股东回报规划 - 公司制定2025 - 2027年未来三年股东回报规划[1] 利润分配 - 每年现金分配利润不少于当年可分配利润的30%[4] - 不同阶段现金分红在利润分配中占比不同[6] 决策程序 - 利润分配预案经董事会审议后提交股东会批准[8] - 调整现金分红政策需满足章程条件并履行程序[9] 实施条件 - 规划自股东会审议通过之日起实施[10]

募集资金情况 - 公司非公开发行股票763,358,778股，募集资金总额4,999,999,995.90元，净额4,959,518,863.82元[2] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金4,237,017,551.56元[3] - 2020 - 2024年度使用募集资金分别为50,730,151.31元、1,296,176,507.87元、377,651,017.17元、698,240,786.21元、147,401,403.18元[4] - 补充流动资金及偿还银行借款1,500,000,000.00元[4] - 累计利息收入扣银行手续费后净额为 - 32,056,272.21元[4] - 截至2024年9月4日，尚未使用的募集资金金额762,982,444.34元[4] - 2024年9月4日，公司将约76,298.24万元剩余募集资金永久补充流动资金[4] 账户管理 - 2020年12月4日，公司及下属公司开设8个募集资金专用账户并签署监管协议[7] - 2024年有多笔募集资金专项账户余额为0并销户[10][11] 项目资金变更 - 2023年3月相关会议通过变更募投项目议案，变更后资金用于“年产20万吨电池铝箔项目”[7] - 2023年3月将“新疆天展新材超高纯铝一期及研发中心项目”剩余43739.22万元变更用于“年产20万吨电池铝箔项目”[13][18] 项目投资及效益 - 广西靖西天桂氧化铝项目调整后投资总额300,000.00万元，本年度投入14,614.11万元，累计投入223,701.76万元，投资进度74.57%，2024年8月19日达预定可使用状态，本年度实现效益178,343.02万元[1] - 新疆天展新材超高纯铝一期及研发中心项目调整后投资总额50,000.00万元，累计投入6,260.78万元，投资进度100.00%[1] - 补充流动资金及偿还银行借款调整后投资总额150,000.00万元，累计投入150,000.00万元，投资进度100.00%[1] - 年产20万吨电池铝箔项目调整后投资总额43,739.22万元，本年度投入38.06万元，累计投入43,739.22万元，投资进度100.00%[1] 资金置换与归还 - 2020年12月公司以募集资金置换先期投入的159502825.95元自筹资金，截至2024年12月31日，25.95元永久补充流动资金[14] - 2023年8月拟用不超过80000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，截至2024年12月31日已归还80000.00万元[15] 合规情况 - 公司使用募集资金合规，披露及时、真实、准确、完整[19] - 公司不存在超募资金使用情况[17]

财报披露 - 公司于2025年4月18日披露《2024年年度报告》及摘要[3] 业绩说明会 - 2025年4月25日15:00 - 16:00举办2024年年度业绩说明会[3] - 召开地点为价值在线（www.ir - online.cn）[3] - 召开方式为网络互动方式[3] 参与信息 - 参加人员有董事长兼总经理曾超林等[4] - 投资者可于2025年4月25日前会前提问[3] - 2025年4月25日15:00 - 16:00通过指定网址或小程序码参与互动[5] 联系信息 - 联系人是周建良、李晓海[6] - 联系电话为021 - 58773690 - 8013[6] - 联系邮箱为002532@tslyjt.com[6]

业绩数据 - 2024年集团净利润创历史新高[16] - 2024年各业务板块累计纳税19.47亿元[19] - 2024年社会经济贡献总量达80.46亿元[20] - 2024年度派现总额（含税）为184,543.28万元[89] - 2024年度电解铝产量117.59万吨，二氧化碳排放总量1270.26万吨，吨排放量10.80吨[122] - 2024年度氧化铝产量227.89万吨，二氧化碳排放总量221.02万吨，吨排放量0.97吨[122] - 2024年公司用电量18174128.78兆瓦时，柴油用量1859144.65升，天然气用量29992133.96立方米[165] - 2022 - 2024年研发人员分别为591人、945人、1103人[180] - 2022 - 2024年研发人员占比分别为8.84%、13.65%、16.33%[180] - 2022 - 2024年研发投入分别为54998.71万元、132861.32万元、147270.32万元[184] - 2022 - 2024年研发投入占营业收入比例分别为1.67%、4.59%、5.24%[184] 产能与布局 - 公司拥有140万吨电解铝产能指标[25] - 新疆石河子建成120万吨电解铝等多条生产线及配套设施[25] - 新疆阿克苏建成30万吨预焙阳极生产线[25] - 广西靖西建成250万吨氧化铝生产线[25] - 江苏江阴建成一期16万吨铝箔深加工生产线[25] - 建成年处理能力超150万吨原矿的干法选矿示范线[185] - 建成年产氧化铝超80万吨的生产线[185] 未来目标 - 到2025年底，各子公司单位产值能源消耗相比2021年下降13.5%，单位产品二氧化碳排放比2021年降低18%[19][112] - 到2030年，电解铝使用可再生能源比例将达到30%以上，高端产品占比将达到50%左右[19][112] - 力争到2030年全集团绿电使用比例达30%，绿电具备年15亿kWh左右的自供能力[168] 荣誉与资质 - 2024年7月，公司再次入选《财富》中国500强榜单，位列第468名[29] - 2024年9月，天铝有限再次荣登《中国民营企业500强榜单》，位列第470位等[29] - 2024年11月，天铝有限等入选兵团工业企业100强榜单[29] - 集团子公司靖西天桂通过环境管理体系ISO 14001:2015（含GB/T 24001）体系认证[126] - 新仁铝箔通过DIN EN ISO 9001:2015质量管理体系认证等[196] 管理与运营 - 公司建立可持续发展等管理体系，构建监督考核等机制[17][37][39] - 公司开展利益相关方识别等工作[43] - 公司召开股东会4次、董事会会议6次、监事会会议6次[62][64][74] - 公司拥有独立董事2名，年薪标准每人15万元（含税）[66][70] - 2022 - 2024年董监高和核心技术人员税前报酬总额分别为809万元、686.07万元、659万元[71] 培训与活动 - 公司开展合规等多项培训，组织党建等活动[78][53] - 报告期内开展风险管理等培训，组织反腐败等培训[82][92] 环保与节能 - 公司各业务板块废气、废水排放监测全部达标[18] - 公司开展环保等相关培训与监测、应急演练[131][141][143] - 公司部分企业污染物减排与达标排放量化指标完成率达100%[144] - 公司一般废弃物产生量为359.26万吨，循环利用量为82.47万吨[154] - 重点能耗单位天瑞能源清洁生产审核实现节约用电等[163] 技术与质量 - 2024年10月《大型预焙电解槽节能降耗关键技术及工程应用》获新疆生产建设兵团科学技术进步二等奖[188] - 公司累计拥有发明专利46项等多项知识产权[192] - 原铝合格率达100%，年度质量内审次数为2次[195] 其他 - 2024年天足铁路专用线通车，年运输量达1000万吨左右[18] - 公司供应链管理业务响应效率提升40%[177]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月9日14:30召开[2] - 股权登记日为2025年4月30日[3] - 会议地点在上海市浦东新区张杨路2389弄3号普洛斯大厦9楼[4] 投票信息 - 网络投票时间为2025年5月9日9:15 - 15:00[2][20] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月9日9:15 - 9:25等时段[19] - 普通股投票代码为“362532”，简称为“天铝投票”[16] 提案与回报规划 - 提交表决提案含《2024年年度报告》等[5] - 议案5 - 8对中小投资者表决结果单独计票披露[8] - 规划2025 - 2027年股东回报[22]

业绩总结 - 2024年度净利润44.5540793846亿元，提取盈余公积3.2861455177亿元[5] - 截至2024年末可供股东分配利润36.4331285524亿元[5] 利润分配 - 2024年度每10股派现2元，不送股、不转增[6] - 拟派发现金红利9.22716423亿元（含税）[6] 会议决议 - 2025年4月17日监事会会议通过多项议案[2][3][8][9][10] - 续聘中审众环为2025年度审计机构[8][9]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年3月31日[3] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润盈利105,000.00万元，比上年同期增长46%[3] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利103,000.00万元，比上年同期增长46%[3] - 基本每股收益盈利0.23元/股，上年同期为0.16元/股[3] 业绩增长原因 - 公司业绩增长因2025年一季度自产氧化铝及铝锭销售均价和销售量同比提升，生产成本涨幅小于销售价格涨幅[5] - 公司推进节能降耗及降本增效，物流费用及财务费用同比下降[5] 业绩预告审计情况 - 本次业绩预告未经注册会计师预审计[4] 业绩预告性质说明 - 本次业绩预告是初步估算结果，具体财务数据以2025年第一季度报告为准[6]

公司基本信息 - 公司股票代码为002532，上市证券交易所为深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人为曾超林[17] - 公司注册地址为浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区，邮政编码为317525[17] - 公司办公地址为上海市浦东新区张杨路2389弄3号普洛斯大厦9层，邮政编码为200135[17] - 公司董事会秘书为周建良，证券事务代表为李晓海[18] - 公司统一社会信用代码为91330000255498648W[20] 公司主营业务 - 重大资产重组后公司主营业务变更为电解铝配套自发电、预焙阳极、高纯铝、铝土矿、氧化铝、电池铝箔的生产和销售[20] - 公司主营业务为电解铝等产品的生产和销售，属于有色金属行业中的铝行业[32] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入280.89亿元，较2023年减少3.06%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润44.55亿元，较2023年增长102.03%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润43.09亿元，较2023年增长128.80%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额52.20亿元，较2023年增长33.29%[21] - 2024年末总资产567.80亿元，较2023年末减少0.55%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产268.31亿元，较2023年末增长11.30%[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为68.25亿、69.60亿、70.11亿、72.94亿元[26] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 834.68万元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助为1.78亿元[28] - 2024年销售费用为1876.46万元，同比增长6.27%[72] - 2024年管理费用为3.84亿元，同比增长11.42%[72] - 2024年财务费用为7.07亿元，同比下降10.24%[72] - 2024年研发费用为2.17亿元，同比下降0.03%[72] - 2024年研发人员数量1103人，较2023年的945人增长16.72%，占比16.33%，较2023年的13.65%提升2.68%[74] - 2024年研发投入金额14.73亿元，较2023年的13.29亿元增长10.85%，投入占营业收入比例5.24%，较2023年的4.59%提升0.65%[74][75] - 2024年经营活动现金流入319.55亿元，较2023年的324.86亿元减少1.63%，流出267.35亿元，较2023年的285.69亿元减少6.42%，净额52.20亿元，较2023年的39.16亿元增长33.29%[75] - 2024年投资活动现金流入449.75万元，较2023年的44.79万元增长904.09%，流出21.20亿元，较2023年的37.38亿元减少43.28%，净额-21.16亿元，较2023年的-37.38亿元减少43.39%[75] - 2024年筹资活动现金流入109.53亿元，较2023年的101.42亿元增长7.99%，流出145.29亿元，较2023年的100.42亿元增长44.68%，净额-35.76亿元，较2023年的1.00亿元减少3666.22%[75] - 2024年现金及现金等价物净增加额-4.73亿元，较2023年的2.63亿元减少279.70%[75] - 2024年末货币资金91.08亿元，占总资产比例16.04%，较年初增加2.36%，系票据保证金余额增加所致[78] - 2024年末应收票据6.08亿元，占总资产比例1.07%，较年初减少0.68%，因部分已背书未到期票据未终止确认金额减少[78] - 2024年末应收账款2.91亿元，占总资产比例0.51%，较年初减少0.38%，因报告期末销售商品未收款减少[78] - 2024年末存货88.24亿元，占总资产比例15.54%，较年初减少1.17%，因降低原材料储备[78] - 2024年末固定资产273.51亿元，占总资产比例48.17%，较年初增加1.82%，因项目投产及转固[78] - 2024年末在建工程28.62亿元，占总资产比例5.04%，较年初减少2.57%，因项目投产及转固[78] - 2024年末短期借款34.33亿元，占总资产比例6.05%，较年初减少9.39%，因公司减少短期借款[79] - 2024年末应付票据73.11亿元，占总资产比例12.88%，较年初增加4.35%，因增加银行承兑汇票开具[79] - 2024年末合同负债2.12亿元，占总资产比例0.37%，较年初增加0.24%，因预收商品款增加[79] - 以公允价值计量的应收款项融资期初数5773.68万元，期末数6680.36万元，其他变动为本期净增加额906.67万元[81] - 2020年非公开发行股票募集资金总额500,000万元，净额495,951.89万元，累计使用423,701.76万元，使用比例85.43%[86] - 截至2024年12月31日，累计变更用途的募集资金总额43,739.22万元，占比8.82%[86] - 2024年，公司实现营业收入280.89亿元[59] - 2024年，全年实现归属上市公司股东净利润44.55亿元，同比增长102.03%[59] - 2024年，实现扣非后归属上市公司股东净利润43.09亿元，同比增长128.80%[59] - 2024年营业收入280.89亿元，同比减少3.06%，铝行业占比100%[60] - 销售自产铝锭收入187.61亿元，同比增长1.18%；销售高纯铝收入5.92亿元，同比增长49.68%；销售氧化铝收入73.15亿元，同比增长70.05%[60] - 境内收入280.39亿元，占比99.82%，同比减少3.20%；境外收入0.50亿元，占比0.18%，同比增长481.35%[60] - 铝行业营业成本215.54亿元，同比减少13.40%，毛利率23.27%，同比增加9.17%[61] - 铝行业原材料成本151.04亿元，占比70.08%，同比增长14.98%；能源电力成本37.72亿元，占比17.50%，同比减少6.34%[67] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润44.55亿元，同比增长102.03%[117] - 2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为44.55亿元，提取盈余公积3.29亿元[164] - 截至2024年12月31日，公司可供股东分配的利润为36.43亿元[164] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利2元，拟派发现金红利9.23亿元[165] - 2024年中期以46.14亿股为基数，每10股派发现金红利2元，派发现金红利9.23亿元[166] - 2024年用10.00亿元回购1515.53万股A股普通股[166] - 2024年度累计分红19.45亿元，占净利润比例为43.66%[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年全球铝土矿储量约为300亿吨，中国铝消费占全球消费总量的一半左右[36] - 2024年中国铝土矿对外依存度达到70.8%，约70%铝土矿自几内亚进口[37] - 截至2024年12月底，中国电解铝建成产能4462万吨/年，已触及产能上限[38] - 2024年国内电解铝产量为4346万吨，较上年增加4.3%，全球产量为7296万吨，同比增加3.5%[38] - 2024年全国电解铝消费量为4518万吨，同比增长5.5%，需求增速大于产量增速[38] - 2024年SHFE铝三月期货平均价格为19996元/吨，同比上涨8.2%[39] - 2024年中国电解铝加权平均完全成本(含税)为17717元/吨，同比增加7.4%[39] - 2024年氧化铝全年均价同比上涨约40%，从年初3300元/吨到年末5700元/吨[39] - 天铝有限拥有140万吨电解铝产能指标，已建成120万吨，实际年产量约116万吨，尚余24万吨待建[42] - 天瑞能源6台350MW自备发电机组年发电量能满足自身电解铝生产80%-90%的电力需求[43] - 预焙阳极生产基地合计建成年产能60万吨，可满足现有电解铝产能全部阳极碳素需求[43] - 公司已建成6万吨高纯铝产能、250万吨氧化铝生产线、18万吨铝箔坯料年化产能，江阴铝箔深加工一期设计产能16万吨，2025年完成产能爬坡[43][44][45] - 印尼铝土矿矿区总占地面积约3万公顷，勘探面积达25.90万公顷，2025年开展采矿；印尼氧化铝计划投资15.56亿美元建200万吨生产线，一期100万吨列入印尼国家战略项目[45] - 全年电解铝产量117.59万吨，同比增加约1%；氧化铝产量227.89万吨，同比增加7.55%；发电超138亿度，同比增加约2.5%；阳极碳素产量54.89万吨，同比减少8.35%；高纯铝产量2.81万吨，同比减少34.35%；铝箔及铝箔坯料产量4.61万吨，同比增加超4000%[48] - 自产电解铝平均销售价格约19800元/吨（含税），同比上升约6%；自产氧化铝平均销售价格约4000元/吨（含税），同比上升约40%[49] - 电解铝生产成本同比上升约4%，氧化铝生产成本同比上升约2%，自发电成本同比下降4%，预焙阳极成本同比下降24%[49] - 高纯铝销量同比上升约50%，经营性净现金流同比增加33.29%，财务费用同比下降10.24%[49] - 几内亚项目首批铝土矿启运回国，印尼铝土矿完成股权交割，一期100万吨氧化铝项目完成环评审批[49] - 2024年，全年完成电解铝产量117.59万吨，同比增加约1%；氧化铝产量227.89万吨，同比增加7.55%[59] - 2024年，公司自发电机组全年发电超138亿度，同比增加约2.5%；阳极碳素产量54.89万吨，同比减少8.35%[59] - 2024年，高纯铝产量2.81万吨，同比减少34.35%；铝箔及铝箔坯料产量4.61万吨，同比增加超4000%[59] - 销售自产铝锭销售量107.25万吨，同比减少4.30%；生产量117.59万吨，同比增长0.89%；库存量4.95万吨，同比增长870.59%[63] - 销售高纯铝销售量2.56万吨，同比增长50.59%；生产量2.81万吨，同比减少34.35%；库存量2.95万吨，同比增长8.46%[63] - 销售铝箔及铝箔坯料销售量2.17万吨，同比增长3516.67%；生产量4.61万吨，同比增长4510.00%；库存量0.77万吨，同比增长1825.00%[63] - 电池铝箔项目逐步建成投产，产量、销量和库存量较上年大幅上升[70] 募集资金使用情况 - 广西靖西天桂氧化铝项目承诺投资300,000万元，本报告期投入14,614.11万元，截至期末累计投入223,701.76万元，投资进度74.57%，本报告期实现效益178,343.02万元，累计实现效益180,960.51万元[89] - 新疆天展新材超高纯铝一期及研发中心项目承诺投资50,000万元，调整后投资6,260.78万元，截至期末累计投入6,260.78万元，投资进度100.00%[89] - 补充流动资金及偿还银行借款项目承诺投资150,000万元，截至期末累计投入150,000万元，投资进度100.00%[89] - 年产20万吨电池铝箔项目调整后投资43,739.22万元，本报告期投入38.06万元，截至期末累计投入43,739.22万元，投资进度100.00%[89] - 2020年12月24日，公司以募集资金置换先期投入的自筹资金159,502,825.95元[90] - 2023年8月21日，公司拟使用不超过80,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，截至2024年12月31日已归还80,000.00万元[90] - 2024年，公司将广西靖西天桂氧化铝项目剩余约76,298.24万元募集资金永久补充流动资金[90] - 截至2024年12月31日，公司剩余募集资金全部转入自有资金账户用于永久补充流动资金，募集资金专户余额为零[86] - 新疆天展新材超高纯铝一期及研发中心项目剩余募集资金43739.22万元变更用途，用于年产20万吨电池铝箔项目，投资进度达100%，本报告期实现效益为0 [92] 子公司财务数据 - 新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司

业绩总结 - 2024年度净利润44.55亿元[3] - 2024年度累计现金分红18.45亿元[4] - 近三年净利润分别为44.55亿、22.05亿、26.50亿元[5] 利润分配 - 2024年度每10股派现金红利2元，拟派9.23亿元[3][4] - 近三年现金分红分别为18.45亿、6.92亿、9.26亿元[5] 股份回购 - 2024年度回购1515.53万股，使用资金10.00亿元[4] 资产比例 - 2023年末、2024年末金融资产占总资产比例0.69%、0.64%[7]

文章核心观点 - 天山铝业2025年第一季度业绩同比大幅增长，主要得益于销售均价和销售量提升、成本涨幅小于售价涨幅以及降本增效措施 [1] 业绩情况 - 2025年1月1日至3月31日，预计归属于上市公司股东的净利润为10.5亿元，同比增长46% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润为10.3亿元，同比增长46% [1] - 基本每股收益为0.23元/股，同比增长46% [1] 增长原因 - 自产氧化铝及铝锭对外销售均价和销售量同比提升，氧化铝板块及电解铝板块利润同比实现增长 [1] - 生产成本同比涨幅小于销售价格涨幅 [1] - 公司积极推进节能降耗及降本增效，物流费用及财务费用同比下降，增强电解铝一体化成本竞争力 [1]