股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于9月20日在北京市石景山区召开[2] - 186人出席，持有表决权股份492,382,416股，占比50.5484%[2] - 7名董事、3名监事全部出席，董事会秘书出席，部分高管列席[2] 议案表决情况 - 2024年半年度利润分配方案A股同意票492,261,781，比例99.9754%[4] - 新增2024年度日常关联交易预计金额议案A股同意票487,792,716，比例99.9621%[7] - 议案2关联股东唐世伦等回避表决[8]

会议信息 - 会议经2024年8月27日董事会决议同意召开，9月20日15:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[5][7] 参会股东情况 - 186名股东及代理人出席，代表492,382,416股，占比50.5484%[9] 议案表决结果 - 《2024年半年度利润分配方案》高比例同意通过[16] - 新增2024年度日常关联交易预计金额议案获审议通过[18] 律师意见 - 会议召集、召开、表决程序和结果合法有效[19][20]

控股股东权益变动 - 控股股东嘉信益及其一致行动人持股比例由45.33%降至44.25%，权益变动达1.08%[2] - 持股数量由225,337,560股增至432,426,018股[2] 变动原因及过程 - 2022年7月25日，37,765,000元可转债转股致持股比例降至45.06%[3] - 2023年6月20日、2024年6月17日实施分派使持股比例增至45.20%[3][4] - 2024年7月30日至9月10日减持9,235,600股，比例降至44.25%[4] 相关人员变动 - 嘉信益变动后持股243,446,308股占24.91%[6] - 韩景华变动后持股124,111,606股占12.70%[6] - 孟联变动后持股64,868,104股占6.64%[6] 变动影响 - 本次权益变动不触及要约收购，不影响控股股东及实际控制人[2]

业务发展情况 - 公司已形成中蒙、非洲并驾齐驱的经营模式[3] - 中蒙市场延续良好发展态势，2024年上半年中蒙双边贸易额同比增长18.8%[4][5] - 非洲刚果（金）卡萨陆港项目车流、货运量稳步增长，公司在非洲的业务发展增速将超过中蒙区域[7] 业务模式创新 - 公司探索出"资源+贸易+物流"的业务模式，通过与矿产企业合作保证跨境物流业务的长期增量[6] - 公司正在将中国成功的陆港联动多式联运的发展模式复制到非洲区域[7] - 公司正加快"低空+跨境物流"相关应用场景在物流运输能力落后的国家和地区落地[8] 市场空间 - 非洲整个物流市场规模每年在4000-6000亿美元[9] - 公司认为在非洲脚踏实地做事，未来是没有天花板的[9]

业绩与分红 - 2024年半年度母公司报表期末未分配利润401,212,567.36元[8] - 2024年半年度拟派发现金红利292,224,022.80元，占净利润38.49%[8] - 2024年半年度每股派发现金红利0.3元[8] 股本情况 - 截至2024年6月30日，总股本977,149,042股，扣除回购后974,080,076股[8] 关联交易 - 2024年原预计与紫金矿业关联交易12,000万元，新增100,000万元，共112,000万元[11][12] 持股信息 - KEX注册资本34,532,399美元，公司持股20%[14][15] - JHC已发行股本6,000,000美元，公司下属公司持股49%[16]

报告投资评级 - 维持“增持”评级[2] 报告核心观点 - 报告期内，报告研究的具体公司实现营业总收入46.41亿，同比增+65.27%；归母净利7.59亿，同比去年增+50.74%；扣非后的归母净利7.52亿，同比增+52.37%，基本每股收益0.78元，同比增50%；加权平均净资产收益率14.38%，同比增加2.93个百分点，半年度股息率为1.9%[2] - 公司业务以陆运锁定国家和地区的国际物流业务为核心，在多地投资物流基础设施等，形成国际物流网络，为客户提供一站式物流服务，中蒙跨境物流市场发展态势良好，非洲相关项目稳步发展[2] - 报告研究的具体公司在二连浩特口岸和新疆霍尔果斯口岸运营的海关监管场所均已达到政府的环保要求，可在中蒙和中亚开启业务新探索，且公司在非洲的多种业务模式有望继续高增长[2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 总股本/流通为9.77/9.77亿股，总市值/流通为160.55/160.55亿元，12个月内最高/最低价为29.9/15.21元[2] - 2024 - 2026年预计营业收入分别为69.95、95.93、124.19、155.83亿元，YOY分别为37.1%、29.5%、25.5%；归母净利分别为10.39、15.13、18.37、22.42亿元，YOY分别为45.7%、21.4%、22.0%；摊薄每股收益分别为1.55、1.88、2.29元，市盈率分别为10.61、8.74、7.16[3] - 报告研究的具体公司2022 - 2026年的各项资产负债表、利润表、现金流量表数据呈现不同的变化趋势，如货币资金、应收和预付款项等在不同年份有不同的数值，同时毛利率、销售净利率等预测指标也有相应的数值[5]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"(维持) [3] 报告核心观点 - 中蒙矿产贸易较快增长,公司从原本的服务提供商转变为合作伙伴,探索出"资源+贸易+物流"业务模式,预计公司焦煤物贸一体化规模有望明显提升 [12] - 完成收购非洲本土车队,非洲大物流版图成果初现,跨境物流业务有望形成新的增长点 [13] - 公司首次进行中期分红,每股派现金红利0.3元(含税),派息率38%(较23年年度分红+5pct),积极回报股东 [13] - 考虑到公司在蒙古、非洲的业务推进速度均超出预期,将2024-2026年净利润预测由13.1/15.3/16.7亿元上调至15.7/21.2/24.3亿元,对应PE估值7.1/5.3/4.6倍 [13] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入46.4亿元,同比增长65.3%;实现归母净利润7.6亿元,同比增长50.7% [6] - 2024年Q2单季度,公司实现营业收入26.5亿元,同比增长116.1%;实现归母净利润4.5亿元,同比增长50.0% [6][7][10] - 预计2024-2026年公司营业收入和净利润将保持较快增长,分别达到11584/16542/21141百万元和1565/2123/2426百万元 [5]

证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2024-055 嘉友国际物流股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第三次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相 结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 9 月 20 日 15 点 00 分 召开地点：北京市石景山区城通街 26 号院 2 号楼 24 层公司会议室 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 股东大会召开日期：2024年9月20日 ...

会议情况 - 第三届监事会第二十次会议于2024年8月27日召开，3位监事均出席[2] 审议事项 - 《2024年半年度报告》及其摘要审议通过[3] - 2024年半年度利润分配方案审议通过，需提交股东大会[4][5] - 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》审议通过[6] - 新增2024年度日常关联交易预计金额议案审议通过，需提交股东大会[7]

财务业绩 - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为7.6亿元[5] - 公司2024年半年度现金分红占归属于上市公司股东净利润的比例为38.49%[5] - 公司2024年上半年实现营业收入464,058.82万元，同比增长65.27%[72] 业务发展 - 公司主要从事国际物流、供应链管理、融资租赁等业务[15,16,17] - 公司在中国、蒙古、刚果（金）、坦桑尼亚、纳米比亚等国家和地区拥有多家子公司[13] - 公司在报告期内完成了刚果（金）卡萨项目、刚果（金）迪洛洛项目、赞比亚萨卡尼亚项目等重大项目[14] - 公司在报告期内新设立了JASWIN公司、TAZACO公司、BHL公司、KEX公司等多家子公司[13] - 公司在报告期内积极拓展国际市场，在非洲等地区的业务规模不断扩大[13] - 公司在报告期内持续加大研发投入，在智慧物流、供应链金融等领域取得新的进展[13] - 公司业务以陆运锁定国家和地区的国际物流业务为核心，在中蒙、中亚、非洲陆路口岸投资物流基础设施[32] - 公司国际多式联运业务起源于陆运锁定的蒙古区域，并将业务模式创新复制至中亚、非洲等区域[33] - 公司在中蒙、中亚、非洲重点发展区域的国际陆运口岸投资保税仓库及海关监管场所[37] - 公司自主研发的仓储管理系统、智能卡口无人值守管理系统等实现进出仓及在仓货物智能化管理[37] - 公司供应链贸易业务是以物流服务为核心的"资源+物流+贸易"三位一体的物贸一体化业务[44] - 公司以自身名义进口商品，搭建从矿山坑口提货至国内大型焦化企业和钢厂等终端用户的稳定的全流程能源供应通道[44] - 公司不断积累陆运锁定国家和地区的物流经验，在不同区域、不同阶段持续对陆运口岸物流基础设施进行投资建设[46] - 公司国际陆港运营业务主要来源于在非洲进行矿产开发的客户对于矿产品物流运输的需求[47] - 卡萨项目道路及陆港物流基础设施已正式投运，总体运行保持良好态势[48] - 中蒙跨境物流市场延续良好发展态势，中蒙双边贸易额达到648.03亿元人民币，同比增长18.8%[73] - 非洲刚果（金）卡萨陆港项目车流、货运量稳步增长，公司进一步深化非洲内陆运输业务网络布局[74] - 中国与中亚五国进出口贸易额达到3,148亿元人民币，同比增长14.8%[75,76] - 公司持续开展信息化系统数字化转型工作，自主完成多维度一体化的信息化管理系统[78] - 公司持续扩展境内外业务的全面合规管理体系，提升投资决策精准度[79] - 公司员工持股计划第一个锁定期届满，并持续优化内部培训体系[80] 重大投资项目 - 公司以自有资金8,881万美元收购MMC全资下属公司BNS所持有的KEX公司20%股权[93] - 公司全资子公司中非国际完成收购BHL公司80%股权的境外投资备案手续[94] - 公司向全资子公司嘉宸国际增资1,000万元，其注册资本由2,000万元增加至3,000万元[95] - 刚果(金)卡萨项目已全面完工并投入正式运营，相关建造服务确认为无形资产-特许经营权，期末账面价值15.6亿元[97,98] - 公司全资子公司中非国际与紫金矿业全资子公司金山香港组成联合体投资建设运营刚果(金)迪洛洛项目，公司出资占比51%[99] - 公司全资子公司JASWIN公司投资建设运营赞比亚萨卡尼亚项目，公司持有JASWIN公司90%股权，投资金额6,851.63万美元[101,102,103,104] 财务数据 - 应收账款较上年增加48.22%，主要系本期合并增加BHL公司所致[83] - 长期股权投资较上年增加1,701.03%，主要系本期对外投资KEX公司所致[83] - 在建工程较上年增加50.19%，主要系本期合并增加BHL公司所致[83] - 公司期货交易套保量占实货量比重很小，未采用套期会计准则进行核算[112] - 中非国际主营陆港项目服务相关物流基础设施的投资、建设、运营，2024年上半年实现主营业务收入2.3亿元、净利润5,786.5万元[119] - 嘉新国际主营国际矿能跨境多式联运和供应链贸易业务[120] - 公司主营业务为跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务[124] 资本运作 - 公司将加强资本运作能力，通过国内外收购兼并进行横向整合和关键物流节点的投资[129] - 公司搭建比较完善的信息化网络系统，实现业务数据与客户信息的高度共享及充分利用[130] - 公司部分业务及海外在建项目为美元结算，存在汇兑损失风险[130] - 公司实施2022年员工持股计划，持股数量由350万股增加至686万股，占公司总股本的0.70%[141,142] 股东承诺 - 公司实际控制人、股东、关联方等承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份[157]