公司战略合作 - 上海璞泰来新能源科技股份有限公司与上海锦源晟新能源材料集团有限公司董事长梁丰一行访问四川天力锂能 双方围绕新能源电池材料领域的前沿技术 产业发展趋势及潜在合作机会进行深入探讨 [1] - 天力锂能集团董事长王瑞庆介绍公司在研发技术 生产及产业链协同方面的优势 多维度阐释四川天力作为公司"三足鼎立 四方联动"发展态势中的重要一环 在磷酸铁锂材料领域的发展思路 [1] - 双方表示将进一步加强沟通与协作 整合优势资源 探索开展深度合作的可能性 携手推动新能源电池材料行业的技术进步与产业升级 [1] 公司业务发展 - 天力锂能持续联动行业上下游企业携手共进 塑造新优势 打造新动能 助力行业迈向新的发展高度 [1] - 公司生产车间与研发楼展示磷酸铁锂产品体系 生产工艺及应用市场等方面内容 [1] - 四川天力锂能作为天力锂能发展战略的重要组成部分 专注于磷酸铁锂材料领域的布局与发展 [1]

担保情况 - 嘉拓智能为深圳新嘉拓担保2亿元，公司为四川紫宸担保1.5亿元[2][5] - 本次担保后累计向深圳新嘉拓、四川紫宸担保15亿、22.5亿元[2][5] - 2025年至今累计向深圳新嘉拓、四川紫宸担保3亿、2.5亿元[2][5] - 2025年度为深圳新嘉拓、四川紫宸新增担保15亿、5亿元[5][12] - 新增担保后实际对外担保总额174.31亿元，占2024年净资产94.80%[3][13] 子公司情况 - 公司持有嘉拓智能71.54%股权，嘉拓智能持有深圳新嘉拓100%股权[6] - 深圳新嘉拓2025年半年度总资产56.89亿，营收15.51亿，净利润1.71亿[6] - 公司持有四川紫宸100%股权[8] - 四川紫宸2025年半年度总资产49.36亿，营收2.20亿，净利润0.23亿[8] - 深圳新嘉拓2025年6月末资产负债率超70%[3]

行业整体策略 - 供需新周期有望开启 重视龙头和弹性方向[2] - 供给端关注反内卷和固态电池等新技术 需求端关注储能等高增长领域[2] - 乐观看待供需新周期开启 持续性有望超预期[2] 新能源汽车产业链 - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 成功下线10Ah全固态电池 能量密度达300Wh/kg 应用于人形机器人等领域[1][3] - 成都基地分两期建设 一期2025年12月建成具备60Ah电池制造能力 二期2026年12月实现100MWh年产能交付[3] - 预计2025年固态电池实现能量密度400Wh/kg和1000Wh/L目标 推进产业化进程[3] - 辉能科技开发可拆解式固态电池模块 支持单颗电芯独立更换 台湾桃园GWh级示范产线已建成并出货[3] 光储产业链 - 2025年上半年全球储能电池出货量达258GWh 同比增长106%[1][4] - 中国企业包揽全球储能电芯出货量前十强全部席位 前十强合计市场份额达91.2%[1][4] - 海外新兴市场崛起 中国企业新获199个海外储能订单/合作 总规模超160GWh 同比增长220.28%[4] - 工信部印发行动方案 明确将破除内卷式竞争 依法治理光伏等产品低价竞争 引导有序布局光伏和锂电池产业[4] - 2025年上半年中国多晶硅产量59.6万吨 协鑫科技颗粒硅产能48万吨 现金成本降至25.31元/公斤 预计8-9月实现全公司盈利[4][5] - 硅料价格已连续10周上涨 光伏供需边际向好 组件9月开工率预计提升2.45%[5] AI+新能源与风电产业链 - 特斯拉发布第四版宏图计划 详细阐述Optimus人形机器人定位 未来约80%价值将来自Optimus[6] - 宇树科技预计2025年10-12月提交上市申请 2024年产品收入结构中四足机器人占65% 人形机器人占30% 组件产品占5%[6]

固态电池技术布局 - 海目星向欣界能源提供锂金属高能量密度固态电池整线装备 并向某全球领先新能源科技企业供应硫化物固态电池中试线设备 设备正陆续出货[1] - 海目星为业内首家同时布局锂金属负极+氧化物电解质与硅碳负极+硫化物电解质双技术路线的企业[1] - 华丰股份与上海硅酸盐研究所合作研发聚合物基固态电池 实验室阶段性能指标大幅提升 已提交原位聚合电解质发明专利[1] - 璞泰来开发出硫化物体系专用高强高延伸合金箔/超强箔/网状打孔铜箔等创新产品 已进入客户评估阶段[2] - 璞泰来硅碳负极和自动化装备可适配硫化物固态电池体系[2] - 长安汽车计划2026年实现固态电池装车验证 2027年推进全固态电池量产 能量密度目标400Wh/kg[2] 技术路线与专利进展 - 华丰股份采用聚合物技术路线融合氟化技术 专利涉及路易斯酸性钙钛矿-氢键层协同固化聚合物电解质[1] - 华丰股份专利技术具备常温或中低温条件下高离子导电率/高稳定性/高循环性特点 目前处于审查阶段[1] 安全监测需求 - 四方光电指出固态电池仍需热失控监测满足GB38031-2025强制安全要求 包括不起火/不爆炸及热失控前预警[2] - 四方光电电池热失控监测传感器可基于技术逻辑适配固态电池安全监测场景[2]

锂电行业整体表现 - 锂电股成为短期资金新选择 Wind动力电池指数9月5日大涨9.64% [1] - 细分行业指数涨幅分化 负极材料指数涨9.23% 电解液指数涨9.19% 正极材料指数涨7.87% 锂电隔膜指数涨5.25% [1] 各环节业绩表现对比 - 负极材料营收增速25.62% 扣非净利润增速119.19% 经营现金流净额增速-130.54% [2] - 六氟磷酸锂营收增速16.07% 扣非净利润增速40.87% 经营现金流净额增速154.23% [2] - 电解液营收增速20.77% 扣非净利润增速35.40% 经营现金流净额增速43.36% [2] - 锂电隔膜营收增速7.85% 扣非净利润增速-1.31% 经营现金流净额增速992.11% [2] - 正极材料营收增速11.87% 扣非净利润增速-54.38% 经营现金流净额增速-31.23% [2] 电解液环节突出表现 - 11家样本公司中10家营收增长 9家扣非净利润增长 [5] - 电解液国内产量94.1万吨 同比增速54.57% [5] - 天赐材料锂离子电池材料业务营收63.02亿元 同比增长33.18% [6] - 新宙邦销售量同比大幅提升 销售额同比增长 [5] - 华盛锂电VC产品营收增速72.5% FEC产品营收增速134% [6] 负极材料表现 - 6家样本公司营收增速25.62% 扣非净利润增速119.19% [8] - 多数企业实现盈利增长 仅翔丰华出现收入盈利同步下降 [9] - 翔丰华负极材料毛利率下降6.23个百分点至12.35% 扣非净利润下降159%以上 [9] 正极材料与隔膜弱势表现 - 正极材料扣非净利润平均下降54.38% 近半数样本公司盈利下滑 [9] - 湖南裕能营收增长33% 但整体毛利率继续下滑 [9] - 隔膜扣非净利润平均下降1.3% 星源材质隔膜毛利率下降6.47个百分点至24.84% [9] - 星源材质上半年净利润1亿元 创近五年新低 [9] 行业运行特征 - 企业普遍存在混业经营 贝特瑞兼营正负极材料 璞泰来兼营负极材料/隔膜/PVDF业务 [12] - 业绩修复主要受销量拉动 产品价格仍处磨底阶段 价格拐点尚未到来 [10] - 市场竞争激烈导致产品价格进一步下降 [9]

基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润3.91亿元，加权平均基金份额本期利润0.0946元 [2] - 上半年基金净值增长率为4.59%，截至上半年末基金规模78.58亿元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率25.30%，同类排名56/171；近半年10.29%排名120/171；近一年57.84%排名41/169；近三年-30.84%排名103/130 [5] - 近三年夏普比率-0.3827，同类排名86/120 [25] - 近三年最大回撤59.81%，同类排名11/125，单季度最大回撤出现在2020年一季度为30.87% [27] 投资组合特征 - 持股加权市盈率（TTM）35.38倍低于同类均值36.17倍，加权市净率（LF）2.64倍低于同类均值2.99倍，加权市销率（TTM）2.21倍低于同类均值2.5倍 [10] - 持股加权营业收入同比增长率（TTM）0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）0.04%，加权年化净资产收益率0.07% [17] - 近三年平均股票仓位93.16%高于同类均值87.02%，2023年上半年末最高仓位94.04%，2019年三季度末最低仓位76.96% [30] - 前十大重仓股集中度长期超过60%，重仓股包括宁德时代、汇川技术、比亚迪等新能源产业链龙头 [40] - 最近半年换手率19.72%，持续五年低于同类均值 [38] 基金基本情况 - 属于偏股混合型基金，长期投资先进制造领域，单位净值2.411元（截至9月3日） [2] - 基金经理李瑞管理4只基金，该基金近一年57.84%回报率为其管理产品中最高 [2] - 基金持有人106.92万户，总份额38.7亿份，个人投资者占比99.82%，机构持有0.18%，管理人员工持有0.01% [35] - 投资策略聚焦新能源汽车行业，通过自上而下精选子行业和自下而上深度研究选择标的 [2]

石墨电极概念板块市场表现 - 截至9月5日收盘，石墨电极概念板块整体上涨5.26%，位居概念板块涨幅第8位，板块内23只个股上涨[1] - 尚太科技和璞泰来涨停，贝特瑞、道氏技术、易成新能涨幅居前，分别上涨19.03%、10.29%、9.09%[1] - 跌幅居前的个股包括永安药业下跌4.48%和宝钢股份下跌0.99%[1] 板块资金流动情况 - 石墨电极概念板块当日获主力资金净流入9.62亿元，其中17只个股获净流入，8只个股净流入超5000万元[2] - 尚太科技主力资金净流入1.98亿元居首，璞泰来、杉杉股份、索通发展分别净流入1.77亿元、1.56亿元和8616.65万元[2] - 主力资金净流入率最高的个股为尚太科技(19.19%)、龙江交通(11.45%)和云煤能源(11.11%)[3] 个股资金数据明细 - 杉杉股份当日上涨7.14%，换手率10.82%，主力资金净流入1.56亿元，净流入比率6.84%[3] - 索通发展上涨7.51%，换手率12.61%，主力资金净流入8616.65万元，净流入比率5.17%[3] - 中国宝安上涨5.53%，换手率3.73%，主力资金净流入7704.43万元，净流入比率7.92%[3] - 中科电气上涨8.61%，换手率29.18%，主力资金净流入7634.60万元，净流入比率1.94%[3] - 翔丰华上涨6.58%，换手率23.45%，主力资金净流入6723.46万元，净流入比率7.84%[3] 相关概念板块表现 - 固态电池概念板块上涨6.90%位列榜首，钠离子电池上涨6.72%，PET铜箔上涨5.88%[2] - 钙钛矿电池上涨5.67%，两轮车上涨5.52%，BC电池上涨5.50%[2] - 共封装光学(CPO)上涨5.35%，宁德时代概念上涨5.10%，动力电池回收上涨5.08%[2]

会议基本信息 - 会议为上海璞泰来新能源科技股份有限公司2025年第四次临时股东会 [4] - 现场会议召开时间为2025年9月15日下午14:00 网络投票时间为当日交易时间段9:15-9:25及9:30-11:30 [4] - 会议地点位于上海市浦东新区叠桥路456弄116号公司一楼会议室 [4] - 会议召集人为公司董事会 [4] 会议议程安排 - 会议议程包括宣布大会开始 宣读会议须知 推举监票员和计票员 审议各项议案等环节 [4][7] - 会议将进行现场投票表决及网络投票表决 [4][8] - 计票员和监票员将清点统计表决结果并宣布最终表决结果 [4] - 律师将宣读股东会见证意见并宣读会议决议 [4] 股东参会登记要求 - 股东会秘书处将于会议当日13:30开始办理股东签到登记事宜 [6] - 个人股东需出示本人身份证或其他有效身份证明文件办理登记 [6] - 法人股东需由法定代表人出示身份证及法定代表人资格证明 或由代理人出示身份证及书面授权委托书 [6] 公司名称变更议案 - 公司拟将中文名称由"上海璞泰来新能源科技股份有限公司"变更为"上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司" [10] - 英文名称相应变更为"Shanghai Putailai New Energy Technology Group Co, Ltd" [10] - 名称变更基于公司集团化发展架构形成及业务多元化发展的需要 [10] - 公司章程第二条和第五条将相应修订 其他条款保持不变 [10] 担保额度追加议案 - 公司拟追加2025年度对全资子公司广东卓高新材料科技有限公司担保额度不超过10,000万元 [11] - 追加后2025年对广东卓高的担保额度将达到20,000万元 [11] - 广东卓高资产负债率为70.17% 截至公告日已发生担保余额96,000万元 [11] - 担保目的为满足广东卓高在涂覆隔膜领域产能扩建的资金需求 [12] 被担保子公司财务数据 - 广东卓高2025年半年度总资产129,053.99万元 净资产38,496.88万元 [12] - 2025年半年度营业收入15,360.26万元 净利润3,523.06万元 [12] - 广东卓高注册资本40,000万元 实收资本35,000万元 [12] 董事及高管薪酬制度 - 制度规定董事薪酬根据任职情况领取 未任职非独立董事可经股东会批准发放津贴 [16] - 高级管理人员薪酬由基本工资和绩效奖金构成 [17] - 独立董事领取固定津贴 不参与内部绩效考核 [17] - 董事会薪酬与考核委员会负责制定考核标准并提出薪酬建议 [17] 会计师事务所选聘制度 - 制度规定选聘会计师事务所需经审计委员会审核 董事会审议后由股东会决定 [23] - 选聘应采用竞争性谈判 公开招标等能够充分了解会计师事务所胜任能力的方式 [25] - 评价要素包括审计费用报价 资质条件 执业记录等 其中质量管理水平权重不低于40% [26] - 审计费用报价权重不高于15% 计算公式以选聘基准价为参考 [26] 审计服务年限规定 - 审计项目合伙人及签字注册会计师累计服务满五年后 连续五年不得参与公司审计业务 [27] - 审计服务年限在不同会计师事务所期间合并计算 重大资产重组等情形下服务年限同样合并计算 [28] - 公司需在年度报告中披露会计师事务所 审计项目合伙人 签字注册会计师的服务年限及审计费用 [28]

固态电池技术进展 - 公司研发的适用硫化物固态电池体系的高强高延伸合金箔、超强箔及网状打孔铜箔创新产品已完成样品开发并进入客户评估阶段 [1] - 公司硅碳负极材料与固态电池自动化装备技术可兼容硫化物固态电池体系 [1] - 技术细节参见公司《2025年半年度报告》第三节固态电池章节 [1]

公司名称变更 - 拟将中文名称变更为“上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司”，英文名称变更为“Shanghai Putailai New Energy Technology Group Co., Ltd.”[15] 担保情况 - 2025年度对全资及控股子公司新增担保金额不超过550,000万元[21] - 公司及子公司追加2025年度对广东卓高新增担保金额不超20000万元[22] - 广东卓高资产负债率为70.17%，截至公告日已发生担保余额96000万元，已审议2025年担保额度10000万元，追加后2025年担保额度30000万元[23] 子公司业绩 - 广东卓高2025年半年度总资产129053.99万元，负债合计90557.11万元，净资产38496.88万元，营业收入15360.26万元，净利润3523.06万元[24] 薪酬制度 - 制定《董事和高级管理人员薪酬与考核管理制度》以提升管理水平、完善治理结构[30] - 在公司任职的非独立董事按规定领薪酬，不单独领董事津贴；未任职的非独立董事经股东会批准可发津贴；独立董事领固定津贴[40] - 高级管理人员薪酬由基本工资和绩效奖金构成[40] - 董事会薪酬与考核委员会负责制定考核标准和薪酬政策并提出建议[41] - 董事具体薪酬方案由股东会审议，高级管理人员具体薪酬方案由董事会审议[41] - 独立董事津贴按季度发放[41] - 董事和高级管理人员严重违规等情况可降薪或不发绩效奖金[41] - 薪酬体系应随经营发展变化调整，调整依据包括地区及行业薪资、物价、公司收入盈利等[43][44] - 可实施股权激励计划对非独立董事、高管及其他员工进行长期激励[46] 会计师事务所选聘 - 选聘会计师事务所需经审计委员会审核、董事会审议、股东会决定，聘期1年可续聘[51][53] - 选聘采用公开选聘方式，续聘符合要求可不公开选聘[56][58] - 选聘评价要素中，质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[58] - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）应说明情况及原因[60] - 审计项目合伙人、签字注册会计师有相关任职期限限制[60] - 应在年度报告中披露会计师事务所服务年限、审计费用等信息[61] - 选聘、应聘等文件资料保存期限为选聘结束之日起至少十年[61] - 出现五种情况应改聘或解聘会计师事务所[62][63] - 解聘需经审计委员会、董事会、股东会决定[60] - 更换应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[63] - 审计委员会应对五种情形保持谨慎关注[65] - 审计委员会发现违规造成严重后果应报告董事会并处理[65] - 会计师事务所有八种严重行为公司不再选聘其审计[66] - 制度由董事会制订，报股东会审议通过后施行[68] - 制度未尽事宜按国家法规和公司章程执行[68]