财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总净收入为39亿元人民币，同比增长65.7% [11] - 运营利润率首次达到两位数，为15% [11] - 自营店利润率为29.2%，同店销售额增长19.4% [11] - 新增门店651家，截至2022年第三季度末累计交易客户达1.23亿，第三季度月均交易客户达2510万，同比增长71% [11] - 第三季度运营现金流为4.7亿元人民币，若排除支付给股权诉讼方的3.852亿元，运营现金流增至8.021亿元人民币，而2021年同期为8300万元 [30] - 截至第三季度末无有息债务，现金及现金等价物近40亿元人民币 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自营店净收入同比增长超50%，同店销售额增长近20% [23] - 合作伙伴收入在第三季度增长超110%，占总净收入的23.1% [23] - 合作伙伴店利润分成收入同比几乎翻倍，达1.45亿元人民币 [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持以咖啡为核心业务的长期战略，加强客户洞察，利用品牌、供应链、数字化和门店布局等先发优势，实现健康可持续增长，提高市场份额和竞争力，确保合理盈利能力 [10] - 计划在2023年上半年正式推出可持续发展战略和目标，以可持续发展为重要基础，创造客户价值和社会价值 [13] - 持续深化与世界领先咖啡豆贸易商的战略合作，大量采购高品质咖啡豆，成为中国最大的生咖啡豆进口商之一 [16] - 加强综合数字系统建设，重视用户隐私信息和数据安全保护 [17] - 继续扩大门店布局，在一二线城市增加门店密度，快速渗透低线城市，12月将重新开放低线城市合作伙伴招募渠道 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到疫情相关限制的负面影响，但公司业务模式具有强大韧性，中国咖啡市场持续扩大，增长潜力巨大 [9] - 对未来门店扩张充满信心，认为市场远未饱和，咖啡消费加速将推动市场规模进一步扩大 [38] 其他重要信息 - 2022年开展ESG相关工作，建立可持续发展治理结构，发布《2020 - 2022年瑞幸咖啡公司治理报告》 [12] - 2022年以来推出超100个新SKU，创新产品如西梅风味丝绒拿铁等受市场欢迎，咖啡豆连续五年获IIAC金奖 [14] - 2022年9月与厦门建发、三井和瑞士ECOM达成购买巴西咖啡豆的战略合作意向 [16] - 2022年5月瑞幸咖啡应用程序获得中国网络安全审查技术与认证中心的安全认证 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度门店扩张是否符合预期，未来几年门店扩张计划如何 - 截至第三季度末，公司共有7846家门店，覆盖超230个城市，第三季度新增651家门店，增长符合预期 [36] - 两种门店模式互补，自营店主要在一二线城市，合作店主要在低线城市 [37] - 公司建立了行业领先的数字选址和门店扩张管理系统，认为高低线城市都有很多符合选址要求的位置，市场远未饱和，对未来门店扩张有信心 [38] - 12月将重新开放低线城市合作伙伴招募渠道 [39] 问题: 为何在当前时间点开始关注可持续发展，这对公司意味着什么，能否介绍公司治理报告 - 2022年是瑞幸咖啡成立五周年，7月董事会批准成立可持续发展委员会，标志着可持续发展战略正式启动，未来将追求长期价值，更积极地履行社会责任 [40] - 过去四个月构建了可持续发展治理结构，正在收集利益相关者的建议，以制定更具建设性和全面性的可持续发展战略 [41] - 选择从公司治理入手，因为健全的公司治理是建立可持续商业模式的前提和开展环境与社会责任的基础 [42] - 公司治理报告基于核心价值观分为五个部分，回顾了过去两年重回正轨的历程和承担责任的努力，是公司进入可持续发展新阶段的重要基石 [42] 问题: 第三季度同店销售额增长的主要驱动因素是什么，新产品的贡献有多大，是否可持续，如何看待门店容量，是否有上限 - 预计自营店同店销售额将进一步正常化，且这一趋势将持续 [43] - 单店日销量的关键驱动因素包括新产品推出带来的增量销售和畅销产品的持续强劲表现，如新品Amori Apple Velvet Latte首周销量达220万杯，畅销产品如椰云拿铁等持续位列畅销榜前十 [44] - 随着咖啡在中国越来越受欢迎，公司将受益于规模效应和品牌优势 [45] - 单店日销量主要取决于门店效率和客流量，公司的目标是满足客户需求，通过IT设施和系统优化运营、提高效率，随着门店覆盖范围扩大和品牌知名度提升，将吸引更多客户 [45] - 公司的定价策略具有性价比，第三季度的门店利润率证明了其盈利能力，预计定价策略不会有重大变化 [46] 问题: 第三季度月均交易客户超2500万，同比和环比均显著增加，关键驱动因素是什么，未来吸引新客户和留住现有客户的策略是什么 - 客户增长得益于规模扩张，本季度新开651家门店并进入两个新城市，能够触达新市场的新客户 [47] - 产品优势明显，专业且口味好，第三季度推出的一系列热门产品和畅销产品持续表现良好，有助于吸引新客户和留住现有客户 [47] - 第三季度开展了一些营销活动，如七夕节和秋日第一杯咖啡等，吸引了年轻一代尝试新产品，同时通过技术手段更好地了解客户需求，实现更高效准确的互动和沟通，有助于留住现有客户 [48] - 上海的9.9元咖啡活动有助于激活现有客户和吸引新客户 [49] - 长期来看，公司将继续采用营销和品牌推广策略，打造专业时尚、有创意的品牌形象，吸引年轻一代并逐步建立品牌忠诚度 [49] 问题: 请更新重组和资本市场战略的整体情况，是否有进一步相关进展，为何提前偿还未偿债务 - 开曼群岛公司的临时清算已于2022年上半年完成，美国证券诉讼解决取得重大进展，包括获得联邦集体诉讼1.75亿美元和解的最终批准 [50][51] - 2022年10月7日，纽约州法院初步批准与购买2020年1月可转换债券但未纳入开曼计划的投资者达成700万美元和解，该和解仍需法院最终批准，预计2023年第一季度举行听证会 [52] - 已达成协议解决三起选择退出联邦集体诉讼的美国存托凭证投资者证券诉讼，其中一起已根据和解条款驳回，另外两起预计在公司满足和解条款后于2022年第四季度和2023年第一季度驳回 [53] - 预计到2023年第一季度末，所有因历史会计问题提起的诉讼将被驳回 [54] - 提前偿还债务的主要原因是优化资本结构，公司流动性健康、业务盈利且产生大量自由现金流，而债务利息较高（9%） [54] - 提前偿还债务使公司目前无离岸债务义务，提供了额外的运营灵活性，并使公司完全恢复正常，终止了重组支持协议下计划监管人的角色 [55] - 公司的资本市场战略优先为股东提供可持续的长期价值，通过执行商业战略、为客户提供优质产品和服务、保持强大的财务报告内部控制、确保诚信运营和扩大ESG工作来实现，将继续致力于美国资本市场，密切关注相关发展并采取符合公司和所有利益相关者最佳利益的行动 [56]

业绩总结 - 2022年第三季度总净收入为人民币389.5亿元，同比增长65.7%[11] - GAAP营业收入为人民币5.85亿元，营业收入率为15.0%[11] - 自营店的店级营业利润为人民币8.07亿元，店级利润率为29.2%[11] 用户数据 - 平均每月交易客户数达到2510.3万，同比增长70.5%[11] - 自营店的同店销售增长率为19.4%[11] 市场扩张 - 第三季度新增门店651家，总门店数达到7846家[11] - 合作门店的收入为人民币8.99亿元，同比增长116.1%[25] 现金流状况 - 现金及现金等价物为人民币39.93亿元[53] - 第三季度经营活动产生的现金流为人民币4.17亿元[55] - 自由现金流为人民币2.09亿元[61]

总净收入情况 - 2022年第三季度总净收入为38.946亿元人民币（5.475亿美元），同比增长65.7%[3][9] - 2022年前三季度总净收入为95.98亿元人民币，较2021年同期的55.33亿元人民币增长73.48%[39] 店铺数量情况 - 第三季度净新开店铺651家，环比增长9.0%，期末店铺总数达7846家[3] - 2022年9月30日，公司总门店数为7846家，自营门店5373家，合作门店2473家[19] 交易客户情况 - 第三季度月均交易客户2510万，同比增长70.5%[3] - 2022年9月30日，平均每月交易客户数为2510.3万人[19] 各业务线收入情况 - 自营店第三季度收入27.614亿元人民币（3.882亿美元），同比增长53.9%[3] - 加盟店第三季度收入8.991亿元人民币（1.264亿美元），同比增长116.1%[3][11] - 2022年前三季度产品销售收入为73.72亿元人民币，较2021年同期的46.75亿元人民币增长57.69%[39] - 2022年前三季度合作门店收入为22.26亿元人民币，较2021年同期的8.57亿元人民币增长159.67%[39] 营业利润情况 - 2022年第三季度GAAP营业利润为5.853亿元人民币（8230万美元），利润率15.0%，去年同期亏损670万元人民币[3][13] - 2022年第三季度非GAAP营业利润为6.938亿元人民币（9750万美元），利润率17.8%，去年同期为7140万元人民币，利润率3.0%[3][13] 净利润情况 - 2022年第三季度净利润为5.286亿元人民币（7430万美元），去年同期净亏损2350万元人民币[14] - 2022年前三季度净利润为4.34亿元人民币，2021年同期净亏损为3.43亿元人民币[39] 经营活动净现金情况 - 2022年第三季度经营活动产生的净现金为4.169亿元人民币（5860万美元），剔除支付给股权诉讼方款项后为8.021亿元人民币（1.128亿美元），去年同期为830万元人民币[16] - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为416,934千元人民币，2021年为8,291千元人民币；2022年前三季度经营活动使用的净现金为28,474千元人民币，2021年为137,844千元人民币[46] 闭店情况 - 2022年7 - 8月日均闭店约108家，9 - 10月约330家，11月约500家[6] 现金及现金等价物和受限现金情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物和受限现金为39.932亿元人民币（5.614亿美元），较2021年12月31日的65.553亿元人民币有所减少[17] 自营门店同店销售情况 - 2022年9月30日，自营门店同店销售增长率为19.4%[19] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标用于评估公司经营业绩，但有局限性，需与美国GAAP指标对照[22][23] 财务结果重新分类及修订情况 - 公司重新分类了2021年6月30日止六个月财务结果中计划减资外汇影响的处理方式，对前期报表进行调整，不影响经营损益等[28] - 公司对2021年6月30日、9月30日和12月31日的财务结果进行修订，外汇净收益分别减少1.08亿元人民币[41] - 2021年6月30日修订后外汇净收益为133.1万元人民币，此前为1.09亿元人民币[42] - 2021年6月30日修订后净亏损为3.19亿元人民币，此前为2.11亿元人民币[42] - 2021年6月30日修订后外币折算差额为4286.3万元人民币，此前为 - 6486.2万元人民币[42] - 2021年净亏损234,948千元人民币，调整后为342,673千元人民币；2021年净收入686,378千元人民币，调整后为578,653千元人民币[44] 财报电话会议情况 - 公司将于2022年11月22日美国东部时间上午8点（北京时间晚上9点）举行财报电话会议[29] - 参与者可通过特定号码接入电话会议，会议ID为3372204[30] - 会议重播至2022年11月29日可通过特定号码收听，访问码为3768098[31] 财报数据性质说明 - 财报中的未经审计财务信息为初步数据，可能会有调整[33] 总资产情况 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总资产分别为123.12亿元和101.50亿元人民币[37] 累计亏损及综合收益情况 - 截至2022年6月30日，累计亏损为11,971,223千元人民币，累计其他综合收益为413,886千元人民币[45] 投资活动净现金情况 - 2022年第三季度投资活动使用的净现金为207,463千元人民币，2021年为36,250千元人民币；2022年前三季度投资活动使用的净现金为347,188千元人民币，2021年为50,288千元人民币[46] 融资活动净现金情况 - 2022年第三季度融资活动使用的净现金为716,700千元人民币；2022年前三季度融资活动使用的净现金为2,276,260千元人民币[46] 非GAAP经营收入情况 - 2022年第三季度非GAAP经营收入为693,768千元人民币，2021年为71,386千元人民币；2022年前三季度非GAAP经营收入为1,128,540千元人民币，2021年为 - 212,683千元人民币[48] 非GAAP净收入情况 - 2022年第三季度非GAAP净收入为514,908千元人民币，2021年为54,609千元人民币；2022年前三季度非GAAP净收入为881,525千元人民币，2021年为 - 137,079千元人民币[48] 非GAAP基本每股净收入情况 - 2022年第三季度非GAAP基本每股净收入为0.21元人民币，2021年为0.03元人民币；2022年前三季度非GAAP基本每股净收入为0.36元人民币，2021年为 - 0.07元人民币[48] 非GAAP摊薄每股净收入情况 - 2022年第三季度非GAAP摊薄每股净收入为0.20元人民币，2021年为0.03元人民币；2022年前三季度非GAAP摊薄每股净收入为0.35元人民币，2021年为 - 0.07元人民币[48] 非GAAP基本每ADS净收入情况 - 2022年第三季度非GAAP基本每ADS净收入为1.68元人民币，2021年为0.24元人民币；2022年前三季度非GAAP基本每ADS净收入为2.88元人民币，2021年为 - 0.56元人民币[48]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入为33亿元人民币，同比增长72.4% [18] - 自营店利润率为30.6%，同店销售额增长41.2% [18] - 净新开店铺数量为615家 [18] - 月均交易客户数量达到2070万，同比增长68.6% [18] - 报告期内营业利润率超过7%，较去年和上一季度有显著改善 [46] - 一般及行政费用同比增加约5500万元人民币，但占收入的百分比从去年第二季度的15%降至本季度的10.4% [52] - 销售和营销支出剔除免费杯影响后同比增加3800万元人民币，占收入的百分比从去年第二季度的4.7%降至本季度的3.9% [53] - 记录了2.218亿元人民币的长期资产减值损失，约占本季度净收入的6.7% [54] - 运营现金流为6.19亿元人民币（约合9000多万美元），剔除向联邦集体支付的1.75亿美元后，同比增长超过70%，轻松覆盖本季度的资本支出 [60][61] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物接近45亿元人民币 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自营店同店销售额增长超过40%，合作店收入增长近180% [46] - 合作店利润分成收入同比增长261%，达到1.05亿元人民币 [51] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过自营店和合作店的平衡组合维持店铺扩张战略，自营店继续向一线城市扩张，合作店快速进入低线城市 [36] - 公司计划在第四季度发布一份关于公司治理的报告，系统回顾过去两年在公司治理、文化价值观等方面的转变 [21] - 公司将引入区块链技术到运营和财务数据管理系统，以提高运营和财务透明度，加强数据可靠性 [24] - 公司签署了在昆山建设第二家咖啡烘焙厂的投资协议，设计产能为3万吨，预计2022年底开工建设 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度新冠疫情对餐饮和零售行业仍具挑战，公司部分门店临时关闭，但公司仍实现快速增长和盈利能力提升 [10] - 尽管疫情带来负面影响，但公司凭借品牌、产品研发和店铺布局优势保持强劲势头，未来将继续创造客户价值和社会价值 [26] - 公司认为中国咖啡市场潜力巨大，对未来店铺扩张充满信心 [36] - 公司预计运营将继续受到疫情相关市场压力的负面影响，由于经营环境不确定，暂不提供前瞻性指引 [44] 其他重要信息 - 公司首席财务官兼首席战略官Reinout Schakel将过渡为首席战略官，专注于长期发展战略和其他重要战略任务 [13] - 公司欢迎Jing An女士加入管理团队，担任新的首席财务官 [16] - 公司董事会批准成立可持续发展委员会，由董事长Jinyi Guo和董事Michael Chen共同担任主席 [21] - 公司成功推出混合多云项目，实现日支持500万订单的目标，未来有望支持1000万日订单 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 产品研发过程及可持续性 - 公司通过数字化和系统化的研发流程取得产品开发成功，将原材料和口味数字化，跟踪饮料趋势，构建基础菜单并起草众多产品组合，通过涵盖菜单管理、研发、测试和优化的集成流程，稳定新结构并持续创新以满足客户不断变化的偏好 [70] - 过去两年平均每季度推出35款新产品，如椰云拿铁等多款产品销量可观并获客户好评 [71] - 公司在咖啡供应链进行投资并开展上下游整合，确保原材料质量和稳定性，同时提高成本效益，物流方面利用多地点网格仓库网络提高效率，避免交通封锁对原材料供应的负面影响，保证产品交付和持续推出新产品，使公司在产品研发方面保持行业领先地位 [72][73] 问题: 同店销售增长的关键驱动因素、价格与销量情况及长期展望 - 自2021年初以来，自营店连续六个季度同店销售额增长率在40% - 95%之间，本季度超过40%，主要增长来自单店日均销售商品数量的增加，价格上涨影响较小 [76][77] - 公司不会提供前瞻性指引，预计增长百分比将随时间趋于正常化 [78] - 公司的定价策略注重性价比，是扩大市场份额和客户群体的重要差异化因素，目前价格下公司盈利，预计短期内定价策略不会有重大变化，但会密切关注通胀压力和原材料价格上涨 [79] - 公司产品开发团队强大，客户基础庞大，咖啡市场增长迅速，咖啡消费渗透率仍低于发达市场，未来将继续开设新店、推出新产品并提高品牌知名度，有望推动收入增长和盈利能力提升 [80][81][82] 问题: 吸引新客户的主要举措及维护客户的方法 - 吸引新客户的因素包括品牌知名度提升，公司基于专业、年轻、时尚和健康打造品牌，成为越来越多年轻人的首选咖啡品牌；店铺网络持续扩张，截至第二季度末共有7195家门店，覆盖230多个城市，能满足不同消费场景需求；产品研发持续成功，如椰云拿铁等产品吸引新客户 [83][84][85] - 维护忠诚客户的策略包括持续投资咖啡供应链，保证产品质量和性价比，提高客户粘性；关注客户需求变化，不断推出创新和受欢迎的产品；通过私域流量运营、客户差异化和会员制度等促销策略提高购买频率，关注客户留存和复购率，实现可持续增长 [86][87] 问题: 公司的资本市场战略及是否会在主板重新上市的决策因素 - 公司致力于美国资本市场，优先为股东提供可持续的长期价值，执行商业战略，为客户提供优质产品和服务，同时注重保持强大的资产负债表、合理的资本配置、严格的财务报告内部控制，解决历史问题，并通过新成立的ESG可持续发展委员会回馈社区，履行社会责任 [89][90][91] - 关于资本市场战略，如有进一步更新将及时分享，董事会和管理团队将持续监测相关发展并采取符合公司和利益相关者最佳利益的行动 [92] 问题: 公司的整体网络扩张计划，包括地理分布和高低线城市布局 - 自营店主要位于一二线城市，合作店主要覆盖低线城市，两种店铺模式互补 [93] - 一二线城市市场成熟、密度高，仍有扩张空间，可通过规模经济降低成本；低线城市咖啡消费处于早期发展阶段，适合合作店模式，公司可利用当地合作伙伴优势和远程智能监控措施快速渗透，同时保证产品质量和降低运营成本 [94][95] - 公司将根据现有评估标准，合理控制新店开业节奏，注重店铺数量和质量，继续增加一二线城市店铺密度，快速渗透低线城市，提高店铺覆盖率，满足消费者需求 [96]

业绩总结 - 2022年第二季度总净收入为人民币32.99亿元，同比增长72.4%[20] - Luckin Coffee在最新财报中报告总收入为人民币30.5亿元，同比增长了80%[75] - 第二季度的净亏损为人民币2.5亿元，相较于去年同期的净亏损减少了50%[75] 用户数据 - 平均每月交易客户数达到207.12万，同比增长68.6%[20] - 活跃用户数达到1500万，同比增长了30%[75] - 客户复购率提升至60%，表明品牌忠诚度增强[75] 新产品和新技术研发 - 每杯咖啡的平均售价为人民币20元，较去年增长了10%[75] - 线上销售占总销售额的70%，显示出强劲的数字化转型效果[75] 市场扩张 - 第二季度新开店615家，总店数达到7195家[47] - Luckin Coffee的门店数量在报告期内增加至超过6000家，同比增长了25%[75] - 公司计划在未来一年内新增1000家门店，以进一步扩大市场份额[75] 财务状况 - 自营店的营业利润为人民币2.42亿元，营业利润率为7.3%[61] - 自营店收入为人民币23.31亿元，同比增长52.4%[44] - 合作店收入为人民币7.78亿元，同比增长178.4%[44] - 现金及现金等价物为人民币44.74亿元[68] - 经营活动现金流为人民币6.19亿元，同比增长70.7%[71] - Luckin Coffee的毛利率提升至40%，较去年同期增长了5个百分点[75] 未来展望 - 预计下个季度的收入将达到人民币35亿元，环比增长15%[75]

Exhibit 99.1 Luckin Coffee Inc. Announces Second Quarter 2022 Financial Results Second Quarter Net Revenues Increased 72%; 615 Net New Store Openings Continued Improvement in Profitability Profile Sustainable Development Committee Formed to Advise on ESG Initiatives, Policies and Disclosures BEIJING, August 8, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Luckin Coffee Inc. ("Luckin Coffee" or the "Company") (OTC: LKNCY) today announced its unaudited financial results for the three months ended June 30, 2022. SECOND QUARTER 2022 ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总净收入超24亿元人民币，同比增长90% [16] - 第一季度自营门店同店销售额同比增长22% [16] - 净新开店铺556家，同比增长276% [16] - 首次实现季度报告营业利润为正 [11] - 2022年第一季度平均每日销售约200万件产品，同比增长86% [68] - 自营门店同店销售额增长超40%，门店层面营业利润率略超20%，去年同期为6.2% [70] - 合作门店收入增长约240%，占总收入约23%，去年占比近13% [71] - 本季度实现约1.08亿元人民币的正经营现金流，足以覆盖约7000万元人民币的资本支出 [83] - 季度末现金及现金等价物超50亿元人民币，主要存于本地银行账户 [84] - 唯一未偿还的有息债务是2022年1月28日向可转换债券持有人发行的1.099亿美元5年期票据 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 自营门店 - 第一季度同店销售额增长超40%，门店层面营业利润率略超20%，去年同期为6.2%，上一年处于亏损状态 [70] 合作门店 - 收入增长约240%，占总收入约23%，去年占比近13% [71] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦核心咖啡业务，认为中国咖啡行业是增长潜力大的市场 [21] - 以技术为驱动力，构建由人、产品和场所支撑的新消费和新零售商业模式，提供高质量、高性价比和高便利性的产品和服务 [22] - 基于专业、年轻、时尚和健康塑造品牌，吸引年轻一代，倡导健康生活方式 [23] - 产品战略注重专业和风味，投资专业咖啡供应链，成为中国最大的生咖啡豆进口商之一，2021年进口15808吨咖啡豆，2022年第一季度售出超3000杯来自埃塞俄比亚的高品质生咖啡豆 [27] - 零售门店战略是通过自营店和合作店平衡扩张，在一二三线城市通过自营店扩张，通过零售合作模式快速渗透低线城市 [33] - 利用技术和数据分析优势，实现业务各方面的全技术覆盖，包括数据支持的选址、算法驱动的供应链采购、自动化用户参与和基于物联网的门店设备管理 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但2022年第一季度业绩仍保持强劲势头，实现首次季度报告营业利润，验证了商业模式 [11] - 相信新董事会将带领公司达到新高度 [13] - 认为中国咖啡市场潜力大，对未来门店扩张有信心 [34] - 近期疫情对业务有重大影响且延续至第二季度，因经营环境不确定，不提供前瞻性指引，但公司战略和执行确保第一季度取得强劲业绩 [64] - 公司目前流动性强、资产负债表健康，有能力应对不确定性，将继续投资核心竞争力 [86] 其他重要信息 - 成功完成金融债务重组，从所有司法管辖区的破产程序中脱身，成功重组2020年1月发行的4.6亿美元可转换债券，与美国证券交易委员会达成协商解决方案，达成美国证券集体诉讼和解协议，预计2022年第三季度获最终法院批准 [44] - 2022年1月，由Centurium牵头的财团从陆正耀和钱治亚的关联方收购大量瑞幸股份 [46] - 董事会成立特别委员会对虚假交易进行调查，截至2020年7月31日，公司解雇14名涉事员工，包括前首席执行官和首席运营官，要求前董事会主席辞职，并对15名人员进行纪律处分 [51] - 对公司治理和内部控制进行重大投资和变革，包括重组管理团队、加强财务控制、建立内部审计职能、重建法律和合规职能、加强内部控制措施、制定和加强合规政策和计划等 [53] - 审计师认为截至2021年底公司财务报告内部控制有效 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 本次会议无正式问答环节 [92]

业绩总结 - 2022年第一季度总净收入为24.05亿人民币，同比增长90%[17] - 2022年第一季度运营利润为1600万人民币，首次实现企业层面盈利[65] - 自营店同店销售增长率为41.6%[65] 用户数据 - 平均每月交易客户数为159.75万[65] - 自营店收入为17.15亿人民币，同比增长66.2%[65] - 合作店收入为5.49亿人民币，同比增长239.3%[65] 店铺扩张 - 2022年第一季度净新开店数量为556家，总店数达到6580家[66] - 公司在中国的门店数量超过6500家，成为中国最大的咖啡连锁品牌[36] 现金流与财务状况 - 现金及现金等价物为7,871百万，较上年同期的4,878百万和前期的5,021百万有所增加[78] - 有息债务为3,740百万，较上年同期的3,014百万和前期的802百万有所上升[79] - 经营活动现金流为(1,034)百万，较上年同期的(233)百万和前期的108百万显著下降[80] - 自由现金流为(1,267)百万，较上年同期的(265)百万和前期的38百万显著恶化[82] 资本支出 - 资本支出为233百万，较上年同期的32百万和前期的70百万大幅增加[81] 盈利能力 - 2022年第一季度自营店的店级利润率为20.3%[65] - 公司在2022年第一季度实现正自由现金流[76]

财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年，可变利益实体（VIE）未产生任何收入；截至2020年和2021年12月31日，VIE的总资产（不包括集团内其他公司的应收款项）分别占同期合并总资产的0.64%和0.05%[34] - 2019年公司净收入虚增约21.2亿元人民币（3.1亿美元），成本和费用虚增约13.4亿元人民币（2亿美元）[36] - 2019 - 2021年，公司运营亏损分别为32.121亿元、25.873亿元和5.391亿元（8460万美元）[72] - 2019 - 2021年公司销售和营销费用分别为8.126亿元、4.621亿元和3.369亿元（5290万美元）[106] - 2019 - 2021年经营活动净现金使用分别为21.67亿元、23.768亿元，2021年经营活动净现金提供为1.234亿元（1940万美元）[119] - 截至2019 - 2021年12月31日，净流动资产分别为32.43亿元、54.192亿元和1.7917亿元（2.812亿美元）[120] - 自2021年1月1日采用ASC 842租赁准则后，截至2021年12月31日，合并资产负债表中确认使用权资产12.377亿元人民币，租赁负债（包括流动和非流动）11.731亿元人民币[191] 违规处罚与和解情况 - 2020年9月23日，公司收到中国国家市场监督管理总局（SAMR）的处罚决定，认定公司与虚假交易相关的行为违反了中国《反不正当竞争法》[40] - 2020年12月16日，公司与美国证券交易委员会（SEC）就虚假交易达成和解，需支付罚款并被禁止违反某些联邦证券法[40] - 2021年2月4日，美国纽约南区联邦地方法院（SDNY Court）批准了公司与SEC的和解协议[40] - 2022年2月3日，SEC向SDNY Court提交通知，确认公司已支付SEC和解协议产生的民事罚款[40] - 若中国税务机关不接受公司对增值税申报的更正，公司可能需为虚假交易支付相应的增值税，税务机关可能没收非法所得，并处以每个涉案实体最高50万元人民币的罚款，若违规被认定构成犯罪，可能会受到刑事处罚[40] - 2021年9月20日，公司与集体诉讼牵头原告达成1.75亿美元和解协议，有待美国法院最终批准[58] - 2022年1月9日，公司与假定集体诉讼牵头原告达成原则性协议，和解有待谈判、签署协议及纽约州法院批准[59] 公司上市与摘牌情况 - 公司美国存托股票（ADS）于2020年7月1日从纳斯达克摘牌，摘牌对ADS交易和价格产生重大不利影响[50] 债务重组情况 - 2020年7月15日，开曼群岛大法院任命联合临时清算人，公司在其监督下进行离岸债务重组，2022年3月4日临时清算结束[54] - 联合临时清算人任命触发4.6亿美元0.75%可转换优先票据违约，100%本金及应计未付利息立即到期应付，2022年1月28日票据重组生效，公司为此支付约2.455亿美元现金、发行1.099亿美元9.00% B系列优先担保票据及952.7601万份ADS[55] - 2022年1月28日，票据重组生效并基本完成，发行了1.099亿美元的新票据[125] - 2020年7月15日，因开曼法院任命JPLs构成违约事件，票据100%本金及应计未付利息立即到期应付[124] 新冠疫情影响 - 2020年初，受新冠疫情影响，公司超94%的中国门店在2月初关闭[66] - 2021年底以来，新冠疫情反弹，上海多达550家门店、中国超1000家门店出现日常关闭情况[67] - 新冠疫情对公司供应链产生不利影响，可能导致供应短缺或提高库存水平，对库存周转率产生负面影响[68] - 公司运营受新冠疫情影响，保险不覆盖疫情导致的损失，疫情还可能加剧其他风险[69][70] - 自然灾害、健康疫情等灾难会严重扰乱公司业务和运营结果，公司运营曾受COVID - 19疫情不利影响[94] 公司业务规模与客户情况 - 截至2021年12月31日，公司从北京一家试点店扩展至4397家自营店、1627家合作店和1102台瑞幸咖啡快取机，累计交易客户达9200万；截至2022年3月31日，有4675家自营店、1905家合作店、1119台瑞幸咖啡快取机，累计交易客户近1亿[71] 公司运营风险 - 公司未能按时提交年报及相关调查、评估和补救工作可能导致美国证券交易委员会（SEC）文件提交延迟，若延迟提交，ADS交易可能受影响[64][65] - 公司未来可能产生大量额外债务，部分可能为有担保债务，可能限制公司采取其他行动的能力[62] - 公司有限运营历史不能预示未来增长或财务结果，无法保证维持历史增长率[71] - 公司自成立以来有重大运营亏损，未来可能继续亏损，无法保证最终实现盈利[72][73] - 公司需要大量资金运营和应对商机，若无法按可接受条款获得足够资金，业务、财务状况和前景将受不利影响[75][76] - 公司执行战略会面临挑战，若不能有效管理增长或执行战略，业务和前景将受不利影响[77][78] - 公司若不能以成本效益方式获取新客户或留住现有客户，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[79] - 公司在中国咖啡行业和食品饮料行业面临激烈竞争，若不能有效竞争，可能失去市场份额和客户[82] - 供应商或服务提供商无法提供满意产品或服务可能损害公司声誉和运营[90] - 技术基础设施中断或性能、安全和完整性维护不佳会对公司业务、声誉、财务状况和经营成果产生重大不利影响[91] - 公司业务高度依赖咖啡，客户偏好转变或咖啡消费下降会损害公司业务[95] - 零售合作伙伴模式可能带来多种风险，如无法有效控制合作伙伴、其服务不佳或违规等影响公司业务和声誉[98] - 公司品牌维护和提升至关重要，任何损害品牌的因素都可能限制业务增长和影响经营结果[101] - 部分需完成环保影响评估备案的门店未完成，若需完成，每家店最高罚款5万元[114] - 部分需获得消防安全检查许可的门店未获得，未获得许可或未完成消防安全备案的门店，每家店最高罚款30万元[117] - 公司与微信等战略伙伴合作，若合作终止或受限，业务可能受不利影响[128] - 第三方供应商、零售伙伴和服务提供商运营中断，可能扰乱公司运营[129] - 原材料和预制产品成本、供应和质量波动，可能影响公司经营业绩[132] - 劳动力市场收紧、成本上升或劳工动荡，可能对公司业务和经营业绩产生不利影响[138] - 公司店铺通常签订约三年的长期租约，租金通常为固定金额，并按租约规定每年或每两年递增[162] - 公司可能无法履行与厦门市政府合作协议承诺，正沟通解决方案，未取得总部房产所有权证[163] - 部分租赁协议未按中国法律登记，每项未登记租赁可能面临1000 - 10000元罚款[164] - 部分出租方未提供有效产权证书或转租授权，租赁协议可能无效，公司或需搬迁[165] - 公司面临各类法律诉讼和监管调查，可能产生巨额赔偿或罚款，且保险可能无法覆盖相关费用[174] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，若败诉可能承担巨额赔偿和其他后果[176][178] - 公司商标“小鹿茶”注册申请被驳回，不确定最终能否获批[179] - 公司所处行业监管严格，新法规可能增加业务要求和限制[180] - 公司规模扩大将面临更多审查，需增加合规投入，可能产生高额成本和负面影响[181] - 公司业务依赖中国移动系统、电信网络和数字基础设施，且对电信服务提供商提供的服务成本无控制权，价格上涨或影响经营业绩[182][184] - 公司库存管理难度大，若管理不善，可能面临库存过时、价值下降、减记或注销等风险，影响经营和财务状况[185][186] - 公司授予股份奖励可能增加股份流通数量，影响股价，且相关费用增加或对经营业绩产生不利影响[187][188] - 中国经济下行、宏观经济因素变化或全球金融市场动荡，可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[190] - 会计标准变化和管理层主观判断可能显著影响公司经营和财务状况，如采用新租赁准则带来的影响[191] - 公司保险覆盖有限，可能面临重大成本和业务中断，未覆盖损失或影响经营和财务状况[192][193] - 公司业务受季节性波动和意外中断影响，财务状况和经营业绩可能波动，ADS交易价格也会受影响[195] 公司资产减值情况 - 2020年公司暂停Luckin Pop Mini运营并记录4670万元减值，2019年和2020年分别记录第一代Luckin Coffee EXPRESS机器相关长期资产减值损失5210万元和210万元，截至2021年12月31日有1102台第二代Luckin Coffee EXPRESS机器在运营[100] 公司供应商情况 - 2021年，公司咖啡生豆主要从三家供应商采购，乳制品主要从五家供应商采购，糖浆主要从两家供应商采购，预制食品和饮料从少数选定来源采购，主要依赖一家配送服务提供商，与三家仓储和履约服务提供商合作，无人咖啡机主要从两家供应商采购[85] 公司门店证照问题 - 公司部分门店未取得营业执照，每家未取得执照的门店可能面临最高10万元罚款[112] - 公司部分门店未取得食品经营许可证，相关部门可能没收门店收入、食品饮料产品、原材料和设备，并根据销售产品价值处以罚款，产品价值低于1万元最高罚10万元，高于1万元最高罚20倍[113] 法律法规相关情况 - 《常见类型移动互联网应用程序必要个人信息范围规定》于2021年5月1日生效[145] - 《数据安全法》于2021年9月1日生效[145] - 《个人信息保护法》于2021年11月1日生效[145] - 《关键信息基础设施安全保护条例》于2021年9月1日生效[147] - 《网络安全审查办法》于2022年2月15日生效，拥有超100万用户个人信息的互联网平台运营商境外上市需接受审查[148] - 《网络数据安全管理办法（征求意见稿）》于2021年11月14日发布征求意见，处理超100万个人信息的数据处理者境外首次公开募股需申请网络安全审查[149] - 2015年1月19日，中国商务部发布《2015年外商投资法（草案）》，对中国外商投资法律制度提出重大变革[209] - 2018年12月，中国全国人大常委会发布《2018年外商投资法（草案）》征求意见；2019年3月15日，《外商投资法》正式颁布，2020年1月1日生效[211] - 2019年12月12日，国务院通过《外商投资法实施条例》，未对“其他方式”进行进一步澄清[213] - 2021年12月27日发布的最新《负面清单》于2022年1月1日生效，规定从事《负面清单》中禁止行业的中国国内企业海外上市需获相关部门同意等[213] - 2020年12月19日，国家发改委和商务部颁布《外商投资安全审查办法》，2021年1月18日生效[214] - 根据中国适用法律法规，关联方之间的安排和交易在交易发生的纳税年度后十年内可能受到中国税务机关的审计或质疑[215] - 1979年起中国政府颁布经济法规，增强了对各类外资的保护[227] 公司股权结构情况 - 截至2022年4月10日，控股股东Centurium Capital通过附属公司实益拥有公司19.4%的A类普通股、100%的B类普通股和96.0%的高级优先股，代表所有普通股和高级优先股作为单一类别投票权的57.0%[221] 公司支付方式情况 - 2018年7月中国人民银行发布公告要求拒绝现金支付的公司整改，2020年12月要求大中型商业机构建立现金收付渠道[157] - 公司接受微信支付、支付宝和银联支付等多种支付方式，并向支付提供商支付不同的服务费[158] 公司法律诉讼情况 - 2021年12月公司与Schaerer Ltd.签署和解协议；2021年9月UCAR Inc.发起仲裁，索赔约3840万元，2022年1月公司反诉索赔约3690万元[169] 公司内部调查情况 - 2021年1月公司董事会收到对董事长和CEO的指控信，2月调查称未发现证据[175] 公司股份期权与激励计划情况 - 2019年股份期权计划授权发行普通股的最大总数为79,015,500股，截至年报日期已授予66,938,589份期权，其中45,459,688份已归属但未行使，14,993,389份未归属[187] - 2021年股权激励计划授权发行普通股的最大总数为222,769,232股，截至年报日期已授予代表77,191,824股A类普通股的受限股单位，其中代表32,581,592股A类普通股的受限股单位已归属[187] 中国法律体系与监管环境影响 - 中国法律体系为基于成文法的大陆法系，先前法院判决参考价值有限[226] - 中国未形成完全统一的法律体系，新法规可能未涵盖经济活动各方面，解释和执行存在不确定性[227] - 中国行政和法院当局在解释和执行法规及合同条款时有较大自由裁量权，难以评估行政和法律程序结果及公司受保护程度[227] - 法律不确定性或影响公司对法律要求的判断及执行合同权利或侵权索赔的能力[227] - 监管不确定性可能被利用，通过无理法律行动或威胁向公司索取利益[227] 中国经济与政策影响 - 中国经济增长不均衡，经济、政策、法规不利变化或对公司业务、经营结果、产品需求和竞争地位产生重大不利影响[225] - 中国政府实施鼓励经济增长和引导资源分配措施，部分措施或对公司财务状况和经营结果产生负面影响[225] - 中国政府曾实施利率调整等措施控制经济增长，或导致经济活动减少，影响公司业务和经营结果[225] 公司股东权利情况 - 公司是根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司，股东通过美国法院保护权利的能力可能有限[217] - 开曼群岛豁免公司的股东在开曼群岛法律下一般无权检查公司记录或获取股东名单副本[218] - 公司的大部分资产位于美国境外，大部分业务在中国开展，股东获得的某些判决可能无法执行[219]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the month of April 2022 Commission File Number 001-38896 Luckin Coffee Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Change in Registrant's Certifying Accountants Luckin Coffee Inc. (the "Company") announced the appointment of BDO China Shu Lun Pan Certified Public Accountants LLP ("BDO") as the Company ...