固态电池与钠离子电池行业活动 - 固态电池行业年会CINE2025定于2025年11月6-8日在广州南沙国际会展中心举办，展商规模超过200家，参会企业达2000家，专业观众预计20000人 [2] - 同期将举行2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼和SSBA固态电池产业联盟理事会 [2] - 钠电行业年会暨钠电金鼎奖颁奖典礼将于2025年12月17-19日在深圳举办 [3] - 活动主办方包括起点固态电池、起点锂电、SSBA固态电池联盟，协办及总冠名为茹天科技 [2] 储能市场合作与项目进展 - 亿纬锂能与可再生能源企业TSL Assembly达成战略合作，计划在2026至2030年期间于中东欧地区部署总规模达1GWh的储能系统项目 [3] - 合作中亿纬锂能将提供采用628Ah超大容量电芯的储能系统及5MWh储能直流系统解决方案，并依托德国本地办公室提供技术支持 [3] - TSL Assembly在中东欧地区拥有广泛销售网络与丰富EPC项目经验，此次合作旨在整合资源提升双方在该区域储能市场的竞争力 [3] 行业近期动态 - 锂电A股和港股市场出现暴涨，驱动因素包括开工率大幅提升、储能市场爆发以及固态电池技术进展 [3] - 有上市公司终止了价值10亿元人民币的锂电池项目 [3]

白银价格表现 - 国际白银价格突破46美元/盎司，创下自2010年以来的14年新高 [3] - 过去六个月内，现货白银累计涨幅已超过30%，年内涨幅达到59%，超过黄金的43%涨幅 [3] - 国内沪银主力2512合约收于10632元/千克，创出该品种上市以来历史新高 [3] 价格上涨驱动因素：宏观经济 - 美联储降息预期持续升温是白银价格上涨的最直接影响因素 [5] - 美国8月非农就业人数仅增加2.2万人，远低于市场预期的7.5万人，失业率升至4.3%，创近四年新高 [5] - 9月议息会议如期降息25个基点，市场预期今年可能累计降息75个基点 [5] 价格上涨驱动因素：供需基本面 - 光伏、新能源汽车及半导体等领域对白银的工业需求保持强劲，白银呈现供不应求格局 [7] - 2025年，全球白银总供应预计增长2%至10.306亿盎司，总需求微降1%至11.483亿盎司，供应缺口达1.176亿盎司 [7] - 低库存环境下，持续的供需缺口削弱了市场对需求波动的缓冲能力，加剧价格波动弹性 [7] 后市展望 - 在绿色能源转型与全球电子化进程持续推进的背景下，白银依然具备中长期配置价值 [7] - 宽松的货币政策预期与持续的地缘不确定性将继续为白银价格提供支撑 [7]

论坛概况 - 2025年太原能源低碳发展论坛于9月27日至28日在山西太原举办 [1] - 论坛主题为“绿色低碳转型发展构建新型能源体系” [1] - 共有200余名国内外重要嘉宾应邀出席 [1] 行业趋势与呼吁 - 论坛期间多位国际人士呼吁全球应加快能源转型 [1] - 同时呼吁加强绿色发展国际合作 [1]

论坛概况 - 2025年太原能源低碳发展论坛于9月27日至28日在山西太原举办 [1] - 论坛主题为“绿色低碳转型发展 构建新型能源体系” [1] - 共有200余名国内外重要嘉宾应邀出席 [1] - 该论坛是我国能源产业领域具有影响力的国家级、国际性、专业化论坛 [1] 核心议题与呼吁 - 论坛期间，多位国际人士呼吁全球应加快能源转型 [1] - 多位国际人士呼吁加强绿色发展国际合作 [1]

活动概况 - 首届中国—东盟绿色能源转型与零碳园区能力建设培训的重要组成部分 [1][2] - 中国—东盟零碳园区未来伙伴对话将于2025年10月24日在苏州举行 [1] - 活动旨在为中国与东盟在零碳园区建设上的深度合作搭建新平台 [1] 战略意义 - 中国与东盟同属全球经济增长的重要引擎和推动全球碳中和愿景的重要力量 [1] - 零碳园区正成为双方应对能源转型与气候变化挑战、互学互鉴的重要领域 [1] - 活动将探讨缩小绿色发展差距、加速零碳进程并推动区域合作走深走实 [1] 参与方与议题 - 对话将汇聚中方政产学研代表与东盟各国能源、工贸部门的嘉宾 [1] - 核心议题围绕园区规划、建设、技术、标准与投资展开交流 [1] - 参与机构包括湄公学院、东盟能源中心、北京大学能源研究院、联合国工业发展组织及东盟多国代表 [1] 活动议程与成果 - 活动包括两场主题对话分别为“缩小绿色鸿沟——政策与机制协同”和“加速零碳进程——技术和模式创新” [1] - 新能源企业和行业机构将同台互动分享经验与观点 [1] - 活动最后将发布《中国—东盟零碳园区未来合作伙伴倡议》以搭建长效合作桥梁 [1] 参与者价值 - 学员将获得与国际组织、行业专家和企业代表面对面交流的机会 [2] - 学员可在真实国际合作氛围中汲取经验、拓展视野、凝聚合作力量 [2]

项目概述 - 项目名称为“利用太阳能光伏系统改造乌兰巴托蒙古包区” [1] - 项目签约仪式于25日在蒙古国首都乌兰巴托举行 [1] - 项目由全球发展和南南合作基金支持 [1] 项目影响与规模 - 项目将惠及乌兰巴托市500户家庭 [1] 合作背景与理念 - 中方秉持构建人类命运共同体理念，坚持亲诚惠容周边外交理念 [1] - 中方借助技术和规模优势推动绿色能源转型 [1] - 中方始终坚定支持联合国工作，重视国际发展援助 [1] - 通过全球发展和南南合作基金为蒙古国民生福祉作出贡献 [1]

项目概况 - 联合国开发计划署利用太阳能光伏系统改造乌兰巴托蒙古包区项目签约仪式于9月25日举行[1] - 项目由中国全球发展和南南合作基金提供支持[3] - 签约仪式在乌兰巴托居民楚伦呼家的蒙古包中举行[3] 项目规模与内容 - 项目完成后将使500户家庭受益[1] - 项目包括太阳能光伏板、储能系统及相关培训推广[3] - 改造项目将为乌兰巴托蒙古包区居民提供清洁能源并助力区域节能减排[3] 中方参与情况 - 这是中国全球发展和南南合作基金在蒙古支持的第三个项目[3] - 中方支持的中央污水处理厂和1008户棚户区改造项目即将完工[3] - 中方借助技术和规模优势推动绿色能源转型[1] 国际合作 - 联合国开发计划署作为联合国重要机构为消除贫困和促进可持续发展发挥作用[3] - 蒙古国政府代表感谢中方支持并希望项目尽快建成形成示范效应[3] - 项目体现中方亲诚惠容周边外交政策和人类命运共同体理念[1]

核心事件 - 美国矿业巨头Freeport McMoRan印尼子公司Grasberg矿山因致命泥石流事故停产 该矿为全球第二大铜矿 占公司已探明储量50%和2029年前预计产量约70% [1] - 初步评估显示Freeport第三季度铜和黄金销售指引较2025年7月预期分别降低4%和6% 预计2026年铜和黄金产量较此前估算骤降约35% 最早2027年才能恢复事故前生产水平 [1] - 分析人士预计未来12至15个月内市场将损失50万吨铜供应 并可能进一步损失100至200万吨 冲击严重程度相当于Cobre、Komao和Los Bronces三大铜矿同时停产 [1] 供给影响 - 中信建投表示停产预计对2025年第四季度全球铜产量带来约47万吨影响 [3] - 全球铜供给弹性进一步强化 受巴拿马铜矿停产和印尼格拉斯伯格铜矿停产共同影响 [3] - 高盛指出今年Kamoa-Kakula和El Teniente铜矿也存在生产中断情况 [2] 价格预测 - 沪铜主力合约2511收盘报价82710元/吨 涨幅3.40% [1] - 高盛预计2025年12月LME铜价风险偏向上行 将稳定在10200至10500美元/吨区间 高于此前9700美元/吨预测 [2] - 高盛重申铜价长期看涨前景 预计2027年铜价将达到每吨10750美元 理由包括开采深度增加、矿石品位下降和开采难度加大 [2] 需求前景 - 铜作为绿色能源转型与数字经济发展的关键原材料 电动车铜使用量约为传统燃油车4倍 光伏与风电单位装机耗铜量是传统能源2至5倍 [2] - AI数据中心、服务器及配套电网建设推动铜需求显著增长 高盛预计到2030年仅AI服务器供电的数据中心就可能额外消耗100万吨铜 [2] - 短期库存出售缓和全球铜供需缺口过快爆发的矛盾 长期一旦需求出现边际升温甚至新消费缺口 铜价更易获得上行突破动能 [3] 相关企业 - 江西铜业股份(00358)为国内铜冶炼龙头 阴极铜年产能达210万吨 铜业务收入占比超70% 2025年上半年营业收入约2560.3亿元人民币 归属于母公司股东的期内溢利约44.51亿元人民币同比增长19.78% [4] - 紫金矿业(02899)2025年上半年矿山产铜566,853吨同比增长9.3% 冶炼产铜380,464吨同比减少2.8% 铜业务销售收入占营业收入27.8% 毛利占集团毛利38.5% [4] - 洛阳钼业(03993)在刚果(金)运营TFM和KFM两座世界级矿山 拥有6条生产线和65万吨以上年产铜能力 2025年上半年铜产量35.36万吨 矿山端营业收入314.46亿元人民币同比增长29.05% [4] - 五矿资源(01208)2025年第二季度铜总产量达140,368吨较2024年同期增长54% Las Bambas铜精矿含铜产量达114,909吨同比增长64% 选矿品位提升至0.94%且铜回收率创91.3%的强劲表现 [5]

公司合作与成果 - 马来西亚国家石油公司与玉柴集团合资成立玉柴马石油公司已运营12年，并连续十年荣获“LubTop中国润滑油十大品牌”称号[1] - 公司去年先后与中国石油和中国石化达成战略合作，旨在拓展能源全产业链合作[2][5] - 与中国石油的合作深化了上游国际油气开发、生产以及液化天然气价值链合作，并聚焦特种化学品、可再生能源、绿色氢能技术、碳捕集与封存等前沿领域[3] - 与中国石化的合作涵盖大宗化学品与特种化学品、原油与液化天然气贸易、润滑油及数字化解决方案等领域，并关注运输、航运和电力等行业脱碳实践[5] - 玉柴马石油开发的燃氢发动机专用油助力中国首台商用车燃氢发动机正式投用[5] 未来合作方向 - 未来合作将聚焦清洁能源、绿色氢能、碳捕集与封存、可再生能源等前沿领域[2][6] - 合作旨在推动能源产业向更加绿色、高效、可持续的方向发展[6] 亚洲能源格局与转型 - 亚洲占世界总人口约60%，其能源需求的75%来自化石能源，到2030年亚洲能源需求预计将翻一番[7] - 亚洲地区目前约占全球人口的60%，但能源消耗仅占全球的40%，超过3.5亿人电力使用有限，1.5亿人无电可用[7] - 亚洲实现净零排放对全球能源安全与气候目标具有深远影响，亚洲无净零则世界无净零[7][8] - 亚洲的能源转型必须兼顾能源安全，通过多元化能源组合、加大可再生能源及碳捕集技术投资以及数字化创新手段来增强能源系统韧性[8] 天然气业务与战略 - 公司在马来西亚、澳大利亚、埃及、加拿大拥有多元化的LNG资源组合，年产能超过4500万吨[9] - 参股的加拿大LNG项目即将交付首船LNG，该项目旨在成为全球碳排放最低的液化天然气出口设施之一，其温室气体排放强度比全球平均水平低约60%[9][10] - 天然气与煤炭相比，燃烧产生的二氧化碳排放可降低约50%[10] - 公司通过创新的LNG交付模式服务中国市场，例如采用罐式集装箱模式将液化天然气规模化运往中国内陆地区[11] - 公司新增3艘专为五号沟接收站设计的中型LNG船舶，并推动天然气加注服务以促进天然气作为船用清洁燃料的普及[11]

供应冲击事件 - 美国Freeport McMoRan印尼Grasberg矿山因致命泥石流事故停产 该矿为全球第二大铜矿 占公司已探明储量50%和2029年前预计产量70% [1] - 初步评估显示Freeport第三季度铜销售指引较2025年7月预期降低4% 2026年铜产量可能较此前估算骤降35% 最早2027年才能恢复事故前生产水平 [1] - 预计未来12-15个月内市场将损失50万吨铜供应 并可能进一步损失100-200万吨 影响程度相当于Cobre、Komao和Los Bronces三大铜矿同时停产 [1] 价格影响分析 - 沪铜主力合约2511收盘报价82710元/吨 涨幅3.40% 供应中断可能加剧全球铜供应紧张局面并推高铜价 [1] - 高盛预计2025年12月LME铜价风险偏向上行 预计将稳定在10200-10500美元/吨区间 长期看涨前景下2027年铜价预计达10750美元/吨 [2] - 短期库存出售缓和供需缺口矛盾 长期受巴拿马和印尼铜矿停产影响 全球铜供给弹性强化 铜价更易获得上行突破动能 [3] 需求端支撑因素 - 铜作为绿色能源转型与数字经济关键原材料 电动车用铜量为传统燃油车4倍 光伏与风电单位装机耗铜量是传统能源2-5倍 [2] - AI数据中心、服务器及配套电网建设推动铜需求显著增长 预计到2030年仅AI服务器供电的数据中心就可能额外消耗100万吨铜 [2] 相关上市公司业务表现 - 江西铜业股份阴极铜年产能达210万吨 铜业务收入占比超70% 2025年上半年营业收入2560.3亿元人民币 归母净利润44.51亿元人民币同比增长19.78% [4] - 紫金矿业2025年上半年矿山产铜566,853吨同比增长9.3% 铜业务销售收入占营业收入27.8% 毛利占集团毛利38.5% [4] - 洛阳钼业拥有65万吨以上年产铜能力 2025年上半年铜产量35.36万吨 矿山端营业收入314.46亿元人民币同比增长29.05% [4] - 五矿资源2025年第二季度铜总产量达140,368吨较2024年同期增长54% Las Bambas铜精矿含铜产量114,909吨同比增长64% [5]