会议信息 - 公司第三届董事会第十二次会议于2025年6月30日召开，应参会董事7人，实际参会7人[2] - 公司拟定于2025年7月16日下午14：00召开2025年第二次临时股东大会[42] 资金募集 - 从本次募集资金总额中扣除财务性投资2500万元[3] - 向特定对象发行股票数量调整后不超过160,457,680股，调整前不超过160,364,259股[4] - 向特定对象发行A股股票募集资金总额调整后不超过347,500.00万元，调整前不超过350,000.00万元[5][6] 股本与注册资本 - 2023年限制性股票激励计划第二个归属期第一批次股票归属31.1404万股[13] - 公司总股本由53,454.7532万股增至53,485.8936万股，注册资本由53,454.7532万元增至53,485.8936万元[13] 董事会调整 - 拟将董事会由7名董事调整为9名董事，新增1名职工代表董事并补选1名非独立董事[13][31] 制度修订 - 对《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作规则》等部分治理制度进行修订[15][16][17] 金融衍生品业务 - 公司及下属子公司金融衍生品交易业务总额度由不超过50,000万元（或等值外币）增加至不超过100,000万元（或等值外币），授权期限12个月[32] 权益分派 - 2023年年度权益分派以总股本533,815,206股为基数，每10股派发现金红利2.24元（含税）[34] - 2024年年度权益分派以总股本534,547,532股为基数，每10股派发现金红利1.02元（含税），共计派发现金54,523,848.26元（含税）[34] 激励计划 - 2024年限制性股票激励计划授予价格调整为53.67元/股[35] - 24名激励对象因个人原因离职，其已获授但尚未归属的9.2420万股限制性股票由公司董事会作废[36] - 2024年度营业收入未达业绩考核目标，所有激励对象对应考核当年计划归属的38.8916万股限制性股票不得归属并作废失效[36] - 本次合计作废48.1336万股限制性股票[36] - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要议案尚需股东大会出席会议股东所持表决权2/3以上通过[37][38] - 《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》议案尚需股东大会出席会议股东所持表决权2/3以上通过[38][39] - 提请股东大会授权董事会办理2025年限制性股票激励计划相关事宜议案尚需股东大会出席会议股东所持表决权2/3以上通过[40][41] 人员信息 - 叶世芬1980年出生，任无锡芯卓湖光半导体有限公司董事、总经理[46] - 截至公告披露日，叶世芬通过无锡汇智联合投资企业间接持有公司股份1,839,478股，占公司总股本的0.34%[47]

卓胜微（300782）公告，公司实际控制人之一FENG CHENHUI(冯晨晖)先生所持有的本公司部分股份 办理了补充质押业务。本次质押数量为41万股，占其所持股份比例1.04%，占公司总股本比例0.08%。 质押起始日为2025年6月24日，质权人为中信证券股份有限公司，质押用途为补充质押。 ...

证券代码：300782 证券简称：卓胜微 公告编号：2025-050 江苏卓胜微电子股份有限公司 关于实际控制人部分股份补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏卓胜微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到实际控制人 之一 FENG CHENHUI（冯晨晖）先生通知，获悉其所持有的本公司部分股份办 理了补充质押业务，具体事项如下： 一、股东股份质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为 控股股 东或第 | 本次质押 | 占其所 | 占公司 | 是 | 否 | 是 为 | 否 补 | | 质押 | | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 一大股 | 数量 | 持股份 | 总股本 | 为 | 限 | | | 质押起始日 | 到期 | 质权人 | 用途 | | | 东及其 | （股） | 比例 | 比例 | 售股 | | 充 押 | 质 | | 日 | | | | | 一致行 | | | | | ...

公司活动概况 - 活动类别为现场参观，时间是2025年6月13日，地点在江苏省无锡市滨湖区胡埭镇姚胡路1号 [2] - 参会单位众多，包括国信证券、中金公司等多家证券、基金、资管、投资公司 [2] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理许志翰、董事会秘书刘丽琼 [2] 公司经营与发展战略 - 上市至今经营模式由Fabless转型至Fab - Lite，形成完整可闭环的资源平台实现资源重构 [3] - 2025年短期业绩受季节规律、折旧等因素有压力，但团队与工艺持续进步；2024年完成12英寸产线工艺通线，产品通过客户导入和验证，产能爬坡，初期成本高影响毛利率，现产能利用率攀升成本迹象减弱 [3] - 长期具备全品类射频前端产品解决方案提供能力，自主搭建的资源平台获客户认可，新兴市场兴起将助力把握机遇 [3] 行业现状与前景 - 5G建设或进入收官阶段，6G与非地面网络发展蓝图处于探索期，商用前景充满机会，公司推进项目建设，准备把握机遇向价值链高端攀升 [3] 专利纠纷进展 - 2025年4月就韩国涉案专利提起无效宣告程序，拟就境内4项涉案专利提起无效宣告程序；村田制作所涉案五项专利依托的基础专利已被宣告无效，涉诉产品技术源于行业通用及公知技术二次创新，不涉及核心器件架构或关键工艺 [4] 差异化竞争策略 - 过去通过创新及自主研发在细分产品领域积累领先优势，如基于RF CMOS工艺实现射频低噪声放大器产品化等 [5] - 未来在芯卓资源平台支撑下，针对L - PAMiD等新产品提升高端化、定制化、差异化能力 [5] 行业竞争格局与公司愿景 - 新型通讯需求促使射频前端芯片能力提升，全球射频前端市场主要份额被国外大厂占据，中低端产品本土竞争激烈，产品差异化、集成化、高端化需求下，规模大、产品线完善、供应链调节能力强的企业更受认可 [5][6] - 公司愿景是探索物理资源的边界，建设技术能力底座，通过高附加值产品技术能力突破构建自主发展和核心竞争力壁垒 [7]

业绩数据 - 2024年末资产总额1423284.20万元，负债总额403203.50万元，资产负债率28.33%[7][11] - 2024年度营业收入448693.18万元，净利润40264.55万元[8] - 2024年经营活动现金流量净额8028.10万元，投资活动 - 181192.28万元，筹资活动240706.14万元[10] - 2024年度流动比率1.69倍，速动比率0.84倍，应收账款周转率8.18次，存货周转率1.35次[11] - 2024年度扣非前基本每股收益0.75元，全面摊薄净资产收益率3.94%[11] - 2024年度扣非后基本每股收益0.68元，全面摊薄净资产收益率3.56%[12] - 2024年度营业收入同比增长2.48%，归母净利润同比下降64.20%[29] - 2025年1 - 3月营业收入75581.53万元，同比下降36.47%，归母净利润 - 4662.30万元，同比下降123.57%[29] - 报告期及2025年第一季度毛利率分别为52.91%、46.45%、39.49%、31.01%[30] 用户与市场 - 2024年度排名前十智能手机厂商出货量占全球市场份额超90%[24] - 报告期对前五大客户销售收入分别为287209.62万元、334299.62万元、345711.53万元，占比78.10%、76.37%、77.05%[24] - 报告期各期境外收入分别为295221.41万元、265511.46万元、277973.25万元，占比80.28%、60.64%、61.95%[34] 未来展望 - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，结果和时间不确定[15] - 募投项目射频芯片制造扩产项目未取得环评批复、节能审查意见及排污许可证[44] - 前次募投项目部分产品未完全产业化，进度可能不及预期[46] 产品与技术 - 公司专注射频集成电路领域，提供射频前端分立器件、模组产品及低功耗蓝牙微控制器芯片[13] - 截至2025年3月31日，共获得151项专利授权（含境外专利2项）[26] - 6英寸及12英寸晶圆产线处于产能爬坡阶段，产能利用率较低[32] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票数量不超160364259股，不超发行前总股本30%[51] - 发行对象不超35名，证券投资基金管理公司等以2只以上产品认购视为一个对象，信托公司只能以自有资金认购[51] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[51] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[16][48] 其他 - 报告期各期末存货账面价值分别为171968.25万元、149266.88万元、252087.62万元，占总资产比例18.10%、13.62%、17.71%[35] - 公司采购及销售部分业务外币结算，人民币汇率波动或产生汇兑损益[33] - 公司核心技术泄密会造成重大不利影响[37] - 公司对优秀人才需求迫切，存在人才流失风险[38] - 本次募投项目实施后业务规模扩张，管理难度增加[39] - 截至2024年12月31日，中金公司及下属子公司持股46816股，比例0.01%[55] - 截至2024年12月31日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%股权，下属子公司共持有约0.06%股权[56] - 2025年1月24日，公司召开第三届董事会第九次会议审议通过相关发行议案[62] - 2025年2月12日，公司召开2025年第一次临时股东大会通过相关发行议案[62] - 保荐机构对公司持续督导时间为发行与上市完成后当年剩余时间及以后2个完整会计年度[65] - 保荐机构督导公司履行规范运作、信守承诺和信息披露等义务[65] - 发行人承诺支持配合保荐机构做好持续督导工作[66] - 保荐机构同意推荐公司本次发行的证券在深交所创业板上市[68]

融资进展 - 公司2025年5月15日收到深交所关于向特定对象发行股票审核问询函[1] - 2025年6月6日会同中介机构回复问询函并更新申请文件，在巨潮资讯网披露公告[1] - 本次发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

股权结构 - 截至2025年2月28日，公司总股本为534,547,532股，有限售条件流通股占比16.27%，无限售条件流通股占比83.73%[12] - 截至2025年2月28日，无锡汇智联合投资企业（有限合伙）持股占比11.08%[14] - 截至2025年2月28日，FENG CHENHUI（冯晨晖）持股占比7.57%[14] - 截至2025年2月28日，许志翰持股占比6.62%[14] 融资与分红 - 2019年6月首次公开发行筹资净额82,885.74万元[16] - 2021年1月向特定对象发行A股股票筹资净额297,047.44万元[16] - A股首发后累计派现金额82,914.61万元[16] - 2024年现金分红金额（含税）为5452.38万元，2023年为11957.42万元，2022年为9074.64万元[17] 财务状况 - 2024年末资产总额为1423284.20万元，负债总额为403203.50万元[18] - 2024年度营业收入为448693.18万元，净利润为40264.55万元[20] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为8028.10万元，投资活动为 - 181192.28万元，筹资活动为240706.14万元[22] - 2024年度非经常性损益合计为3827.19万元[25] - 2024年末资产负债率为28.33%，应收账款周转率为8.18次[26] - 2024年度扣除非经常性损益前基本每股收益为0.75元，扣除非经常性损益后为0.68元[26][27] - 2024年度扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率为4.02%，扣除非经常性损益后为3.64%[26][27] 发行情况 - 公司拟向特定对象发行不超过160,364,259股A股股票[3] - 2025年1月24日，发行人召开第三届董事会第九次会议审议通过本次发行相关议案[48] - 2025年2月12日，发行人召开2025年第一次临时股东大会通过本次发行相关议案[48] - 本次发行尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册，审批结果和时间存在不确定性[62] - 本次发行只能向不超过35名符合条件的特定对象定向发行股票，发行价格不得低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的百分之八十[63] 业务情况 - 报告期内公司境外收入金额占比为80.28%、60.64%、61.95%，向美国直接出口产品比例均不足0.5%[68] - 2024年度排名前十的智能手机厂商出货量占据全球市场份额的90%以上[71] - 报告期内，公司对前五大客户的销售收入分别达287,209.62万元、334,299.62万元、345,711.53万元，占总销售收入比例分别为78.10%、76.37%、77.05%[71] 其他情况 - 截至2025年3月31日，发行人共获得151项专利授权（含境外专利2项）[74] - 报告期各期境外收入金额分别为295,221.41万元、265,511.46万元、277,973.25万元，占比为80.28%、60.64%、61.95%[81] - 报告期各期末存货账面价值分别为171,968.25万元、149,266.88万元、252,087.62万元，占总资产的比例分别为18.10%、13.62%、17.71%[82] - 公司面临汇率波动、核心技术泄密、人力资源不足、规模扩张管理、产能消化、募投项目效益、新增折旧摊销、募投项目资质等风险[80][83][84][85][86][87][88][90][91] - 公司是国内领先射频芯片企业，产品覆盖移动智能终端、智能家居、可穿戴设备等领域[96] - 保荐机构认为发行人未来发展前景良好[97]

业绩总结 - 最近三年公司营业收入分别为367749.31万元、437823.66万元和448693.18万元[3] - 最近三年归母净利润分别为106935.67万元、112234.02万元和40182.66万元，2024年同比下降64.20%[3] - 最近三年毛利率分别为52.91%、46.45%和39.49%[3] - 2025年第一季度公司营业收入75581.53万元，同比下降36.47%[3] - 2025年第一季度归母净利润 - 4662.30万元，同比下降123.57%[3] 产品销售数据 - 2025年1 - 3月，射频分立器件收入39581.99万元，同比下降41.44%；射频模组收入33454.97万元，同比下降31.19%[15][16] - 2024年射频模组收入188686.38万元，较上年上升18.58%；2023年射频模组收入159121.81万元，较上年上升42.22%[15][16] - 2025年1 - 3月，射频分立器件销量12.92亿颗，单价0.31元/颗；射频模组销量1.78亿颗，单价1.88元/颗[18] 未来展望 - 公司假设未来三年收入增速为15%，2025至2027年流动资金缺口为117025.32万元[162] - 募投项目预计内部收益率为14.17%（税后），建设周期48个月，预计第四年逐步完成产能爬坡[187] 新产品和新技术研发 - 6英寸滤波器产线已实现第一期1万片/月的产能目标，第二期规划增加至1.6万片/月[54] - 12英寸晶圆生产线目前可实现5000片/月的产能规模[55] 市场扩张 - 公司积极开拓新客户群体，深入挖掘通信基站、汽车电子等应用领域的市场机会[75] 其他新策略 - 公司拟通过募投项目提升高端化、定制化、模组化产品生产能力[170] - 公司依托自建产线滤波器产品市场占有率提升，募投项目将成高端化突破关键驱动力[177]

业绩数据 - 最近三年公司营业收入分别为367749.31万元、437823.66万元和448693.18万元[6] - 2024年度公司归母净利润4.02亿元，同比下降64.20%[49] - 2025年1 - 3月公司营业收入7.56亿元，同比下降36.47%；归母净利润 - 0.47亿元，同比下降123.57%[42][49] - 报告期及2025年第一季度公司毛利率分别为52.91%、46.45%、39.49%、31.01%，呈下降趋势[51] 用户数据 - 最近三年前五名客户收入占比分别为78.10%、76.37%和77.05%[7] - 2024年客户F、G、H成为前五大客户，2025年1 - 3月客户J成为前五大客户[104] 未来展望 - 公司依托自有产线布局高端产品，提升产能利用率有望降低成本增强竞争力[48] - 本次发行拟募集资金不超过350000万元，投向射频芯片制造扩产项目和补充流动资金，项目税后财务内部收益率为14.17%[171] 新产品和新技术研发 - 6英寸滤波器产线已实现第一期1万片/月的产能目标，第二期规划增至1.6万片/月[55] - 12英寸晶圆生产线目前可实现5000片/月的产能规模[56] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司已建设多元化采购渠道，推进国内供应商替代[70] - 公司为应对需求波动和供应风险战略性增加原材料储备[108]