会议信息 - 股东大会由2024年10月22日董事会会议决议召集，10月23日公告通知[4] - 2024年11月8日14:30现场召开，董事长线上主持，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 出席现场会议股东及代表2名，代表股份5,773,036股，占比6.3641%[8] - 参加网络投票股东28名，代表股份54,005,506股，占比59.5349%[10] 选举结果 - 多项董事、监事选举议案同意股数占比超99.95%，中小股东同意占比超98.35%，均有效通过[15][16][17][18][19][20][21][22][24][25][26][27] 会议结论 - 本次股东大会表决程序合法有效[28][29]

股东大会参与情况 - 出席股东及代理人30人，代表股份59,778,542股，占比65.8990％[4] - 现场投票股东及代理人2人，代表股份5,773,036股，占比6.3641％[4] - 网络投票股东28人，代表股份54,005,506股，占比59.5349％[4] - 中小股东及代理人28人，代表股份1,738,142股，占比1.9161％[4] 公司股份情况 - 公司总股本为93,215,831股，本次大会有表决权股份总数为90,712,366股[5][6] 选举情况 - 选举严斌生等6人为非独立董事，总同意率超99.9540％，中小股东同意率超98.4169％[7][8][9][10] - 选举刘江山等3人为独立董事，总同意率超99.9523％，中小股东同意率超98.3593％[10][11][12] - 选举周国新等2人为非职工代表监事，总同意率99.9523％，中小股东同意率超98.3593％[12][14] 会议相关 - 会议于2024年11月8日召开，现场下午14:30开始，网络投票分系统进行[3] - 大会召集和召开程序等合规，表决结果合法有效[15]

证券代码：002991 证券简称：甘源食品 公告编号：2024-063 甘源食品股份有限公司 第五届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 甘源食品股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会 第一次会议于 2024 年 11 月 8 日（星期五）在江西省萍乡市萍乡 经济技术开发区清泉生物医药食品工业园公司行政楼会议室以 现场结合通讯的方式召开。鉴于公司于 2024 年 11 月 8 日召开 2024年第四次临时股东大会选举产生了公司第五届董事会董事， 为保证董事会顺利运行，根据公司《董事会议事规则》第二十二 条中"董事会换届后的首次会议，可于换届当日召开，召开会议 的时间不受前款通知方式和通知时限的限制"的规定，会议通知 于 2024 年 11 月 8 日以口头和电话的方式送达全体董事及拟聘任 高级管理人员。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人（其 中严斌生、万厚雄、汤正梅以通讯方式出席）。 会议由董事长严斌生先生主持，公司全体拟聘任高级管理人 员出席了会议，全体监事及拟聘任证券事务代表、 ...

会议信息 - 公司第五届监事会第一次会议于2024年11月8日在江西萍乡召开[2] - 本次会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 选举结果 - 《关于选举公司第五届监事会主席的议案》3票同意通过[4] - 周国新当选公司第五届监事会主席，任期三年[4]

证券代码：002991 证券简称：甘源食品 公告编号：2024-065 甘源食品股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举 并聘任高级管理人员、证券事务代表 和内部审计负责人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整、 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 甘源食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 8 日召开 2024 年第四次临时股东大会，审议通过了董事会、 监事会换届选举的相关议案，选举产生了第五届董事会董事、第 五届监事会非职工代表监事。 同日公司召开了全体职工代表大会选举产生了第五届监事 会职工代表监事，与公司 2024 年第四次临时股东大会选举产生 的非职工代表监事共同组成公司第五届监事会。 公司于 2024 年 11 月 8 日召开了第五届董事会第一次会议和 第五届监事会第一次会议，选举产生了第五届董事会董事长、副 董事长、董事会专门委员会委员及第五届监事会主席，聘任了公 司高级管理人员、证券事务代表、内部审计负责人。现将相关情 况公告如下： 一、 公司第五届董事会组成情况 （一）董事会成员 非独立董事： 严斌生先生（董事长）、严海雁先生（副董事长 ...

人事变动 - 2024年11月8日召开第一次职工代表大会选举甘新开为第五届监事会职工代表监事[1] - 第五届监事会任期三年，自2024年第四次临时股东大会审议通过起至届满[1] 人员信息 - 甘新开1970年6月出生，现任保安队长，2021年11月至今任职工代表监事[4] - 截至公告披露日，甘新开通过2022年员工持股计划认购未解锁股份800股[4]

股东持股与减持 - 股东严海雁持有公司5,613,420股，占剔除回购后总股本6.13%[2] - 2024年12月2日 - 2025年2月28日计划减持不超916,099股，占比1%[2] 公司股份情况 - 截至公告披露日，回购专用证券账户股份1,605,872股[2] - 减持比例按剔除回购后91,609,959股计算[2] 减持方式与承诺 - 集中竞价90自然日内减持不超1%，大宗交易不超2%[4] - 严海雁有董监高任职转让及锁定期减持承诺[4][5] 减持影响 - 减持计划有时间、价格及完成不确定性[7] - 减持不导致控制权变更，不影响公司经营[8]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司2024年Q1-Q3营业总收入为16.06亿元（同比+22.23%），归母净利润为2.77亿元（同比+29.48%），扣非净利润2.48亿元（同比+32.01%）。其中2024年Q3公司营业收入为5.63亿元（同比+15.58%），归母净利润为1.11亿元（同比+17.10%），扣非净利润为1.03亿元（同比+22.26%）。[8] - 老三样和综合果仁发力，零食量贩和出口渠道贡献主要增量。公司产品方面综合豆果及豆果系列产品、青豌豆、花生等产品增长较好，公司保障老三样基本盘稳健增长的同时，综合果仁及豆果持续开拓市场，抢占市场份额。渠道上公司对传统经销渠道进行优化改革，目前成效初显。但是由于商超渠道处在弱复苏态势中，仍面临压力。公司其他渠道齐发力，零食量贩和出口渠道贡献主要增量。同时公司不断发展会员制商超、线上电商和新媒体等新渠道，针对不同渠道开发迎合消费者的新产品。[8] - 税收优惠带动净利率上涨，线上团队补充致销售费用略升。2024年Q1-Q3毛利率为35.59%（同比-0.73pct），净利率为17.27%（同比+0.97pct），其中2024Q3毛利率为36.80%（同比-0.74pct），净利率为19.66%（同比+0.25pct）。公司2023年末取得高新技术企业认定税收优惠带动净利率同比上涨；公司产品结构调整，毛利率略降。公司2024年Q1-Q3销售、管理、研发、财务费率分别为12.64%（同比+0.97pct）、3.75%（同比-0.27pct）、+1.22%（同比-0.05pct）、-0.58%（同比+0.27pct）。公司销售费用率同比略升，主要是由于线上团队补充和加大线上营销投入；公司管理费用率同比下降，控费效果初显。未来随着管理效率提升以及规模效应体现，公司费用率有望进一步下降。[9] - 我们预测公司2024-2026年归属于母公司净利润分别为3.95亿元、4.87亿元及5.94亿元（前值3.93/4.96/6.16亿元），同比+20.10%/23.12%/22.01%，对应当前P/E分别为17X/14X/11X。[10]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 三季度经营情况 - 公司2024年前三季度营业收入16.06亿元,同比增长22.23%;归母净利润2.77亿元,同比增长29.48%;扣非归母净利润2.48亿元,同比增长32.01% [2] - 2024年第三季度营业收入5.63亿元,同比增长15.58%;归母净利润1.11亿元,同比增长17.10%;扣非归母净利润1.03亿元,同比增长22.26% [2] - 三季度营收增速环比提升明显,盈利水平同比小幅提升 [2] 渠道和产品情况 - 公司积极布局零食量贩渠道,与头部和腰部零食量贩系统建立了稳定合作关系,有效助力产品的渠道下沉及销售网点补充,持续提升终端覆盖率 [2] - 电商渠道前三季度进行团队搭建及产品体系梳理,加快推进线上新品补充,蓄力四季度销售旺季,未来在达人合作、新媒体渠道覆盖方面仍有较大提升潜力 [2] - 传统商超渠道通过组织结构、商超转直营以及SKU补充等措施推动下,第三季度环比表现有所改善 [2] - 公司持续扩充产品品类,培养潜力单品,10月份已在山姆渠道上市"黑金蒜香菜味翡翠豆"新产品 [2] 财务数据总结 营收和利润情况 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为22.6亿元、27.4亿元、32.2亿元,同比增长分别为22.2%、21.4%、17.6% [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.9亿元、4.7亿元、5.6亿元,同比增长分别为20.9%、20.4%、17.9% [3] 估值情况 - 当前股价对应2024-2026年PE分别为17倍、14倍、12倍 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 第三季度收入增速环比提升,传统渠道调整见效 [4] - 第三季度毛利率同比下滑,销售费用率同比提升 [5] - 本轮改革红利仍在释放,预计第四季度收入增速延续改善 [5] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度实现营业总收入16.06亿元,同比+22.23%;实现归母净利润2.77亿元,同比+29.48% [4] - 第三季度实现营业总收入5.63亿元,同比+15.58%;实现归母净利润1.11亿元,同比+17.10% [4] - 预计2024-2026年公司实现营业总收入22.5/27.1/32.5亿元,同比+21.8%/+20.5%/+19.9%;实现归母净利润3.9/4.6/5.5亿元,同比+19.1%/+18.4%/+19.2% [6] 公司估值情况 - 当前股价对应2024-2026年PE分别为17/14/12倍 [6]