市场表现 - A股半导体股全线走强，普冉股份20CM涨停，神工股份涨超11%，华虹公司涨超10%，汇顶科技10CM涨停 [1] - 科创半导体ETF和芯片ETF分别上涨3.82%和3.7% [1] - 芯片ETF(159995)最新规模高达286亿元，近20日净流入28.86亿元 [1] - 科创半导体ETF(588170)近20日合计净流入31.3亿元 [2] 政策与战略支持 - “十五五”规划提出科技自立自强水平大幅提高，要求“引领发展新质生产力”和“抢占科技发展制高点” [1] - 科技部部长表示将加快人工智能等数智技术创新，全面实施“人工智能+”行动 [1] 行业需求与周期 - 消费电子市场新品密集发布，AI、数据中心及终端存储需求拉动存储市场持续升温 [1] - 主要存储厂商宣布涨价，三星和SK海力士将内存价格上调30% [1] - 寒武纪、台积电和ASML的三季报数据显示半导体行业处于上行周期，AI成为重要成长动力 [1] 产品与技术进展 - 谷歌发布量子计算突破性进展，推出“柳树”（Willow）芯片 [1] - 芯片ETF(159995)覆盖芯片设计、制造、封测、设备全产业链龙头股，如中芯国际、寒武纪等 [1] - 科创半导体ETF(588170)聚焦半导体国产替代设备与材料，成份股包括中微公司、拓荆科技、华海清科等 [2]

板块市场表现 - 10月24日午盘芯片与AI算力板块持续拉升，多只个股涨幅显著，其中中际旭创大涨6.60%，拓荆科技大涨5.10%，新易盛涨超4%，中微公司涨4.96% [1] - 半导体设备ETF（561980）午盘上涨3.54%，近10个交易日内获资金净流入超3.4亿元 [1] - 中证半导指数从2019年至2025年10月23日区间涨幅高达480.37%，在主流半导体指数中表现位居第一 [3][4] 公司动态与IPO进展 - 沐曦集成电路科创板IPO将于10月24日进入上市审核委员会审议 [2] - 国产GPU公司摩尔线程已于9月26日过会 [2] - 长鑫科技已于10月10日发布IPO辅导工作完成报告 [2] 行业前景与政策支持 - 政策层面延续对科技创新的倾斜，明确支持未盈利企业登陆资本市场 [3] - 分析认为2025年半导体巨头上市进程大幅提速，预期强化国产存储自主化逻辑，或带动芯片设备与材料链估值修复 [3] - 机构观点认为2024年光刻先行，国产设备先进工艺突破与验证持续推进，未来3年"先进工艺扩产"或将成为自主可控主线 [3] 相关产品与指数构成 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，该指数中"半导体设备+材料"含量约70% [3] - 指数前十大重仓股包括中微公司、北方华创、寒武纪-U、中芯国际、海光信息、长川科技等头部设备、材料、集成电路设计与制造厂商 [3]

港股市场整体表现 - 恒生指数上涨0.59%或154点，收报26122点 [1] - 恒生科技指数上涨1.22% [1] - 早盘成交额为1229亿港元 [1] 半导体芯片行业 - “十五五规划”提出打造新兴支柱产业，前瞻布局未来产业 [1] - 招商证券认为芯片国内自主可控进程加速 [1] - 华虹半导体股价上涨超过11% [1] - 中芯国际股价上涨超过5% [1] 锂电池行业 - 市场消息短期推升锂价，碳酸锂主力合约重返8万元上方 [1] - 赣锋锂业股价上涨3.27% [1] - 天齐锂业股价上涨3.9% [1] 光学与AI设备 - 康耐特光学股价上涨超过5% [1] - AI眼镜厂商新品频出，公司有望受益于AI眼镜需求放量 [1] 互联网与科技公司 - 赤子城科技股价上涨8.3%，前三季度实现收入近50亿元，创新业务增长约七成 [2] - 阅文集团股价上涨4.6%，公司推出四大举措布局漫剧生态，积极推进IP商业化 [7] 资源与材料公司 - 金力永磁股价上涨近6%，公司盈利能力大幅提升，稀土资源战略属性凸显 [3] 消费与博彩行业 - 金沙中国股价再涨2%，花旗预计其EBITDA复苏将在今年第四季及明年持续 [4] - 上美股份股价上涨超过5%，韩束双11大促期间表现亮眼，公司战略落地成效持续显现 [5] 航空工业 - 中航科工股价上涨4%，紫火未来飞行器概念机亮相直博会，公司业务贯穿航空产业链 [6] 个股异动 - 正力新能股价再跌9%，近六个交易日累计下跌超过25%，近日宣布配股筹资超5亿港元 [8]

港股市场表现 - 阅文集团股价上涨超4%，公司推出四大举措布局漫剧生态并积极推进IP商业化[1] - ASMPT股价上涨超7%，大摩研报指出主流半导体需求复苏，先进封装市场持续增长，预计第三季订单出货比维持在1倍以上[1] - 金沙中国股价再涨超1%，花旗预计其EBITDA复苏将在今年第四季及明年持续[1] - 金力永磁股价上涨超5%，公司盈利能力大幅提升，稀土资源战略属性凸显[1] - 中航科工股价上涨超4%，公司业务贯穿航空产业链，紫火未来飞行器概念机亮相直博会[1] - 五矿资源股价上涨超2%，三季度铜总产量同比增长11%，机构看好Las Bambas矿区产量表现[1] - 芯片股涨幅居前，华虹半导体涨超10%，上海复旦涨超4%，中芯国际涨超5%，晶门半导体涨超6%，银河证券认为半导体设备是科技战的关键支撑环节[1] - 地平线机器人-W股价上涨超3%，公司获国内外车企青睐，HSD已获多家车企定点[1] - 康龙化成股价上涨近4%，公司与港城大签署合作框架协议，共同促进数字医学创新[2] - 锂电股早盘集体走高，中创新航涨超4%，赣锋锂业涨超3%，宁德时代涨超2%，市场消息短期推升锂价，碳酸锂主力合约重返8万元上方[2] 美股市场表现 - 特斯拉股价上涨2.28%，2025年第三季度营收280.95亿美元，同比增长12%，高于分析师预估[3] - IBM股价下跌0.87%，第三季度混合云部门收入增速放缓且逊于预期[3] - 美光科技股价上涨4.15%，192GB SOCAMM2已正式送样给客户，积极拓展低功耗记忆体在AI数据中心内的应用版图[3] - 蔚来股价上涨0.73%，公司上周（10.13-10.19）交付破万，其中L90单周交付突破3.5K，创历史新高[3] - 禾赛股价上涨3.95%，公司与广和通达成战略合作，联合发布基于激光雷达+双目视觉+RTK的机器人多模态融合感知与控制解决方案[3] - 百度股价上涨2.95%，公司与瑞士邮政子公司PostBus合作，将于12月在瑞士启动无人驾驶出租车道路测试[3] - 富途控股股价上涨3.65%，获中金上调目标价6%至230美元，维持"跑赢行业"评级[3] - 阿里巴巴股价上涨3.64%，公司旗下夸克AI眼镜将于24号零点在夸克智能设备天猫旗舰店开启预售[4] - 西南航空股价下跌6.25%，公司三季度营收同比增长1.1%至69.5亿美元，高于市场预期[4] - 英特尔股价上涨3.36%，公司三季度营收136.5亿美元，同比增长2.8%[5]

市场整体表现 - 上证指数午盘报3938.98点，涨0.42%，再创逾十年新高，深成指报13195.35点，涨1.3%，创业板指报3126.05点，涨2.09% [3] - 沪深京三市半日成交额12393亿元，较上日放量1813亿元，全市场超2900只个股上涨 [3] - 沪指于09:39突破前期高点3936.58点，报3942.70点，日内涨0.52%，再创十年新高 [9] - 三大指数集体高开，上证指数涨0.17%，深证成指涨0.51%，创业板指涨0.83% [12] 行业与概念板块表现 - 商业航天概念掀涨停潮，通易航天30%涨停，航天智装20%涨停，中国卫星等多股封板，二十届四中全会公报新增强调航天强国战略目标 [11] - 存储芯片概念再度爆发，三星、SK海力士双双涨价30% [12] - 地下管网概念异动拉升，青龙管业触及涨停，国家发改委表示"十五五"时期预计建设改造地下管网超过70万公里，新增投资需求超过5万亿元 [5] - 固态电池概念股震荡走高，雅化集团涨停，博苑股份涨超14% [8] - 港股半导体股走强，华虹半导体涨7.04%、上海复旦涨5.79%、中芯国际涨4.32% [8] - CPO、电路板板块连续反弹，农机板块短线拉升，智慧农业直线涨停 [3][7] - 煤炭、油气股显著回调，地产、冰雪旅游、白酒股表现疲软 [3] 个股与新股表现 - 新股N超颖盘中涨超430%，较开盘价涨30%触发临时停牌，公司主营业务是印制电路板的研发、生产和销售 [6] - 港股康大食品开涨163.16%，公司获高思诗收购约54.69%股份，收购总代价为6564.26万港元 [13] - 五矿地产复牌暴涨逾90%，拟以12.76亿港元私有化退市 [14] - 高位股盘初大跌，大有能源闪崩一度逼近跌停，华建集团连续三日一字跌停 [11] 港股与外围市场 - 恒指持续走强涨超1%，恒生科技指数涨1.54%，药明康德、中芯国际领涨成分股 [11] - 恒指高开0.81%，恒生科技指数涨1.36%，科网股延续反弹势头，阿里巴巴涨超2% [14] - 富时中国A50指数期货盘初短线拉升，一度涨超1% [17] 资金与政策面 - 央行公开市场开展1680亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日有1648亿元逆回购到期 [15] - 人民币对美元中间价报7.0928，调贬10个基点 [16] - 量子科技概念延续强势，神州信息、格尔软件均2连板 [11]

资金流向与市场表现 - 10月24日电子板块获165亿元主力资金净流入，吸金额在31个申万一级行业中排名首位 [1] - 电子ETF（515260）场内价格一度上涨2.87%，现涨2.41%，盘中收复20日均线并冲击日线四连阳 [1] - 板块内多只成份股表现强势，江波龙涨幅超15%，澜起科技涨逾6%，晶合集成、拓荆科技、深南电路、兆易创新等个股涨逾5% [1] 存储芯片行业动态 - 存储芯片价格持续攀升，行业或迎来"超级周期"，三星电子和SK海力士计划将DRAM和NAND存储产品价格上调高达30% [3] - AI技术发展推动存储芯片需求爆炸式增长，单个AI服务器的存储容量需求是传统服务器的8至10倍 [3] - 业内人士预计AI服务器存储产品的涨价趋势可能延续至2026年 [3] 政策与产业环境 - 国家层面出台《国家数据基础设施建设指引》、《"十四五"国家信息化规划》等文件，明确将存储芯片作为关键核心技术突破重点 [3] - 通过研发补贴、税收优惠、产业链协同扶持等政策为国内企业搭建良好发展生态 [3] - 国内存储公司有望受益于"价格回升"和"国产替代"双重驱动 [3] 相关投资产品与指数特征 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数 [3] - 标的指数重仓半导体和消费电子行业，覆盖PCB、AI芯片、汽车电子、5G等热门产业，权重股包括立讯精密、中芯国际、寒武纪、工业富联等龙头公司 [3] - 截至9月底，该ETF成份股中苹果产业链个股权重占比为43.43% [4] - 外部环境倒逼中国实现半导体产业链自主可控，AI技术重塑消费电子功能边界并革新用户体验 [4]

港股半导体板块整体表现 - 港股半导体股在10月24日出现集体大涨行情 [1] - 华虹半导体领涨板块 涨幅超过7% [1] - 上海复旦涨幅超过6% 中芯国际涨幅超过4% [1] - 中电华大科技 英诺赛科 先思行 晶门半导体涨幅均超过2% [1] 主要公司股价及市值详情 - 华虹半导体股价上涨7.59%至77.950港元 总市值达1352.79亿港元 [2] - 上海复旦股价上涨6.60%至42.320港元 总市值为347.63亿港元 [2] - 中芯国际股价上涨4.19%至77.150港元 总市值高达6172.05亿港元 [2] - 英诺赛科股价上涨2.56%至68.200港元 总市值为624.1亿港元 [2] 公司年初至今累计表现 - 华虹半导体年初至今累计涨幅达260.05% 表现最为突出 [2] - 上海复旦年初至今累计上涨181.52% [2] - 中芯国际年初至今累计上涨142.61% [2] - 硬蛋创新年初至今累计涨幅为124.79% [2]

股价表现 - 华虹半导体股价上涨7.11%至77.6港元 [1] - 上海复旦股价上涨6.65%至42.34港元 [1] - 中芯国际股价上涨4.52%至77.4港元 [1] - 晶门半导体股价上涨4%至0.52港元 [1] 政策与宏观环境 - 中共二十届四中全会公报提出“十五五”时期科技自立自强水平大幅提高等目标 [1] - 在美国持续加强出口管制背景下，国内自主可控进程加速 [1] - 政策支持本土AI GPU发展 [1] 行业前景与预期 - 招商证券预计2026年国内偏先进产线扩产有望提速，将带动国内设备/零部件板块订单积极预期 [1] - 大摩指出中国AI晶片需求强劲，将推动国内先进制程代工需求在未来两年持续增长 [1] - 银河证券认为半导体设备是科技战中的重中之重，国产替代需求旺盛 [1] 国产化进程 - 高端半导体材料目前国产化率较低 [1] - 在举国体制支持下，半导体材料将走上类似于半导体制造、设备的国产化之路 [1]

股价表现与交易情况 - 10月24日公司股价盘中上涨2.03%，报收130.90元/股，成交金额17.55亿元，换手率0.68%，总市值达10472.09亿元 [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出7339.26万元，特大单买入1.65亿元（占比9.42%），卖出2.89亿元（占比16.45%） [1] - 公司股价表现强劲，今年以来累计上涨38.34%，近60日涨幅达50.25% [1] - 公司于8月28日登上龙虎榜，当日龙虎榜净买入额为-4.22亿元，买入总计16.55亿元（占总成交额6.10%），卖出总计20.77亿元（占总成交额7.66%） [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为提供0.35微米至14纳米多种技术节点的集成电路晶圆代工及配套服务，该业务占主营业务收入的93.83% [1] - 2025年1月至6月，公司实现营业收入323.48亿元，同比增长23.14%；归母净利润23.01亿元，同比增长39.76% [2] - 截至6月30日，公司股东户数为25.23万，较上期减少2.20%；人均流通股为8223股，较上期增加2.26% [2] 行业归属与机构持仓 - 公司所属申万行业为电子-半导体-集成电路制造，概念板块包括大基金概念、中芯国际概念、集成电路、半导体、IGBT概念等 [2] - 截至2025年6月30日，十大流通股东中多家主要ETF增持公司股份，其中华夏上证科创板50成份ETF（588000）持股9572.66万股，较上期增加335.52万股；易方达上证科创板50ETF（588080）持股7380.86万股，较上期增加831.56万股；香港中央结算有限公司持股6349.93万股，较上期大幅增加2632.29万股 [2]

个股表现 - 华虹半导体股价上涨7.11%至77.6港元 [1] - 上海复旦股价上涨6.65%至42.34港元 [1] - 中芯国际股价上涨4.52%至77.4港元 [1] - 晶门半导体股价上涨4%至0.52港元 [1] 政策与宏观环境 - 中共二十届四中全会公报提出"十五五"时期科技自立自强水平大幅提高等目标 [1] - 美国持续加强出口管制背景下国内自主可控进程加速 [1] - 政策支持本土AI GPU发展 [1] 行业前景与预期 - 2026年国内偏先进产线扩产有望提速 [1] - 国内AI晶片需求强劲推动先进制程代工需求在未来两年持续增长 [1] - 国内设备/零部件板块订单预期积极 [1] 国产化进程 - 半导体设备是科技战中的重中之重国产替代需求旺盛 [1] - 高端半导体材料目前国产化率较低亟待突破 [1] - 在举国体制支持下半导体材料将走上国产化之路 [1]