申万宏源（000166）(06806)发布公告，2025年10月16日，申万宏源证券（000562）有限公司2023年面 向专业投资者公开发行次级债券(第三期)(续发行)完成发行工作，发行规模人民币29亿元，发行价格为 106.194元。本期续发行债券登记完成后拟于深圳证券交易所上市交易。 ...

发行概况 - 申万宏源证券有限公司完成2023年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）的续发行工作 [1] - 本期续发行债券的发行日期为2025年10月16日 [1] - 发行规模为人民币29亿元 [1] - 发行价格为每张106.194元 [1] 上市安排 - 本期续发行债券在登记完成后计划于深圳证券交易所上市交易 [1]

债券发行概况 - 申万宏源证券有限公司于2023年12月8日完成存量债券发行，发行规模为人民币16亿元，债券期限5年，票面利率3.35% [1] - 该存量债券简称为"23申证C4"，债券代码为"148540" [1] - 公司于2025年10月16日完成本期续发行债券的发行工作，发行规模为人民币29亿元，发行价格为106.194元 [1] 债券条款与上市安排 - 本期续发行债券为存量债券的续发行，债券全称、简称、到期期限及票面利率均与存量债券保持一致 [1] - 本期续发行债券登记完成后计划在深圳证券交易所上市交易 [1]

债券发行 - 申万宏源证券获批发行不超200亿元次级债券[4] - 2023年存量债券12月8日完成发行，规模16亿，期限5年，票面利率3.35%[4] - 2025年10月16日续发行债券完成发行，规模29亿，发行价106.194元[5] 债券交易 - 本期续发行债券登记完成后拟于深交所上市交易[6]

债券发行 - 申万宏源证券获准发行不超200亿元次级债券[1] - 2023年存量债券12月8日完成发行，规模16亿元，期限5年，票面利率3.35%[1] - 2025年10月16日本期续发行债券完成发行，规模29亿元，发行价格106.194元[2] 债券交易 - 本期续发行债券拟于深交所上市交易[3]

业绩相关 - 公司董事会将于2025年10月30日审议批准第三季度业绩及发布[3] 其他信息 - 公告日期为2025年10月17日[4] - 董事会有2名执行董事、5名非执行董事和4名独立非执行董事[4]

行业竞争格局 - 我国染料产量约占世界总产量70%，是世界染料生产、贸易和消费第一大国 [1] - 国内染料产业集中在浙江、江苏和山东，行业集中度较高 [1] - 分散染料主要生产企业包括浙江龙盛、闰土股份等 [1] - 活性染料主要企业包括闰土股份、浙江龙盛等，印度在活性染料产能上也颇具规模 [1] - 近年来境内外染料产能增加，市场竞争激烈 [1] 公司2025年半年度业绩 - 2025年上半年实现营业收入27.06亿元，同比增长0.65% [1] - 2025年上半年营业利润2.05亿元，同比增长8.78% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润1.50亿元，同比增长43.15% [1] - 上半年外销收入2.26亿元，占营业收入8.36%，同比增长32.99% [1] 关键中间体H酸市场情况 - 国内H酸有效产能不足6万吨，市场供应缺口超10% [1] - 历史上H酸价格曾超10万元/吨，目前市场报价4万元/吨 [1] - 公司H酸产能在控股子公司江苏明盛，目前装置处于停产状态 [1] 公司经营策略与投资布局 - 染料产品价格受市场供需及原料价格等因素影响，公司采取价格跟随策略 [1] - 公司现金流充裕，通过与专业投资机构合作拓展业绩增长第二曲线 [1] - 公司持有闰土锦恒（嘉兴）投资合伙企业100%份额作为LP，投资了苏州川流长桉新材料创业投资合伙企业等 [1] - 同创致芯投资了瑶芯微（上海）电子科技股份有限公司等半导体企业 [1] - 公司在关键中间体产能布局成果显著，已形成完善的染料产业链 [1]

公司公告核心信息 - 申万宏源宣布将于2025年10月30日举行董事会会议 [1] - 会议将审议并批准公司及其附属公司截至2025年9月30日止九个月的第三季度业绩及其发布 [1] - 会议还将处理其他事项 [1]

会议安排 - 申万宏源集团董事会定于2025年10月30日开会[3] - 会议将考虑及批准三季度业绩及发布[3] - 公告日期为2025年10月17日[4] 人员构成 - 董事会成员含2名执行董事、5名非执行董事和4名独立非执行董事[4]

债券发行事件 - 2025年10月13日山西建设投资集团有限公司成功簿记发行2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（高成长产业债）（第一期）[2] - 本期债券是申万宏源主承的第一单高成长产业债[2] - 高成长产业债自2024年由上交所债券市场创新推出后已成为产业企业优化融资结构的重要工具[2] 债券条款与支持作用 - 本期债券设置了投资者保护增强条款并优化了信息披露机制[2] - 债券搭建了畅通的投融沟通渠道重点支持实体企业在交易所债券市场融资工作[2] - 债券有助于企业树立良好的资本市场形象、丰富债券持有人多元化构成、降低债券综合融资成本并提高债券发行效率[2] 发行主体概况 - 山西建设投资集团有限公司是山西省规模最大的综合性国有投资建设集团[2] - 公司拥有国家商务部批准的对外工程承包和对外贸易经营权[2] - 公司具备规划、勘察、设计、咨询、科研、施工、设备安装、装饰装修、机械制造、构件生产、地产开发、工程监理、物资供应、机具租赁、教育培训的"全产业链"一体化优势[2] - 公司拥有投资、建设、运营综合实力[2] 承销商角色与未来规划 - 债券发行结果获得了发行人高度认可进一步夯实了申万宏源证券与发行人的良好合作关系[3] - 本期发行是申万宏源证券积极服务实体经济发展的务实举措和有力行动[3] - 未来申万宏源将继续完善全链条金融赋能体系加大对国家重大发展战略的贯彻落实扎实做好"五篇大文章"践行金融央企使命担当[3]