超6%，截至发稿涨近6% [1] 存储芯片价格大幅上涨 - 存储芯片持续传来涨价消息，256G DDR5服务器内存价格高企，海力士和三星的产品一根超过4万元，有的高达49999元/根 [5] - 按1盒100根计算，价格将近500万元，其价值被形容为超过上海不少房产 [5] - 国金证券预计，2026年一季度存储合约价格继续攀升，涨幅将达到30%至40% [14] - DDR5 RDIMM内存价格预计将上涨超过40%，NAND闪存价格预计将出现两位数百分比的涨幅 [14] 存储芯片供需与AI需求驱动 - 2026年全年全球存储芯片预计仍将供不应求，有望持续涨价 [14] - 预计2026年DRAM的位元供应量增幅为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25% [14] - NAND位元供应量增幅为13%至18%，需求增速预计则达到18%至23% [14] - 2026年服务器领域的DRAM和NAND闪存消耗量将同比激增40%至50%，应用于AI服务器领域的增速更快 [14] - 黄仁勋在CES 2026大会上指出，AI推理瓶颈正从计算转向上下文存储，处理复杂任务会产生大量上下文数据，传统网络存储效率过低，存储架构需要重构 [14] - 黄仁勋提出context memory架构，将存储贴近GPU放置，并用BlueField-4管理，隔夜美股存储芯片股受此影响集体大涨 [14] 国内半导体公司资本运作活跃 - 近期中芯国际、中微公司、华虹公司接连披露重大资产重组新进展，提振板块情绪 [15] - 华虹公司拟发行股份收购华力微97.5%股权 [15] - 中微公司拟发行股份及支付现金购买杭州众硅64.69%股权 [15] - 中芯国际公告披露收购控股子公司中芯北方49%股权的交易草案 [15] 国产存储龙头IPO进程 - 长鑫科技集团股份有限公司申报科创板IPO获交易所受理 [15] - 长鑫科技拟募资295亿元，用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目、DRAM存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目建设 [15] - 上述项目合计总投资规模达345亿元 [15]