纪要涉及的行业和公司 - **行业**：出口行业、集装箱运输行业、轻纺行业、跨境电商行业、自行车行业 - **公司**：班轮公司、义乌圣诞礼品袋外贸商、遮阳面料跨境电商公司、自行车代工出口公司、优机股份、保温杯供应商 Sandy、嘉益股份、华丽、伟星 纪要提到的核心观点和论据 1. **出口情况** - 2025 年 4 月中国出口同比增长 8.1%，高于一季度的 5.8%，对美出口同比下降 21%，但因沃尔玛进口和转口贸易降幅未超预期，对东盟、印度、非洲和拉美出口分别增长 20.8%、21.7%、25.3%和 17.3%，对冲了对美出口下滑影响[1][2] 2. **上海港航线情况** - 上海港有超 350 条航线，美线占比约 15%，东南亚约 15%，南美约 8 - 9%等，自四月以来东南亚航线货量增长超 20%，南美航线增长超 50%，弥补美线下滑，总体稳定但结构上转口需求增加、与南美经济往来密切[3][5] 3. **班轮公司情况** - 四月关税影响下运力下降 30%，太平洋航线运价下滑 25%，五月美线仓位恢复 15%，运价从 500 - 600 美元反弹至近 1000 美元以上，90 天关税暂缓期价格维持中高位[6] 4. **东南亚替代情况** - 东南亚制造能力和港口产能瓶颈限制其替代中国出口能力，美国无差别关税政策冲击导致部分订单取消，大部分订单仍在中国[7] 5. **集装箱运输市场情况** - 截至 2025 年 5 月，SCFI 点位达 1479.39 点，周环比上升 9.98%，90 天关税暂缓期价格维持中高位，需求乐观，集运量价双升有望超预期[1][8] 6. **美东和美西航线运价影响** - 美东和美西航线运价周环比分别上升 5.34%和 2.25%，集运行业受益显著，补仓、抢运及旺季需求叠加，预计量价双升超预期，前期美线调整导致集装箱短缺、港口拥堵等催化价格上涨[4][9] 7. **企业应对策略** - 义乌圣诞礼品袋外贸商与美国客户分摊成本，生产转移到东南亚难度大，90 天暂缓关税利于出货；跨境电商企业一家提价 10%并考虑越南建厂，另一家提前备货租海外仓；中国出口企业在高关税暂缓期加紧出圣诞礼品订单[12][13][14] 8. **美国自行车市场情况** - 美国约 80%自行车来自中国进口，行业提价 15% - 20%覆盖超 60%关税成本，企业可能在越南布局生产，今年郑澄怀收入端预计增长 20% - 30%，利润受汇率和原材料影响[15] 9. **轻纺行业策略** - 轻纺行业承担关税能力有限，2018 年贸易战最多承担 5 - 8 个点关税，其余通过渠道、提价和品牌分担，投资关注非美出口占比高或终端客户对提价不敏感品类及回调充分的制造龙头[16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 集装箱短缺因前期美线调整转移至东南亚和欧洲，回归时间长，90 天抢运潮和美国港口工人罢工或致港口拥堵、卸货效率下降，使运输成本上升[10][11] - 遮阳面料跨境电商公司提价 10%并低调动作避税有被抽查罚款风险，在越南建厂需考虑投资回报率和建设回本周期[13]

除政策扶持外，自贸协定也为秘鲁出口增长提供有力支撑。目前，秘鲁已与22个国家和地区签署自贸协 定，为其产品进入重点市场创造优惠条件。2024年，基于这些贸易协定的出口额达649.9亿美元，占秘 鲁出口总额的87%，有效推动了对外贸易发展。 中国市场在秘鲁全球贸易版图中占据重要地位。秘鲁外贸旅游部最新报告显示，2024年中秘贸易总额为 397.58亿美元，同比增加10.9%。其中，秘鲁对华出口额为252.25亿美元，同比增长9.2%，中国市场占 秘鲁出口总额的34%。中国海关总署数据显示，2025年1至3月，中国与秘鲁双边货物进出口额为113.78 亿美元，同比增长8.9%。自2014年以来，中国已连续10年成为秘鲁第一大贸易伙伴。 2024年11月，位于秘鲁首都利马以北的钱凯港正式开港，进一步加强了秘鲁与亚洲国家的贸易联系。据 悉，钱凯港运营前3个月货物吞吐量超2.92亿美元。钱凯—上海直航开通首月，上海口岸对秘鲁进出口 总额达46.8亿元人民币，同比增长46.1%。"我们对中国市场的期望非常高。"秘鲁内政部长胡安·何塞·桑 蒂瓦涅斯表示，钱凯港将使秘鲁成为拉美地区的重要枢纽，必将为秘鲁经济做出巨大贡献，随着 ...

中国4月贸易数据 - 4月出口同比增长8 1%至3156亿美元 连续2个月增长 [1] - 出口增速较3月的12 4%有所放缓 [1] - 进口下降0 2%至2195亿美元 连续2个月负增长 [1] - 贸易顺差达961亿美元 同比扩大 [1] 分品类出口表现 - 汽车出口增长4% [2] - 玩具 智能手机和个人电脑相关产品出口低于上年同期 [2] 分地区出口表现 - 对美国出口减少21% [2] - 对东盟出口增长21% [2] - 对欧盟出口增长8% [2] - 对日本出口增长8% [2]

韩国4月贸易数据 - 4月出口额同比增长3 7%至582 1亿美元 创当月历史新高 进口额同比下降2 7%至533 2亿美元 贸易顺差48 8亿美元 [1] - 半导体出口同比增长17 2%至117亿美元 创4月历史新高 DRAM价格回升及HBM需求强劲是主因 [1] - 汽车出口同比下降3 8%但金额达65亿美元 为年内最高月度出口额 显示需求韧性 [1] - 农水产品出口达11亿美元 创月度纪录 受K-food全球热潮推动 [1] 分区域贸易表现 - 对华出口同比增长3 9%至109亿美元 半导体和无线通信设备出货复苏是反弹主因 [2] - 对美国出口下降6 8%至106亿美元 石油产品和二次电池需求强劲但汽车/通用机械拖累 [2] 进口结构变化 - 能源进口下降20 1%至100亿美元 非能源进口增长2 4%至434亿美元 半导体制造设备进口增长18 2% [2] - 1-4月累计贸易顺差122亿美元 同比增加23亿美元 [2] 行业竞争力评价 - 半导体 生物健康 化妆品 农产品 电子设备等多领域创出口纪录 显示整体竞争力强劲 [2]

文章核心观点 - 日本3月对不同地区出口有不同表现，对中国出口下滑，对美国出口增长，对欧盟出口下滑 [1] 分组1 - 日本3月对中国出口同比下滑4.8% [1] - 日本3月对美国出口同比增长3.1% [1] - 日本3月对欧盟出口同比下滑1.1% [1]