市场行情回顾 - 上周机械设备、电力设备及汽车行业指数分别上涨1.91%、0.79%及0.49%，在31个申万一级行业中排名分别为第5、9、10位 [2] - 同期沪深300指数下跌0.57% [2] 工程机械行业 - 2025年12月汽车起重机国内销量886台，同比增长39.1% [1][3] - 2025年12月汽车起重机出口1025台，同比增长37.2% [1][3] - 汽车起重机已连续6个月实现同比正增长，复苏趋势明确 [1][3] - 行业复苏主要受政策支持、设备更新、新能源基建及出口拉动等因素驱动 [1][3] - 除受地产影响的塔式起重机外，其他非挖产品整体保持增长态势 [3] - 在国内市场及出口共振向上趋势下，建议继续关注工程机械投资机会 [3] 光伏行业 - 光伏产品增值税出口退税将全面取消，企业加速海外出货以规避成本上升 [4] - 组件企业开启“抢出口”模式，渠道商与项目方囤积低价订单，库存从厂库向海外及分销端快速转移 [4] - 上周组件价格在成本支撑与出口预期推动下整体保持上行 [4] - 出口退税取消旨在终结退税依赖，推动行业从规模扩张转向技术与效率竞争，加速中小产能出清 [4] - 当前行业处于“成本推动型涨价”与“终端需求疲软”的博弈阶段 [4] - 行业回暖需持续关注高效电池技术渗透率提升与海外需求韧性 [4] 汽车行业 - 2026年1月第一周乘用车厂商日均批发3.5万辆，比2025年1月同期下滑40%，环比2025年12月同期下降30% [5] - 1月初车市偏弱受假期因素、购置税减半征收以及报废更新和以旧换新补贴方式改变导致平均补贴下降影响 [5] - 长期来看，中国新能源车渗透率仍有较大提升空间，汽车智能化水平提高有望刺激新车消费 [5] - 建议关注具备品牌、新车周期及规模效应的整车厂商 [5]

2025年中国汽车产业整体表现 - 2025年中国汽车产销再创历史新高，分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，连续17年稳居全球第一 [1] - 行业顶住外部压力与多重挑战，在“两新”政策支持下实现超预期增长，展现出强大的发展韧性和活力 [1] 新能源汽车市场 - 2025年新能源汽车产销量突破1600万辆，分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2% [2] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的47.9%，较上年同期提高7个百分点，已成为市场主导力量 [2][3] 出口与中国品牌表现 - 2025年全年汽车出口达709.8万辆，同比增长21.1%，规模再上新台阶 [3] - 中国品牌乘用车销量达2093.6万辆，同比增长16.5%，销量占有率达69.5%，较上年同期上升4.3个百分点 [3] 智能化技术进展 - 2025年前三季度，具备组合驾驶辅助功能（L2）的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64% [4] - 2025年12月，工信部许可两款L3级自动驾驶车型产品上路，标志着自动驾驶技术发展逐步走向量产应用阶段 [4] - 政策提出加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术，以高质量供给创造需求 [4] 固态电池技术发展 - 广汽集团全固态电池中试线已顺利建成并投产，比亚迪、上汽集团、东风汽车等车企在固态电池应用上均有新进展 [6] - 多家头部企业提出2027年小范围量产应用计划，预计2026-2027年进入小规模量产与装车示范阶段 [6] - 预计2030年前后全固态电池初步具备规模化应用条件，电芯能量密度有望提升至400-500Wh/kg [6] 产业质量与安全规范提升 - 行业在产品可靠性和用户体验方面持续进步，2025年共实施乘用车相关召回涉及缺陷车辆同比下降约三成 [6] - 公安部、工信部等部门组织起草或发布多项安全技术标准，推动行业进入更加规范、健康、深层次的发展阶段 [6][7] 行业竞争格局转变 - 2025年政策大力整治“内卷式”竞争，推动产业结构优化调整，加强产品一致性抽查与反不正当竞争执法 [8] - 在政策指引下，多家车企承诺支付周期不超过60天，以改善占用供应链资金情况，并逐步落地 [8] - 市场监管总局发布《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，引导企业加强价格合规建设 [8] 向“价值战”转型与企业战略 - 汽车市场竞争正由“价格战”向“价值战”转变，这将是企业在规模、成本、技术、生态及商业模式等体系化能力的较量 [9] - 企业战略反映行业重构，零跑汽车强调技术创新、极致品质、加速海外拓展与组织高效敏捷 [9] - 蔚来提出需全面提升运营效率与质量，在研发效率、内部管理等方面发力，以实现稳健增长 [9] 2026年市场展望 - 2026年是“十五五”开局之年，促消费仍是重点工作之一，系列政策落地有利于坚定信心、稳定预期、提振汽车消费 [9] - 行业将持续推进高质量发展，整体市场预计保持稳健运行 [9]

行业投资评级 - 报告对汽车行业维持“推荐”评级 [1][7][15] 核心观点 - 2026年汽车行业总量难有惊喜，但结构性机会显著，不必悲观 [7][15] - 核心驱动在于自主品牌高端化升级、智能化加速渗透、具身智能量产落地，行业仍处于大的技术变革周期中 [7][15] 本周行业动态总结 - **中欧电动车价格承诺机制落地**：1月12日，中欧双方达成协议，以“价格承诺”通用指导替代潜在高额反补贴关税，此举有助于稳定中国电动汽车在欧的销售预期，并推动车企向高端化与本地化转型 [5][13] - **多地开放2026年汽车置换更新补贴**：截至1月19日，已有贵州、湖北、广东、吉林、山西、新疆、湖南、浙江、西藏等9个省份明确开放申请渠道，预计后续将有更多省份跟进 [5][14] - **长城汽车发布“归元”平台**：1月16日，长城汽车发布全球首个原生AI全动力平台，采用模块化设计，兼容插电混动、油电混动、纯电、氢燃料及高效燃油等多种动力形式，旨在降低研发成本并提升开发效率 [6][14] 本周市场表现总结 - **A股板块表现**：2026年1月12日至1月16日，上证综指下跌0.4%，创业板指上涨1.0%，汽车板块指数上涨0.5%，跑赢上证指数 [6][17] - **A股子板块表现**：汽车子板块中，乘用车下跌1.7%，商用车下跌1.5%，零部件上涨1.6%，汽车服务上涨3.4% [6][17] - **港股整车股表现**：同期，理想汽车下跌3.5%，小鹏汽车上涨2.4%，蔚来下跌1.4%，零跑汽车下跌6.8%，吉利汽车下跌0.3% [6][17] - **个股涨跌榜**：A股汽车行业个股中，艾可蓝领涨，周涨幅达40.5%；天普股份领跌，周跌幅为25.3% [23][26] 重点投资方向与标的 - **自主高端化机会**：推荐江淮汽车、零跑汽车、长城汽车、吉利汽车、比亚迪、北汽蓝谷、上汽集团等 [7][15] - **重卡产业链盈利加速**：推荐中国重汽A、潍柴动力、福田汽车，关注中国重汽H [7][15] - **智能化**： - 核心硬件放量与座舱价值提升：推荐华阳集团、德赛西威、科博达 [7][15] - 激光雷达：看好禾赛科技、速腾聚创（关注） [7] - Robotaxi：看好小马智行、文远知行（关注） [7] - **人形机器人供应链**：推荐拓普集团、三花智控、银轮股份、新泉股份等 [7][16] - **个股强阿尔法零部件**：推荐博俊科技、无锡振华、福耀玻璃、星宇股份等 [7][16] 重要公司公告摘要 - **博俊科技**：预计2025年度归母净利润为8.28亿元至10.12亿元，同比增长35%至65% [24] - **上汽集团**：预计2025年度归母净利润为90亿元至110亿元，同比增长438%至558%，主要因整车批发销量达450.75万辆等因素 [25] - **江淮汽车**：预计2025年度归母净利润亏损16.8亿元，较上年同期减亏1.04亿元，主因出口下滑及联营企业亏损 [27] - **中国重汽**：2025年重卡市场销量113.7万辆，公司产销增长、订单充裕，市占率居行业前列；新能源重卡销量增速超行业 [29] - **长安汽车**：2025年总销量291.3万辆，其中新能源车110.9万辆，海外销量63.7万辆；2026年目标总销量330万辆，新能源车140万辆，海外75万辆 [33] 重要行业新闻摘要 - **中欧达成电动汽车贸易“软着陆”方案**：欧方将发布指导文件，以非歧视原则评估中国车企的价格承诺申请 [35] - **北京启动L3级自动驾驶规模化试点**：北汽极狐阿尔法S（L3版）启动规模化上路通行试点运营 [36] - **三部门联合抵制汽车行业无序价格战**：工信部等召开座谈会，明确提出坚决抵制无序“价格战” [37] - **小米汽车推出7年期低息购车政策**：为YU7全系车型推出金融政策以降低购车门槛 [38] - **百度自动驾驶出租车在阿联酋启动全无人运营**：“萝卜快跑”在阿布扎比亚斯岛启动面向公众的全无人驾驶商业化运营 [40] - **奇瑞发布全域AI战略**：宣布智能化进入2.0时代，“灵犀智舱”将在2026年一季度覆盖全系主力车型 [41] 行业最新数据跟踪 - **2025年12月产销数据**： - 汽车：产销分别为329.6万辆和327.2万辆，环比分别下降6.7%和4.6%，同比分别下降2.1%和6.2% [42] - 乘用车：产销分别为287.9万辆和284.7万辆，环比分别下降8.4%和6.3%，同比分别下降4.2%和8.7% [42] - 商用车：产销分别为41.6万辆和42.5万辆，环比分别增长7.4%和8.5%，同比均增长15.5%和15.3% [42] - 新能源汽车：产销分别为171.8万辆和171.0万辆，同比分别增长12.3%和7.2%，渗透率约达52% [42]

行业投资评级 - 报告对行业维持“推荐”评级 [1] 核心观点 - 台积电2025年第四季度盈利超预期，并基于AI需求强劲，将2026年资本开支计划上调至520亿至560亿美元，显著高于2025年的409亿美元 [3][12] - 台积电正加速现有晶圆厂建设，其2纳米技术已于2025年第四季度量产，并计划推进N2P和A16等先进制程，同时美国亚利桑那州工厂建设进展迅速 [4][13] - 报告建议关注国产半导体产业链，包括寒武纪、中芯国际、华虹公司、北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、茂莱光学等公司 [4][13] 周度行情分析及展望 - 2026年1月12日至1月16日当周，海外半导体龙头总体上涨，其中超威半导体(AMD)领涨，涨幅为14.11% [17][18] - 同期，申万半导体指数整体先回落后上涨，周涨跌幅为5.33%，1月16日指数为8098.11 [18] - 半导体细分板块中，集成电路封测板块周涨幅最大，达到14.47%；模拟芯片设计、数字芯片设计、半导体材料板块估值水平位列前三 [21][22] - 当周半导体板块主力资金净流出7.91亿元，净流入率为-0.06% [25][27] - 当周半导体板块涨幅前十的个股包括蓝箭电子(57.66%)、佰维存储(45.85%)、江波龙(27.36%)等 [26][28] 行业高频数据 - 全球半导体销售额在2025年11月达到752.8亿美元，同比增长29.80%，其中中国销售额为202.3亿美元，占比26.87% [36][37] - 2025年第三季度，中国大陆半导体设备销售额达到145.6亿美元，同比增长12.61%，环比增长28.17% [38] - 中芯国际8英寸晶圆月产能从2018年约45万片提升至2025年9月的约102.3万片，2025年第三季度产能利用率恢复至95.8%，季度出货量创近250万片新高 [46][49][52] - 存储芯片价格大幅上涨，2026年1月16日DRAM:DDR5(16Gb)现货平均价为35.00美元，1月12日NAND Wafer(512Gb TLC)现货平均价为15.05美元 [50][54][55] - 费城半导体指数与台湾半导体行业指数在近两周及近两年整体呈现震荡上行的态势 [29][31][32] 行业动态：存储 - 兆易创新与奇瑞汽车签署战略合作，聚焦车载芯片全价值链协同 [56][57] - 市场传闻SK海力士考虑退出利润微薄的消费级DRAM与NAND闪存业务，若成真将加剧市场集中度 [58][59] - 受AI算力需求推动，存储芯片供应吃紧、价格大涨，有机构预计2026年第一季度价格还将上涨40%至50% [62] - 多家国内上市公司如天山电子、长电科技、通富微电披露存储相关扩产及研发计划 [64][65] - 兆易创新于2026年1月13日在港交所主板上市，发行价162港元，开盘涨幅达45.06% [66][67] - 闪迪要求客户支付100%现金预付款以锁定未来存储芯片配额，并计划大幅上调企业级SSD价格，野村证券预计其3月份NAND报价可能环比上涨超过100% [68][69] - 摩根士丹利报告指出，传统存储芯片短缺加剧，预计2026年第一季度DDR4价格涨幅可能高达50%，NOR Flash报价将调升20-30% [71][72] - 近4个月以来，机械硬盘(HDD)价格平均上涨了46%，部分型号涨幅最高达60%以上 [74][75] 行业动态：半导体 - 紫光国微拟收购瑞能半导体100%股权，以整合功率半导体产品矩阵，完善产业链布局 [77][78] - 美国政府宣布将中国台湾对美出口关税降至15%，但要求中国台湾半导体与科技企业至少对美国新增直接投资2500亿美元，目标是将中国台湾40%的半导体供应链产能转移至美国 [81][82] - 摩尔线程MTT S5000千卡集群与智源研究院合作，成功完成具身大脑模型RoboBrain 2.5的全流程训练，在多项关键指标上与主流GPU训练模型保持一致 [83][84] - TrendForce报告指出，由于台积电、三星电子削减8英寸晶圆产能，而AI相关芯片需求强劲，预计2026年全球8英寸晶圆代工产能将同比下滑2.4%，平均产能利用率将升至85%-90%，代工价格可能全面调涨5%至20% [86][90][91] - 中芯国际2025年第三季度产能利用率达95.8%，8英寸晶圆月产能约35.5万片，四季度利用率高达96%，且已针对部分产能涨价约10% [88] - 华虹半导体2025年第三季度总体产能利用率达109.5%，8英寸晶圆代工产能利用率超100% [89]

行业指数表现 - 本期申万小金属指数收于35396.26点，环比上涨16.48%，跑赢申万有色指数4.63个百分点，跑赢沪深300指数[2] 稀土 - 氧化镨钕本期价格为67.44万元/吨，环比上涨11.14%[1][3] - 氧化镝本期价格为149.0万元/吨，环比上涨7.97%[1][3] - 氧化铽本期价格为642.0万元/吨，环比上涨8.08%[1][3] - 近期中国宣布加强对日本两用物项出口管制，日本作为海外重要稀土磁材生产国，可能促使海外其他经济体进一步提升战略备库需求[1][3] - 11月中国稀土永磁出口量环比增长12%，同比增长28%，单月出口量创历史同期新高[1][3] - 中钇富铕矿加工费上涨至3.55万元/吨，表明冶炼出清、格局优化或持续推进[3] - 稀土板块有望演化估值业绩双升，资源端建议关注中国稀土、中稀有色、北方稀土、包钢股份，磁材环节受益标的包括金力永磁、正海磁材、宁波韵升[3] 锡 - 锡锭本期价格为41.46万元/吨，环比大幅上涨27.16%[4] - 在印尼、缅甸供应持续低于预期的情况下，锡价上行趋势不改，据SMM数据，25年12月印尼出口数据或环比回落，反映供应持续缩紧[4] - 中长期看，国内外增量项目稀散且不确定性大，需求端有望受益于AI赋能及汽车智能化加持的半导体复苏，锡供需格局长期向好[4] - 推荐华锡有色，其余相关标的包括锡业股份、兴业银锡和新金路[4] 钨 - 钨精矿本期价格为50.37万元/吨，环比上涨11.15%[4] - 仲钨酸铵本期价格为74.53万元/吨，环比上涨11.31%[4] - 近期美国两党议员提出设立规模为25亿美元的“战略韧性储备”，在海外加大战略备库背景下，钨的优先级或较高[4] - 中国发布对日本两用物项出口管制公告，以及据消息美国总统特朗普表示将2027财年美国军费提高至1.5万亿美元，海外或延续高备库，进一步支撑价格上行[4] - 相关标的包括中钨高新、厦门钨业、章源钨业、佳鑫国际资源[4] 锑 - 本期锑锭价格为16.20万元/吨，环比微涨0.09%[5] - 锑精矿价格为13.79万元/吨，环比持平[5] - 海外锑价为3.1万美元/吨，环比下跌10.79%[5] - 11月中国氧化锑出口环比增长68%，同比下降61%，基本符合预期[5] - 近期价格回调更多系前期投机资金获利了结离场，仍看好后续出口修复带来的“内外同涨”[5] - 结合光伏玻璃产量走平回稳，若出口显著修复、需求拐点向上，有望释放较高的向上价格弹性[5] - 资源紧缺，海外大矿减产导致全球供应显著下滑，需求稳步上行，全球锑价上行趋势不改[5] - 建议关注华锡有色、湖南黄金，其余相关标的包括华钰矿业、倍杰特[5] 钼 - 钼精矿本期价格为4010元/吨，环比上涨8.38%[6] - 钼铁本期价格为25.40万元/吨，环比上涨3.67%[6] - 进口矿去化程度较高，国内钼价走稳回升，钢招量景气持续，产业链上下游去库，顺价逻辑逐步兑现叠加钢材合金化趋势，钼价“有量无价”的僵局逐步打破，上涨通道进一步明确[6] - 钼同属军工金属，库存持续低位，海外国防开支增加或进一步拉涨钼价[6] - 优质资源标的有望充分受益，推荐金钼股份、国城矿业[6]

文章核心观点 - 华为凭借其在通信、云计算和人工智能等领域的技术积累，以智能汽车核心技术提供商和生态构建者的身份，通过多元化的合作模式全方位赋能中国汽车工业，推动产业智能化转型和“换道超车”，并已取得显著的市场成果和行业影响力 [1][3][7] 华为在智能汽车领域的战略定位与业务布局 - 公司并非要成为传统汽车制造商，而是旨在成为智能汽车时代的核心技术提供商和生态构建者 [3] - 自2012年设立车联网实验室以来，公司业务持续深化，目前已形成乾崑智驾、鸿蒙座舱、乾崑车控、乾崑车载光和乾崑车云五大核心业务板块，涵盖智能汽车核心技术领域 [3] 华为与车企的合作模式与生态构建 - 公司与车企的合作模式多样，包括部件合作、单智合作、双智合作、全栈合作 [6] - 通过“鸿蒙智行”技术生态联盟，公司向合作伙伴输出先进流程、数字化经验以及如“华为途灵平台”、“华为巨鲸电池平台”等技术，构建开放平台 [4] - 国内已有超过300家产业链企业与华为智能汽车业务建立合作关系，涵盖硬件、软件、服务等各个领域 [6] 主要合作成果与市场表现 - 鸿蒙智行全系车型累计交付量于2025年10月28日突破100万台，创造了新势力品牌交付最快纪录 [5] - 公司与赛力斯合作推出的“问界”品牌获得市场成功，赛力斯2024年营收突破1451亿元，同比增长305.5%，净利润达59亿元，成功扭亏为盈；2025年12月，其新能源汽车销售超6万辆，同比增长63% [4] - 鸿蒙智行已形成由问界、智界、享界、尊界、尚界组成的“五界”产品系列，覆盖十几万元到上百万元的全价位段及多种车型 [5] - 华为乾崑智驾活跃用户数已突破100万 [1] 具体合作案例与技术赋能 - 与奇瑞联合打造的智界超级工厂将AI技术深度融入生产，焊装车间600多台机器人实现100%自动化协作，涂装车间167台机器人完成全流程无人化作业 [2] - 与赛力斯的合作中，华为派出200多名工程师进驻，双方技术体系与制造能力深度融合，为其量身打造全场景解决方案 [4] - 与上汽奥迪合作，克服技术集成挑战，成功在燃油车奥迪A5L Sportback上搭载乾崑智驾，激光雷达经特殊设计后安装于进气格栅位置 [6] - 与东风日产合作，推出全球首款搭载鸿蒙座舱的天籁车型 [6] 行业背景与宏观影响 - 中国汽车智能化渗透率仅用5年时间就达到了50%，智能网联汽车时代加速开启 [1] - 发展新能源汽车被视为中国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路 [1] - 华为的合作带动了整个供应链升级，例如尊界S800的生产带动了10余个省份的221家零部件厂商升级转型 [6] - 公司正推动中国汽车产业的智能化转型，助力车企构建国际领先的竞争力 [7]

公司业务与产品 - 公司是国内少数能够提供车规级CIS解决方案的厂商 [2] - 公司车载系列产品已拥有覆盖1MP至8MP分辨率的丰富产品规格 [2] - 公司正不断提升产品性能并丰富产品矩阵 [2] 客户合作与市场进展 - 公司与多家主流车厂继续深化合作 [2] - 公司行业解决方案能力与影响力显著提升 [2] - 公司覆盖车型项目数量持续增加 [2] - 公司产品已在比亚迪、吉利、奇瑞、上汽、广汽、零跑、长城、东风日产、江铃、韩国双龙等主机厂实现量产 [2] 行业趋势与公司战略 - 汽车智能化和自动驾驶技术持续发展 [2] - 公司计划进一步提升在汽车电子CIS领域的市场占有率 [2]

公司业务与产品布局 - 公司在智能汽车领域提供多种产品，包括继电器、薄膜电容器、汽车电子模块 [1] - 公司产品涉及三电系统、车身控制、智能座舱等多个汽车领域 [1] 业绩增长驱动因素 - 汽车智能化的推进是公司业绩增长的重要驱动力 [1]

行业整体OTA数据概览 - 2025年12月，汽车行业共计更新1257项功能，相较上月的954项大幅上升，共有27个品牌推送了OTA，升级重点集中在行车辅助与语音功能 [8] - 2025年全年，汽车智能化在法规约束下从“野蛮生长”切换到“合规放量”模式，全年累计升级功能数较2024年同比上涨36.7% [8] - 从全年升级模块看，智能驾驶模块升级相比去年有所克制，占比下降2.8%，但其更新数量仅次于车设车控模块 [8] 新势力品牌OTA数据概览 - 2025年12月，新势力品牌共计更新216项功能，相较上月的177项小幅上涨，其中理想、小鹏迎来大版本升级，智能化水平持续提升 [7] - 全年来看，新势力受新规监管影响更大，升级频次下降，从“高频”转向“低频高质”，座舱和智驾均引入大模型，向“主动服务”和“拟人化驾驶”演进 [9] 自主品牌OTA数据概览 - 2025年12月，自主品牌共计更新1005项功能，相较上月的728项大幅上涨 [14] - 2025年是自主品牌奋力追赶智能化领先梯队的关键年度，全年累计升级功能数较2024年同比大幅上涨73% [14] - 自主品牌紧抓“更普惠、更落地”的智能化策略，其中智能驾驶、车设车控模块升级占比均超过20%，是追赶的重点方向 [14] 合资及豪华品牌OTA数据概览 - 2025年12月，合资及豪华品牌共计更新36项功能，相较上月的49项略有下降 [15] - 全年来看，合资及豪华品牌升级功能数较2024年同比上涨31.6%，且升级类型拓展至整车体验与智能驾驶模块 [15] - 具体而言，智能驾驶升级较2024年增加6.88%，车设车控占比增加3.25%，表明合资及豪华品牌正逐步落地与中国本土企业的合作计划，在智能化领域从被动跟随转向主动参与 [15] 主要品牌OTA升级预告 - **鸿蒙智行**：ADS Pro车型预计在2026年第一季度升级城区NCA [37] - **智界**：智界R7、S7预计在2025年年底升级隔窗对讲机、车外语音控车等功能 [37] - **蔚来**：多款车型（如2022-2024款ES7、ET5等）计划于2026年1月进行智能座舱与辅助驾驶升级，包括HUD布局优化、蔚来世界模型NWM体验迭代等，2026年第一季度计划推出基于世界模型2.0的开放交互智能引擎 [37] - **小鹏**：2025款P7、G7纯电、X9增程的Ultra车型预计在2026年第一季度获得VLM软件OTA，第二代VLA预计在2026年第二季度推送至2026款相关Ultra车型 [37] - **理想**：AD Pro车型预计在2026年初获得城市NOA功能，L8车型预计在2026年2月升级单踏板模式 [37] - **比亚迪**：天神之眼高阶智能驾驶辅助系统车型的城市记忆领航功能预计在2025年推送，搭载4.0车机硬件的车型预计在2026年年初升级DiLink 5.0 UI [39] - **腾势**：腾势N7、N8预计在2026年年初升级DiLink 6.0 UI [39] - **领克**：领克10 EM-P、07、08等车型预计在2026年第一季度升级D2D（车位到车位）领航辅助功能 [39] 理想汽车OTA运营案例分析 - 理想汽车在2025年5月将“OTA内测项目”调整为“OTA优先体验项目”，要求体验车主仅在“内测圈子”内反馈，禁止发布至第三方平台 [26] - 调整后，理想OTA推送前预热从依赖KOC（关键意见消费者）提前造势，转变为由官方集中释放信息，例如在2025年广州车展上剧透8.1.0版本的升级亮点 [26] - 得益于平台化设计，理想汽车能基本实现新老车主OTA版本内容的同步推送，减少代际落差感 [32] - 理想的OTA正式推送机制成熟、渠道覆盖全面，在车主APP中通过《功能介绍》等模块直观传达升级内容，并针对不同渠道特性推送图文卡片或短视频等易传播素材 [32] - OTA推送后，理想在车主APP中针对特色功能发起多样化的话题运营活动，并设置积分、实物（如背包、礼品卡）、音乐VIP卡等丰富奖励以提升车主参与度 [33][34][35][36][38] 用户反馈与功能体验 - **小鹏用户反馈**：一位小鹏YU7 Max车主（25-30岁，金融/程序员）在2025年11月升级至HyperOS 1.11.0后，对端到端辅助驾驶（HAD）的“纵向体验”提升感受巨大，表示升级后基本未出现“幽灵刹车”现象，而之前版本百公里至少出现5-6次 [43][45][46] - 该用户指出，小鹏HAD在良好路况下可实现“0接管”，但在车流量大的复杂路况及特殊路段（如高快路汇入汇出、掉头、过闸机等）时，博弈和控速策略过于保守，严重影响通行效率和体验 [45][46][47] - 对于新增的**紧急转向辅助（AES）**，该用户认可其安全价值，但指出功能场景可能局限单一，并以自己近期高速压到防雨布未触发为例，认为此类功能是“安全加分”而非绝对兜底，关键在于提供足够的冗余安全距离和预警 [47][49] - 对于新增的**低速防碰撞辅助功能**，该用户表示非常满意，认为这类辅助人驾的功能能提供心理预期和兜底制动，有效帮助其规避了几次剐蹭风险 [47][48][49] - 该用户对升级后的智驾体验评分从3分提升至4分，期待后续能提升通行效率和解决导航路线偶发错误的问题 [48] - **乐道用户反馈**：一位乐道L90车主（30-35岁，科技信息业运营经理）在2025年12月升级至Coconut 2.1.0后，认为端到端领航辅助和智能泊车辅助是重大提升，窄车位识别能力明显改善 [44] - 但该用户也指出，升级后端到端领航辅助在高速场景下体验变差，表现为变道消极、上下匝道失败、对大车感知不连贯导致“锯齿状”避让；在城区虽接管减少，但风格趋于保守导致效率下降 [44] - 该用户对乐道升级前后的辅助驾驶体验均给予2.8分的评价，认为表现仍处于及格边缘，但架构切换为未来提升留下了更大空间 [44] 2025年12月品牌OTA运营活动汇总 - 众多品牌在2025年12月通过官方APP、微信公众号、微博等平台发布了OTA升级公告及运营活动，形式包括图文说明、视频讲解、文字公告等 [50] - 参与品牌覆盖广泛，包括奥迪、别克、乐道、理想、零跑、特斯拉、小鹏、萤火虫等新势力及合资品牌，以及比亚迪、方程豹、腾势、仰望、广汽传祺、哈弗、吉利、领克等主流自主品牌 [50]

行业趋势：车载显示屏成为智能汽车核心与市场新增长点 - 车载大屏已成为新车的亮点和智能汽车信息交互的重要平台[3] - 随着手机、平板等消费电子市场饱和，车载显示屏异军突起，成为显示厂商新的必争之地[5] - 车载屏正从单纯的显示终端，向“显示+交互+智能”一体化的智能座舱核心交互枢纽迈进[10] - 在全球显示市场的“热战”中，车载屏正逐渐成为拉动行业增长的核心引擎[12] 产品与技术发展：大屏化、多屏化、柔性化与新技术应用 - 屏幕尺寸大型化趋势明显，例如LG Display发布了51英寸超大尺寸的贯穿式（P2P）OLED显示器[5] - 屏幕数量从单一中控屏演变为中控屏、仪表盘、副驾娱乐屏、后排显示屏等多屏组合[6] - 柔性OLED（P-OLED）技术得到应用，例如LG Display的滑动式OLED显示器可以30R曲率卷曲并扩展为33英寸大屏[5] - Mini-LED凭借高亮度、高对比度、低功耗等优势，有望成为未来中高端车型的主流显示技术[11] - MicroLED作为下一代显示技术代表，未来有望在车载显示领域实现大规模应用[11][12] 性能与认证要求：车载屏面临严苛的独特标准 - 工作温度范围极为苛刻，必须承受-30℃到90℃的超宽温度区间，远超消费电子屏的-10℃到50℃和工业屏的-20℃到70℃[7] - 需持续承受各种路况带来的多频率振动叠加，内部电子元件需优化抗振能力[8] - 使用寿命要求高，需保障十年以上，而消费电子屏通常寿命上限仅为3-5年[8] - 必须通过IATF16949等一系列严苛的车规认证，涵盖环境、机械、光学等多个维度，这是其无法被消费电子屏替代的根本原因[8] 特殊设计与功能：应对复杂环境与提升交互体验 - 采用特殊微结构纹理设计（如纳米级微凸点阵列）将镜面反射转化为漫反射，以有效避免阳光直射带来的眩光问题[9] - 部分高端车载屏会叠加AR增透层和AG防眩层等多层复合结构，在防眩光同时不影响色彩还原度和触控灵敏度[9] - 功能复杂度大幅提升，融入了触控或语音交互、智能互联、AR导航等前沿功能[6] - 未来的车载屏将具备智能语音识别、手势控制、生物识别等多种交互功能，实现个性化、智能化的人车交互[10]