公司上市计划 - 云英谷科技股份有限公司向港交所递交招股说明书，计划登陆港交所主板，中金公司及中信证券为联席保荐人 [2] - 公司曾于2023年1月启动A股上市辅导，后选择"弃A转港" [2] - 2024年11月A股上市公司汇顶科技拟收购云英谷控制权，但交易于2025年3月终止 [2] 公司背景与业务 - 公司成立于2012年，总部位于深圳，创始人顾晶拥有清华大学学士、硕士学位及哈佛大学工程与应用科学博士学位 [3] - 专注于AMOLED显示驱动芯片设计，产品包括用于高端智能手机的AMOLED显示驱动芯片和支持AR/VR的Micro-OLED显示背板/驱动 [3] - 2024年公司AMOLED显示驱动芯片全球市场份额为4%，中国大陆排名第一，全球排名第五 [3][4] - 公司估值达83.3亿元人民币，成为芯片行业独角兽企业 [5] 市场份额与竞争格局 - 2024年公司AMOLED显示驱动芯片全球市场份额为3.8%，与排名第一的三星LSI部门（42.5%）差距显著 [4] - 2022年至2024年公司AMOLED显示驱动芯片供货份额从1.2%上升至4.0% [3] 财务表现 - 收入从2022年5.51亿元增长至2024年8.91亿元，主要得益于AMOLED显示驱动芯片收入增加 [6][7] - 年内亏损持续扩大，2022年亏损1.24亿元，2024年亏损3.09亿元 [7] - 毛利率从2022年31.9%暴跌至2024年2.5%，AMOLED芯片毛利率2023年为-1.4%，2024年微升至0.3% [8][9] - 2024年研发开支达2.42亿元，占总营收27.2%，年末手头现金仅1.05亿元 [10] 客户结构与定价策略 - 2024年前五大客户收入占比高达90.2%，最大客户收入占比54.1% [11] - 客户主要为显示面板制造商和经销商，无智能手机制造商 [13] - AMOLED显示驱动芯片平均售价从2022年25.7元降至2024年15.9元，降幅接近40% [16] 行业挑战与公司策略 - 行业竞争激烈，价格战导致公司产品平均售价下降，毛利率下滑 [16] - 公司通过资本输血扩大市场规模，保持高研发投入，但陷入亏损困境 [6] - 高度依赖头部客户，议价权较弱，核心客户可通过压价、延长付款周期影响利润 [11][14]

核心观点 - 百度旗下萝卜快跑与Uber达成战略合作，将数千辆第六代无人车接入Uber全球网络，率先登陆亚洲和中东市场，逐步覆盖全球[1][3] - 合作标志着中国自动驾驶技术首次以"服务输出"模式参与全球竞争，百度美股涨近9%[1][3] - 自动驾驶行业竞争逻辑从技术比拼升级为"生态圈"构建能力的较量[6] 百度与Uber的战略合作 - 萝卜快跑将在全球部署数千台第六代无人车，通过Uber App提供服务，年底前率先覆盖亚洲和中东市场[3] - 百度创始人李彦宏称合作是萝卜快跑全球部署的重要里程碑，Uber CEO强调两家公司强强联合定义未来出行[3] - 萝卜快跑已部署超1000台无人车，覆盖15个城市，累计提供1100万次出行服务，安全行驶1.7亿公里[4] 技术优势与商业化路径 - 萝卜快跑第六代无人车搭载百度Apollo ADFM大模型，支持L4级自动驾驶，安全性号称"高于人类驾驶员10倍以上"[5] - 合作解决自动驾驶商业化三大核心问题：技术可靠性（多传感器融合+V2X通信）、成本控制（借助Uber用户基础）、法规与社会接受度（Uber本地化经验）[11][12] - 未来可能探索无人配送、自动驾驶卡车等新商业模式，以及订阅制、按需付费等变现路径[12] 行业竞争格局 - 全球自动驾驶形成四大阵营：科技巨头（Waymo、百度）、传统车企（大众、丰田）、新势力车企（特斯拉、蔚来）、出行平台（Uber、滴滴）[6] - 中国市场四大核心阵营：科技巨头（华为、百度）、新势力车企（小鹏、理想）、传统车企（吉利、长城）、垂直场景创新企业（文远知行、毫末智行）[7] - 萝卜快跑在中国11个城市开放载人测试运营，其中武汉、重庆、北京、深圳已开启全无人运营，累计出行超900万次[7] 全球市场影响 - 合作直接挑战Waymo和Cruise，Waymo商业化速度缓慢，Cruise受限于运营成本和法规[8] - Uber选择与萝卜快跑合作而非独家绑定Waymo，反映中国自动驾驶技术具备全球竞争力，以及区域化合作成为新思路[7] - 合作提前揭开2030年Robotaxi万亿市场竞争序幕，特斯拉Robotaxi等玩家仍在加速布局[14]

21世纪经济报道记者倪雨晴 北京报道 7月16日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在链博会期间接受了21世纪经济报道等媒体采访，对中国市场、 H20、华为、贸易政策、市值突破等话题进行了全面的回应。 谈及恢复中国市场供应的H20订单，黄仁勋说道："在昨天公布消息后，我基本都在见媒体，还没有见 过我的任何客户，我们应该给他们一些时间，让他们决定他们想采购什么，我很期待能尽快满足他们的 要求。这仍然需要时间提升我们的供应链，英伟达的供应链长达9个月。从我下单那一刻开始，到最终 交付一台AI超级计算机，长达9个月左右时间。我想接下来几个月，我们要非常努力地加速进程。" 对于中国企业，黄仁勋赞赏了华为、小米、deepseek等多家企业，多次提到了华为所取得的进展。黄仁 勋表示："任何低估华为、低估中国制造能力的人，都是极其天真的。华为是一家不可思议的强大科技 公司，我见过很多他们的技术，你能举例出，有哪家公司能制造出必比华为更先进的手机吗？或者说哪 家公司，能比华为造出更强的通信技术？" 虽然华为进展迅速，但是在生态和客户上跟英伟达仍有差距，对此，黄仁勋进一步谈道，这只是时间问 题，英伟达已经在这个领域深耕了30年，而华为 ...

人才留存与就业市场 - 山东人才留存率连续三年保持90%以上高位 凸显就业市场强大韧性 [1][7] - 2025年上半年求职活跃度增速放缓 求职者择业心态趋于保守 倾向体制内及稳定行业 [5] - 机械/设备/重工行业以9.94%人才需求量占比居首位 较2024年同期下降0.2% 仍是就业基本盘 [9] 新能源产业带动就业 - 新能源行业岗位需求跻身前十 电气工程师、储能技术专家等岗位需求爆发式增长 年薪30万左右的新能源发电技术专家需求覆盖全省 [1][10] - 新能源岗位需求量激增2.85% 海上风电、光伏制造、氢能等领域布局迅猛 [2][10] - 绿色经济催生碳排放管理师等新兴职业 青岛、淄博清洁能源项目落地带动需求 但绿色技能人才缺口超30% [10] 区域就业分化 - 东营以9.56%岗位需求增幅领跑全省 能源化工和高端装备制造转型创造高质量岗位 [14][16] - 烟台冲进全省岗位需求增幅前三 GDP增速达6.9% 工业为就业压舱石 文旅产业推动服务业多元化 [14][18] - 菏泽(7.55%)、滨州(7.16%)增幅超7% 分别受益于乡村振兴/产业转移和铝业智能化改造 [18] 县域经济与人才吸纳 - 龙口、胶州、荣成县域岗位需求量合计占比38.21% 沿海地区主导地位显著 [20] - 寿光、滕州、曹县位列县域就业吸引力第一梯队 占比近10% 特色产业构建多元化就业平台 [24] - 县域需求与主导产业强相关 如龙口石化、胶州临空经济、寿光智慧农业等 [22] 人才流动与就业意向 - 青岛、济南"双核"占求职意向48% 青岛增幅全省最高 [25] - 技术蓝领首选烟台、潍坊、青岛 灵活就业者倾向济南、青岛、临沂 [28] - 应届毕业生和数字经济从业者集中于青岛、济南 新农人/返乡青年偏好菏泽、德州、临沂 [28][29] 高薪岗位分布 - 人工智能算法工程师以35-50万年薪居首 新能源汽车研发工程师(32-48万)和高端装备制造专家(28-45万)紧随其后 [37] - 新能源发电技术专家(22-32万)岗位覆盖全省 反映清洁能源全域布局 [35][38] - 青岛聚焦人工智能/数字经济 济南突出生物医药/金融科技 烟台、潍坊差异化发展生物医药/新能源 [38]

宝马与Momenta合作 - 宝马集团中国宣布与Momenta合作打造专属中国市场的智能驾驶辅助解决方案，覆盖高速和城区道路，计划应用于明年国产的新世代等多款车型 [1] - 宝马成为BBA中最后一个拥抱"中国大脑"的车企，奔驰和奥迪已分别官宣与Momenta和华为合作 [1] - 宝马的"关键选票"是其补上智能课的信号，也是BBA智驾战略走向务实，重视中国市场需求的体现 [2] 宝马在中国市场的表现 - 今年上半年宝马在中国市场共交付31.79万辆新车，同比下滑15.5%，而欧洲、美洲等其他市场均实现销量同比增长 [3][4] - 中国市场是宝马集团最重要的市场，电动化进程必然伴随着智能化需求，宝马需要更快跟上中国市场节奏 [4] - 中国市场的表现直接关系到宝马电动化转型的"收获期"，宝马计划2025年累计交付200万辆纯电动车，2030年前实现纯电动车累计交付超1000万辆 [5] 宝马的谨慎策略 - 宝马在智能辅助驾驶进程上稍有迟滞，原因包括需要平衡驾控基因与大模型技术、强调安全验证优先于技术、以及生态控制权问题 [6][7] - 宝马选择Momenta因其已通过广汽丰田、上汽大众等合资品牌项目完成量产落地，积累了完整的工程化验证经验 [7] - 宝马最终选择"深度定制"路线，与Momenta联合开发的智能辅助驾驶方案专供中国市场的新世代等车型 [8] BBA的智驾战略转向 - BBA此前已开始攻克L3高地，奥迪2017年发布全球首款搭载L3技术的量产车型，奔驰2021年量产L3级自动驾驶系统，宝马2018年推出脱手驾驶模式 [10] - BBA对智驾的追求是高速公路限速下实现L3功能，更像是技术军备赛中的展示，而非对实用性的追求 [11] - 考虑到中国复杂路况，BBA选择联合研发或采用中国智驾供应商的L2+及以上方案，被视为重视中国市场需求的"务实"转向 [11] 宝马的智能化布局 - 宝马加速智能化补课，"中国朋友圈"持续扩大，3月开始陆续官宣与华为终端和阿里巴巴集团的合作 [8] - 宝马用中国研发力量赋能全球，首款新世代车型搭载的智能技术由中国研发团队和国际团队合作研发 [9] - 宝马纯电平台新世代平台搭载"驾控超级大脑"，整合动力传动、转向等12个传统ECU功能，通过智能化强化操控优势 [8]

2025年新能源汽车关键节点，北汽新能源以"极狐+享界"双 品牌强势破局。极狐月销稳破万辆夯实主流市场，享界S9凭 借华为赋能首月交付4154辆，成功跻身30万级豪华轿车前 列，撼动德系传统格局。技术协同与精准布局驱动销量攀升， 双引擎战略正重塑竞争态势，为中国品牌高端化树立标杆。 作者： 薛致以 如果把 2020年定为中国新能源汽车的爆发元年，那么2025年就是这个新能源汽车领域"第一个五年计划"进行验收的关键时刻。5年来，中国汽车消 费市场正无情的检验着每一个汽车品牌，在极度内卷的市场中，如何通过扩大销量、摊薄生产成本，几乎是每一个中国车企都在面临着的巨大挑战，无 数的"汽车新势力"早已在这波抢滩登陆中"退潮"，未能交上自己的答卷。 而 北汽 新能源正是在这个关键的时间节点迎来了自己的 "交卷时刻" 。凭借 "极狐+享界"双品牌战略的强劲驱动，公司自去年起 就 展现出强劲的 崛 起 势头：极狐品牌月销量自 2024年8月起持续突破万辆， 在主流市场的红海中游刃有余； 与华为深度合作的高端品牌享界 的 首款车型 S9 则在 6 月 以 4154辆的交付量，成功跻身30万以上豪华轿车榜单前列， 切实的撼动了 ...

龙虎榜机构热股 今天机构龙虎榜上榜33只个股，净买入12只，净卖出21只。当日机构买入最多的个股前三位是：奥赛康 （1.5亿）、华宏科技（1.49亿）、塞力医疗（7426万）。 | 上榜热股 | | 实时涨跌幅 ; 买/卖家数 , 机构净买额 , | | | --- | --- | --- | --- | | 奧塞康 | | | | | 002755.SZ | +10.02% | 3/0 | +1.5 乙 | | 3日 | | | | | 华宏科技 | | | | | 002645.SZ | +10.04% | 4/1 | +1.49亿 | | 3日 | | | | | 塞力医疗 | | | | | 602716 CC | -3.26% | 1/0 | +7426.30万 | 奥赛康 龙虎榜显示，今日3家机构净买入1.5亿。 公司预计中报净利润同比增长78.58%-131.5%，因"近两年有多款新上市产品逐步开展商业化销售，为公 司业务带来新的增长点，公司营业收入实现同比增长，盈利能力进一步提升。" 龙虎榜知名游资 一、医药 个股龙虎榜 公司预计中报净利润同比增长222.42%—246.85%，因"公司克服产 ...

微信编辑：夏木 "重点在于，我们已经做了30年，他们（华为）已经做了几年，而华为已经能告诉大家他们有多强大 了。现在没有一个人比我付出更多精力来建造（AI生态），我已经在极高的水平、以难以执行的规模 （在做这件事），而华为已经能和我们相提并论，这说明了一些问题。"黄仁勋表示。 7月16日，英伟达CEO黄仁勋在接受第一财经等媒体采访时，被问及AI训练时华为AI芯片能否取代英 伟达，他称这只是时间问题。 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来 源： 内容来自半导体芯闻综合 。 英伟达创始人黄仁勋于7月16日在北京举行媒体会。黄仁勋指出，华为有着出色的芯片设计能 力，"说实话，是极为优秀的芯片设计"。 他直言，华为在系统工程、网络工程等方面都很出色。此外华为还提供自己的云服务。"要知道， 英伟达不提供自己的云服务，而华为提供自己的云服务，所以他们能够独立开拓市场，这真的是一 种非常强大的能力"。 他坦言，"会尽最大努力向华为学习，我们也会向越来越多的竞争对手学习"。 黄仁勋指出，任何轻视华为、轻视中国制造能力的人，都（Deeply Naive）极其天真。这是一家 实力强劲的公司，而且他见过华为过去创造的技术。 他在会上还反问媒体问道："给我举个例子，世界上哪家手机公司制造的手机比华为更先进？再给 我举个例子，世界上哪家公司研发的蜂窝通信技术能和华为一样好，甚至比华为更好？" 在媒体交流会上，黄仁勋强调，AI将为所有行业带来革命，例如计算机图形，该领域的AI革命已 经在发生："今天的计算机图形表现得不可思议，例如黑悟空。这部游戏中用到了许多AI，所以它 如此美丽。"黄仁勋还谈到了AI在量子计算领域的潜力，以 ...

黄仁勋言论与市场热点 - 黄仁勋在链博会上高度评价中国科技发展速度，认为轻视华为和中国制造是天真行为，并特别提到中国在人形机器人领域的优势位置[1] - 黄仁勋对雷军表示赞赏，称其会取得非凡成功，并表达购买小米汽车的意愿[1] - 当日A股热点轮动快速，涵盖CPO、算力、数据中心、芯片、机器人、白酒、军工、医药等多个板块，ST板块也有所表现[1] 宏观经济预测 - 摩根士丹利将2025年中国GDP增长预测上调至4.8%，但预计下半年同比增长率将低于4.5%[4] - 瑞银上调2025年全年GDP增速预测至4.7%（原为4%），预计三季度GDP同比增速放缓至4.7%，四季度低于4%[4] - 预计下半年CPI通缩压力小幅上升，全年CPI下滑0.2%，人民币兑美元汇率可能在2025年底走弱至7.1-7.2[4] 机构政策预期 - 浦银国际预计显著增量政策刺激或将至少推迟至9月，短期内重点仍在货币政策上[5] - 华西证券认为增量政策出台可能继续推迟，或要等到外需明显放缓，准财政工具可能率先落地[5] - 国盛证券指出下半年经济压力将显现，政策仍需加紧发力，货币宽松仍是大概率事件[5] - 华泰证券认为短期降准降息等增量工具可能不急于落地，目前处于效果观察期[5] - 东吴证券预计年内还会有较大概率再度降息，但货币政策总量宽松短期加码概率较低[5] 市场表现 - 沪指跌0.03%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.22%，沪深京三市成交额14619亿元，较上日缩量1733亿元[7] - 创新药和医药板块表现强势，近十只个股涨停，55个品种纳入第十一批集采报量范围[9] - 汽车零部件板块活跃，多只个股涨停，上半年汽车市场延续良好态势，多项经济指标同比实现两位数增长[9] - 人形机器人板块走高，智元机器人获正大集团战略投资，马斯克盛赞擎天柱机器人敏捷性[9] - 白酒板块午后拉升，酒鬼酒涨超5%[9] 行业资金流向 - 主力资金净流出53.54亿元，电子行业净流出规模最大[22] - 医药生物、汽车、机械设备、轻工制造、农林牧渔为净流入前五大行业[22] - 电子、有色金属、非银金融、计算机、基础化工为净流出前五大行业[22] - 北向资金总成交1834.98亿元，浪潮信息成交7.68亿元[24] 行业估值与表现 - 社会服务、汽车、医药生物领涨，钢铁、银行、有色金属领跌[32] - 电子、交通运输、非银金融等板块交易热度提升居前[32] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料等板块PE目前处于历史百分位低位[32]