业绩总结 - 深南电路2023年营收135.26亿元，同比下降3.3%[1] - 深南电路2024年预计营收为174.86亿元，净利润为20.03亿元[1] - 深南电路PCB业务2023年实现营收80.73亿元，同比下降8.52%[3] - 深南电路封装基板业务2023年实现收入23.06亿元，同比下降8.47%[3] 未来展望 - 深南电路2024年预计营收为174.86亿元，净利润为20.03亿元[1] 新产品和新技术研发 - 深南电路PCB业务2023年实现营收80.73亿元，同比下降8.52%[3] - 深南电路封装基板业务2023年实现收入23.06亿元，同比下降8.47%[3] 市场扩张和并购 - 本公司及其关联机构可能持有报告中涉及公司的证券并提供金融服务[12]

业绩总结 - 公司2023年实现营收135.26亿元，归属上市公司股东净利润13.98亿元，同比下降3.33%和14.81%[1] - 公司2023年第四季度业绩逐步修复，实现营收40.65亿元，归属上市公司股东净利润4.90亿元，同比增长15.91%[2] - 公司2024-2026年预计净利润分别为17.75/23.03/27.47亿元，对应PE为26/20/17倍[5] - 公司IC载板产品在技术能力方面取得突破，预计2025年封装基板总产值将达到195.49亿美元[4] - 深南电路公司2026年预计营业收入将达到22301百万元，较2023年增长65.1%[8] - 2026年预计净利润为2747百万元，较2023年增长96.3%[8] - 公司2026年的ROE预计将达到15.4%，较2023年增长4.8个百分点[8] 业务分析 - 公司分业务来看，PCB业务收入80.73亿元，IC载板业务收入23.06亿元，电子装联业务收入21.19亿元[2] 风险提示 - 公司面临的风险包括5G进度不及预期、宏观经济波动、中美贸易摩擦、扩产进度不及预期和环保核查加剧风险[6] 投资建议 - 平安证券强烈推荐深南电路公司股票投资[9] - 证券市场存在风险，投资需谨慎[11]

公司基本信息 - 公司名称为深南电路股份有限公司[8] - 公司股票代码为002916[7] - 公司注册地址为深圳市龙岗区坪地街道盐龙大道1639号[8] - 公司网址为http://www.scc.com.cn/[8] 公司财务数据 - 公司2023年营业收入为13,992,454,035元，较上年下降3.33%[9] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为1,639,730,777元，较上年增长14.81%[10] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3,179,833,339元，较上年增长33.46%[11] - 公司2023年基本每股收益为3.22元，较上年下降15.22%[12] - 公司2023年末总资产为20,726,545,628元，较上年增长9.04%[13] 业务情况 - 公司主要经营印制电路板、封装基板等产品[5] - 公司2023年第四季度营业收入为4,064,932,764.81元，同比增长47.9%[17] - 公司2023年第四季度净利润为489,975,589.91元，同比增长82.8%[17] - 公司2023年电子装联业务实现主营业务收入同比增长21.50%，毛利率增加1.51个百分点[28] - 公司2023年存储与射频产品订单同比增长，技术能力在行业内处于领先水平[28] 公司治理 - 公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会[101] - 公司设有独立董事专门会议机制，各机构权责分明、协调运作[101] - 公司总经理及其他高级管理人员职责清晰，能够严格按照公司章程履行职责，勤勉尽责，切实执行董事会的决议[109]

业绩总结 - 公司2023全年实现收入135.26亿元，同比下降3.33%[1] - 公司2023全年实现归母净利润13.98亿元，同比下降14.74%[1] - 公司2023全年实现扣非净利润9.98亿元，同比下降33.4%[1] - 公司23Q4实现营收40.65亿元，同比+15.91%/环比+18.59%[1] - 公司23Q4实现归母净利润4.90元，同比+6.99%/环比+12.84%[1] - 公司23Q4实现扣非净利润2.61亿元，同比-34.85%/环比-16.29%[1] 未来展望 - 深南电路2023年主营收入为人民币153.82亿，预计2026年将达到人民币209.81亿[5] - 深南电路2023年EBITDA为人民币31.31亿，预计2026年将达到人民币40.87亿[5] - 深南电路2023年归母净利润为人民币16.45亿，预计2026年将达到人民币22.96亿[5] - 2026年预计净利润为2,295百万人民币[7] - 2026年预计营业总收入为20,981百万人民币[7] - 2026年预计EBITDA为4,087百万人民币[7] - 2026年预计EPS为4.48元[7] - 2026年预计毛利率为25.7%[7] 其他新策略 - 总资产周转率在过去五个季度中保持稳定，维持在0.6至0.7之间[1] - 应收账款周转率在过去五个季度中保持稳定，维持在4.6左右[1] - 固定资产持续增长，从9,138到13,232，增长率较为稳定[1] - 每股收益在过去五个季度中逐步增长，从3.2元到4.5元[1] - 每股净资产在过去五个季度中持续增长，从23.9元到33.3元[1]

（一）实际募集资金金额、资金到账时间 证券代码：002916 证券简称：深南电路 公告编号：2024-007 深南电路股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》和深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指南第 2 号——公告格式》等有关规定，深南电路股份有限公司（以下 简称"公司"）就 2023 年募集资金存放与使用情况作如下专项报告。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深南电路股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可〔2021〕4151 号）核准，非公开发行人民币普通股 23,694,480 股，共计募集资金总额 2,549,999,937.60 元，扣除与发行有关的费用人民币 20,335,154.66 元，实际募集资金净额为人民币 2,529,664,782.94 元。 上述募集资金 ...

业绩总结 - 2023年度公司营业收入为135.26亿元，较上年同期下降3.33%[6] - 2023年营业总成本为124.34亿元，较上期增长1.52%[26] - 2023年营业利润为13.98亿元，较上期下降18.86%[26] - 2023年净利润为13.98亿元，较上期下降14.70%[26] - 2023年综合收益总额为14.09亿元，较上期下降14.29%[26] - 2023年基本每股收益为2.73元/股，较上期下降15.22%[26] - 2023年稀释每股收益为2.73元/股，较上期下降15.22%[26] 财务数据 - 2023年末货币资金期末余额为852,684,905.52元，上年年末余额为1,913,469,009.39元[19] - 2023年末交易性金融资产期末余额为590,307,921.64元，上年年末余额为270,924,000.00元[19] - 2023年末应收账款期末余额为3,090,655,652.30元，上年年末余额为2,770,152,416.64元[19] - 2023年末存货期末余额为2,686,348,293.78元，上年年末余额为2,340,891,041.46元[19] - 2023年末流动资产合计为8,596,763,869.72元，上年年末余额为8,577,971,942.61元[19] - 2023年末固定资产期末余额为10,082,513,147.95元，上年年末余额为9,138,020,908.24元[19] - 2023年末在建工程期末余额为2,693,203,638.37元，上年年末余额为1,517,260,542.82元[19] - 2023年末非流动资产合计为14,010,103,891.16元，上年年末余额为12,154,446,340.35元[19] - 2023年末资产总计为22,606,867,760.88元，上年年末余额为20,732,418,282.96元[19] - 2023年末流动负债合计64.25亿元，上年年末为67.08亿元，同比下降4.23%[20] - 2023年末非流动负债合计29.95亿元，上年年末为17.69亿元，同比增长69.30%[20] - 2023年末负债合计94.20亿元，上年年末为84.77亿元，同比增长11.12%[20] - 2023年末所有者权益合计226.07亿元，上年年末为207.32亿元，同比增长9.04%[20] 业务相关 - 公司主要从事印制电路板、封装基板及电子装联产品的研发、生产和销售[6] - 公司业务覆盖1级到3级封装产业链环节，具备提供“样品→中小批量→大批量”的综合制造能力[50] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将销售收入的确认和存货跌价准备的计提识别为关键审计事项[6][7] - 审计对销售收入确认和存货跌价准备计提实施了多项审计程序[6][7] 会计政策 - 公司在客户取得相关产品的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入[6] - 公司的存货按照成本与可变现净值孰低计量[7] - 公司将金融资产分为三类，金融负债分为两类并按相应方法计量[79][85] - 公司以预期信用损失为基础对相关项目进行减值会计处理[93] 税收政策 - 本公司、无锡深南等部分纳税主体企业所得税税率为15%，部分为16.5%、15%-39%、25%[188] - 本公司等部分企业在相应年度享受高新技术企业减按15%税率征收企业所得税优惠政策[189][190] - 深圳广芯、无锡广芯自获利年度起有企业所得税减免政策[191] - 深南电路等先进制造业企业按当期可抵扣进项税额的5%计提当期加计抵减额[191]

公司治理 - 2023年度召开6次董事会会议、3次股东大会[4] - 独立董事张汉斌应参加董事会6次，现场出席2次，通讯参加4次，出席股东大会2次[5] - 审计委员会召集人张汉斌组织召开6次会议[6] - 提名委员会召开1次会议审查提名高管任职资格及履职能力[7] 关联交易 - 2023年10月25日调整与航空工业集团及下属企业日常关联交易额度，预计不超35000万元[13][14] 人事变动 - 2023年6月13日审议通过聘任副总经理的议案[18] 审计相关 - 2023年3月13日、4月6日同意续聘立信事务所为2023年度审计机构[16] 未来展望 - 2024年独立董事将继续履行职责并提供建设性意见[19]

募集资金情况 - 公司非公开发行23,694,480股，募集资金总额2,549,999,937.60元，净额2,529,664,782.94元[13] - 截至2022年12月31日，累计投入募投项目1,604,216,646.78元，闲置资金收益23,321,452.15元，专户利息净额7,582,536.03元，未使用956,352,124.34元[14] - 2023年度使用募集资金325,579,101.32元，闲置资金收益16,987,800.54元，专户利息净额2,113,101.99元[14] - 截至2023年12月31日，累计使用1,929,795,748.10元，未使用649,873,925.55元[14] - 2023年末累计现金管理收益4030.93万元，未到期理财产品金额59000万元[21] - 2023年度募集资金总额252966.48万元，本年度投入32557.91万元，累计投入192979.57万元[31] 项目投资情况 - 高阶倒装芯片用IC载板产品制造项目承诺投资180000万元，2023年投入32557.91万元，累计投入119782.69万元，进度66.55%[31] - 补充流动资金项目承诺投资75000万元，调整后72966.48万元，累计投入73196.88万元，进度100.32%[31] 协议与制度情况 - 2022年1月28日公司签署《募集资金三方监管协议》，2月23日签署《募集资金四方监管协议》[16] - 2023年6月13日高阶倒装芯片用IC载板产品制造项目实施主体变更[16] - 2023年6月15日公司重新签署《募集资金四方监管协议》[16] - 2023年12月11日公司修订《募集资金管理制度》[15] 其他情况 - 2022年2月21日，公司用42092.68万元募集资金置换自筹资金[34] - 2023年度未发生募集资金投资项目先期投入及置换情况[19] - 公司可使用不超7亿元闲置募集资金补充流动资金，2023年未使用[20] - 公司可使用不超10亿元闲置募集资金买保本型产品[21] - 公司已披露信息无违规情形[27]

各位股东： 作为深南电路股份有限公司（以下简称 "公司"）董事会的独立董事，2023 年，本人按照《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法 规和《公司章程》《独立董事工作制度》等有关规定，出席公司董事会和股东大 会会议，忠实、勤勉履行了独立董事的职责，维护了公司和股东特别是中小股东 的切身利益。现将本人2023年度的履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 本人为清华大学材料系学士、加拿大多伦多大学材料系硕士、新加坡国立大 学电机与计算机工程系博士。曾任新加坡国立大学电机系研发工程师，比利时鲁 汶 IMEC 资深研究员及项目负责人，新加坡南洋理工大学助理教授。现任南方科 技大学深港微电子学院院长、教授，广东省三维集成工程研究中心主任，深圳市 国电科技通信有限公司首席科学专家，未来通信集成电路教育部工程研究中心主 任，广东省 GaN 器件工程技术研究中心主任，深圳南湾通信科技有限公司董事， 湖南九山半导体科技有限公司董事，江苏鲁汶仪器股份有限公司独立董事，贝特 瑞新材料集团股份有限公司独立董事，欧菲光集团股份有限公司独立 ...

| | 西安翔腾微电子科技有限公司 | 受同一最终方控制 | 应收账款 | - | 22.75 | - | 22.75 | 销售商品 | 经营性往来 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 陕西航空电气有限责任公司 | 受同一最终方控制 | 应收账款 | 0.74 | 0.60 | - | 1.34 | 销售商品 | 经营性往来 | | | 上海天马微电子有限公司 | 受同一最终方控制 | 应收账款 | - | 185.40 | 112.16 | 73.24 | 销售商品 | 经营性往来 | | | 陕西千山航空电子有限责任公司 | 受同一最终方控制 | 应收账款 | - | 88.70 | 10.55 | 78.15 | 销售商品 | 经营性往来 | | | 西安翔迅科技有限责任公司 | 受同一最终方控制 | 应收账款 | - | 5.62 | 5.17 | 0.45 | 销售商品 | 经营性往来 | | | 中航光电（广东）有限公司东莞分公司 | 受同一最终方控制 | 应收账款 | - | 4.17 | 4.0 ...