股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会8月30日公告，股权登记日9月18日，9月24日14点40分开现场会[4] - 参会股东355人，代表股份748,771,121股，占总股份55.18%[6] 议案情况 - 2024年半年度利润分配预案等三项议案获通过[11][13][16] - 律师认为股东大会召集、召开等事宜合规且有效[17][18]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人355人[3] - 出席股东所持表决权股份748,771,121股，占比55.1816%[3] - 在任董事8人、监事3人，均全部出席[7] 议案表决情况 - 2024年半年度利润分配预案A股同意票748,688,816，比例99.9890%[5] - 制定管理办法议案A股同意票748,592,216，比例99.9761%[6] - 增补董事议案A股同意票745,355,716，比例99.5438%[8] - 5%以下股东对利润分配预案同意票186,619,593，比例99.9559%[8] - 5%以下股东对增补董事议案同意票183,286,493，比例98.1706%[8] 其他情况 - 本次股东大会所有议案均获通过[8] - 律师认为本次股东大会合法有效[10]

业绩相关 - 2024年预计营收120 - 130亿元[2] - 2024上半年归母净利润同比增60%[5] 利润分配 - 2024 - 2026年现金分红不低于年净利润30%[4] 产品情况 - 环保型产品有12kV - 40.5kV系列真空开关等[3] 荣誉资质 - 2024年获评“国家级制造业单项冠军企业”[4] - 子公司获评省级制造业单项冠军企业[4] - 获评“国家级绿色工厂”[5] 未来展望 - 下半年推动效率效益稳步增长[1]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月24日召开[2] - 股权登记日为9月18日[2] - 现场会议9月24日14点40分在公司本部召开[6] - 网络投票起止时间为9月24日[6] 股权与议案 - 中国电气装备集团持股41.42%并提临时提案[3] - 《增补张国跃为董事议案》9月12日通过[5] - 议案1、2于8月30日，议案3于9月13日披露公告[8] - 对中小投资者单独计票议案为1、3[9]

人事变动 - 2024年9月11日公司收到提名张国跃为董事候选人的函[1] - 2024年9月12日同意聘任张国跃为总经理[2] - 2024年9月12日同意张国跃为董事候选人并提交审议[2] 人员信息 - 张国跃1979年出生，有丰富任职经历[4] - 若当选董事，将担任发展战略与ESG委员会主任等职[2]

人事变动 - 朱琦琦因工作变动辞去公司董事、总经理等职务[1] - 辞职后不在公司担任任何职务[1] 后续安排 - 公司将尽快完成董事补选工作[1] 公告信息 - 公告于2024年9月13日发布[2]

业绩与分红 - 2024年半年度平高电气母公司实现净利润626,928,066.50元[3] - 公司拟每10股派发现金红利1.38元，合计拟派187,255,140.64元（含税）[3] - 2024年半年度现金分红比例为35.09%[3] 会计师事务所选聘 - 质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[8][20] - 会计师事务所聘期一年，符合条件可续聘，连续聘任原则上不超8年，特殊情况不超10年[9][24] - 审计项目合伙人等累计承担业务满5年，之后连续5年不得参与[9][25] - 选聘相关文件保存至少10年[9][28] - 审计费用降20%以上应说明情况[24] - 更换应在被审计年度第四季度结束前完成[25] - 审计委员会关注特定变更情形[30] - 关注拟聘所近3年处罚、项目立案调查情况[30] - 关注聘任期内费用变动大或成交价低情况[30] - 关注未按要求轮换人员情况[30] 人事变动 - 原董事、总经理朱琦琦因工作变动辞职[10] - 控股股东推荐张国跃为董事候选人[10]

股票简称：平高电气 股票代码：600312 编号：2024—032 河南平高电气股份有限公司 第九届董事会第十次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 张国跃先生简历： 张国跃，男，1979 年出生，中共党员，河南科技大学机械设计制造及其自 动化专业大学学士，高级工程师。历任天津平高智能电气有限公司执行董事、总 经理、党支部书记，河南平高电气股份有限公司副总经理，平高集团有限公司副 总工程师、总经理助理，综合服务中心主任、党总支书记，运行服务中心主任、 党委委员，河南平高通用电气有限公司执行董事、总经理、党委副书记，平高集 团有限公司副总经理，平高集团有限公司党委副书记、职工董事、工会主席，河 南平高电气股份有限公司第八届监事会主席，中国电气装备集团资产管理有限公 司党支部书记、执行董事、总经理。现任河南平高电气股份有限公司党委副书记、 总经理。 二、会议以 8 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过《关于聘任公司总经理 的议案》 根据《公司法》《公司章程》的规定，经董事长提名，董事会提名委员会审 ...

报告评级 - 报告给出"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现收入50.42亿元,同比增长4.5%;归母净利润5.34亿元,同比增长60% [4] - 公司高压板块收入增长较多,主要系1000kV和750kV产品交付较多 [5] - 公司上半年毛利率达23.53%,同比提升4.32个百分点,单二季度毛利率达22.37%,同比提升4.23个百分点 [5] - 公司费用率有所上升,主要系市场开拓、绩效费用增加以及汇兑损失增加 [5] - 公司订单方面,预计后续特高压招标将进一步支撑750kV和1000kV订单增长 [5] - 公司拟进行中期分红,分红金额占2024年上半年归母利润的35.09% [5] - 分析师认为公司后续增长点明确,交直流特高压利润率有保障,GIL等新业务有望放量,预计2024-2025年归母净利润可达11.7亿元和16.6亿元 [5] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现收入50.42亿元,同比增长4.5% [4] - 2024年上半年公司归母净利润5.34亿元,同比增长60% [4] - 2024年上半年公司毛利率达23.53%,同比提升4.32个百分点 [5] - 2024年上半年公司费用率为9.43%,同比提升0.68个百分点 [5] - 分析师预计2024-2025年公司归母净利润分别为11.7亿元和16.6亿元 [5]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩高增长 - 2024H1公司实现营收50.42亿元，同比+5%，归母净利润5.34亿元，同比+60%，扣非净利润5.32亿元，同比+60% [1] - 2024Q2公司实现营收29.98亿元，同比+5%，归母净利润3.04亿元，同比+66%，扣非净利润3.04亿元，同比+70% [1] - 2024H1公司毛利率为23.53%，同比+4.32pcts，净利率11.41%，同比+3.47pcts [1] - 2024Q2公司毛利率为22.37%，同比+4.23pcts，净利率10.57%，同比+3.30pcts [1] 高压板块拉动业绩增长 - 2024H1公司高压板块实现营收30.3亿元，收入占比达60%，高压板块毛利率27.6%，较2023年全年提升4.7pcts [1] - 特高压主网项目支撑公司业绩高增长，公司深入推进精益生产提升效率 [1] 政策支持电网行业发展 - 国家电网2024年电网投资将首次超过6000亿元，同比新增711亿元 [1] - 南方电网公司宣布全面推进电网设备大规模更新，预计2024年至2027年投资规模将达到1953亿元 [1] - 国家电网输变电设备集招2024年前三批金额达433亿元，较同期持续保持增长态势 [1] - 国家电网发布"2024年特高压项目新增第一次服务（前期）招标采购"文件，未来特高压项目储备充足 [1] 公司重视配网及国际业务发展 - 公司加大配网的研发投入，网外市场中标持续增长 [1] - 公司积极拓展国际业务，252千伏组合电器、中压环网柜成功打入欧盟高端市场 [1] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为11.81/15.19/17.46亿元，同比+44.7%/28.6%/15.0% [1] - 对应PE估值分别为20.8x/16.2x/14.1x [1]