行业竞争态势 - 夏末秋初，国内本地生活服务市场竞争加剧，各大平台围绕用户、商户与即时配送持续加码投入，市场呈现纷繁复杂态势 [1][5] - 第三季度是本地生活服务活跃期，行业参与者为巩固和拓展市场份额，在用户激励与商户支持方面采取了更为积极的举措 [1][5] - 当前竞争环境如同一场多维度拉力赛，考验各平台的综合运营效率与长期健康的平衡能力 [1][5] 美团核心业务（外卖）面临的压力与应对 - 作为美团传统优势领域的外卖业务，在第三季度面临持续且可见的竞争压力 [2][6] - 为保持用户活跃度与消费黏性，平台在特定场景与用户群体中加大了“真金白银”的资源投入，包括面向消费者的优惠和针对优质商户的扶持 [2][6] - 美团管理层在本季度的核心课题是在市场份额、用户体验与财务健康之间找到动态、可持续的平衡点 [2][6] - 激烈竞争也推动平台优化运营底层逻辑，例如通过更精准算法提升配送效率，通过更丰富服务供给满足多元化需求 [2][6] 生态协同与战略联动 - 外卖业务的竞争态势与美团整个本地生活服务生态深度联动 [3][7] - 高频外卖交易是吸引并留住核心用户的重要入口，其流量能否延伸至到店餐饮、酒店旅游、休闲娱乐等利润率较高的业务，是实现生态协同价值的关键 [3][7] - 当核心入口面临强竞争时，可能对整个生态的流量灌溉与转化效率提出新挑战 [3][7] - 竞争促使平台重新审视资源在整个生态中的配置策略，资源有限性可能影响对创新业务或长期项目的投入节奏，进而影响第二、第三增长曲线的培育 [3][7] 基础设施价值与长期战略 - 持续竞争环境检验美团多年来构建的即时配送网络的独特价值 [3][7] - 庞大的线下运营队伍与复杂调度系统形成的履约能力，不仅是外卖业务的支柱，更是拓展至即时零售等更广阔市场的基石 [3][7] - 如何将竞争压力转化为巩固并扩大这一基础设施优势的契机，是比单一季度业绩波动更值得关注的战略议题 [3][7] 总体评估与未来展望 - 三季度市场环境对美团而言，更像是一个在波动中检验系统韧性的压力测试期 [4][8] - 市场更应关注在持续竞争投入下，美团如何维系核心业务的稳健基本盘，并确保其生态协同的战略方向不被干扰 [4][8] - 本地生活服务竞争的本质是存量市场的深耕与增量场景的开拓并行 [4][8] - 对于已构建庞大生态的美团，竞争的答案可能在于“融合”，即将外部挑战转化为内部各业务线更紧密协同、效率持续提升的催化剂 [4][8]

国家标准发布与平台响应 - 推荐性国家标准《外卖平台服务管理基本要求》（GB/T 46862—2025）近日正式发布实施 [1] - 美团、京东外卖作为标准起草单位之一，深度参与了标准的研制、起草与论证工作 [1] - 两平台声明将自愿执行该国家标准，并将标准要求系统融入平台运营管理和服务流程之中 [1] 标准制定的背景与目标 - 标准旨在针对近年来外卖行业存在的“幽灵外卖”、非理性竞争以及外卖配送员权益保障不足等问题 [2] - 《基本要求》立足行业实际，坚持“需求牵引、问题导向”，提出“四个聚焦、四个强化” [2] - 目标是推动引导外卖平台同步深化整改，助力行业高质量、可持续发展 [1][2] 标准的核心管理要求 - 聚焦平台内商户管理，强化主体责任落实 [2] - 聚焦平台收费与促销行为，强化竞争秩序规范 [2] - 聚焦平台用工管理，强化配送员权益保障 [2] - 聚焦平台内争议处理，强化协商机制建设 [2] 平台承诺与行业影响 - 美团、京东外卖承诺持续优化平台规则，提高商户与配送员服务管理水平，提升消费者体验 [1] - 平台表示将保障配送员、消费者和商户各方权益 [1] - 两平台将以标准实施为契机，积极助力推动外卖行业规范管理、品质服务、理性竞争、生态共赢 [1]

行业标准发布与实施 - 《外卖平台服务管理基本要求》（GB/T 46862—2025）推荐性国家标准已于近日正式发布实施 [5][6] 主要参与方与角色 - 美团与京东外卖均作为标准起草单位之一，深度参与了该标准的研制、起草与论证工作 [5][6] - 在标准制定过程中，两家公司均积极建言献策，充分参与核心条款讨论 [5][6] 公司声明与承诺 - 美团与京东外卖均郑重声明，将自愿执行《外卖平台服务管理基本要求》国家标准 [1][4][5][6] - 两家公司承诺将把标准要求系统融入平台运营管理和服务流程之中 [1][4][5][6] - 公司将持续优化平台规则，提高商户与配送员服务管理水平 [1][4][5][6] 标准核心理念与目标 - 标准确立了公平理性竞争、严守食品安全底线、提升服务质量、协调各方权益等核心理念，两家公司对此高度认同 [5][6] - 执行标准旨在提升消费者体验，保障配送员、消费者和商户各方权益 [1][4][5][6] - 公司将以本标准实施为契机，积极助力推动外卖行业规范管理、品质服务、理性竞争、生态共赢 [5][6] 行业影响与展望 - 此举旨在维护公平有序的市场环境，助力餐饮外卖行业高质量、可持续发展 [5][6]

行业规范进程 - 外卖行业规范化迎来重要节点 推荐性国家标准《外卖平台服务管理基本要求》(GB/T46862—2025)于近日正式发布实施 [1] - 行业头部平台美团与京东外卖迅速响应 均发布关于执行该标准的声明 [1] - 两家平台确认均作为起草单位深度参与了标准的研制与论证 并承诺自愿执行这一国家标准 [1] 平台参与与承诺 - 在标准制定过程中 平台方参与了核心条款的讨论 [1] - 平台对标准中确立的公平理性竞争、严守食品安全底线等理念表示认同 [1] - 针对新国标的具体落地 美团与京东外卖均表示将把标准要求系统融入现有的平台运营管理和服务流程中 [1] 标准实施的影响与目标 - 平台将进一步优化现有规则 重点在于提升商户与配送员服务管理水平 [1] - 旨在解决长期以来备受关注的保障配送员、消费者和商户各方权益问题 [1] - 两家平台的表态预示着外卖行业将加速进入规范管理与理性竞争的新阶段 [1] - 未来平台方将致力于通过落实标准 推动餐饮外卖行业向高质量、可持续的生态发展 维护公平有序的市场环境 [1]

国家外卖平台服务管理新标准发布 - 《外卖平台服务管理基本要求》国家标准（GB/T 46862—2025）已正式发布实施 [1][3][5] - 该标准为推荐性国家标准 [3][5] 主要外卖平台积极响应并参与 - 美团、京东外卖、淘宝闪购相继发声，表示将自愿执行该国家标准 [1] - 京东外卖和淘宝闪购均为该标准的起草单位之一，深度参与了标准的研制、起草与论证工作 [3][5][6] - 在标准制定过程中，平台积极参与核心条款讨论，对标准确立的核心理念高度认同 [3][6] 标准的核心管理理念 - 标准核心理念包括：公平理性竞争、严守食品安全底线、提升服务质量、协调各方（配送员、消费者、商户）权益 [3][6] 平台承诺的执行措施与目标 - 平台承诺将把标准要求系统融入平台运营管理和服务流程之中 [1][3][6] - 平台将持续优化平台规则，提高商户与配送员服务管理水平 [1][3][6] - 目标是提升消费者体验，保障配送员、消费者和商户各方权益 [1][3][6] - 平台将以本标准实施为契机，积极助力推动外卖行业规范管理、品质服务、理性竞争、生态共赢 [3][6] - 平台旨在与社会各界一道，维护公平有序的市场环境，助力餐饮外卖行业高质量、可持续发展 [3][6]

行业监管动态 - 淘宝闪购、美团、京东三大外卖平台于12月5日宣布自愿执行国家市场监督管理总局新实施的《外卖平台服务管理基本要求》推荐性国家标准[1] - 三大平台作为标准起草单位深度参与了标准的研制、起草与论证工作[1] - 平台声明将把标准要求融入运营管理和服务流程 持续优化规则 提升商户与配送员管理水平及消费者体验[1] 商户管理新规 - 针对“幽灵外卖”问题 新规要求商户入驻时提供带门店定位的“一镜到底”视频以供平台核验[2] - 平台需采用准入审核与动态审核相结合机制 监测到潜在风险时触发动态审核[2] - 针对“爆单”问题 鼓励平台为商户提供预警 并同步提示消费者“商户繁忙”状态以引导理性下单[2] 价格与收费规范 - 新规明确平台收费项目为技术服务费、配送服务费和推广服务费三类[4] - 平台需向商户提供真实完整的结算明细 列明费用组成、费率比例及实际到账金额[4] - 平台促销成本需自行承担 不得向商户转嫁 也不得为商户参与促销设置不合理前置条件[4] - 商户主动进行价格促销时 平台不得强制或变相强制其参与 也不得干预促销力度[4] 配送员权益保障 - 新规要求平台合理限定配送员接单时长 建立连续接单后的疲劳提示与强制休息机制[4] - 平台不得通过算法或冲单奖励等方式强制或变相强制配送员超时劳动[4] - 调度算法应综合考虑路况、天气、爬楼等因素科学规划路径 计算配送时间时电动自行车平均时速不应超过15公里/小时[4] - 平台及合作企业需共同落实合规用工、社会保障、劳动报酬分配等责任[4] 消费者权益保护 - 针对“大数据杀熟” 要求平台价格促销对交易条件相同的消费者平等适用 不得实行不合理差别待遇[5] - 自动展期、自动续费服务需提前以显著方式提示消费者[5] - 平台收集消费者个人信息应合理适度并确保知情同意 未经同意不得发送商业信息或拨打商业电话[5] 外卖市场规模与渗透率 - 中国餐饮外卖市场规模从2015年的1250亿元增长至2024年的1.5万亿元 年复合增长率达28%[6] - 外卖对整体餐饮行业的渗透率从2015年的4%大幅提升至2024年的26%[6] - 截至2024年 外卖用户规模达5.92亿人 占网民整体的53%[6]

行业监管动态 - 一项名为《外卖平台服务管理基本要求》的推荐性国家标准正式发布实施 其标准编号为GB/T 46862—2025 [1] - 该国家标准确立了多项核心理念 包括公平理性竞争 严守食品安全底线 提升服务质量 协调各方权益 [1][2] 公司战略与行动 - 公司作为该国家标准的起草单位之一 深度参与了标准的研制 起草与论证工作 [1] - 在标准制定过程中 公司积极建言献策 并充分参与了核心条款的讨论 [1][2] - 公司对标准确立的各项核心理念表示高度认同 [1][2] - 公司郑重声明将自愿执行此项国家标准 [1] - 公司计划将标准要求系统融入其平台运营管理和服务流程之中 [1] 平台运营优化方向 - 公司宣布将持续优化平台规则 [1] - 公司将致力于提高商户与配送员的服务管理水平 [1] - 公司旨在提升消费者体验 [1] - 公司目标为保障配送员 消费者和商户各方的权益 [1]

行业动态与政策响应 - 美团、京东外卖、淘宝闪购等主要外卖平台近日发布声明，宣布将自愿执行新发布的推荐性国家标准《外卖平台服务管理基本要求》 (GB/T 46862—2025) [1] - 该标准的核心理念包括公平理性竞争、严守食品安全底线、提升服务质量以及协调各方权益 [4] - 平台方计划将标准要求系统融入运营管理和服务流程，持续优化平台规则，旨在提高商户与配送员服务管理水平，提升消费者体验，并保障配送员、消费者和商户各方权益 [1][4] 公司参与与战略举措 - 京东外卖作为该国家标准的起草单位之一，深度参与了标准的研制、起草与论证工作，并在标准制定过程中积极建言献策，参与核心条款讨论 [4] - 京东外卖声明将以该标准的实施为契机，积极助力推动外卖行业实现规范管理、品质服务、理性竞争和生态共赢 [4] - 公司致力于与社会各界一道，维护公平有序的市场环境，助力餐饮外卖行业实现高质量和可持续发展 [4]

行业竞争格局提速 - 阿里、美团与京东的线下硬折扣超市竞争突然提速，盒马旗下“超盒算NB”正式对外开放加盟，美团“快乐猴”与京东折扣超市也同期加速布局 [1] - 硬折扣超市大战在8月已悄然开启，盒马NB更名、美团快乐猴开首店、刘强东现身京东折扣超市，事件集中发生 [1] - 硬折扣超市提前进入产业速度与规模之争 [2] 主要参与者扩张策略 - 盒马“超盒算NB”开放加盟以快速扩张规模，首批开放上海、杭州、嘉兴和湖州，以600平方米标准店为例，加盟费用约为265万元 [1] - 美团“快乐猴”选择渐进式持续扩张模式，已进入杭州、北京、廊坊，共开出6家门店，目前未开放加盟 [4] - 京东折扣超市重点布局低线城市，北京首店规划约5000平方米，预计12月中旬亮相 [3] - 盒马“超盒算NB”自营门店数量已超过350家，覆盖江浙沪地区 [3] 硬折扣模式的核心逻辑 - 硬折扣超市以“极致压缩成本、常态低价”为核心，通过精简供应链实现可持续低价 [3] - 竞争焦点从初期的“比价”转向自有品牌开发与供应链能力 [5][6] - 硬折扣超市的平均毛利率约为15%，极简供应链与较低毛利是关键 [7] 实现低价的关键路径 - 自有品牌是创造低价的关键，超盒算NB自有品牌占比近60%，商品约1500多支 [6] - 通过成本倒推定价，例如3毛多一颗的洗衣凝珠，原材料成本约占50%，并省去品牌方的营销、渠道、品牌费用 [7] - 选品遵循“宽类窄品”逻辑，平均1500个SKU满足高频需求，聚焦产线以提高效率优化成本 [6] 巨头布局的战略动因 - 互联网巨头布局硬折扣超市，本质是零售行业“效率革命”与“消费理性化”双重趋势下的战略选择，旨在争夺存量市场并重构零售底层逻辑 [8] - 消费分层与效率竞争双重驱动：人均可支配收入增速放缓催生价格敏感客群，互联网平台的数字化能力与供应链基础设施为规模化复制提供支撑 [8] - 巨头依托既有生态实现线下流量卡位，核心竞争力呈现差异化 [8] 各参与者的核心优势 - 美团优势在于即时零售生态与配送网络，745万名骑手体系可复用至快乐猴门店，实现“线下体验+30分钟送达” [9] - 盒马以供应链深度与自有品牌为核心壁垒，依托阿里生态数据能力精准匹配需求，以“店仓一体”模式降低库存周转，在江浙沪形成区域密度优势 [9] - 京东凭借物流基建与大店模式突围，通过“京东京造”自有品牌强化差异化 [10] 开放加盟的机遇与挑战 - 开放加盟优势在于可实现快速扩张，降低资本投入，加速门店网络覆盖，有助于下沉市场渗透，并减少直营的资金压力和亏损风险 [10] - 挑战在于加盟店在商品质量、服务标准、价格体系等方面可能难以统一管控，易引发品牌口碑风险，同时对供应链的稳定性和效率要求更高 [10] - 盒马需要建立严格的加盟商筛选、培训和监管机制，确保标准化运营，并通过数字化工具加强管控以平衡规模与品质 [10]

行业监管动态 - 市场监管总局近期批准发布了推荐性国家标准《外卖平台服务管理基本要求》[1] - 国家标准内容聚焦于平台收费与促销行为、强化竞争秩序规范以及强化配送员权益保障等方面[1] 公司响应与参与 - 美团于12月5日发布声明，表示将执行《外卖平台服务管理基本要求》国家标准[1] - 公司作为该国家标准的起草单位之一，深度参与了标准的研制、起草与论证工作[1]