登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：601211 证券简称：国泰海通 公告编号：2025-061 国泰海通证券股份有限公司 公司现将本次回购的进展情况公告如下： 截至2025年4月30日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购A股股份16,923,800股，占公司总股本的比 例为0.096%，购买的最高价为人民币17.15元/股，最低价为人民币16.49元/股，已支付的总金额为人民 币284,128,746.12元（不含交易费用）。上述回购进展符合既定的本次A股股份回购方案。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ■ 一、回购股份的基本情况 2025年4月9日，国泰海通证券股份有限公司（以下简称公司）召开第七届董事会第二次会议（临时会 议），审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司A股股份方案的议案》。 回购股份将在未来适宜时机用于维护公司价值及股东权益，回购的价格不超过人民币26.35元/股，具体 回购价格由公司经营管理层在回购实施期间，结合公司二级市场股票价格、公司财务状况和 ...

行业整体表现 - 42家上市券商2024年经纪业务净收入同比增长10%至1060.4亿元，自营业务净收入同比增30%至1728.42亿元，投行业务净收入同比下滑27%至306.07亿元，资管和信用业务净收入微降[1] - 超六成券商总营收同比正增长，超八成归母净利润同比上涨，中信证券总营收637.89亿元(+6.2%)，归母净利润217.04亿元(+10.06%)，国泰海通营收434亿元(+20.08%)，净利润130.24亿元(+39%)[3] - 中小券商表现分化，第一创业营收35.32亿元(+42%)，净利润9.04亿元(+173%)，天风证券多项业务下滑拖累业绩[3] 业务驱动因素 - "9.24"行情推动经纪业务回暖，36家券商经纪净收入增长，国联民生等4家增幅超30%，中信证券该业务净收入107.13亿元，国泰海通78.43亿元(+10%)[10] - 自营业务30家券商净收入增长，11家增幅超100%，中信证券自营净收入263.45亿元(+21%)，国泰海通147.69亿元(+62%)，兴业证券大增370%至28.24亿元[12] - 投行业务36家净收入下滑，17家降幅超30%，华林证券大跌84%，首创证券逆势增长91%至1.84亿元，第一创业增长46%至2.78亿元[16][17] 业绩分化原因 - 自营业务分化源于投资策略差异，国泰海通侧重交易性金融工具，华林证券专注高安全边际债券，中原证券权益投资不佳导致净收入下滑68%[13] - 8家券商"增利不增收"，主因业务结构优化、兼并收购协同效应及成本控制，中信建投人均薪酬由61.82万元降至53.14万元(-14%)[7] - 高管薪酬总额同比下滑31%，中信建投下降57%至2014.68万元，国泰海通等降幅近五成[8] 业务结构调整 - 头部券商通过多元化布局平抑波动，中小券商需形成特色优势，东兴证券转向自营业务，其净收入从8.77亿元增至20.91亿元[17][20] - 建议券商优化投行业务结构，拓展并购和资产证券化，推动经纪业务向财富管理转型，强化自营业务投研和风控能力[20]

赛事概况 - 首届"阳光邻里3V3篮球赛"于4月26日启动 覆盖青岛七区三市 吸引184支社区代表队共800余人参赛 实现全域覆盖和全龄参与 [2] - 赛事持续一个月 设置混合性别组队规则和趣味挑战赛 鼓励女性参与并提升全民热情 [3] - 总决赛将在青岛国信体育中心CBA篮球公园举行 期间配套"阳光市集"和联名卡消费优惠活动 [3] 合作模式 - 青岛体育集团与日照银行青岛分行联合发起"阳光篮球社"公益品牌 采用"体育+金融"跨界合作模式 [2] - 双方通过"五个赋能"体系实现品牌共振 包括全民健康 城市活力 消费提振 青少年成长和品牌共振 [2] - 计划推出联名球童卡和体育主题信用卡等创新产品 深化"金融为民 体育惠民"的协同发展 [4][5] 公司战略 - 青岛体育集团以"点燃城市激情 推动全民健身"为使命 统筹市场与公益属性 成为省内最大文体产业综合体 [3] - 旗下国信海天篮球俱乐部运营CBA篮球公园和国家级训练基地 开展"篮球进校园"等培训 连续三年打造"青岛篮球季"活动 [3] - 引入CBA夏季联赛 选秀大会 全明星周末等IP赛事 推动城市篮球事业发展 [3] 品牌活动 - 开幕式上国信海天俱乐部与日照银行共同为"阳光篮球社"揭牌 并赠送CBA球员签名篮球 [4] - 赛事响应国家"体重管理年"政策 构建体育产业生态圈 提升城市健康指数 [2] - 未来将依托平台开展系列活动 助力体育产业与城市经济协同发展 [5]

2025年1-4月A股IPO市场概况 - 2025年1-4月A股合计新上市公司37家，其中沪市主板8家、科创板5家、深市主板5家、创业板16家、北交所3家 [2] - 新上市公司数量同比增长5.71%（2024年同期35家）[2] - 募资净额219.58亿元，同比下降7.37%（2024年同期237.06亿元）[2] 保荐机构业绩排名 - 22家保荐机构参与37家IPO项目，国泰海通（国泰君安+海通证券合并计算）以5单排名第一（海通证券3单+国泰君安2单）[3] - 华泰联合与中信证券并列第二，各完成4单 [3][4] - 东兴证券、申万宏源、天风证券各完成2单，其余14家机构各完成1单 [4] 律师事务所业绩排名 - 20家律所参与IPO法律服务，上海锦天城以6单位列榜首 [5] - 北京中伦（4单）和北京海润天睿（3单）分列二、三名 [5] - 安徽天禾、广东华商等7家律所各完成2单，另有12家律所各完成1单 [5][6] 会计师事务所业绩排名 - 14家会计师事务所参与审计服务，容诚以8单排名第一 [7] - 中汇（6单）和立信（5单）紧随其后 [7] - 天健完成4单，安永华明、上会各完成2单，毕马威华振等7家机构各完成1单 [8][9]

公司合并与重组 - 国泰君安与海通证券于2024年9月5日宣布合并重组，2025年3月14日完成交割，4月3日正式更名为国泰海通证券股份有限公司 [17] - 合并后公司总股本由8,903,730,620股增至17,629,708,696股，注册资本相应由8,903,730,620元变更为17,629,708,696元 [12] - 截至2024年末模拟合并后总资产1.73万亿元、净资产3429亿元，资本实力与服务能力显著提升 [17] 财务与股东结构 - 2025年第一季度财务报表未经审计，母公司净资本及风险控制指标符合证监会规定 [3] - 报告期末A股股东396,468户，H股登记股东283户，前十大股东中上海国资相关企业持有大量H股 [6][8] - 2024年中期分红每股0.15元，年度分红预案每股0.28元，分红金额较上年大幅提升 [25] 战略与业务发展 - 聚焦"五篇大文章"：科技金融领域构建超300亿元科创主题基金矩阵，绿色金融债券承销规模行业前三，普惠金融新增客户数及公募基金保有量大幅增长 [18] - 数字化转型成效显著，AI大模型私有化部署落地，核心交易系统安全运行率保持100% [20][21] - 2024年MSCI ESG评级升至AAA级，连续两年入选"中国ESG上市公司金融业先锋30"榜单 [18] 公司治理与投资者关系 - 2025年4月完成第七届董事会换届，聘任新总裁及高管团队 [10][11] - 新设投资者权益保护部门，投教基地连续六年获证监会优秀评级 [19] - 2024年累计召开董事会专门委员会会议28次，独立董事专门会议5次，强化治理效能 [23] 未来规划 - 加快整合融合，构建与一流投行匹配的新品牌、战略及文化 [27] - 提升资产配置、交易服务等核心能力，强化跨境协同 [27] - 推进"线上化-数据化-智能化"转型，拓展AI及区块链应用场景 [28]

一大批A股公司业绩暴增 - 有研新材一季度净利润6738万元，同比增长14698%，主要因子公司有研亿金净利润同比增加67%和有研稀土净利润同比减亏64% [1][2] - 新黄浦一季度净利润7759万元，同比增长2123%，主要因投资收益增加 [1][2] - 中船防务一季度净利润1.84亿元，同比增长1099.85%，主要因船舶产品收入及生产效率提升，联营企业经营业绩向好 [1][3] - 北方稀土一季度净利润4.31亿元，同比增长727.3%，主要因稀土产品均价同比升高，原料成本同比降低 [1][2] - 国泰海通一季度净利润122.42亿元，同比增长391.78% [1] - 赛力斯一季度净利润7.48亿元，同比增长240.6%，主要因产品结构优化和保证金利息收入增加 [1][3] - 贵州茅台一季度净利润268.47亿元，同比增长11.56%；营收506亿元，同比增长10.54% [1] 券商股业绩表现 - 红塔证券一季度净利润同比增长147.24% [1] - 国信证券一季度净利润同比增长89.52% [1] - 广发证券一季度净利润同比增长79.23% [1] 其他行业公司业绩 - 兴民智通一季度净利润1.35亿元，同比增长1829.51% [3] - 中国船舶一季度净利润11.27亿元，同比增长180.99%，主要因船舶行业态势良好，手持订单结构优化 [3] - 九号公司一季度净利润4.56亿元，同比增长236.22%，主要因电动两轮车、电动滑板车和服务机器人销量增长 [4] - 中国中车一季度净利润30.53亿元，同比增长202.79%，主要因铁路装备收入增长 [4] - 华润微一季度净利润8322万元，同比增长150.68%，主要因营业收入增加带来毛利上升 [4] - 三一重工一季度净利润24.71亿元，同比增长56.4%，主要因收入增长及费用率下降 [4] - 中联重科一季度净利润14.1亿元，同比增长53.98% [4] 市场展望 - 光大证券指出A股市场估值处于2010年以来均值附近，政策积极发力下中长期资金或将持续流入，市场有望震荡上行 [5] - 华西证券表示"稳股市、活跃股市"定位提高，政策预期有望支撑风险偏好 [5] - 光大证券建议关注三类资产：稳定类资产如高股息和黄金、产业链自主可控、内需消费 [5] - 中银国际证券认为关税不确定性消化后市场有望重回成长风格，AI产业链或重回主线 [5]

中证1000指数期货主力合约2506表现 - 主力合约2506收盘涨跌+0.70%，成交量11.62万手，前20席位净空差额头寸为17010手 [1] - 全合约总成交量17.88万手，较上一日减少9018手，前20席位多头持仓21.95万手（减少3655手），空头持仓24.79万手（减少2709手） [1] - 主力合约多头增仓前三：国泰君安（持仓22105，增仓1074）、中信期货（持仓21092，增仓552）、东海期货（持仓2214，增仓284） [1] - 主力合约空头增仓前三：国泰君安（持仓17974，增仓657）、华闻期货（持仓2969，增仓617）、国信期货（持仓4713，增仓371） [1] 主力合约2506持仓数据 - 成交量前三席位：中信期货（36743手，-2863）、国泰君安（34891手，-3141）、海通期货（12018手，-1034） [3] - 持买单前三席位：国泰君安（22105手，+1074）、中信期货（21092手，+552）、东证期货（6417手，+72） [3] - 持卖单前三席位：中信期货（36864手，-133）、国泰君安（17974手，+657）、东证期货（6598手，-147） [3] - 前20席位合计持买单105756手（+740），持卖单122766手（+1391） [3] 全合约持仓数据 - 成交量前三席位：中信期货（62927手，-4857）、国泰君安（58547手，-4798）、海通期货（22548手，-2458） [4] - 持买单前三席位：国泰君安（45437手，-97）、中信期货（41114手，-344）、国投期货（13619手，-337） [4] - 持卖单前三席位：中信期货（60356手，-2033）、国泰君安（40841手，-84）、海通期货（16591手，-173） [4] - 前20席位合计持买单206833手（-3570），持卖单239707手（-3013） [4]

金融创新与项目落地 - 参与华虹半导体IPO并引入阿布扎比投资局作为外资投资方 [1] - 助力联影医疗登陆科创板打破外资医学影像公司对CT技术的垄断 [1] - 创新推出国内首单绿色证券并支持苏浙沪闽多地机场、轨交、航空公司发行绿色证券 [1] - 带领团队发行近千个各类证券项目承销规模达5700亿元 [1] - 运用"扶贫证券+信用衍生品"模式创设首单扶贫专项信用保护合约（CDS）破解贫困地区融资难题 [1] - 完成规模138亿元的金光—白玉兰CMBS项目搭建金融资本与实体经济桥梁 [2] 团队协作与资源整合 - 建设国企青年联系服务点链接15个国企青年联系点形成资源共享格局 [2] - 组织国企骨干走进氢能、人工智能等新质生产力企业推动产业实践 [2] 社会责任与可持续发展 - 通过扶贫专项信用保护合约以极低成本支持地方国企完成扶贫项目 [1] - 绿色证券推广有力推动绿色低碳可持续发展 [1] - 金融工具创新助力国家级贫困县利辛县破解发展难题 [1]

市场表现 - 沪深两市全天成交额1.06万亿，较上个交易日缩量572亿 [1] - 沪指跌0.2%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.65% [1] - PEEK材料、游戏、银行、钢铁等板块涨幅居前，海南、房地产、旅游、食品等板块跌幅居前 [1] 券商观点 国泰海通证券 - 固收自营作为券商行业的支柱业务，在新时期亟待转型 [1] - 建议优先配置综合优势显著，以及跨境资产配置能力更强的头部券商 [1] 广发证券 - 4月煤炭行业需求仍处于淡季，煤价总体较为弱势 [2] - 后期稳增长逆周期调节政策力度加大预期增强，工业需求回升，产量增长放缓及进口煤预期下降，预计煤价在库存回落后逐步回升 [2] - 2025年煤价中枢或有下行，龙头公司长协价格相对稳定，成本费用普遍控制有力，预计盈利保持整体稳健 [2] 华泰证券 - 2024年商业地产面临挑战，但头部企业规模扩张和运营效能超行业表现 [3] - 看好2025年商业地产板块的投资机会，主要基于政策催化下消费市场复苏、消费REITs推动运营商资产变现、头部运营商管理优势提升、估值优势凸显四点原因 [3]

券商行业转型 - 固收自营是券商行业的支柱业务 在新时期亟待转型 [1] - 单一业务的变化应看作行业供给侧改革的一个侧面 [1] 投资建议 - 转型期和探索期建议优先配置综合优势显著的头部券商 [1] - 跨境资产配置能力更强的头部券商更具配置价值 [1]