财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况及经营成果和现金流量[4] - 审计将营业成本核算准确性和固定资产计量列为关键审计事项[8] 财务数据 - 2024年营业成本103,070,648千元，主要为燃煤成本、折旧费用等[8] - 2024年末固定资产账面价值129,274,064千元，占资产总额57.74%[8] - 2024年末资产总计223,875,372千人民币，较2023年增长约0.37%[22] - 2024年末负债合计137,797,060千人民币，较2023年下降约1.33%[22] - 2024年末股东权益合计86,078,312千人民币，较2023年增长约3.24%[22] - 2024年营业收入112,993,979千元，较2023年下降[24] - 2024年营业利润8,327,570千元，较2023年上升[24] - 2024年净利润6,835,626千元，较2023年上升[24] - 2024年基本每股收益为0.46元/股，较2023年上升[24] - 2024年经营活动现金流量净额为16336372千元，上年为13251646千元[28] 会计政策 - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类，后续计量取决于分类[54][56] - 公司金融负债均以摊余成本计量，交易费用计入初始确认金额[58] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[69] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入，分时段和时点确认[95] 税收政策 - 增值税售电及售煤、供热、其他税率分别为13%、9%、6%[131] - 教育费附加按实际缴纳的增值税计缴，税率为5%、3%[132] - 城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴，税率为7%、5%、1%[132] - 企业所得税按应纳税所得额计缴，税率为25%、20%、15%[132] 资产情况 - 2024年末货币资金合计5,851,104千元，年初为5,455,157千元[138] - 2024年末应收账款账面价值11,561,740千元，年初为12,168,585千元[140][141] - 2024年末存货账面价值5,160,041千元[161] - 2024年末固定资产余额129,274,064千元，年初余额131,660,255千元[175] - 2024年末在建工程余额5,943,928千元，年初余额6,423,037千元[179] - 2024年末无形资产账面价值为7509627千元，年初为7273051千元[190] 项目减值 - 重庆华电江津德感燃气分布式项目本年计提减值准备28801千元[185] - 四川华电简阳燃机项目本年计提减值准备4743千元[185] - 新乡工业供汽厂内改造项目本年计提减值准备2550千元[185] - 浙江华电江东二期燃机项目本年计提减值准备1174千元[185]

财务审计 - 审计华电国际2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 信永中和于2025年3月27日出具审计报告[9] 内控情况 - 公司于2024年12月31日重大方面保持有效财务报告内控[8] 资金信息 - 事务所经营资金为6000万元[11]

董事会构成 - 公司第十届董事会由12名董事构成，其中独立董事4名，占比三分之一[3][22][38][55] 独立董事履职 - 2024年独立董事出席12次董事会（亲自出席11次，委托出席1次），列席3 - 5次股东大会[4][23][39][57] - 独立董事参与董事会审议议题106项，参与多委员会多项议题审议[4][24][39][57] 关联交易 - 2023年度及2024年上半年与中国华电等持续性关联交易按协议正常履行[9][27][44][62] - 报告期内与中国华电集团财务等公司续签或签署相关服务框架协议[45] 公司承诺 - 公司与控股股东严格遵守中国华电作出的各项承诺，无变更或豁免情形[10][11][30][46] 报告披露 - 公司按时编制并披露《2023年年度报告》等多份报告[11][30][31][46][64] 审计师聘用 - 2024年6月17日经股东大会批准，继续聘用信永中和相关会计师事务所为境内外审计师[14][31][48][67] 人事变动 - 独立董事提名赵伟、曾庆华等为董事候选人，聘任高明成为总法律顾问，祝月光为副总经理[15][49][50][68] 公司方案 - 公司制定2024年度经理层成员任期制和契约化管理工作方案，符合实际及行业薪酬水平[16][33][50][69] 其他情况 - 报告期内未发生聘任或解聘财务负责人等多种情形[14][32][48][67] - 2025年独立董事将继续履职提合理化建议[70]

股息分配情况 - 2024年半年度建议派发股息每股0.08元（含税），总额约818,204.89千元（含税）；2024年年度建议派发股息每股0.21元（含税），末期股息每股0.13元（含税），合计约1,329,582.95千元（含税）[4] - 2024年度派发股息金额占可供分配归母净利润的45.72%[5] - 公司第十届董事会第十一次会议建议2024年中期现金分红为每股0.08元（含税），以总股本10227561133股为基数，总额约818204.89千元（含税）[174] - 2024年年度建议派发股息每股0.21元（含税），含半年度已派发的0.08元（含税），末期股息每股0.13元（含税），以总股本10,227,561,133股为基数，合计约1,329,582.95千元（含税），占可供分配归母净利润的45.72%[175][178] - 每10股派息数2.10元（含税），现金分红金额2,147,787.84千元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润4,698,019千元的45.72%[178] - 最近三个会计年度累计现金分红金额5,727,434.23千元，年均净利润2,481,474千元，现金分红比例230.81%[180] 基本每股收益情况 - 2024年基本每股收益0.46元／股，较2023年的0.35元／股增长31.43%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.43元/股，较上期0.28元/股增长53.57%[22] - 2024年公司实现营业收入约1129.94亿元，营业成本约1030.71亿元，归属于上市公司股东的净利润约57.03亿元，基本每股收益为0.46元[37] - 公司归属于母公司股东的净利润约为57.03亿元，基本每股收益为0.46元[48] 营业收入情况 - 2024年营业收入112,993,979千元，较2023年减少3.57%[21] - 2024年分季度营业收入：第一季度30951954千元，第二季度22229152千元，第三季度31629676千元，第四季度28183197千元[29] - 公司实现营业收入约1,129.94亿元，同比下降3.57%；营业成本约1,030.71亿元，同比下降6.00%[48] - 发电营业收入947.44亿元，营业成本841.89亿元，毛利率11.14%，营业收入同比减少1.46%，营业成本同比减少4.10%，毛利率增加2.44个百分点；供热营业收入97.43亿元，营业成本110.44亿元，毛利率 -13.35%，营业收入同比增加1.24%，营业成本同比减少3.19%，毛利率增加5.18个百分点；售煤营业收入79.05亿元，营业成本73.41亿元，毛利率7.13%，营业收入同比减少25.43%，营业成本同比减少27.47%，毛利率增加2.60个百分点[54] - 山东地区营业收入368.44亿元，营业成本335.90亿元，毛利率8.83%，营业收入同比减少1.70%，营业成本同比减少2.49%，毛利率增加0.74个百分点；湖北地区营业收入120.19亿元，营业成本111.25亿元，毛利率7.43%，营业收入同比减少1.25%，营业成本同比减少7.76%，毛利率增加6.53个百分点；安徽地区营业收入80.34亿元，营业成本70.55亿元，毛利率12.18%，营业收入同比增加2.73%，营业成本同比减少3.15%，毛利率增加5.32个百分点[54] 净利润情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润5,702,671千元，较2023年增长26.11%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,352,031千元，较2023年增长40.74%[21] - 按中国会计准则，归属于上市公司股东的净利润本期数为5702671千元，上期数为4522125千元；归属于上市公司股东的净资产期末数为67334772千元，期初数为69756242千元[23] - 2024年公司实现营业收入约1129.94亿元，营业成本约1030.71亿元，归属于上市公司股东的净利润约57.03亿元，基本每股收益为0.46元[37] - 公司归属于母公司股东的净利润约为57.03亿元，基本每股收益为0.46元[48] 经营活动现金流量净额情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额16,336,372千元，较2023年增长23.28%[21] - 2024年经营活动现金净流入额约163.36亿元，同比增加23.28%；投资活动现金净流出额约77.11亿元，同比减少17.02%；筹资活动现金净流出额约81.75亿元，同比增加74.04%[63] 净资产情况 - 2024年末归属于上市公司股东的净资产67,334,772千元，较2023年末减少3.47%[21] - 按中国会计准则，归属于上市公司股东的净利润本期数为5702671千元，上期数为4522125千元；归属于上市公司股东的净资产期末数为67334772千元，期初数为69756242千元[23] 总资产情况 - 2024年末总资产223,875,372千元，较2023年末增长0.38%[21] 非经常性损益情况 - 2024年非经常性损益合计350640千元，2023年为719373千元，2022年为676048千元[30] 碳排放权交易情况 - 碳排放权交易收入为578273千元，碳排放权交易费用为74309千元[32] 金融资产情况 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额为351434千元，期末余额为263279千元，当期变动-88155千元，对当期利润影响金额为37311千元[34] - 以公允价值计量的金融资产期初数35.1434亿元，本期公允价值变动损益3.7311亿元，期末数26.3279亿元[91] 装机容量情况 - 公司控股装机容量为59,818.62兆瓦，燃煤发电装机约占78.15%，清洁能源发电装机约占21.85%[40] - 截至报告日，公司已投入运行的控股发电企业46家，控股装机容量59818.62兆瓦[72] - 其中燃煤发电控股装机46750兆瓦，燃气发电控股装机10603.43兆瓦，水力发电控股装机2459兆瓦[72] 发电量与上网电量情况 - 公司完成发电量2,226.26亿千瓦时，同比下降约0.52%；完成上网电量2,084.53亿千瓦时，同比下降约0.52%[40] - 公司报告期内总发电量2226.26亿千瓦时，同比下降0.52%；总上网电量2084.53亿千瓦时，同比下降0.52%；平均上网电价511.74元/兆瓦时[69][70] - 火电发电量2143.51亿千瓦时，同比下降0.33%；售电量2002.72亿千瓦时，同比下降0.02%；收入926.87亿元，同比下降1.48%；主营业务成本841.45亿元，同比下降4.13%[71] - 水电发电量82.75亿千瓦时，同比下降11.36%；售电量81.81亿千瓦时，同比下降11.39%；收入17.92亿元，同比下降5.25%；主营业务成本13.17亿元，同比增长11.14%[71] - 山东省发电量811.90亿千瓦时，同比增长1.55%；上网电量752.66亿千瓦时，同比增长1.66%；上网电价489.56元/兆瓦时[69] - 四川省发电量225.00亿千瓦时，同比下降3.12%；上网电量212.56亿千瓦时，同比下降3.49%；上网电价413.44元/兆瓦时[69] - 浙江省发电量72.79亿千瓦时，同比增长11.34%；上网电量70.81亿千瓦时，同比增长11.38%；上网电价877.03元/兆瓦时[70] - 天津市发电量38.26亿千瓦时，同比增长22.32%；上网电量35.12亿千瓦时，同比增长25.08%；上网电价711.58元/兆瓦时[70] - 本年度市场化交易总电量1896.24亿千瓦时，上年度1820.74亿千瓦时，同比变动4.15%[83] - 本年度总上网电量2086.29亿千瓦时，上年度2095.46亿千瓦时，同比变动 -0.44%[83] - 本年度市场化交易电量占总上网电量比例为90.89%，上年度为86.89%，同比变动4.00%[83] 电价与煤价情况 - 公司平均上网电价约为人民币511.74元/兆瓦时，入炉标煤单价为965.16元/吨[40] - 公司报告期内总发电量2226.26亿千瓦时，同比下降0.52%；总上网电量2084.53亿千瓦时，同比下降0.52%；平均上网电价511.74元/兆瓦时[69][70] - 山东省发电量811.90亿千瓦时，同比增长1.55%；上网电量752.66亿千瓦时，同比增长1.66%；上网电价489.56元/兆瓦时[69] - 四川省发电量225.00亿千瓦时，同比下降3.12%；上网电量212.56亿千瓦时，同比下降3.49%；上网电价413.44元/兆瓦时[69] - 浙江省发电量72.79亿千瓦时，同比增长11.34%；上网电量70.81亿千瓦时，同比增长11.38%；上网电价877.03元/兆瓦时[70] - 天津市发电量38.26亿千瓦时，同比增长22.32%；上网电量35.12亿千瓦时，同比增长25.08%；上网电价711.58元/兆瓦时[70] 发电机组利用小时情况 - 公司发电机组平均利用小时为3,746小时，同比下降210小时[41] - 报告期内公司发电机组设备全年利用小时为3746小时，其中燃煤4086小时、天然气2152小时、水力3363小时[80] 供热量情况 - 公司供热量完成1.76亿吉焦，同比增长约2.14%[41] 投产电源项目情况 - 2024年公司投产电源项目1,508.84兆瓦，皆为燃气发电机组[41] - 报告期内新增发电机组容量合计1508.84兆瓦，其中青岛公司燃气发电505.54兆瓦，章丘热电公司燃气发电1003.3兆瓦[78] 基层企业“零非停”情况 - 公司系统基层企业中36家实现全年“零非停”[42] 成本情况 - 公司燃料成本约705.67亿元，同比减少约6.49%；煤炭销售成本约68.59亿元，同比减少约29.51%[51] - 2024年其他生产费用约24.36亿元，同比增加6.55%；财务费用约32.26亿元，同比减少10.49%；投资收益约34.78亿元，同比减少7.89%；资产减值损失约1.02亿元，同比减少80.60%；资产处置收益约3.99亿元，同比增加280.72%；所得税费用约20.29亿元，同比增加102.45%[52] - 发电主营业务成本841.89亿元，占总成本比例82.08%，较上年同期变动 -4.10%；供热主营业务成本110.44亿元，占总成本比例10.77%，较上年同期变动 -3.19%；售煤主营业务成本73.41亿元，占总成本比例7.16%，较上年同期变动 -27.47%[57] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额664.05亿元，占年度销售总额58.77%；前五名供应商采购额262.46亿元，占年度采购总额34.09%，其中关联方采购额149.45亿元，占年度采购总额19.41%[58] 研发投入情况 - 研发投入合计19.86亿元，研发投入总额占营业收入比例1.76%；2024年下达研发投资23.89亿元，研发和数字化类项目167项，合计4.00亿元，电力生产类项目175项，合计14.64亿元，电力建设类项目23项，合计5.25亿元[61][62] 债权投资与其他资产情况 - 债权投资本期期末数26.95亿元，占总资产比例0.12%，较上期期末变动73.79%；其他非流动资产本期期末数66.60亿元，占总资产比例0.30%，较上期期末变动111.84%；短期借款本期期末数278.91亿元，占总资产比例12.46%，较上期期末变动47.04%；应付票据本期期末数19.28亿元，占总资产比例0.86%，较上期期末变动129.03%；其他流动负债本期期末数13.86亿元，占总资产比例0.62%，较上期期末变动1270.67%；应付债券本期期末数178.92亿元，占总资产比例7.99%，较上期期末变动82.68%[66] 子公司借款质押与抵押情况 - 2024年末部分子公司为取得借款83.62亿元（2023年末99.36亿元），将电费、热费收费权质押；为取得借款17.21亿元（2023年末22.89亿元），将发电机组及相关设备抵押[67] 公司持股情况 - 公司持有多家发电公司不同比例权益，如朔州热电分公司100%、长沙公司70%等，各公司装机容量不同[74] 售电公司情况 - 2024年售电公司代理用户数超6000户，售电量超970亿千瓦时[86] 长期股权投资情况 - 2024年12月31日长期股权投资为469.33亿元，比年初增加31

财务审计 - 信永中和于2025年3月27日对华电国际2024年度财报出具无保留意见审计报告[5] 财务数据 - 存放华电财务公司存款年末余额5,792,15千人民币，手续费40,216千人民币[9] - 长期借款年末余额130,895千人民币，手续费583千人民币[9] - 短期借款年末余额113,25千人民币，手续费64,159千人民币[9] - 票据贴现年末余额240,000千人民币，手续费839千人民币[9] 协议签订 - 公司2021年签2022 - 2024年《金融服务框架协议》[9] - 2024年续订2025 - 2027年《金融服务框架协议》[9]

财务报表编制调整 - 公司拟统一按中国企业会计准则编制财务报表，需修订《公司章程》[1] - 2025年3月27日董事会通过修订议案并提请股东大会审议[1] - 修订后不再按国际或境外上市地准则编制报表及披露资料[2]

文章核心观点 文章展示公司2024年年报主要会计数据和财务指标、前10名无限售条件股东持股情况及较上个报告期的变化 [1][2] 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.46元，较2023年的0.35元增长31.43%，2022年为 - 0.08元 [1] - 2024年每股净资产为0元，较2023年的3.82元下降100%，2022年为3.64元 [1] - 2024年每股公积金1.48元，较2023年的1.4元增长5.71%，2022年为1.31元 [1] - 2024年每股未分配利润1.09元，较2023年的0.9元增长21.11%，2022年为0.82元 [1] - 2024年营业收入1129.94亿元，较2023年的1171.76亿元下降3.57%，2022年为1070.59亿元 [1] - 2024年净利润57.03亿元，较2023年的45.22亿元增长26.12%，2022年为1.16亿元 [1] - 2024年净资产收益率11.66%，较2023年的9.34%增长24.84%，2022年为 - 2.12% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有784650.34万股，累计占流通股比76.71%，较上期减少137.94万股 [1] - 中国华电集团有限公司持有462006.12万股，占总股本比45.17%，持股不变 [2] - 香港中央结算有限公司持有189123.50万股，占总股本比18.49%，增持540.80万股 [2] - 山东发展投资控股集团有限公司持有66486.53万股，占总股本比6.50%，持股不变 [2] - 中国证券金融股份有限公司持有24439.27万股，占总股本比2.39%，持股不变 [2] - 申能股份（600642）有限公司持有11849.99万股，占总股本比1.16%，持股不变 [2] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有7624.97万股，占总股本比0.75%，持股不变 [2] - 中国工艺集团有限公司持有6980.00万股，占总股本比0.68%，持股不变 [2] - 华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金持有5876.41万股，占总股本比0.57%，为新进股东 [2] - 中信保诚人寿保险有限公司 - 传统账户持有5424.86万股，占总股本比0.53%，持股不变 [2] - 中银金融资产投资有限公司持有4838.69万股，占总股本比0.47%，为新进股东 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF上个报告期持有6467.46万股，占总股本比0.63%，退出前十大股东 [2] - 交银趋势混合A上个报告期持有4926.38万股，占总股本比0.48%，退出前十大股东 [2]

市场扩张和并购 - 公司拟购买多家公司股权，包括华电江苏能源80%、上海华电福新51%等[1] 交易进程 - 上交所并购重组审核委员会2025年3月27日审核交易申请[2] - 交易需经上交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施[2]

交易概况 - 华电国际拟发行股份向中国华电购买江苏公司80%股权，支付现金向华电福瑞、华电北京收购多家公司股权并募集配套资金[15][24] - 交易价格（不含募集配套资金金额）为716,653.71万元，现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[24][30] - 发行股份购买资产发行价格调整为5.05元/股，发行数量为678,863,257股，占发行后总股本比例为6.22%（不考虑募集配套资金）[31] - 募集配套资金金额不超过342,800.00万元，发行对象不超过35名[32] 业绩数据 - 2024年1 - 6月交易后营业收入65,796,011，变动率23.72%；净利润4,224,143，变动率11.93%[39] - 2023年度交易后营业收入147,198,090，变动率25.62%；净利润5,899,563，变动率22.70%[39] - 2024年6月30日，交易前总资产222,219,637千元，交易后262,278,270千元，变动率18.03%[38] - 2024年6月30日，交易前总负债136,227,286千元，交易后166,496,206千元，变动率22.22%[38] 市场数据 - 2023年底全国电力总装机规模29.2亿千瓦，火电装机规模约13.9亿千瓦，占比47.6%[80] - 2023年全国总发电量9.46万亿千瓦时，火电发电量约6.27万亿千瓦时，占比66.3%[80] - 2023年全国火电发电量较2022年增加6.4%[83] 未来展望 - 本次重组完成后归属母公司股东净利润增加，每股收益增厚[40] - 公司拟采取加快资产整合、完善利润分配政策等填补回报措施[49] 风险提示 - 标的公司受煤炭、天然气价格波动、发电利用小时数下行、售电单价下降等因素影响盈利[69][70][72] - 标的公司存在安全生产、环境保护、划拨用地等风险[73][74] 其他信息 - 独立财务顾问报告出具时间为二〇二五年三月[2] - 评估基准日和审计基准日均为2024年6月30日，报告期为2022年度、2023年度、2024年1 - 6月[17] - 2024年8月1日和10月30日公司签署多项购买资产协议及补充协议[17] - 本次交易尚需获上交所审核通过及中国证监会注册同意等[41] - 控股股东及一致行动人、董事等承诺交易期间无减持计划[43]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，交易对方为中国华电、华电福瑞、华电北京[11][12][25] - 标的公司包括江苏公司、上海福新等多家公司[12] - 交易价格（不含募集配套资金金额）为716,653.71万元[25] - 本次交易构成关联交易，无业绩补偿承诺，有减值补偿承诺[26] 股权收购 - 公司拟发行股份向中国华电购买江苏公司80%股权，交易价格342,825.94万元[11][25][29] - 公司拟支付现金向华电福瑞收购上海福新51%股权等多家公司股权[11][25] - 公司拟支付现金向华电北京收购贵港公司100%股权[11][25] 募集资金 - 募集配套资金不超过342,800.00万元，发行对象不超过35名[34] - 华电望亭项目拟使用募集资金200,000.00万元，占比58.34%[34] - 支付重组现金对价等拟使用募集资金142,800.00万元，占比41.66%[34] 财务数据 - 2024年6月30日，交易前总资产222,219,637千元，交易后262,278,270千元，变动率18.03%[39] - 2024年1 - 6月，交易前营业收入53,181,106千元，交易后65,796,011千元，变动率23.72%[39] - 2024年1 - 6月，交易前净利润3,773,879千元，交易后4,224,143千元，变动率11.93%[40] - 2024年6月30日，交易前资产负债率61.30%，交易后63.48%，增加2.18个百分点[40] 股份发行 - 发行股份购买资产发行价格调整为5.05元/股，发行数量678,863,257股，占发行后总股本比例6.22%[33] - 中国华电认购股份锁定期36个月，交易完成前持股锁定期18个月[33] 行业数据 - 2023年底全国电力总装机规模达29.2亿千瓦，火电装机规模约13.9亿千瓦，占比47.6%[82] - 2023年全国总发电量达9.46万亿千瓦时，火电发电量约6.27万亿千瓦时，占比66.3%，较2022年增加6.4%[82][85] 公司现状 - 截至2024年6月30日，公司已投入运行的控股发电企业共计45家，控股装机规模为5,881.53万千瓦[175] - 2024年1 - 6月，公司销售电力和热力产品收入约占主营业务收入的91.67%[176] 交易进展 - 本次交易已获董事会、股东大会、国资部门、港监管机构等批准[148][149] - 本次交易尚需上交所审核通过及中国证监会注册同意[150] 相关承诺 - 控股股东、一致行动人及董监高自首次披露交易信息至实施完毕期间无减持计划[44] - 公司及相关方对认购股份、信息披露、减值补偿等作出承诺[55][152][154][156][157][161][162]