科技创新及新材料研发成果 - 公司近三年（2021年-2023年）研发投入分别为108280.3万元、134072.7万元、143569.07万元，年增长率分别为87.30%、23.82%、7.08%，为科技创新提供了实实在在的资金保障[1][2][3] - 公司相继研发出稀土先进医用外科防护手套、稀土红外反射中空隔热材料、低热导耐高温柔性稀土材料、稀土光源智慧照明系列终端应用产品等[2][3] - 公司首创的稀土纳米断热涂层已成功实现成果转化，绿色环保稀土高分子助剂产品广泛应用于型材、管材、建筑板材等多个PVC制品加工领域[3] - 公司开发出高洁净、低成本稀土钢用镧铈铁合金、镧锌合金产品及其制备关键技术，建成了年产1200吨稀土铁合金生产线[3] 科技创新平台建设 - 2022年"白云鄂博稀土资源研究与综合利用国家重点实验室"被正式列入全国重点实验室重组建设序列[2] - 国家稀土新材料测试评价行业中心于2023年1月正式通过工信部验收[2] - 国家稀土功能材料创新中心全面完成建设任务，并于2023年10月正式通过工信部组织的现场验收[2] - 2024年，全国稀土领域唯一国家技术标准创新基地正式落户公司[2] 科技创新成果 - 公司依托雄厚的研发创新实力，荣获中国有色金属工业科学技术奖一等奖1项，稀土科学技术奖特等奖1项、二等奖4项，中国冶金科学技术奖三等奖2项[3] 稀土永磁电机的经济效益 - 稀土永磁电机高出传统电机5%以上的效率，有效降低了能源消耗和电费支出 - 稀土永磁电机结构紧凑，故障率低，免维护，进一步减少了运营成本 - 目前稀土永磁电机在全国各个区域需求增量迅速[3] "两个稀土基地"建设举措 - 公司实施"1164"战略，通过实施10万吨级绿色冶炼升级改造项目、推动二次资源综合利用、加快5万吨磁材合金项目落地等举措提升原料保障能力，打造全球最大的稀土原料基地[4] - 公司在稀土功能材料、新材料领域布局磁性材料、抛光材料、储能材料、催化助剂、高纯金属与合金、光功能材料六大产业，打通相关产业链[4] - 公司大力支持所属包头稀土研究院及白云鄂博稀土资源研究与综合利用国家重点实验室等创新平台建设，加大研发投入，加强高端人才引进和培养[4] 项目投资情况 - 公司计划今年的项目投资约26亿元，其中稀土绿色冶炼升级改造项目计划今年完成15到20亿元的投资，子公司金蒙稀土在建的废料回收生产线预计投资约2亿元[5]

证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024-046 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 关于 2024 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（以下简称公司或北 方稀土）于 2024 年 8 月 30 日在《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》及上海证券交易所网站发布了《北方稀土关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告》。公司于 2024 年 9 月 10 日上 午 10:00～11:30， 在 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ http:// roadshow.sseinfo.com）以"现场直播+现场嘉宾互动+网络文字 互动"形式召开了本次说明会。公司董事、总经理、党委副书记瞿业 栋先生，独立董事戴璐女士，董事、董事会秘书、首席合规官吴永钢 先生，董事、财务总监宋泠女士参加了本次说明会，就公司 2024 年 半年度经营成果及财务指标等情况与投资者进行互动交流，在信息披 露允许的范围内解答了 ...

业绩数据 - 上半年三费总计5.58亿元，三费占营收比4.3%，同比增19.33%，三项费用同比减少3536万元[15] - 冶炼分离板块加工成本同比降低3.43%，金属产品加工成本同比降低8.96%[15] - 上半年毛利率7.96%，同比减41.65%；净利率1.77%，同比减73.18%[15] - 上半年经营活动产生的现金流量净额同比下降92.07%[16] - 上半年稀土氧化物产量7178.54吨，销量17424.27吨[16] - 北方稀土磁材公司8月产量有望突破6000吨，产销量较去年同比增长18%[17] - 上半年应收账款超40亿元，同比增幅达56.6%[17] - 预计2024年实现营收430亿元以上、利润总额43亿元以上，上半年营收129.9亿元、利润总额0.45亿元[18] 市场数据 - 2024年3月至今稀土镨钕金属价格最低42万元/吨左右，最高50万元/吨左右，近日高点上涨到53万元/吨左右[4] - 9月10日稀交所金属镨钕线上竞价交易报价为52.5万元/吨，9月9日市场镨钕金属报价为55.5万元/吨[14] 行业指标 - 2021 - 2024年稀土开采总量控制指标分别为16.80万吨、21万吨、25.50万吨、27万吨[6] - 2021 - 2024年稀土冶炼分离总量控制指标分别为16.20万吨、20.20万吨、24.385万吨、25.40万吨[6] - 2022 - 2024年稀土开采指标较上一年分别增长25%、21.43%、5.88%[7] - 2022 - 2024年稀土冶炼分离指标较上一年分别增长24.69%、20.72%、4.16%[7] 技术与产能 - 公司自主研发万吨级轻稀土碳酸盐连续化生产工艺技术，较单级沉淀工艺电耗降低29%，废水量降低34%，碳减排80%[8] - 建成年产1200吨稀土铁合金生产线[12] 业务模式 - 公司形成从原矿到金属、磁材及磁材废料回收的循环利用[20] 信息披露 - 本次说明会详情见上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）[20] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）[20] - 公告发布时间为2024年9月14日[20]

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 1. 上半年公司归母净利润同比下滑95.7%,主要由于镨钕等稀土产品价格下滑所致 [6] 2. 开采指标增速明显放缓,但公司作为行业龙头,依托白云鄂博矿优质资源,配额有序增长 [14] 3. 成本压力有所缓解,公司与包钢股份签订稀土精矿供应合同,调整价格有效缓解了成本压力 [15][16] 4. 挂牌价坚挺,公司产品挂牌价格连续3月环比平挂,对市场形成积极引导 [18][19] 5. 下调盈利预测,预计2024-2026年营收和净利润均有所下降,但维持"优于大市"评级 [19] 报告分类总结 业绩表现 1. 上半年公司营收、净利润同比大幅下滑,主要受益于稀土产品价格下跌 [6] 2. 单季度来看,二季度业绩环比有所改善 [6] 3. 毛利率和净利率均有所下降 [10] 经营情况 1. 开采指标增速放缓,但公司作为行业龙头,配额占比较高 [14] 2. 成本压力有所缓解,与包钢签订精矿供应合同,调整价格 [15][16] 3. 产品挂牌价格保持坚挺,对市场形成积极引导 [18][19] 财务预测与估值 1. 下调2024-2026年营收和净利润预测 [19] 2. 维持"优于大市"评级,考虑公司在行业内的优势 [19]

财务报表信息披露 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3] - 公司半年度报告未经审计[3] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况,也不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[3] - 公司半数以上董事能够保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[3] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》[9] - 公司注册地址为内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区黄河大街83号,报告期内未发生变更[9] - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 公司2024年上半年未进行利润分配及公积金转增股本[5] 经营情况 - 营业收入为129.90亿元，同比下降21.19%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为4.54亿元，同比下降95.70%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.56亿元，同比下降98.46%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为6.85亿元，同比下降92.07%[11] - 公司主要从事稀土原料、稀土功能材料及稀土终端应用产品的生产和销售[16][17][18] - 公司采购包钢股份生产的稀土精矿，进行冶炼分离加工生产稀土产品，并发展稀土功能材料产业[19] - 非经常性损益主要包括政府补助7.72亿元、金融资产公允价值变动损失1.58亿元等[14] - 基本每股收益为0.0126元，同比下降95.70%[12] - 加权平均净资产收益率为0.21%，同比下降4.97个百分点[12] - 公司存在经营风险,已在报告中进行了描述[4] 公司治理 - 公司董事、监事、高级管理人员发生变动[80][81] - 公司未进行利润分配或资本公积金转增[82] - 公司未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[83] 环境保护 - 公司及主要子公司被列为重点排污单位，已按要求公开排污信息[84][85][86] - 公司下属各重点排污单位的各项"三废"处理设施均稳定正常运转[90] - 红天宇公司新建一套MVR环保设施用于处理硫酸铵废水，有效提升了硫酸铵废水处理能力[91] - 公司下属重点排污单位环保"三同时"手续齐全，及时办理了新、改、扩建项目的环保手续[92] - 甘肃稀土完成了稀土冶炼伴生放射性废渣处置库项目的竣工环保验收[92] - 公司下属10家单位完成了排污许可工业噪声管理申报[92] - 金蒙稀土和淄博灵芝完成了突发环境事件应急预案的修订和编制[93] - 公司下属各重点排污单位编制了2024年度自行监测方案，委托第三方检测机构进行监测[95] - 报告期内，公司实现工业废水资源化回收，无外排，生活污水处置后达标排放[97] - 各子公司废气排放浓度低于相应排放标准，一般工业固废、危险废物合法、合规处置[97] - 公司各子公司将环保设施纳入日常管理，确保环保设施与主体设施同步运行、同步检修[97] - 公司发布了《2023年环境、社会及公司治理(ESG)报告》，披露了保护生态、防治污染、履行环境责任等工作成果[99] - 公司光伏电站项目累计发电277.51万kWh，实现二氧化碳减排1500余吨[100] - 公司参与筹建的稀土EPD平台在北京首发，并首次发布了4份稀土产品环境产品声明(EPD)报告[100] - 公司主导建设的稀土行业首个碳排放核算平台在北京通过中国稀土学会组织的技术鉴定[100] 关联交易 - 公司2023年度股东大会审议通过《关于2023年度日常关联交易执行及2024年度日常关联交易预计的议案》[105] - 公司及子公司与关联方2024年上半年日常关联交易金额为43.60亿元[106] - 公司2024年上半年实现销售稀土金属274,493,344.98元，占同类交易的4.26%[107] - 公司2024年上半年向包钢财务公司存款余额为2,299,567,843.41元，占同类交易的42.68%[107] - 公司2024年上半年向关联方包钢（集团）公司及其子公司提供资金发生额为33,171,400.58元，期末余额为74,938,508.45元[109] - 公司2024年上半年向关联方包钢股份及其子公司提供资金发生额为169,227,595.50元，期末余额为1,034,741,615.70元[109] - 公司2024年上半年与包钢财务公司发生存款业务，期末余额为2,299,567,843.41元[110] - 公司2024年上半年与包钢财务公司发生授信业务，总额为2,130,000,000.00元，实际发生额为27,000,000.00元[111] 资本运营 - 公司以自有资金向全资子公司包头华美稀土高科有限公司增资20亿元，为其稀土绿色冶炼升级改造项目建设提供资金支持[112] - 公司以自有资金出资2,137.49万元收购包头市中鑫安泰磁业有限公司18.84%股权，同时以自有资金出资4,000万元对中鑫安泰增资扩股，合计出资6,137.49万元[112] - 公司整合中鑫安泰后，将持有其40%股权，成为其第一大股东

2024年上半年业绩 - 稀土氧化物生产量7178.54吨，同比降23.83%，销售量17424.27吨，同比增69.61%[1] - 稀土盐类生产量72099.62吨，同比增18.40%，销售量44558.51吨，同比增22.32%[1] - 稀土金属生产量18819.55吨，同比增43.17%，销售量16925.25吨，同比增23.51%[1] - 磁性材料生产量27849.29吨，同比增32.35%，销售量27709.31吨，同比增32.45%[1] - 抛光材料生产量12393.27吨，同比增14.20%，销售量12351.84吨，同比增11.04%[1] - 储氢材料生产量986.03吨，同比增9.36%，销售量954.97吨，同比增17.84%[1] 2024年二季度业绩 - 稀土氧化物生产量2901.61吨，同比降46.21%，销售量10725.03吨，同比增121.61%[2] - 稀土盐类生产量35112.11吨，同比增14.10%，销售量23576.69吨，同比增20.25%[2] - 稀土金属生产量11112.75吨，同比增62.44%，销售量9194.33吨，同比增32.97%[2] - 磁性材料生产量16196.12吨，同比增41.77%，销售量16683.95吨，同比增51.40%[2]

业绩说明会信息 - 2024年9月10日10:00 - 11:30召开半年度业绩说明会[2][4][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5][6][7] - 方式为上证路演中心视频直播和网络互动[2][3][5] 投资者参与 - 2024年9月3日至9日16:00前可预征集提问[2][6] - 业绩说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 其他信息 - 2024年8月30日发布半年度报告[2] - 参加人员含瞿业栋、戴璐等（可能调整）[5] - 证券部电话0472 - 2207799等，邮箱cnrezqb@126.com [7]

公司股权结构 - 财务公司注册资本18亿元[1] - 包头钢铁（集团）持股60%，出资10.8亿元[2] - 内蒙古包钢钢联持股30%，出资5.4亿元[2] - 中国北方稀土持股8%，出资1.44亿元[2] - 内蒙古黄岗矿业持股2%，出资0.36亿元[2] 财务数据 - 2024年6月30日资产总额118.0245822606亿元[3] - 2024年6月30日负债总额93.5723626269亿元[3] - 2024年1 - 6月营业收入1.5468751906亿元[3] - 2024年1 - 6月利润总额0.8574974224亿元[3] - 2024年1 - 6月净利润0.6430827785亿元[3] 风控与指标 - 单笔5亿以下流贷由信贷审查委员会审批[9] - 依托九恒星系统建成资金管理系统[12] - 2024年上半年风控体系无重大缺陷[14] - 2024年6月30日资本充足率26.73%[14] - 2024年6月30日流动性比例49.30%[14] - 2024年6月30日贷款余额占比67.22%[14] - 2024年6月30日集团外负债与资本净额比例6.65%[16] 存贷情况 - 2024年6月30日公司存款余额23.00亿元[17] - 2024年6月30日公司贷款余额0亿元[17] 综合评价 - 公司认为财务公司内控健全，业绩良好，风险可控[18]

稀土产品产销量情况 - 公司主要产品的产销量同比均有较大提升，其中稀土冶炼分离产品产量同比增长约18%，稀土金属产品产量同比增长约16%，稀土功能材料产量同比增长约11%，上述三类产品产量均创同期历史新高[2] - 主要稀土产品销量同比增长，但稀土价格的波动大于增量的变化[2] 稀土绿色冶炼升级改造项目 - 公司投资建设的稀土绿色冶炼升级改造项目正在按照年初制定的施工网络图推进，目前有些区域已经进入设备安装阶段[2] 镧铈库存情况 - 稀土镧铈元素配分在包头白云鄂博稀土矿中的占比较大，近两年镧铈类金属产销量增长较快，市场需求呈增长趋势，且用量有较大的开发潜力[2] - 公司出台了关于加大镧铈销售的工作方案，各分离厂可以自主销售生产的产品，预计公司镧铈产品的销售情况会有所改观[2] 《稀土管理条例》的影响 - 《条例》明确了稀土战略资源地位，通过实施总量控制、严格开采许可审批、强化环境保护监管等一系列措施，有利于稀土资源的保护性开发[2] - 《条例》针对私挖盗采、无证开采等违法违规行为，设定了法律责任追究机制，进一步加压引导行业秩序整顿，规范行业发展[2] - 《条例》明确了国家对于稀土产业技术创新与产业升级的鼓励与支持，有望激发行业创新活力，推动稀土行业新质生产力的蓬勃发展[2] 稀土废料回收 - 《稀土管理条例》出台后，对稀土废料回收的管控更加严格，有助于震慑非法废料回收行为，维护稀土市场的正常秩序和公平竞争[2] - 公司子公司金蒙稀土和信丰新利从事废料回收，金蒙稀土正在建设年产2000吨(REO)钕铁硼废料回收自动化生产线项目[2] 稀土永磁电机需求 - 国家发展改革委、财政部发布的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》将推动工业设备升级换代，有望促进更多企业采用稀土永磁电机，稀土永磁电机的市场需求将会有较大增长[2] - 稀土永磁电机具有高效节能、高可靠性和低维护成本的优势，在全国各个区域需求增量迅速[2] 公司保供稳价责任 - 公司作为稀土行业头部企业，承担着国家战略使命和维护稀土产品价格相对稳定的责任[2] - 公司通过不断调整优化营销策略、改进营销方法等措施巩固扩大产品市占率，保供稳价，为供应链产业链安全稳定提供保障[2]

会议信息 - 公司于2024年8月16日召开第八届监事会第四十次会议[2] - 会议应参会监事6人，实际参会6人[2] 议案审议 - 会议审议通过经理层成员2023年度年薪及2020 - 2023年任期激励兑现方案议案[3] - 议案表决结果为同意6票，反对0票，弃权0票[3]