业绩总结 - 2023年年度A股每股现金红利0.140元[2] - 共计派发现金红利538,077,858.08元[5][6] 数据相关 - 股权登记日2024年7月24日，除权（息）日和发放日7月25日[2][8] - 实际参与分配股数3,843,413,272股[6] 其他新策略 - 不同股东税负不同，派发现金红利有差异[11][13][14][15]

北京市嘉源律师事务所 关于浙商证券股份有限公司 差异化分红事项的核查意见 频事务所 堂 博德 HA YUAN LAW OFFICES 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 HT 源霍师目务所 YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 致:浙商证券股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于浙商证券股份有限公司 差异化分红事项的核查意见 嘉源(2024)-05-250 敬启者: 本所接受浙商证券股份有限公司(以下简称"公司")的委托,就公司 2023 年度利润分配涉及的差异化分红(以下简称"本次差异化分红")相关事 项出具本核查意见。 本所及本所经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理 办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本核查意见出 具之日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责 和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本核查意见所认定的事实真实、 准确、完整,所发表的结论性意见 ...

监管动态 - 公司收到《中国证监会行政许可申请受理单》，证监会已受理国都证券变更主要股东、实际控制人申请[1] - 公司股东资格尚需证监会核准，结果和时间不确定[1] 时间信息 - 公告发布于2024年7月17日[2]

利润分配 - 2023年度利润分配方案2024年6月25日经股东大会审议通过[6] - 每10股分配现金红利1.40元（含税），不转增股本[6] 信息披露 - 2024年6月26日公开披露2023年年度股东大会决议公告[6] - 2024年7月18日将公开披露权益分派实施和转股价格调整公告[8] 转债安排 - 2024年7月17日至股权登记日浙22转债停止转股[4] - 欲享受权益分派的浙22转债持有人可在7月16日（含）前转股[8] - 股权登记日后第一个交易日起浙22转债恢复交易[8] 公司信息 - 证券代码601878，简称浙商证券，转债代码113060，简称浙22转债[1] - 联系部门为董事会办公室，电话0571 - 87901964[9] - 联系地址为杭州市五星路201号，邮编310020[9]

转债发行 - 公司2022年6月14日公开发行70亿元“浙22转债”，期限6年[3] - “浙22转债”2022年7月8日起在上海证券交易所挂牌交易[3] 转债转股 - “浙22转债”2022年12月20日起可转股，转股期至2028年6月13日[4][5] - 最新转股价格10.19元/股，初始10.49元/股[5] - 2024年Q2，4075.9万元“浙22转债”转股399.9839万股[2][6] - 截至2024年6月30日，累计4102.5万元转股402.5587万股[2][6] - 截至2024年6月30日，未转股金额69.58975亿元，占比99.413929%[2][6] 股本变化 - 2024年3 - 6月，无限售流通股从38.78194543亿股增至38.82194382亿股[9] 转债利率 - “浙22转债”票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.0%、第五年1.5%、第六年2.0%[5]

财务数据和关键指标变化 - 军工板块135家公司2024年一季度实现营收1105亿元，同比增长9%；实现归母净利润66亿元，同比减少13% [4][5] - 剔除11只船舶类标的后，板块2024年一季度营收794亿元，同比减少2%，归母净利润60亿元，同比减少19% [4][5] - 2024年一季度板块（剔除船舶）整体毛利率为23.9%，同比减少1.8pct；净利率为7.8%，同比减少1.6pct [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年一季度，子领域中仅有船舶、航空装备营收、归母净利为正增长 [6] - 军工电子板块受降价等影响归母净利已连续两年下滑；航空装备板块业绩增长稳健主要系航空主机厂提振 [6] - 军工主机厂处于各产业链链长地位，在"规模效应+精细化管理"、"小核心大协作"催化下，盈利能力有望得到改善 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年初至今国防军工指数下跌9.68%，上证指数上涨1.03%，创业板指下跌6.80% [4] - 国防军工指数全年表现在31个申万一级行业中排第14名 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - "百年未有之大变局"下，"备战、2027百年强军、建设与第二大经济体相称的强大国防"是既定方向 [2] - 国防军工行业具有典型的计划属性，当前板块指数已调整至十四五初期水平，随十四五中期调整逐步落地，部分扰动因素逐步消除，行业基本面有望改善 [2] - 十四五中期调整落地将逐步临近，行业基本面有望改善。产业链降本是行业大势所趋，部分环节的产品或承压 [12] - 军工主机厂在产业链处于链主地位，议价能力强，在"规模效应+精细化管理"、"小核心大协作"催化下，盈利能力受扰动较小 [12] 其他重要信息 - 国资委将上市公司市值管理纳入考核，看好军工央企价值重估 [19] - 国企改革、资产整合、股权激励有望加速 [15][16] - 考核指标从"两利四率"到"一利五率" [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 订单节奏低于预期会对行业造成什么影响? [76] **Jiazhen Zhao 回答** 若国际安全环境、地缘政治局势趋缓，可能导致国防装备需求有所下降，行业整体采购数量下降，造成全行业订单需求不及预期的风险。 [76] 问题2 **Yang Bai 提问** 重大事故会对行业产生什么影响? [76] **Jiazhen Zhao 回答** 军工装备部分环节制造难度大、生产安全保障要求高，如果发生重大安全事故，导致产业链停工，则产品交付不及预期，下游企业同步受影响导致业绩下降的风险。 [76] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在未来发展中面临哪些风险? [71][72][73][74][75] **Lei Chen 回答** 1) 造船需求不及预期风险 [71][72] 2) 原材料价格波动风险 [71][72] 3) 募集配套资金进度风险 [73] 4) 下游需求不及预期风险 [73] 5) 军品订单交付不及预期风险 [74] 6) 型号研制进度不及预期风险 [74] 7) 我国国际航班恢复不及预期风险 [75] 8) 空港设备需求恢复不及预期风险 [75] 9) 消防设备需求不及预期风险 [75]

新策略 - 2024年6月27日浙商证券第四届董事会第二十二次会议审议通过投资议案[1] - 浙商资本联合浙商投资对浙商聚金嘉融高投基金投资，额度上限5亿，浙商资本3亿、浙商投资2亿[1] - 表决结果9票同意，0票反对，0票弃权[2]

证券代码：601878 证券简称：浙商证券 公告编号：2024-040 浙商证券股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 24 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,266,228,663 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 58.9640 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长吴承根先生主持，本次会议采用现场会 议记名式投票表决方式结合网络投票方式举行，会议的召集、召开及表决方式符 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 25 日 (二) 股东大会召开的地点：杭州市五星路 201 号浙商证券十一楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情 ...

北京市嘉源律师事务所 关于浙商证券股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 【名 所 AW OFFICES 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 R THE United on The States of The States of the States of the Comment of the Comment of the Comment of the Comment of the Comment of the Comment of the Child Comment of the YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 致:浙商证券股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于浙商证券股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 嘉源(2024)-04-504 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受浙商证券股份有限公司(以 下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》") 《上市公司股东大会规则》(以 ...

可转债发行 - 公司公开发行7000万张可转换公司债券，发行总额70亿元[7] - 可转债于2022年7月8日起在上海证券交易所上市交易[7] - 本次债券发行日为2022年6月14日[10] - 可转债期限为2022年6月14日至2028年6月13日[13] - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.0%、第五年1.5%、第六年2.0%[14] - 可转债转股期为2022年12月20日至2028年6月13日[19] - 初始转股价格为10.49元/股[20] - 截至报告出具日，转股价格调整为10.19元/股[25] 可转债条款 - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[26] - 修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前三十个交易日、前二十个交易日和前一个交易日公司A股股票交易均价，不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值[26] - 到期赎回条款，公司将按债券面值的106%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[30] - 有条件赎回条款，A股连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元时，公司可按面值加当期应计利息赎回[31] - 附加回售条款，若募集资金用途改变，持有人可按面值加当期应计利息回售[33] 募集资金用途 - 本次可转债募集资金不超70亿元，用于投资与交易业务不超35亿元、资本中介业务不超30亿元、数字化建设及应用场景投入不超5亿元[36] 市场与行业数据 - 2023年末上证指数收于2974.93点，较上年末下跌3.70%，深证综指收于1837.85点，较上年末下跌6.97%[44] - 2023年两市股基成交额为239.99万亿元，同比减少3.10%[44] - 2023年末证券行业资产规模达11.83万亿元，较上年末增长6.96%；净资产为2.95万亿元，较上年末增长5.73%；净资本为2.18万亿元，较上年末增长4.31%[45] - 2023年证券行业实现营业收入4059.02亿元，同比增加2.77%，净利润1378.33亿元，同比减少3.14%[45] 公司业绩 - 2023年末公司总资产为1455.28亿元，同比增加6.25%；归属于母公司股东的权益为270.16亿元，同比增加3.41%[46] - 2023年公司实现营业收入176.38亿元，同比增加4.90%；利润总额为22.02亿元，同比增加4.96%；归属母公司股东的净利润17.54亿元，同比增加6.01%[46] - 2023年度公司营业收入176.38亿元，较上年增加8.24亿元，增幅4.90%[51] - 2023年度公司营业支出154.27亿元，较上年增加7.19亿元，增幅4.89%[51] - 2023年度公司净利润18.24亿元，较上年增加1.22亿元，增幅7.18%[51] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为59.10亿元，较2022年增长1029.95%[54] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为 -3.52亿元，筹资活动产生的现金流量净额为25.43亿元[54] 募集资金使用 - 公司2022年发行可转换公司债券，募集资金总额70亿元，净额69.86亿元[57] - 截至2023年12月31日，募集资金累计使用69.24亿元，2023年使用2.22亿元[58] - 截至2023年12月31日，结余募集资金余额为8975.84万元[58] - 2023年度，“浙22转债”募集资金使用、专户运作与定期报告披露一致[65] 其他情况 - 本次发行的可转债未提供担保或其他增信措施[68] - 2023年和2024年6月14日分别支付“浙22转债”对应年度利息，未延迟付息[76] - 2023年末流动比率3.27，2022年末为3.41；2023年末速动比率2.67，2022年末为2.86[82] - 2023年末资产负债率77.42%，2022年末为76.49%[82] - 2023年EBITDA利息保障倍数2.54，2022年为2.55[82] - 2023年和2022年贷款偿还率均为100%，利息偿付率均为100%[82] - 2021 - 2024年公司主体长期信用等级和“浙22转债”信用等级均为AAA级，评级展望稳定[83][84] - 2023年度未出现需召开债券持有人会议的情形[78] - 2023年度负责处理与公司债券相关事务的专人未变动[86] - 2023年度未发生《受托管理协议》第3.4条列明的除实施2022年度利润分配方案对“浙22转债”转股价格进行调整、累计新增借款超过上年末净资产百分之二十以及总经理发生变动以外的重大事项[90] - 截至报告出具日，公司生产经营及财务指标未出现重大不利变化，偿债能力正常[80] - 可转债存续起止时间为2022年6月14日至2028年6月13日[91] - 转股起止时间为2022年12月20日至2028年6月13日[91] - 初始转股价格为10.49元/股[91] - 2022年实施半年度利润分配后转股价格调整为10.32元/股[91] - 2023年实施2022年年度利润分配后转股价格调整为10.19元/股[91]